6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

Bybit Learn

DeFi

Osmosis adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang menggunakan SDK Cosmos untuk mengoptimalkan fungsi dengan blockchain lainnya. Cari tahu lebih lanjut tentang cara kerjanya di sini.

 atau DeFi, telah berkembang pesat selama beberapa tahun terakhir. Menawarkan peluang menarik melalui pinjaman terdesentralisasi, aset pinjaman, 

 (DEX) adalah inti dari perkembangan dan inovasi ini.

Hingga saat ini, DEX telah mengalami keterbatasan tertentu pada kemampuan 

 mereka. DEX multi-rantai generasi berikutnya yang dikenal sebagai 

 kini telah tersedia. Produk ini menawarkan fungsionalitas yang jauh lebih banyak daripada DEX rantai blok tunggal yang ditetapkan.

Osmosis adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang menggunakan 

 untuk mengoptimalkan fungsionalitas dengan blockchain lainnya. Pembuat pasar 

otomatisnya membedakannya, memungkinkan peningkatan responsivitas pasar untuk penyedia likuiditas.

Osmosis adalah DEX multi-rantai yang secara khusus dibangun untuk berfungsi dengan blockchain lain di ekosistem 

. Komunikasi dengan blockchain lain ini dicapai melalui protokol Komunikasi Inter-Blockchain (

). Karena Osmosis terkait dengan blockchain 

 lainnya, memberikan perdagangan yang lancar dan cepat.

Selain itu, IBC memungkinkan pembuat pasar otomatis yang dapat disesuaikan, atau AMM. Uniknya, penyedia likuiditas Osmosis dapat mengatur parameter mereka sendiri berdasarkan kondisi pasar saat ini. Kustomisasi ini memberikan peningkatan responsivitas terhadap perubahan kondisi pasar untuk hasil yang optimal. Selain itu, pemegang token dapat memperoleh hadiah 

, dan biaya transaksi saat mereka mendelegasikan token kepada validator.

 atau pembuat pasar otomatis, adalah sistem penyedia likuiditas otonom yang menentukan harga pasangan aset digital menggunakan 

. Dengan melakukannya, AMM menyediakan likuiditas untuk 

). Berbeda dengan sistem keuangan tradisional yang dapat memanipulasi harga dan mengenakan biaya tinggi, AMM menawarkan perdagangan aset digital otomatis tanpa izin. Osmosis menonjol di antara AMM kontrak pintar lainnya karena menggunakan ekosistem open-source Cosmos SDK.

Pembuat pasar otomatis terstruktur dengan 

, kumpulan token yang dibagikan oleh banyak pengguna. Menggunakan 

, setiap pool likuiditas berdiri sendiri dan memiliki aturan unik yang ditetapkan oleh penyedia likuiditasnya. Pengguna osmosis dapat membuat pool likuiditas mereka sendiri untuk dikontribusikan oleh penyedia likuiditas, dan pengguna melakukan perdagangan terhadap pool. 

Penyedia likuiditas mendapatkan keuntungan dari kontribusi mereka dengan mendapatkan hadiah dan biaya penambangan likuiditas. Kustomisasi kumpulan ini berarti bahwa struktur biaya dibuat berdasarkan berbagai faktor yang mencakup volatilitas pasar. Ini berbeda dengan pool likuiditas platform lain, yang hanya dapat mempertimbangkan kelangkaan pasangan token. Di semua pool likuiditas Osmosis, 

Lab Osmosis, yang awalnya didirikan oleh 

 menciptakan sebagian besar kode awal protokol Osmosis. Selama 

, $21 juta digalang untuk pengembangan platform. Sejak awal tahun 2022, popularitas Osmosis telah meroket, dengan TVL meningkat drastis dan 

Osmosis adalah proyek terdesentralisasi, sehingga tidak ada satu orang atau entitas pun yang bertanggung jawab untuk menjalankannya. Alih-alih, 

 dilakukan melalui pemegang token OSMO, yang disebut sebagai komunitas Osmosis. Grup ini memberikan suara untuk modifikasi dan peningkatan protokol Osmosis.

