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トレーダー・ジョー（JOE）：流動性ブックAMMでゼロ・スリッページ取引を実現

中級者向け

2023年4月17日

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AIサマリー

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Avalancheブロックチェーンはイーサリアムの直接の競合企業であり、取引処理速度の高速化や手数料の大幅な削減などのメリットがあります。Avalancheのローンチ以来、分散型仮想通貨取引所の幅広いプロジェクトをサポートしてきました。これらのプロジェクトの中で最も注目に値するのはトレーダージョーです。トレーダージョーは、2021年のデビュー以来、常に新機能を開発しており、強力な有用性をさらに高めています。

この記事のポイント：

Trader Joeは、Avalancheブロックチェーン上に構築されたDEXであり、取引、流動性プール、イールドファーム、ステーキング、レンディング、NFTマーケットプレイスなど、幅広い金融機能を提供します。
流動性ブックAMMは、資本効率を高め、無期限の損失やスリッページを減らすと言われています。
Bybitでは、JOEUSDT無期限契約を取引用に提供しています。

トレーダージョーとは？

Trader Joeは、Avalancheブロックチェーン上の分散型仮想通貨取引所であり、幅広い金融機能を提供します。同時に、優れた手数料や処理時間など、Avalancheの主なメリットも活用できます。

現在、Trader Joeプラットフォームは、ローンチパッド、NFTマーケットプレイス、取引所、ステーキングやレンディングなど、幅広いサービスを提供しています。また、トレーダージョーはコミュニティガバナンスも提供しています。保有する各JOEトークンについて、将来の改善や戦略などの問題について1票が与えられます。

トレーダージョーのしくみ

トレーダージョーは、長年の家族の友人であるマーロックと魚の発案者であり、仮想通貨利用者の取引体験を簡素化し、向上させることを主な目的としています。この重要な目標を達成するために、さまざまなサービスを提供しています。取引は、必要な流動性を提供する金融仲介業者を通じて行われます。JOEトークンをステーキングするとステーキング特典がもらえます。ステーキング特典は取引手数料で賄われます。

また、レンディングメカニズムは、複合プロトコルを使用します。トレーダージョーは、オークション、セーフリスト、ディスプレイの機能を提供する堅牢なNFTマーケットプレイスも持っています。トレーダージョーチームは、プラットフォームの多くの機能を簡単に活用できるように、多数のチュートリアルを作成しました。アバランチのブロックチェーンで設立されるだけでなく、BNBチェーンとArbitrumもサポートしています。

流動性ブックAMM

2022年末、トレーダージョーチームは流動性ブックAMMを導入し、資本効率を高め、無期限の損失とスリッページを削減しました。流動性ブックは、さまざまな価格帯で流動性プロバイダーから入金を受け取ることで機能します。各ビンには独自の価格があり、流動性プロバイダーは必要な数のビンに貢献できます。流動性を提供すると、代替領収書を受け取ります。

この改善されたシステムにより、コントリビュータはリスクを最小限に抑えながら、トレーダージョーの手数料からより多くの特典を得ることができます。流動性ブックは、最大2万倍に拡大することで資本効率を向上させると主張しています。

トレーダージョーの特徴

トレーダージョーのチームは、アバランチのプラットフォームで投資活動の水準を設定することに注力しています。ローンチ時にすぐにユーザーに有用性を提供し、その有用性は、確立された機能に新機能が導入され、改善されたことで大幅に拡大しました。

取引

取引はトレーダージョーの基本的な特徴であり、流動性プールを通じてサポートされています。流動性ブックの最近の導入により、資本効率が向上し、トレーダージョーの取引手数料は各取引の0.3%です。AVAXブロックチェーンで取引が完了するため、この低取引手数料が有効になります。この手数料のうち、0.25%が流動性プールに提供されます。残りの0.05%のトレーダージョー手数料は、JOEトークンファームに配分されます。

流動性プール

2022年11月に流動性ブックがローンチされる以前、トレーダージョーは標準的な流動性プール機能を使用して取引をサポートしていました。しかし、チームは資本効率を改善する必要性を認識し、流動性ブックの開発につながりました。流動性プロバイダーは、それぞれ異なる価格の特別なビンに入金することができ、入金の代替領収書を受け取ります。その結果、流動性プールで流動性が不足しているため、流動性プロバイダーのリターンが大きくなり、スリッページが減少し、資本効率が大幅に向上します。

イールドファーミング

また、イールド農業を通じてトレーダージョーのリターンを生成することもできます。農家はJOEトークンをロックし、レンディングや取引に利用します。イールド農業では、ボーナス特典や集まった取引手数料の一部を農家が受け取ることができます。

ステーキング

JOEトークンのステーキングは市場で行われ、sJOEまたはveJOEトークンを生成します。

JOEトークンをステーキングしてsJOEプールに寄付する人は、USDCなどのステーブルコインの形でプールから報酬を受け取ることができます。トレーダージョーでスワップを完了するたびに、0.05%の手数料がかかります。これらの手数料はトレーダージョーによって累積され、ステーブルコインに変換され、24時間ごとに定期的にsJOEプールに配布されます。

一方、veJOEプールに入金すると、受取可能なveJOEトークンを獲得できます。これを行うと、ブーストとマークされたすべてのファームにブーストAPR機能が適用されます。この特典メカニズムにより、JOEをステーキングしてさらに多くのJOEトークンを獲得できます。ステーキング量が多いほど、より多くの特典を受け取れます。

JOEをステーキングすることで、利用者は不可欠な機能にも貢献できます。たとえば、veJOEトークンを保有すると、将来のプラットフォームガバナンスのための投票権が付与されます。

貸し出す

ローンは、コンパウンドプロトコルのレンディングメカニズムを使用してローンプロセスを効率的に完了するバンカージョーを通じて、トレーダージョーで利用できます。申請者の借入限度額は、担保の価値によって決まります。したがって、借り手は担保を増やすだけで借入限度額を増やすことができます。現在の義務が満たされている限り、借り手は自己の裁量でトークンを削除できます。Banker Joeは、WBTC.e、WETH.e、AVAXなどのトークンを使用した貸出と借入をサポートしています。レンディング活動に参加すると、JOEトークンで報酬を受け取ることができます。

NFT

トレーダーのジョーは、Avalancheブロックチェーンで最大のNFTマーケットプレイスであるJoepegsを維持しています。ユーザーは、フィルタリング機能を使用して、自分の興味に合ったNFTを検索できます。アーティストはサポートウェブサイトを利用できます。NFTの販売を希望するお客様は、セーフリスト、オークション設定、ディスプレイツールにアクセスできます。

トレーダー・ジョーのロードマップ

2021年にアバランチブロックチェーンで正式にローンチした後、トレーダージョーはすぐに牽引力を得て、現在数百万人のアクティブユーザーがいます。トレーダージョーチームは、プラットフォームの有用性を向上させるために徐々に拡大しています。2021年のロックド取引高はピークで25億ドルに達しましたが、トレーダージョーは現在、取引高が最も高いアバランチプロジェクトとしての地位を維持しています。

このプラットフォームの重要な流動性ブックの更新は、資本効率を最適化するために2022年末にリリースされました。また、新しい更新プログラムである流動性ブックV2.1が近日公開されます。また、BNBチェーンとArbitrumに橋渡しし、新しいユーザーベースを獲得しました。また、ステーキングもこれらのネットワークで利用可能になりました。

JOEトークンミクス

JOEは、トレーダージョープラットフォームを強化するネイティブトークンです。JOEトークンはコミュニティガバナンスに使用され、JOEトークンごとに1票が付与されます。また、ステーキングの特典と同様に、トレーダージョーの手数料はJOEトークンで支払われます。JOEの総供給量は5億トークンで、流通量は3億4,500万トークンを超えています。トークン分配nは、50%を流動性プロバイダーに、20%をトレジャリーに、20%を開発チームに、10%を将来の投資家に配分します。

JOE価格予想

2023年4月17日現在のJOE価格は0.6538ドルです。過去数週間で価格が急騰し、3月12日には0.187ドルと評価されました。現在の時価総額は2億2,600万ドルで、24時間取引高は2,600万ドルを超えています。

PricePredictionによると、JOEの価格は今後数年間上昇軌道をたどる可能性がありますが、2023年は下落して終結する可能性があります。専門家は年末に0.35ドルの価格を予想しています。2025年には0.79ドル、2027年には1.73ドルに上昇し、2030年までには5.29ドルと評価されるでしょう。

DigitalCoinPriceのアナリストは強気であり、JOEは2023年に1.29ドルで取引を終了することを示唆しています。JOE価格は2025年に2.07ドル、2027年に2.64ドル、2030年に6.11ドルに上昇すると予想されています。

JOEの購入先

JOEトークンは、Bybitを含む複数の仮想通貨取引所で購入できます。JOEトークンは無期限契約の形で取引できます。Bybitアカウントを開設し、仮想通貨で資金を提供したら、JOEUSDT無期限契約ページに移動して開始できます。

JOEは良い投資ですか？

Avalancheブロックチェーン上に設立されたTrader Joeトークンの有用性と利点は、ブロックチェーンの成功に強く結びついています。トレーダージョーは、他のプラットフォームでは模倣しにくい優れた機能を備えており、AVAXに対するプラットフォームの持続的な優位性を支えています。そのため、チームやコミュニティは成長と改善のための新たな機会を見い出し続けるため、トレーダージョーの人気は今後数年にわたって拡大し続ける可能性があります。

JOEトークンのプラス価格予測により、予想成長率に対する期待と信念が表れます。価格上昇による長期的な利益を得るためにJOEを保有しているか、ステーキングやレンディングなどの特典にトークンを使用しているかにかかわらず、JOEは収益性の高い投資になる可能性があります。ただし、投資する前に、常に自分で調査を行い、リスク選好度を評価してください。