仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

Bybit Learn

仮想通貨

暗号資産の投資と言えば短期投資が主流ですが、長期投資も大きな利益をもたらす可能性を秘めています。  なぜなら、長期投資の方が長期間にわたる大きな価格変動から利益を狙えるからです。  しかしながら現在、暗号資産の種類は2万3000種類もあります。 これらすべての暗号資産が長期的に成長するわけではなく、 中には短期間で暴落するものもあります。 では、一体どの暗号資産が長期投資に向いているのでしょうか？ 

暗号資産の長期投資とは何か？ 

暗号資産の長期投資とは、購入したデジタル資産を長期間保有することを意味します。暗号資産を長期投資する際は、単に価格のピークや底を予想するのではなく、質の高い暗号資産プロジェクトに対して長期的な成長を期待して投資をします。 

暗号資産プロジェクトの数は日々増え続けていますが、これらのプロジェクトの多くはすぐに失敗するものが多く、長期的な成長には適していません。  一方で、実績と持続力のある暗号資産プロジェクトは長期投資に向いていると言われています。  

堅実に暗号資産の開発に取り組んでいるプロジェクトは、真に有用性のあるトークンを生み出し、将来的には暗号資産業界の主流派となる可能性を秘めています。また、長期投資の対象として人気がある暗号資産は

も高くなる傾向があります。  

や低品質なプロジェクトの通貨をタイミングよく短期保有することで莫大な利益を狙うことも可能ですが、一般的には短期投資よりも長期投資の方がリスクが低く、収益も高くなると言われています。 

暗号資産の長期投資のメリット

暗号資産の長期投資には、メリットとデメリットの両方があります。  まずはこれらのメリットとデメリットを理解して、自分の投資スタイルや投資目的に合っているか確認しましょう。  

長期投資で投資のリスクを減らす

暗号資産は非常にボラティリティが高いことで知られています。このようなボラティリティの高さは、市場を常に監視して適切なタイミングで取引できる投資家には大きな利益をもたらす可能性があります。しかし同時に、ボラティリティの高さは大きな損失をもたらす可能性もあります。もちろん、暗号資産の長期投資にもリスクは伴いますが、一般的に長期投資は他の投資方法よりもリスクを減らすことができます。 

将来的に大きなリターンを狙える

短期投資家が一日で小額の利益を得ようとするのとは対照的に、長期投資家は良質なプロジェクトの選択して長期的な視点で投資戦略を計画する傾向があります。これまで、BTCをはじめとする長期投資銘柄は脅威的な価格上昇を起こしてきました。 

そしてそれらの銘柄に賢く投資をしていた投資家たちは、比較的少額の投資で数百万ドル以上の利益を得ています。また、長期投資では日々の市場の動きを監視する必要がないというメリットもあります。

暗号資産の長期投資のデメリット

暗号資産の長期投資は多くの人におすすめの投資戦略ですが、暗号資産を購入する前に考慮すべきデメリットもあります。場合によっては、デイトレードや短期保有の方が向いているケースもあります。

長期投資のために資産をロックしてしまう

長期投資から収益を得るためには、投資目標が達成されるまで投資した資産に触れない方が良いでしょう。このような投資家は価格が一時的に下落してもその暗号資産を売却することなく長期的な成長を追求します。そのため、比較的小額の資金をロックすることがあります。 

しかし、中には保有資産額や流動性を無視して大量の資産を投資してしまう投資家もいます。自分自身のキャパシティを超えた投資を行ってしまうと、予期しない出費が必要になった際にお金が不足する可能性があります。

意思決定をする際にストレスが伴う

暗号資産の短期投資と同様に、長期投資にもストレスが伴います。  デジタル資産の売却が早すぎたり遅すぎたりして、数千ドルから数百万ドルの損失が発生したという話を聞いたことがある方も多いと思います。短期投資ではこのような決断を頻繁に行う必要がある一方で、長期投資の場合は短期投資ほどの頻度で決断を行う必要はありません。  ただし、暗号資産の長期的な成長によって資産価値が大きくなると、その資産を売却するべきか、それとも継続して保有すべきか、時間の経過とともに判断が難しくなります。 

暗号資産は一般的にボラティリティが高く、短時間の間に価格が大きく乱高下することがあります。  つまり、このボラティリティを利用すれば短期間で小規模な利益を得ることができます。  一方で数カ月から数年にわたり投資を行う長期投資においては、短期投資よりはるかに大きな利益を期待できます。  長期投資に向いている暗号資産は一般的に強力な経済的価値と実用性を備えています。一方でミームコインのような短期投資向けの銘柄の中には、実用性や持続性が乏しいものも多くあります。

長期投資をする銘柄を選ぶ際、ミームコインや

は必ず候補から外しましょう。これらの選択肢を排除した上で、ユーティリティと適切なガバナンスを備えているプロジェクトに絞り込んだ後も、まだ数千種類の候補が残っている可能性があります。これらの選択肢をさらに絞り込んでいくためには、各プロジェクトの時価総額やリスクレベルなど、詳細な分析を行う必要があります。 

長期投資におすすめの暗号資産

長期投資の銘柄として一番に候補に上がるのは

でしょう。  2016年半ばに500ドルだったBTCは、現在（2023年6月13日時点）26,113ドルで評価されています。時価総額は5,000億ドルを超え、年初来のリターンは約60％となっています。ビットコインのネットワークは、ブロックチェーン技術とプルーフ・オブ・ワーク（

）コンセンサスメカニズムを採用しているため、非常に安全性が高いことも特徴です。さらに、実社会での取引にも使用されている数少ない暗号資産の一つです。 

もまた、長期的な成長が期待できる幅広いユーティリティを備えた暗号資産の一つです。  ETHの現在価格は1,751ドル（2023年6月13日時点）で、時価総額は約2,100億ドルとなっています。年初来のリターンは約54％です。イーサリアムは、スマートコントラクトの自動実行とNFTの活用で高い人気を誇るブロックチェーンネットワークです。 

長期的な成長を目指す暗号資産をお探しなら、

についても調べておきましょう。USDTはユーロと米ドルに裏打ちされた

であり、価格変動が非常に少ないという特性を持っています。そのため、非常に低リスクの投資対象となります。USDTの現在価格は1ドル（2023年6月13日時点）で、時価総額は830億ドル付近です。 

世界最大規模の暗号資産取引所バイナンスが発行しているバイナンスコインも長期投資におすすめの暗号資産の一つです。  BNBは取引所での取引手数料の支払いに使用されます。その他にも、決済処理や旅行決済などにも使用できます。2017年から2022年3月にかけて、

の価格は41万％上昇しました。BNBの現在価格は235ドル（2023年6月13日時点）、時価総額は360億ドルで、年初来のリターンは6％です。

ブロックチェーンネットワークは暗号資産と法定通貨の交換に対応しています。2017年から2023年5月までの間にXRPの価格はおよそ6,000％上昇しており、長期投資におすすめの暗号資産の一つです。XRPの現在価格は0.53ドル（2023年6月13日時点）で、時価総額は約270億ドルです。 

リップル社は2020年にSECから訴訟を起こされています。この訴訟はまもなく結果が出る可能性が高く、その結果とXRP価格への影響に大きな注目が集まっています。 

もおすすめの長期投資銘柄の一つです。  最近、SECが「ADAはセキュリティトークンである」という主張をしたため話題になりましたが、カルダノはその主張に

イーサリアムと同様に、カルダノブロックチェーンもプルーフ・オブ・ステーク（

）を採用して処理時間の短縮とエネルギー消費の削減を行い、さらにスマートコントラクトや

（DApps）を提供しています。ADAの現在価格は0.27ドル（2023年6月13日時点）、時価総額は98億ドルを超え、年初来のリターンは約30.5％となっています。

もおすすめの長期投資銘柄の一つです。ポルカドットは、異なるブロックチェーン間の接続を可能にしながらセキュリティを強化するという点で、他のブロックチェーンとは一線を画しています。また、Polkadotとその姉妹ネットワークである

の新しいプロジェクトを試すためのテストネット

Polkadot上で開発者が新しいブロックチェーンを作成することも可能です。DOTの現在価格は4.63ドル、時価総額は57億ドルです（2023年6月13日時点）。年初来のリターンは約16.15％となっています。

もおすすめの長期投資銘柄の一つです。ライトコインはビットコインネットワークと同じコードで設計されていますが、ビットコインよりも高速処理が可能です。また、決済処理に向いているという特徴も備えています。  LTCの現在価格は78.47ドル（2023年6月13日時点）、時価総額は57億ドルで、年初来のリターンは約30.79％となっています。

暗号資産の長期投資おすすめ銘柄11選

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