Meskipun bursa terdesentralisasi telah memperluas secara drastis peluang yang tersedia dengan DeFi, DEX populer seperti 

, dan lainnya memiliki kekurangan spesifik yang ingin diatasi Osmosis. Fungsionalitas bursa blockchain tunggal ini terbatas pada token yang berasal dari jaringan mereka. Namun DEX Osmosis adalah bursa multirantai yang memungkinkan staking banyak token di blockchain lainnya. AMM-nya terhubung ke banyak blockchain Tendermint lainnya, sehingga Osmosis dapat mendukung perdagangan lintas rantai penggunanya. 

Osmosis juga bertujuan untuk mendukung kustomisasi pool likuiditas melalui proses tata kelola platform. OSMO, token Osmosis asli, digunakan untuk membayar biaya transaksi dan mendukung tata kelola.

Karena Osmosis dibangun menggunakan SDK Cosmos, sistem ini 

 dengan blockchain lain di ekosistem Cosmos. Sebagaimana dicatat, blockchain multi-rantainya yang unik menggunakan IBC Cosmos untuk berkomunikasi. Karena desain unik ini, pemegang token OSMO dapat menyelesaikan pertukaran dan perdagangan dengan pasangan token non-asli. Dengan staking token dan menjadi penyedia likuiditas, pemegang token dapat memperoleh transaksi dan hadiah staking. Selain itu, memegang token OSMO disertai dengan hak suara tata kelola dan kemampuan untuk membantu mengarahkan peningkatan dan perkembangan baru.

Fitur inovatif DEX Osmosis memberikan keuntungan utama dibandingkan beberapa DEX lain yang saat ini tersedia. Mari kita lihat beberapa di antaranya.

Kumpulan Likuiditas yang Dapat Disesuaikan

Kemampuan kustomisasi pool likuiditas Osmosis memberikan struktur biaya yang lebih fleksibel daripada platform lain, yang secara eksklusif mempertimbangkan kelangkaan pasangan token. Penyedia likuiditas dapat mengoptimalkan pendapatan dari biaya dan hadiah staking dengan mengompensasi volatilitas pasar dan faktor lainnya.

Kumpulan likuiditas osmosis juga diatur secara mandiri, yang berarti pengguna dapat memberikan suara pada perubahan protokol pool. Dengan demikian, mereka dapat menyesuaikan 

, biaya swap, algoritma kurva, hadiah, dan model insentif. Fitur tata kelola pool likuiditas platform mendukung keragaman dalam pool, sehingga strategi dan toleransi risiko pengguna dapat lebih terwakili. 

Untuk mendorong komitmen jangka panjang terhadap pool, mereka yang membuat komitmen tersebut mendapatkan lebih banyak hadiah penambangan likuiditas dan memiliki hak suara yang lebih besar. Dan mereka yang memiliki investasi keuangan yang lebih besar di platform ini memiliki lebih banyak pendapat mengenai arah yang diambil oleh pool mereka.

Osmosis adalah platform pertama yang menawarkan hadiah staking yang ditingkatkan, yang disebut 

. Ketika pengguna meng-stake token OSMO, mereka juga dapat berkontribusi pada pool likuiditas. Hal ini memungkinkan mereka untuk menerima dua jenis hadiah secara bersamaan, termasuk mendapatkan jumlah biaya transaksi proporsional dari pool likuiditas dan mendapatkan hadiah staking. Platform lain yang menawarkan insentif penambangan likuiditas hanya memungkinkan salah satu opsi perolehan ini pada satu waktu. 

Saat ini, distribusi token sangat tertimbang pada insentif penambangan likuiditas dan hadiah staking untuk mempromosikan pertumbuhan platform.

 (nilai ekstrak maksimum) dijamin melalui penggunaan enkripsi ambang Osmosis. Dengan demikian, pool bersifat pribadi dan tidak dapat dimanipulasi oleh bot dan kekuatan jahat lainnya. Sering kali, bot dan kekuatan lain menggunakan teknik sandwich untuk mendapatkan keuntungan sekaligus menyebabkan pengguna lain mengalami kerugian. 

Sandwich melibatkan bot yang menaikkan harga melalui pesanan beli besar dan menjual kepemilikan mereka dengan cepat. Resistensi MEV tidak memungkinkan bagi kekuatan jahat untuk mengidentifikasi peluang perdagangan tersebut, yang melindungi pengguna dari kerugian dari tindakan jahat.

 adalah model yang diadopsi untuk menciptakan kelangkaan token OSMO dan meningkatkan harganya. Setiap tahun, Osmosis akan merilis sejumlah token. Namun, jumlah token yang dirilis akan berkurang sebesar sepertiga dengan setiap “pengtigaan.” 

thirdening osmosis terjadi pada bulan Juni. Meskipun dapat meningkatkan harga token, ini juga menyebabkan penurunan staking dan hadiah pool likuiditas. 

Sejak awal, Osmosis telah dibangun untuk memberikan pengalaman yang lebih baik kepada penggunanya. Dari blockchain multirantai dan interoperabilitas dengan token non-asli hingga mekanisme hadiah lanjutan, opsi kustomisasi, dan lainnya, Osmosis adalah DEX generasi berikutnya. Mari kita lihat beberapa keuntungan khusus yang diberikannya.

Platform lain memungkinkan pengguna untuk men-stake token mereka untuk mendapatkan hadiah atau berkontribusi pada pool likuiditas. Namun, Osmosis menawarkan Staking Superfluid untuk meningkatkan kemampuan pengguna dalam mendapatkan keuntungan dari kepemilikan token OSMO mereka. Pemegang token OSMO dapat membuat pool likuiditas kustom mereka sendiri, atau menyediakan likuiditas ke pool yang ditetapkan. Saat mereka mendapatkan biaya transaksi dari pool likuiditas, mereka juga dapat men-stake token OSMO yang sama untuk mendapatkan insentif hadiah. Dengan cara ini, pengguna platform Osmosis dapat menikmati peningkatan imbal hasil.

Melalui kustomisasi, keuntungan bagi penyedia likuiditas dapat dioptimalkan melalui struktur biaya yang lebih kompetitif. Ini adalah pool yang dikelola sendiri, sehingga setiap penyedia memiliki hak suara. Dengan memberikan suara, pengguna dapat memengaruhi manajemen strategi pool, struktur biaya, dan paparan risiko. Selain itu, penyedia pool likuiditas yang melakukan token mereka untuk jangka waktu yang lebih lama memiliki daya suara dan insentif penambangan likuiditas yang lebih besar.

Banyak platform blockchain tunggal yang digunakan saat ini hanya mengizinkan perdagangan token asli, yang menempatkan pembatasan signifikan pada aktivitas pengguna. Sebagai DEX multi-rantai, Osmosis bekerja dengan blockchain lain melalui protokol IBC, sehingga secara dramatis meningkatkan peluang perdagangan bagi pengguna Osmosis.

Nilai ekstrak maksimal telah mengakibatkan kerugian keuangan yang signifikan bagi pengguna DEX lain. Sandwich dan strategi lain yang digunakan oleh bot dan aktor langsung memanipulasi harga secara artifisial. Enkripsi ambang Osmosis membuat pool bersifat pribadi dan mencegah orang lain melihat peluang untuk memanipulasi harga, yang secara langsung melindungi pengguna dari kerugian MEV yang terkait dengan sandwich dan tindakan lainnya.

Osmosis diluncurkan pada Juli 2021 setelah banyak pengembangan oleh tim di Lab Osmosis. Pada bulan Oktober tahun itu, Paradigm memimpin biaya penjualan token, menghasilkan dana $21 juta untuk platform tersebut. Banyak pengembangan telah dilakukan pada platform ini sejak peluncuran. Misalnya, 

Ke depannya, Osmosis bermaksud untuk berintegrasi dengan Bitcoin, Ethereum, dan blockchain non-IBC lainnya untuk memperluas fungsinya. Selain itu, ada rencana untuk platform agar sesuai dengan insentif eksternal dan untuk menawarkan lebih banyak insentif untuk pool strategis.

Sebagai token asli Osmosis, OSMO digunakan untuk berbagai tujuan penting, termasuk tata kelola, penyedia likuiditas yang menguntungkan, dan membayar biaya swap. Saat peluncuran Osmosis, 100 juta token OSMO tersedia dari total pasokan 1 miliar. Pasokan sirkulasi saat ini mencapai hampir 282,5 juta. OSMO adalah token inflasi, dan jumlah token yang tersedia akan menurun berdasarkan model thirdening Osmosis. Dengan kata lain, jumlah token baru yang diterbitkan akan berkurang sebesar sepertiga setiap tahun.

 OSMO dari rilis token yang akan datang sangat tertimbang pada penambangan hadiah likuiditas sebesar 45%. Hadiah vesting dan staking pengembang menerima alokasi individu sebesar 25%. Sisa 5% dari pasokan digunakan untuk kumpulan komunitas.

Ketika Osmosis diluncurkan pada Oktober 2021, harga token OSMO adalah $5,12. Harganya mencapai puncaknya pada Januari 2022, yaitu $10,71, yang pada saat itu pasar bear kripto masih berlaku. OSMO mencapai level tertinggi sepanjang masa yaitu $11,21 pada 4 Maret 2022, tetapi kemudian secara signifikan menurun menjadi $5,81 pada April. Penurunan tambahan terus meninggalkan jejak mereka pada tahun 2022, karena harga OSMO mencapai titik terendah sepanjang waktu yaitu $0,6869 pada 18 Juni 2022. Namun, harga telah naik secara perlahan sejak saat itu. Mulai 14 November 2022, harga OSMO adalah $1,15.

  Pada tahun 2023, harga token dapat mencapai $2,12. Ini diproyeksikan meningkat menjadi $3,27 pada tahun 2025 dan $3,88 pada tahun 2027. Pada tahun 2029, perkiraan harga antara $4,92 dan $5,40, sedangkan perkiraan untuk tahun 2031 berkisar dari $7,67 hingga $8,15.

Osmosis berdiri sendiri sebagai DEX blockchain multi-rantai yang dibangun dalam ekosistem Kosmos. Lebih dari itu, ini adalah protokol AMM yang dapat disesuaikan yang memberi pengguna kendali atas biaya swap, perhitungan TWAP, dan algoritma kurva. Desain Osmosis dan pool likuiditas yang dikelola sendiri menawarkan lebih banyak pasangan perdagangan. Semua fitur ini membedakan Osmosis di lingkungan yang agak ramai. Dengan fitur ini dan Staking Superfluid, pengguna memiliki kebebasan yang cukup besar untuk mengoptimalkan keuntungan sekaligus mengelola paparan risiko mereka. Selain itu, fitur menguntungkan ini telah menghasilkan peningkatan yang cukup besar dalam penggunaan platform sejak peluncurannya, dengan aktivitas yang diperkirakan akan meningkat.

Selain fitur-fitur ini, nilai token OSMO diharapkan akan terus naik tren hingga setidaknya tahun 2031. Bahkan, harga OSMO diperkirakan akan meningkat lebih dari $6 pada saat itu. Hal ini memberikan kesempatan lain kepada pemegang token jangka panjang untuk meraih keuntungan. Namun, pemegang token harus memperkirakan volatilitas harga yang signifikan dalam jangka pendek.

Meskipun ada banyak DEX yang ada saat ini, Osmosis benar-benar DEX generasi berikutnya, khususnya mengatasi beberapa tantangan dan batasan blockchain rantai tunggal lainnya dengan desain multirantai dan fitur yang luar biasa. Dengan peluang perdagangan yang lebih baik, pool likuiditas, dan banyak lagi, Osmosis adalah DEX yang telah meningkatkan pengalaman pengguna bagi banyak penggemar kripto.

Osmosis (OSMO): DEX dengan Pool Likuiditas yang Dapat Disesuaikan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan