Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Pasar saham dan kripto menawarkan peluang keuntungan kepada trader terampil tetapi memiliki karakteristik yang sangat berbeda. Dibandingkan dengan ekuitas, mata uang kripto jauh lebih volatil dan kurang teregulasi. Mereka memiliki hambatan yang lebih rendah untuk masuk dan menarik trader dengan mengikuti strategi risiko tinggi dan hasil tinggi.
Perbedaan antara dua kelas aset berarti keduanya memerlukan pola pikir, pendekatan, dan alat yang berbeda untuk berhasil. Strategi yang berfungsi sempurna di pasar saham mungkin tidak sesuai dengan pasar kripto atau memerlukan penyesuaian yang signifikan.
Dalam artikel ini, kita akan membahas perbedaan utama antara saham dan kripto. Memahami dan menghargai perbedaan ini adalah kunci keberhasilan trading di kedua pasar.
Poin Penting:
Mata uang kripto dan pasar saham berbeda dalam hal regulasi, jam trading, tingkat volatilitas, potensi keuntungan, dan faktor lainnya.
Dibandingkan dengan pasar saham, pasar kripto ditandai oleh volatilitas yang lebih tinggi, risiko yang lebih tinggi tetapi potensi keuntungan yang lebih baik, sinyal analisis tekninal yang kurang pasti, dan tingkat regulasi yang lebih rendah.
Instrumen trading paling populer di pasar kripto adalah trading mata uang kripto spot dan kontrak futures perpetual, sementara saham dan exchange-traded fund (ETF) mendominasi pasar ekuitas.
Ekuitas adalah kelas aset yang teregulasi ketat. Trader mengetahui bahwa dana mereka dilindungi dengan baik oleh undang-undang sekuritas. Mereka dapat mendiversifikasi portofolio saham mereka, mencampurkan kelas aset teregulasi lainnya. Pengakuan regulasi juga memungkinkan trader mengejar strategi investasi yang efisien pajak.
Sebaliknya, trading kripto memiliki tingkat regulasi yang sangat rendah. Hal ini membuka peluang untuk sumber pendapatan yang tidak tersedia untuk kelas aset tradisional — staking di blockchain proof of stake (PoS), staking likuid dan restaking, meminjamkan untuk mendapatkan penghasilan APY/APR, yield farming dan masih banyak lagi.
Berlimpahnya bursa kripto terpusat (CEX) dan terdesentralisasi (DEX) serta perbedaan tarifnya juga memberikan peluang trading arbitrase.
Trader kripto terampil juga dapat menggunakan produk derivatif, khususnya kontrak futures perpetual. Hal ini sering dilakukan pada memasangkan mata uang kripto target mereka dengan koin stabil yang telah mapan, seperti Tether (USDT) atau USD Coin (USDC). Dengan memegang kontrak perp tanpa tanggal kedaluwarsa, trader mencoba memanfaatkan pergerakan harga koin terhadap koin stabil tanpa memiliki kripto secara langsung. Kontrak perp juga biasanya menawarkan rasio leverage paling liberal yang tersedia di pasar kripto.
Jam trading pasar saham terbatas pada Senin hingga Jumat pukul 09.30 hingga 16.00. Sebagian besar bursa saham di AS, termasuk dua bursa terbesar — Bursa Saham New York (NYSE) dan NASDAQ — mengikuti jam-jam ini.
Jam-jam yang ditentukan secara ketat ini telah memunculkan berbagai fenomena yang berbeda, seperti momentum pembukaan pasar. Di sinilah terjadi lonjakan aktivitas yang terlihat jelas pada menit-menit pertama hari trading, biasanya didorong oleh berita semalam dan peristiwa prapasar.
Yang berikutnya adalah jam sibuk, jam terakhir trading, saat trader sibuk mengimplementasikan pergerakan pasar yang ingin mereka lakukan sebelum penutupan trading.
Tidak seperti pasar saham, pasar kripto buka 24/7. Fenomena trading ekuitas jam tertentu jarang berlaku untuk mata uang kripto. Sebaliknya, sifat pasar kripto yang selalu aktif sepanjang waktu telah mendorong penggunaan strategi trading otomatis yang dapat dieksekusi pada interval tertentu tanpa memandang waktu.
Saham memiliki tingkat volatilitas yang lebih rendah daripada mata uang kripto. Hal ini terutama berlaku untuk ekuitas blue-chip di industri yang stabil dan sudah mapan seperti perbankan atau utilitas. Contohnya antara lain JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Energi Dominion (D). Bahkan saham berorientasi teknologi dan pertumbuhan seperti Microsoft (MSFT) dan Apple (AAPL) menunjukkan volatilitas yang lebih rendah daripada kripto karena mereka adalah pemimpin industri global dengan fundamental yang lebih mapan.
Volatilitas pasar yang relatif rendah telah menyebabkan dominasi strategi seperti investasi berbasis nilai dan mengikuti tren jangka panjang.
Sebaliknya, tingkat volatilitas pasar kripto yang jauh lebih tinggi telah menyebabkan penggunaan aktif strategi berbasis momentum dan scalping, yang bertujuan untuk memanfaatkan perubahan harga kecil dengan cepat.
Volatilitas kripto yang lebih tinggi menarik trader yang menggunakan strategi berisiko tinggi dan hasil tinggi. Hal ini khususnya terjadi pada altcoin berkapitalisasi lebih kecil dibandingkan mata uang kripto yang lebih besar dan lebih mapan seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH).
Volatilitas pasar saham yang lebih rendah juga menghasilkan potensi keuntungan yang lebih rendah dalam jangka pendek dibandingkan dengan kripto. Tentunya, hal ini disertai dengan risiko yang lebih kecil.
Alih-alih mengejar keuntungan besar dengan cepat, para trader di pasar mencoba memaksimalkan keuntungan melalui strategi jangka panjang, dengan mempertimbangkan tidak hanya pertumbuhan harga tetapi juga potensi dividen dan faktor-faktor lain yang tidak terkait langsung dengan harga saham.
Strategi konservatif seperti dollar-cost averaging (DCA), investasi berbasis dividen, dan investasi nilai jangka panjang banyak diterapkan di saham.
Sebaliknya, pasar kripto menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Strategi risiko tinggi, seperti trading leverage, mengejar tren jangka pendek, dan investasi altcoin spekulatif, sangat populer di pasar. Tidak banyak trader kripto aktif, selain HODLer garis keras, yang ingin mengikuti pendekatan multibulan atau multitahun, yang sangat umum di pasar saham.
Oleh karena itu, Anda dapat memperoleh keuntungan kripto yang jauh lebih tinggi. Namun, pasar juga memiliki banyak cerita horor di mana trader kehilangan segalanya, atau setidaknya sebagian besar modal mereka, karena mencoba menerapkan strategi berisiko tinggi.
Alat analisis teknikal (TA) memiliki riwayat penggunaan yang panjang dan mapan di pasar saham. Trader ekuitas menggunakan indikator TA seperti tingkat dukungan dan resistensi, moving average, indeks kekuatan relatif (RSI), garis tren, candlestick dan banyak lainnya untuk mendukung pengambilan keputusan mereka. Mereka juga menggunakan data analisis dasar — seperti laporan pendapatan perusahaan, rasio harga terhadap pendapatan, rasio utang terhadap ekuitas, estimasi hasil dividen, dan laporan pertumbuhan sektoral — untuk melengkapi TA mereka.
Di pasar kripto, banyak alat TA standar berfungsi dengan baik untuk koin berkapitalisasi tinggi seperti Bitcoin dan Ethereum. Untuk aset ini, tingkat dukungan dan resistensi, data volume dan pola dasar dapat memberikan informasi yang berguna untuk mendukung tindakan trader.
Namun, banyak indikator TA menjadi kurang dapat diandalkan jika likuiditas koin yang dianalisis semakin rendah. Untuk altcoin dengan likuiditas rendah, indikator ini mungkin tidak berguna atau bahkan menipu.
Instrumen trading paling dasar di pasar ekuitas adalah saham aktual perusahaan publik. Selain itu, trader dapat berinvestasi dalam exchange-traded fund (ETF) yang memberikan eksposur pada ekuitas, obligasi, indeks, komoditas, mata uang kripto, dan kelas aset lainnya. Dalam banyak kasus, ETF disusun dari sekumpulan aset, meskipun ETF aset tunggal juga cukup umum.
Trader saham juga sering berinvestasi dalam obligasi, biasanya melalui pasar obligasi over-the-counter (OTC). Mereka yang memiliki pemahaman tentang pasar derivatif juga dapat trade opsi, kontrak futures, atau kontrak untuk perbedaan (CFD) di bursa derivatif khusus.
Instrumen trading yang umum digunakan di pasar kripto agak berbeda, di mana bentuk aktivitas trading yang paling populer adalah pembelian dan penjualan mata uang kripto spot.
Trader kripto terampil juga dapat menggunakan produk derivatif, khususnya kontrak futures perpetual. Ini sering kali dibuat dengan memasangkan mata uang kripto target mereka dengan beberapa koin stabil yang sudah mapan, seperti USDT atau USDC. Dengan memegang kontrak perp tanpa tanggal kedaluwarsa, trader mencoba memanfaatkan pergerakan harga koin terhadap koin stabil tanpa harus memiliki kripto secara langsung. Kontrak perp juga biasanya menawarkan rasio leverage paling liberal yang tersedia di pasar kripto.
Terdapat banyak perbedaan antara ekuitas dan kripto, artinya trading kelas aset ini membutuhkan pendekatan yang berbeda. Pasar kripto yang beroperasi 24/7 artinya banyak fenomena yang dapat diamati di pasar saham, seperti momentum pembukaan dan jam sibuk, tidak berlaku.
Di saat yang sama, volatilitas pasar kripto yang tinggi menyebabkan para trader secara aktif menggunakan strategi scalping dan strategi berbasis momentum. Volatilitas yang tinggi juga menarik banyak trader yang lebih memilih untuk menerapkan strategi berisiko tinggi dan hasil tinggi. Meskipun risiko di pasar jauh lebih tinggi daripada ekuitas, potensi keuntungan, terutama dalam jangka pendek, dapat jauh lebih tinggi.
Trader mata uang kripto juga harus mempertimbangkan bahwa metode TA yang ditetapkan mungkin tidak memberikan sinyal yang jelas seperti yang mereka lakukan di pasar saham, terutama untuk koin berkapitalisasi kecil. Instrumen trading yang umum digunakan juga berbeda dalam beberapa hal — trading mata uang kripto spot dan permain mendominasi pasar kripto, sementara saham dan ETF adalah pilihan trader ekuitas.
#LearnWithBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto