Pasar mata uang kripto menyaksikan masuknya perdagangan spekulatif, terutama dengan koin meme seperti DOGE, PEPE, dan BONK yang mengalami keuntungan luar biasa. 

November 2024 telah menandai pencapaian Bitcoin yang signifikan, dengan harganya melonjak menjadi $94.105. Pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini didorong oleh peristiwa global dan diskusi media sosial yang meningkat, dengan prediksi valuasi enam angka. Secara historis, puncak dalam obrolan media sosial sering kali mendahului koreksi pasar, menandakan trader untuk berhati-hati. Saat ini, meskipun akumulasi paus tetap kuat — dengan dompet yang menyimpan lebih dari 10 Bitcoin menambahkan 53.006 BTC lagi hanya dalam satu bulan — trader ritel tetap sangat berhati-hati. Sentimen yang waspada ini sangat kontras dengan perilaku bullish yang biasanya terlihat selama lonjakan harga, menunjukkan adanya potensi koreksi.

Pasar mata uang kripto menyaksikan masuknya perdagangan spekulatif, terutama dengan koin meme seperti DOGE, PEPE, dan BONK yang mengalami keuntungan luar biasa. Terlepas dari volatilitasnya, token ini mencerminkan selera yang lebih luas untuk investasi berisiko tinggi. Secara khusus, investor paus yang memegang DOGE 1M–100M mengumpulkan, sementara pemegang yang lebih kecil menjual, menciptakan kondisi untuk potensi terobosan. Namun, jika modal baru berhenti mengalir, aset spekulatif ini dapat menghadapi penurunan yang signifikan. Selain itu, meskipun diskusi tentang Bitcoin mencapai $100.000 meningkat, diskusi tersebut belum mencapai tingkat yang terlihat awal tahun ini, yang menunjukkan bahwa rasa takut akan ketinggalan (FOMO) mungkin belum sepenuhnya terealisasi.

Bunga Institusional dan Kebangkitan Ethereum

Permintaan ETF Bitcoin telah melonjak, dengan volume perdagangan harian mencapai rekor $8,21 miliar, menandakan peningkatan minat institusional. Aktivitas ini sering bertepatan dengan puncak pasar, tetapi juga dapat menunjukkan investasi baru yang mengalir ke ruang kripto. Sementara itu, Ethereum juga telah mendapatkan momentum, mencapai di atas $3.100 untuk pertama kalinya dalam lebih dari 14 minggu. Selain itu, akumulasi paus meningkat, menunjukkan bahwa saat Bitcoin memimpin pasar, keuntungan dapat segera diarahkan ke Ethereum. Sebaliknya, pergerakan harga Solana tetap sangat didorong oleh sentimen, dengan tingkat pendanaan yang menunjukkan potensi titik masuk bagi investor. Secara keseluruhan, altcoin mengalami pertumbuhan, terutama mengikuti pemilihan A.S., yang telah memicu optimisme di pasar kripto.

Lanjutan

Kebangkitan Bitcoin: Menganalisis Dinamika Pasar dan Tren Spekulatif pada November 2024

Pembuat pasar kripto memainkan peran penting dalam menyediakan likuiditas dengan secara konsisten menempatkan pesanan beli dan jual. Pelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya di sini.

Pasar mata uang kripto terkenal karena volatilitasnya yang tinggi dan terkadang likuiditasnya yang rendah, menjadikannya lingkungan yang menantang bagi trader dan investor. Menjalankan perdagangan bisa jadi sulit, sering kali mengakibatkan selip harga yang signifikan 

Pembuatan pasar adalah pendekatan strategis yang menyediakan likuiditas yang diperlukan untuk menstabilkan pasar, memastikan perdagangan yang lebih lancar dan mengurangi volatilitas. Dengan membuat pesanan beli dan jual pada harga pasar saat ini, market maker membantu mempertahankan ekosistem perdagangan yang sehat. Artikel ini membahas dasar-dasar pembuatan pasar, manfaatnya bagi trader dan bursa, serta cara meningkatkan efisiensi pasar mata uang kripto secara keseluruhan.

Pembuat pasar kripto adalah entitas atau individu yang utamanya menyediakan likuiditas di pasar mata uang kripto dengan terus menempatkan pesanan beli dan jual untuk aset digital. Aktivitas ini memastikan perdagangan yang efisien dan membantu mempertahankan harga yang stabil.

