AIサマリー
もっと見る
わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。
暗号資産や投資に興味がある場合は、誰かが「黒いスワンイベント」について話しているのを耳にする可能性があります。この用語は可愛い動物を表しているように聞こえるかもしれませんが、現実はとても厳しいものです。ブラックスワンイベントは、悲惨な結果をもたらす特定の種類の壊滅的な出来事です。資産を保護したい場合は、ブラックスワンイベントとは何か、なぜ発生するのかを理解することが重要です。
この記事のポイント：
ブラックスワンイベントは、予期せぬ非常にまれなイベントであり、深刻な結果をもたらします。多くの場合、大きな経済的損害を引き起こし、避けることは困難です。予測はほぼ不可能ですが、後から考えると、黒いスワンイベントの結果は明白または避けられないように見えることがよくあります。
ブラックスワンイベントは、2008年の不動産暴落から第一次世界大戦まで、あらゆる形と規模で開催されます。こうした予期せぬイベントには、どのような共通点がありますか？ 黒いスワンイベントが起こるには、3つの特徴が定義されています。
ブラックスワンイベントは、いくつかの異なる論理的欠陥の組み合わせにより存在する傾向があります。まず第一に、人間はパターン認識の強い感覚を持っているため、たとえパターン認識がなくてもよく見かけます。オブザーバーは、過去に似たようなイベントをいくつか見つけて、このような出来事が何らかの形でつながっているという物語を積み上げるかもしれません。
確認バイアスの現象により、先入観に合わないデータを無視する傾向があり、その代わりに自分の考えを確認するデータに細心の注意を払います。さらに、過去を推測する間違いは、常に未来を予測する信頼できる方法だと言う人もいます。そのような出来事は、以前に起こったことがあっても起こり続けると想定したり、過去に逆の出来事があったとしても、他の出来事は不可能だと考えるかもしれません。
この用語の名前は、 オプショントレーダーのナッシム・ニコラス・タレブによる非常に影響力のある本に由来します。タイトル：The Black Swan この2007年の研究では、統計的な外れ値とその経済への影響について調査しています。
Talebは、何百年もの間、すべてのスワンが白人であると想定していたと説明しています。したがって、黒いスワンはあり得ない、または不可能な兆候と見なされました。しかし、ヨーロッパ人が初めてオーストラリアを訪れたとき、この仮定は逆さまになり、湖に黒い白鳥が浮かんでいるのを見つけたことに衝撃を受けました。
この現実世界の教訓は、ブラックスワン理論と呼ばれるようになった原則を的確に示しています。黒いスワンが不可能であったという証拠はありませんでしたが、人々の経験や偏見は、世界がどのように機能したかについて誤った推測をさせました。同様に、投資家は誤った推論を用いて何十年にもわたって利益を上げることができますが、突然予測不可能な出来事が発生し、戦略に欠陥があり、深刻な結果を招く可能性があります。
ブラックスワン理論が仮想通貨市場にどのような影響を与えるかをよりよく理解するには、実際の例をいくつか見てみましょう。以下は、仮想通貨投資家に特に影響を与えた5つの黒人スワンです。
2022年の最も注目すべき黒人スワンの1つは、FTXの破産でした。複雑な一連のイベントで、この仮想通貨取引所は法的な問題、内部の不安定性、SECの調査に直面しました。パニックに陥った利用者が取引所から資金を強制決済しようとしたため、世界中の市場が暴落し、多くのFTX利用者は取引所が閉鎖する前にすべての資金を回収することができませんでした。
現在、業界の専門家は、73億ドル以上の資産を回収したにもかかわらず、FTXは依然として何百万人もの利用者に借りがあると予測しています。
予想外の出来事が全て自動的に悲惨になるわけではありません。黒いスワンイベントは、常にプラスの結果をもたらします。この黒いスワンイベントは、運動で暗号資産を稼ぐことができるアプリ、STEPNで始まりました。COVID-19パンデミックのようなありえない出来事の影響により、収益への移行は仮想通貨界の面白い脚注から大手プレーヤーへと進みました。その業界は現在数十億ドルを費やしています。
小さな黒いスワンイベントが特定の投資家にどのような大きな影響を与えるかの例を挙げると、2022年5月のETHガス代が過去最高を記録しています。同年3月、Bored Ape Yacht Clubの親会社であるYuga Labsは、「」「」という新しいプロジェクトを発表しました。このプロジェクトは、上場時に取引高が急騰するほどの誇大広告を生み出しました。イーサリアムのガス代は、最大7,000ドルの最高値に達しました。最終的に、投資家は総額1億ドル相当の投資で1億7,500万ドルのガス代を無駄にしました。
特定の暗号資産が接続する方法により、予測不可能なイベントが発生すると、複数の通貨が一度にクラッシュする可能性があります。2022年5月、膨大なUST（現在はUSTC）を保有するTerraの1名のお客様が、すべての通貨を売却しました。これにより、USTの資本プールが崩壊し、利用者はステーブルコインで運用を開始しました。
残念ながら、LUNAにトークンを償還するにつれて、LUNAの供給量が増え、全体的な価値が下がりました。さらに、LUNAの積立資金はBTCに保有されていたため、Terraが急騰して安定すると、BTCの大規模な売却によりさらに下落しました。最終的にテラは崩壊し、1週間で450億ドル相当の時価総額が失われました。
もちろん、COVID-19の世界的大流行を見ずに、注目すべき黒いスワンイベントのリストは完成していません。2020年3月、仮想通貨市場は、新たなウイルスに対する一般的なパニックのさなか、至る所で暴落しました。世界保健機関が正式にパンデミックを認識したわずか1日後、BTCの価値は50%近く下落しました。
他の暗号資産もすぐにそれに続き、時価総額は1日で40%減少しました。一部の投資家にとって、これは破綻的な金融破綻です。しかし、他の人々は非常に低価格で貴重な暗号資産を購入することができたため、後で大きな利益を得ました。
ご覧のとおり、ブラックスワンイベントは投資家にとって悲惨な出来事です。何千人もの投資家が利益を失い、何人かの投資家は大量の負債に直面することになります。このポジションに就きたくない場合は、どうすればいいですか？ もちろん、特定の黒人スワンの状況が発生する前に予測することはできません。しかし、スマート投資家は、予期せぬ出来事を何度でも乗り切る戦略を立てることができます。
ブラックスワンイベントの準備は、主に特定の投資にあまり頼らないことです。ビットコインのような暗号資産が大きすぎて失敗できないように見える場合でも、必然的に、考えられない事態を引き起こす可能性のある黒いスワンイベントがあります。したがって、ポートフォリオを多様化することでリスクを軽減することが不可欠です。同様の暗号資産を複数購入するだけでは、金融危機から身を守るには不十分です。すべての価格に同時に影響を与える新しい政府規制が常に存在する可能性があります。したがって、NFTやオプションなどの他の投資スタイルを持つことは賢明です。
もう1つの考慮すべき点は、投資が失敗する原因となり得る潜在的な問題です。たとえば、暗号資産の価値が1つの国によってほぼ完全に裏付けられている場合、その国の問題だけでも、価格が回復不能な最低水準に急落する可能性があります。複数の場所でサポートされ、複数の取引所で取引可能で、単一の資産や組織に縛られていない暗号資産を選択するのが理想的です。1つの問題だけでは、投資を完全に賄うには十分ではないことを確かめたいと考えています。
ブラックスワンに備える最後の方法は、以下の基本的な投資アドバイスに従うことです。「損失を被る余裕のない資金を投資しないでください」「」 お金を稼ぐためにお金を使う必要があるという考えには、いくつかの真実がありますが、決して自分自身を誇張しないでください。優れた投資家は常に資金を準備しておくため、単一の金融危機が資金を完全に損なうわけではありません。
そして、いつものように、あなた自身の研究を行うことが不可欠です。
すべての投資家は徹底的な調査と慎重な計画から利益を得ることができますが、現実には、常に誰も説明できない固有の予測不可能性があります。最も慎重な投資家であっても、ポートフォリオに影響を与える可能性のあるランダムなイベントに備えることはできません。ただし、ポートフォリオの多様化や流動性資産の維持などの賢明な動きは、ブラックスワンイベントの最も壊滅的な結果を回避するのに役立ちます。
#Bybit #TheCryptoArk