Bagaimana Cara Kerja Market Maker Kripto?

Pembuat pasar kripto memainkan peran penting dalam menjaga pasar tetap likuid dengan terus menempatkan pesanan beli dan jual di bursa. Berikut adalah pandangan yang lebih dekat tentang cara mereka beroperasi.

Pembuat pasar kripto menyediakan likuiditas dan menstabilkan harga di pasar mata uang kripto. Berikut adalah sifat utama yang memungkinkan mereka untuk beroperasi secara efektif.

Market maker terus menempatkan pesanan beli dan jual, memastikan ketersediaan transaksi untuk trader. Ketersediaan konstan ini mengurangi waktu tunggu perdagangan dan meminimalkan dampak harga dari pesanan besar, membuat pasar lebih efisien dan mudah diakses oleh semua orang.

Salah satu peran dasar market maker adalah mengelola spread bid-ask. Dengan secara konsisten mengutip harga kompetitif, mereka mempersempit penyebaran ini, sehingga meningkatkan efisiensi perdagangan dan mengurangi biaya untuk partisipan pasar lain. Penyebaran ini juga merupakan sumber keuntungan utama mereka.

Market maker memanfaatkan algoritme tingkat lanjut dan strategi HFT untuk menganalisis kondisi pasar dan mengoptimalkan penempatan pesanan mereka. Teknologi ini memungkinkan mereka untuk bereaksi dengan cepat terhadap perubahan harga dan mempertahankan inventaris aset yang seimbang, yang membantu mengelola risiko dan memaksimalkan profitabilitas.

Karena volatilitas pasar mata uang kripto yang melekat, manajemen risiko yang efektif sangat penting bagi market maker. Mereka menggunakan berbagai teknik, seperti lindung nilai dan analisis pasar waktu nyata, untuk meminimalkan paparan terhadap perubahan harga yang tiba-tiba. Hal ini memastikan operasi mereka tetap stabil bahkan saat menghadapi fluktuasi pasar.

Dengan menyediakan likuiditas berkelanjutan dan memfasilitasi operasi perdagangan yang lancar, market maker meningkatkan efisiensi pasar secara keseluruhan. Kehadiran mereka menarik lebih banyak trader, yang meningkatkan volume transaksi, meningkatkan aktivitas bursa, dan berkontribusi pada lingkungan perdagangan yang lebih sehat.

Kemampuan Beradaptasi terhadap Perubahan Pasar

Mengingat sifat lanskap mata uang kripto yang berkembang pesat, market maker harus dapat beradaptasi, terus menyempurnakan strategi mereka dalam menanggapi teknologi baru, perubahan regulasi, dan pergeseran dinamika pasar. Hal ini memastikan mereka tetap kompetitif dan relevan.

Pembuat pasar kripto memainkan peran penting dalam ekosistem mata uang kripto dengan menyediakan likuiditas dan menstabilkan harga. Namun, terlepas dari peran integral yang mereka mainkan, operasi mereka memiliki keuntungan dan kerugian. 

Pembuat pasar kripto memainkan peran penting dalam mempertahankan efisiensi dan stabilitas pasar mata uang kripto. Kehadirannya di bursa kripto memastikan lingkungan perdagangan beroperasi dengan lancar. 

Mata uang kripto yang lebih baru dan lebih kecil sering mengalami kesulitan dengan likuiditas. Market maker menyediakan pasar untuk aset-aset ini, mempromosikan pertumbuhan mereka, dan menciptakan ekosistem kripto yang lebih beragam dan dinamis.

Melalui penawaran harga yang berkelanjutan, market maker membantu dalam penemuan harga yang adil, memastikan bahwa harga mata uang kripto mencerminkan permintaan pasar yang sebenarnya, bukan fluktuasi yang ekstrem. Hal ini mendorong lingkungan perdagangan yang lebih dapat dipercaya dan transparan yang memungkinkan trader untuk membuat keputusan yang didukung data. 

Pembuat pasar kripto adalah pemain penting dalam ekosistem mata uang kripto, menyediakan likuiditas, menstabilkan harga, dan memastikan kelancaran eksekusi perdagangan. Penggunaan algoritme tingkat lanjut dan penempatan pesanan secara waktu nyata mendorong pasar yang lebih efisien, mudah diakses, dan adil. Namun, risiko seperti manipulasi pasar, potensi kerugian modal, dan kurangnya regulasi dapat menjadi masalah. Secara keseluruhan, peran market maker dalam mendukung aset yang sedang berkembang dan mempertahankan stabilitas pasar membuat mereka sangat diperlukan untuk lingkungan kripto yang sehat dan berkembang.

Menengah

Market Maker Kripto: Meningkatkan Perdagangan dengan Likuiditas Strategis

Ketua SEC Gary Gensler mengumumkan bahwa ia akan mengundurkan diri pada 20 Januari 2025, bertepatan dengan pelantikan Presiden terpilih Donald Trump.

S&P 500 naik 0,53% karena investor beralih ke saham siklus yang diharapkan akan mendapatkan keuntungan dari ekonomi yang makin menguat, sementara pangsa teknologi tertinggal. Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas naik sebesar 4,79%, dengan Bitcoin dan Ether masing-masing naik sebesar 4,19% dan 8,75% dalam 24 jam terakhir.

Kinerja teratas saat ini adalah XRP, yang naik 24,3% setelah kemitraan antara Ripple dan MCSocialVenture untuk meningkatkan ketahanan keuangan dan akses di pasar negara berkembang.

Ripple (XRP), diluncurkan pada Agustus 2012, adalah perusahaan teknologi blockchain yang berfokus pada peningkatan pembayaran internasional dengan mata uang kripto, XRP. 

, yang berfokus pada investasi pada pengusaha pasar berkembang. Prakarsa ini akan menguji coba solusi ketahanan keuangan dan kemanusiaan yang dibangun di XRPL, yang bertujuan untuk meningkatkan akses yang adil ke keuangan.

Lihat Harga, Grafik, dan Data Terbaru Kontrak 

 ia akan mengundurkan diri pada 20 Januari 2025, bertepatan dengan pelantikan Presiden terpilih Donald Trump. Gensler, yang jangka waktunya berlangsung hingga 2026, menghadapi tekanan dari lobi kripto karena tindakan regulasi SEC yang ketat terhadap industri, termasuk kasus-kasus penting terhadap Coinbase dan Binance. Kepergian Gensler dipandang sebagai kemenangan bagi pendukung kripto, yang berharap kursi SEC berikutnya akan lebih ramah kripto. Trump telah mengisyaratkan untuk memecat Gensler pada hari pertamanya menjabat dan diharapkan untuk menunjuk kursi dengan keahlian dalam kripto, seperti Mark Uyeda, Hester Peirce, atau Chris Giancarlo.

Kemarin, data ETF Spot BTC mengungkapkan aliran masuk bersih $396,7 juta, didorong oleh $404,5 juta dari sumber non-GBTC, sebagian diimbangi oleh aliran keluar $7,8 juta dari GBTC.

 bagi mereka yang berpartisipasi. Untuk mengeklaim, kunjungi 

 menggunakan kode B0FKOP. Selain itu, Kebun Binatang Morph Musim 2 telah diluncurkan di mainnet, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan poin dengan menjembatani ETH atau melakukan transaksi di Morph. Dompet Bitget menawarkan pengali 1,2x pada poin untuk memaksimalkan hadiah.

Pemula

Ketua SEC Gary Gensler Mengundurkan Diri pada Hari Peresmian, Menandai Kemenangan di Lobi Kripto

Trader tampaknya mengharapkan momentum BTC dapat sedikit melambat setelah harga mencapai lebih dari $97.000.

Sentimen positif terus memicu pasar mata uang kripto karena ekspektasi adopsi BTC institusional lebih lanjut 

 Perdagangan opsi IBIT ETF Bitcoin Spot BlackRock 

 dengan bang, menarik hampir $2 miliar pada hari pertama perdagangan. Harapan untuk lebih banyak derivatif ETF spot untuk mengubah struktur pasar dengan kripto onboarding uang institusional tambahan sangat tinggi.

, kami mengeksplorasi kemungkinan pasar akan tertimpa, yang dapat menyakitkan jika leverage saat ini dibatalkan. Data dari CryptoQuant menunjukkan bahwa perkiraan leverage pasar BTC saat ini telah mencapai YTD tinggi lainnya.

Data derivatif di Bybit menunjukkan bahwa trader tampaknya berharap bahwa momentum BTC dapat sedikit melambat setelah harga mencapai lebih dari $97.000, dan lebih berfokus pada perlindungan sisi negatif.

Gambar 1: Rasio leverage perkiraan Bitcoin di 0,23. Sumber: Kriptokuantitas

Opsi BTC Open Interest Kembali ke Tinggi Sebelumnya Saat Keuntungan Diangkat

Trader derivatif telah berpartisipasi aktif di pasar BTC karena 

 di Bybit telah melonjak menjadi lebih dari $3 miliar, setara dengan tinggi sebelumnya pada 14 November 2024. Meskipun opsi OI telah meningkat, opsi tersebut masih belum melonjak di atas tinggi sebelumnya. Saat itu, harga BTC telah melonjak ke lebih dari $97.000. Jika OI tidak mengikuti dan melampaui level tertinggi sebelumnya dalam beberapa hari mendatang, ini dapat menjadi tanda bahwa pasar dapat menjadi sedikit lelah — sesuatu yang harus diperhatikan oleh semua partisipan pasar.

Gambar 2: Bunga terbuka harian untuk opsi BTC di Bybit. Sumber: Bybit

 juga telah melihat peningkatan bunga terbuka dalam beberapa hari terakhir. Perpetual telah menjadi salah satu produk yang paling menguntungkan bagi trader harian dan spekulator jangka pendek. Meningkatnya minat terbuka dapat mengindikasikan bahwa lebih banyak trader mencari keuntungan jangka pendek, yang dapat membawa volatilitas tambahan ke pasar.

Gambar 3: Bunga terbuka harian untuk BTCUSDT Perpetual di Bybit. Sumber: Bybit

27 Desember 2024 tetap menjadi tanggal kedaluwarsa paling populer untuk Opsi BTC di Bybit, dengan sebagian besar bunga terbuka berada di sana. Dalam masa kedaluwarsa tersebut, panggilan senilai $120.000 memiliki OI terbanyak, dan panggilan senilai $100.000 mengakumulasi OI terbesar kedua. 

Gambar 4: Bunga terbuka dengan pemogokan untuk Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 27 Desember 2024. Sumber: Bybit

Sementara itu, optimisme pasar bahwa BTC akan mencapai $100.000 pada akhir tahun tampaknya akan mendukung momentum harga saat ini. Opsi dengan tanggal yang lebih pendek dapat menunjukkan bahwa trader juga mencari perlindungan negatif. Laman 

 menunjukkan bahwa Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024 memiliki aliran masuk 24 jam yang kuat hingga $90.000. Hal ini dapat mengindikasikan bahwa beberapa trader juga mengantisipasi beberapa tingkat koreksi harga pada akhir bulan.

Gambar 5: Volume 24 jam yang dicoret untuk Opsi BTC dengan kedaluwarsa 29 November 2024 di Bybit. Sumber: Bybit

 untuk Opsi BTC di Bybit juga menunjukkan kemungkinan perlindungan sisi negatif yang dimainkan di antara trader opsi. Sate smirk, atau sate kiri, adalah kurva sate yang lebih curam di satu sisi (sisi kiri) daripada sisi lainnya. Secara tradisional, kurva smirk skew dapat berarti bahwa trader telah melindungi portofolio mereka dari kemungkinan penurunan pasar. Pada saat penulisan ini (21 November 2024), kontrak Opsi BTC di Bybit dengan tanggal 29 November 2024 dan 27 Desember 2024 telah menunjukkan adanya kemiringan yang kecil. Namun, ini tidak selalu berarti trader menanggung harga, dan dapat menjadi bagian dari strategi perdagangan. Misalnya, trader dapat menyiapkan collar dengan membeli out-of-the-money (OTM) dan menjual panggilan OTM secara bersamaan, sehingga mereka dapat meraih keuntungan jika harga BTC turun, mendapatkan eksposur positif, dan berpotensi menutupi biaya pembelian put.

Untuk mendapatkan strategi opsi selengkapnya, kunjungi 

Gambar 6: Volatilitas tersirat dari Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024 dan 27 Desember 2024. Sumber: Bybit

Perdagangan leverage BTC saat ini mungkin rumit, tetapi memberi tahu narasi yang mengungkapkan sentimen pasar. Perbedaan antara leverage tinggi dan aktivitas lindung nilai yang meningkat juga mengingatkan kita bahwa dinamika pasar jarang bersifat mudah, dan mengadopsi 

 tampaknya semakin penting di pasar yang beragam ini.

: Berinvestasi dalam mata uang kripto dan derivatifnya melibatkan risiko kerugian yang besar, dan tidak cocok untuk setiap investor. Artikel ini hanya memberikan fakta untuk tujuan edukasi, dan tidak mewakili saran keuangan apa pun. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, harap memastikan Anda sepenuhnya memahami risiko yang ada dan meminta saran independen jika perlu. Tim dukungan pelanggan kami siap membantu menjawab pertanyaan Anda.

Belajar dari Uang Pintar: Leverage BTC Tetap Tinggi karena Trader Lindung Nilai terhadap Risiko Downside

Bybit Learn

Investasi

Perdagangan

Bandingkan pro dan kontra investasi dalam mata uang kripto versus saham, termasuk risiko, regulasi, dan potensi imbal hasil.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Selama beberapa tahun terakhir, mata uang kripto telah menjadi kelas aset yang populer dan umum diperdagangkan. Meskipun pasar kripto masih jauh di belakang pasar saham berdasarkan ukuran dan volume perdagangan, pasar kripto telah mencapai pertumbuhan yang mengesankan dalam beberapa tahun terakhir, dengan banyak investor semakin menghargai manfaat unik yang dapat diberikan oleh kelas aset muda ini. Di antara keuntungan ini adalah potensi imbal hasil yang lebih tinggi, dengan Bitcoin (BTC) memiliki stok yang jauh 

 dalam beberapa tahun terakhir; hambatan masuk yang rendah; beragam pilihan aset; dan kemandirian dari otoritas pengendalian pusat.

Terlepas dari keuntungan ini, banyak investor yang khawatir tentang tingkat regulasi untuk mata uang kripto dan perdagangan mereka. Setelah terbiasa dengan pasar saham yang diatur ketat, beberapa investor merasa kripto terlalu berisiko untuk selera mereka. Namun, selama beberapa tahun terakhir, tingkat kontrol dan pengawasan regulasi yang diterapkan pada mata uang kripto telah tumbuh secara substansial, semakin mengaburkan batas antara kripto dan saham. 

Meskipun mata uang kripto masih kurang teregulasi daripada kelas aset tradisional, seperti saham, obligasi, komoditas, dan forex, mata uang kripto sekarang beroperasi di bawah sistem regulasi yang jauh lebih ketat dan memungkinkan lebih banyak investor — termasuk mereka yang secara tradisional terjebak dengan pasar saham — untuk memanfaatkan keuntungan unik kripto.

Dengan kripto menjadi semakin diterima sebagai bentuk investasi yang layak, banyak investor dan trader sekarang bertanya-tanya apakah perdagangan mata uang kripto dapat memberikan keuntungan atas saham perdagangan, atau keuntungan apa pun sebagai pendamping untuk memperdagangkan saham. Dalam artikel ini, kami melihat dua kelas aset utama keuangan modern — kripto dan saham — untuk membantu Anda menjawab pertanyaan ini dengan lebih jelas.

 adalah aset digital yang diterbitkan yang umumnya diedarkan di 

 — jaringan yang operasi dan keamanannya ditegakkan oleh 

 di antara banyak (sering kali ribuan) node jaringan independen. Pada jaringan ini, mata uang kripto digunakan sebagai aset yang secara langsung digunakan untuk memfasilitasi konsensus terdesentralisasi dan keamanan on-chain.

Selain itu, mata uang kripto bertindak sebagai mata uang digital untuk pertukaran dan penyimpanan nilai dalam blockchain individu. Selain penggunaan on-chain, kripto juga digunakan di luar jaringan blockchain sebagai mata uang digital yang tersedia untuk diperdagangkan di 

Bahkan, perdagangan kripto melalui CEX telah menjadi aktivitas utama bagi banyak trader dan investor, karena penggunaan 

 yang sangat mirip dengan pasar saham tradisional.

  Struktur ini telah menciptakan pasar baru dan dinamis dalam ekosistem keuangan secara keseluruhan. Pada saat penulisan ini (21 Oktober 2024), kapitalisasi pasar keseluruhan dari semua mata uang kripto mencapai lebih dari $2,48 triliun, angka yang membuat pasar kripto sulit untuk diabaikan.

Aset mata uang kripto pertama dan terbesar di dunia — BTC, yang lebih sering disebut sebagai 

 — diluncurkan pada awal 2009. Sementara ribuan mata uang kripto telah diperkenalkan pada tahun-tahun setelah kelahiran Bitcoin, tidak ada yang berhasil menggulingkan pelopor dunia mata uang kripto. Bitcoin masih memegang sedikit lebih dari setengah (54%) dari kapitalisasi pasar $2,48 triliun yang membentuk seluruh pasar kripto. Berasal dari blockchain Bitcoin, BTC digunakan untuk mengamankan operasi jaringan, membayar biaya transaksi on-chain, dan untuk menyimpan serta mentransfer nilai.

 (ETH) adalah aset terbesar kedua di pasar kripto. ETH, sering disebut sebagai Ether, melakukan fungsi penting yang sama pada blockchainnya sendiri, Ethereum, seperti yang dilakukan BTC pada rantai Bitcoin — mengamankan operasi jaringan, bertindak sebagai sarana pembayaran untuk biaya transfer on-chain dan digunakan untuk menyimpan dan mentransfer nilai. Namun, blockchain Ethereum memiliki fungsi tambahan yang tidak dimiliki oleh Bitcoin — kemampuan untuk mendukung 

 (DApp), aplikasi berbasis blockchain yang didukung oleh logika terprogram yang kompleks melalui 

. ETH, bersama dengan banyak mata uang kripto yang berasal dari aplikasi ini, umumnya dapat digunakan untuk pembayaran biaya transaksi dalam DApp.

Duo Bitcoin dan Ethereum mendominasi peringkat kapitalisasi pasar mata uang kripto, bersama-sama memegang hampir dua pertiga dari seluruh kapitalisasi pasar kripto.

Saham adalah aset keuangan teregulasi yang memberikan hak kepada pemegang atas bagian kepemilikan perusahaan publik. Mereka diperdagangkan di bursa saham yang diatur dengan ketat, seperti Bursa Saham New York (NYSE), Bursa Saham London (LSE), dan Nasdaq-100 (NDX). Di AS, regulator utama untuk bursa saham adalah Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC).

Kepemilikan saham dapat memberi Anda hak untuk menerima dividen yang didistribusikan oleh sebuah perusahaan, di mana Anda adalah pemilik sebagian. Namun, pembayaran dividen bukan kewajiban bagi perusahaan publik, dan dalam banyak kasus, investor tidak mendapatkan keuntungan ini selama bertahun-tahun, jika pernah. Tanyakan saja kepada pemilik saham Tesla (TSLA), perusahaan terkenal yang tidak pernah membayar dividen.

Namun, banyak investor pasar saham tidak mengandalkan atau bahkan mengharapkan dividen dari aset mereka. Pemilik saham biasa mengandalkan apresiasi harga saham mereka untuk menghasilkan keuntungan.

Kepemilikan saham juga dapat bertindak sebagai cara tidak langsung untuk berinvestasi dalam komoditas tertentu. Misalnya, beberapa investor yang ingin menyertakan aset terkait emas dalam portofolio mereka dapat memilih saham perusahaan tambang emas, seperti Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI), dan masih banyak lagi.

Baik mata uang kripto maupun saham sebagian besar diperdagangkan di platform bursa berbasis buku pesanan khusus — bursa saham dalam hal saham, dan CEX dalam hal kripto. Sejumlah kecil perdagangan saham terjadi di luar bursa, baik di pasar pribadi maupun pasar bebas (OTC). Namun, sebagian besar volume perdagangan saham terjadi di bursa. Demikian pula, proporsi sederhana (biasanya sekitar 10 hingga 15%) dari perdagangan kripto berlangsung pada DEX berbasis blockchain, dengan sisa perdagangan mengalir melalui platform CEX.

Baik kripto maupun saham dapat menjadi aset berharga untuk tujuan diversifikasi portofolio. Bahkan, strategi populer adalah menggabungkan dua kelas aset ini untuk membentuk posisi investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Selain itu, kedua pasar menawarkan beragam pilihan bagi investor. Sejak pertengahan Oktober 2024, terdapat sekitar 60.000 saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dengan bursa terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar (NYSE) yang tercatat hampir mencapai 2.300 dari perusahaan tersebut. Sementara itu, jumlah mata uang kripto jauh dari yang sepele — sekitar 15.000, per data dari CoinGecko.

Baik mata uang kripto maupun saham dapat melibatkan penipuan dan taktik curang di pihak perusahaan dan entitas di baliknya. Dalam pasar kripto, 

 adalah bentuk penipuan yang paling banyak dipublikasikan. Dalam penarikan permadani biasa, penerbit mata uang kripto dengan cepat menarik semua likuiditas dan dukungan untuk aset, membuat investor memiliki koin yang tidak berharga. Di pasar saham, perdagangan orang dalam — di mana investor dan kelompok tertentu memperdagangkan saham menggunakan informasi non-publik yang memberi mereka keuntungan yang tidak adil atas partisipan pasar lain— merupakan masalah umum.

 sebelum berinvestasi dalam saham atau token kripto sangat penting bagi semua investor yang ingin menghindari menjadi korban penipuan tersebut.

Rata-rata, mata uang kripto memiliki tingkat volatilitas yang jauh lebih tinggi 

 Meskipun kenyataan ini membuat kripto menjadi jenis aset yang relatif lebih berisiko, ini juga berarti potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, tidak selalu demikian dalam semua skenario. Misalnya, untuk waktu yang lama, saham tertentu — terutama di sektor teknologi — dapat menunjukkan volatilitas yang lebih besar daripada mata uang kripto yang lebih stabil, seperti Bitcoin.

Pasar saham diatur secara ketat, sementara mata uang kripto saat ini beroperasi di lingkungan dengan pengawasan regulasi yang jauh lebih rendah. Namun, perlu dicatat bahwa dalam beberapa tahun terakhir, tingkat regulasi di pasar kripto telah meningkat secara bertahap. Otoritas regulasi seperti AS dan SEC semakin mengalihkan perhatian mereka ke kripto. 

Meskipun beberapa desentralisasi tidak menyukai perkembangan ini, faktanya adalah bahwa peningkatan regulasi telah memungkinkan mata uang kripto untuk memasuki arus utama keuangan melalui produk seperti 

Saham memberikan hak kepada setiap pemegang saham mereka atas bagian kepemilikan perusahaan. Perusahaan, termasuk asetnya, adalah entitas dasar yang dimiliki oleh pemegang saham. Sebaliknya, sebagian besar mata uang kripto tidak memberikan kepemilikan sebagian dari platform atau aplikasi blockchain tempat kripto diterbitkan. Pengecualian untuk keumuman ini adalah 

, yang dapat meniru utilitas saham dengan memberikan hak kepemilikan sehubungan dengan proyek kripto asli mereka. Namun, status regulasi penuh token keamanan masih menjadi area abu-abu pada akhir 2024.

Pasar saham jauh lebih tua dan lebih matang daripada pasar kripto. Bursa saham pertama muncul berabad-abad yang lalu, dengan bursa tertua — Bursa Saham Amsterdam (AEX, sekarang disebut sebagai Euronext Amsterdam)— yang didirikan pada tahun 1602. Sejak setidaknya abad ke-19, perdagangan saham telah menjadi komponen utama dari sistem keuangan dunia secara keseluruhan. Sebaliknya, platform pertama (yang sekarang telah dinonaktifkan) yang memfasilitasi perdagangan aset kripto — Bitcoinmarket.com dan Mt. Gox — baru muncul pada tahun 2010, sekitar satu tahun setelah peluncuran Bitcoin.

Pro dan Kontra Investasi Kripto vs. Saham

Keuntungan utama berinvestasi dalam kripto termasuk potensi imbal hasil yang umumnya lebih tinggi, pasar kripto 24/7, dan kemampuan untuk melakukan diversifikasi dari ketergantungan berlebih pada saham. Poin terakhir sangat relevan bagi investor yang cenderung memusatkan alokasi aset mereka secara eksklusif pada saham dan obligasi, sehingga meningkatkan ketergantungan mereka pada pasar ini. Beberapa investor kripto juga sangat menghargai kemampuan untuk memiliki dan memperdagangkan aset yang terpisah dari kontrol otoritas terpusat.

Di antara kerugian investasi kripto adalah tingkat risiko/volatilitas yang lebih tinggi, kurangnya regulasi penuh, dan potensi kerentanan beberapa blockchain terhadap peretasan teknologi. Karena volume perdagangannya yang lebih rendah daripada pasar saham, pasar kripto juga mungkin dipengaruhi oleh 

 — partisipan pasar yang mengendalikan bagian besar dari aset kripto tertentu, memberi mereka lebih banyak leverage untuk memanipulasi harganya. Pengaruh paus lebih mengkhawatirkan koin berkapitalisasi kecil daripada aset seperti Bitcoin, Ether, atau kripto besar lainnya yang memiliki volume perdagangan yang signifikan.

Berinvestasi dalam saham memberikan keuntungan seperti volatilitas/risiko yang lebih rendah, perlindungan regulasi yang lebih baik, keakraban (bagi banyak investor), dan insiden penipuan langsung yang lebih rendah. Pasar saham juga telah mapan, dengan riwayat data yang panjang. Hal ini memungkinkan investor dan trader untuk menerapkan strategi dan pendekatan perdagangan yang telah teruji waktu.

Kekurangan utama untuk berinvestasi dalam saham antara lain potensi imbal hasil yang lebih rendah, jam perdagangan yang terbatas, dan hambatan masuk yang lebih tinggi untuk investor yang lebih kecil. Meskipun Anda dapat mulai memperdagangkan kripto dengan investasi minimal (sebenarnya beberapa dolar), saham perdagangan melibatkan persyaratan investasi awal yang lebih tinggi, sering kali disertai dengan banyak biaya pengaturan dan pialang, dan mungkin memiliki persyaratan identifikasi dan kualifikasi yang lebih ketat, terutama ketika memperdagangkan saham secara internasional.

Kripto vs. Saham: Investasi Mana yang Lebih Baik untuk Anda?

Anda dapat memperdagangkan kripto untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat imbal hasil yang berpotensi tinggi, hambatan masuk yang rendah, dan potensi untuk mendiversifikasi portofolio saham yang berat. Untuk memulai perdagangan kripto, Anda disarankan untuk membuka akun di bursa tertentu dengan volume perdagangan yang signifikan dan berbagai aset yang ditawarkan. Sebagai salah satu platform CEX terbesar di dunia, 

 berbagai cara untuk memperdagangkan aset kripto, termasuk 

, seperti kontrak kontrak berjangka standar, kontrak berjangka abadi, dan opsi.

Anda dapat memperdagangkan saham jika Anda lebih menyukai perlindungan yang ditawarkan oleh pasar yang diatur dengan ketat, dan ingin tetap berada dalam batas lingkungan yang akrab. Perhatikan bahwa sebagian besar investor yang percaya pada kekuatan diversifikasi portofolio mengalokasikan dana mereka ke berbagai kelas aset, termasuk saham, kripto, komoditas, valas, obligasi, dan lainnya. Oleh karena itu, opsi ini jarang menjadi pilihan salah satu kelas aset dibandingkan kelas aset lainnya.

Bagi investor yang tertarik untuk memperdagangkan berbagai kelas aset dan menggunakan lingkungan terpadu, Bybit menawarkan 

, yang memungkinkan Anda untuk menggunakan stablecoin USDT 

 untuk berinvestasi dalam komoditas seperti 

forex, dan berbagai peluang pasar saham, termasuk saham penambangan emas dan indeks populer seperti FTSE Tiongkok A50, Dow Jones, Nasdaq-100, dan Hang Seng. 

 dalam akun MT5 disusun dalam bentuk CFD (kontrak untuk selisih).

Hingga 8 November 2024, membuka akun MT5 dan memperdagangkan hanya 100 USDT akan membuat Anda memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam Misi Gold&FX Bybit 

 untuk mendapatkan peluang memenangkan lebih dari 1.000 USDT.

Baik mata uang kripto maupun saham merupakan kelas aset yang sangat populer, dengan masing-masing menawarkan keuntungan uniknya sendiri. Manakah yang Anda pilih yang sangat bergantung pada toleransi 

, modal awal, pemahaman tentang teknologi kripto dan blockchain, gaya perdagangan, dan kesediaan untuk melampaui lingkungan investasi yang sudah dikenal. Pada saat yang sama, bagi investor yang cerdas, ini tidak mungkin menjadi pilihan salah satu atau yang lain. Untuk mendapatkan keuntungan dari 

 ditawarkan oleh diversifikasi portofolio, disarankan untuk menggunakan kelas aset — dan bahkan lebih banyak lagi. Pada akhirnya, bukan tentang mana yang harus dipilih, tetapi berapa proporsi yang harus dialokasikan untuk masing-masing.

Kripto vs. Saham: Mana yang Lebih Baik untuk Investasi?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan