Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

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Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

Herramientas

El trading de arbitraje de criptomonedas es ideal para los comerciantes principiantes y avanzados. Esto se debe a que tiene menos riesgos y es más seguro. Pero, ¿merece la pena su tiempo?

El arbitraje cripto permite a los traders aprovechar las diferencias de precio entre distintos exchanges. Debido a que los exchanges valoran las criptomonedas de distintas maneras esto abre la oportunidad a que los traders, o arbitradores, ganen con las diferencias en el precio de criptomonedas al comprar un activo a un precio bajo y venderlo más caro en otro exchange.

Una observación importante es que el arbitraje de criptos depende en gran medida de la velocidad y el volumen de cada operación. No hay atajos para dominar este estilo de trading y debe ejecutarse con una gran precisión.

Aquí discutiremos el proceso que involucra el arbitraje cripto, los beneficios y los riesgos asociados con este estilo de trading. También aclararemos algunas peculiaridades de este método. Principalmente, para discutir los consejos más importantes para quienes quieran probar suerte en el volátil mercado cripto.

El arbitraje de criptos es una estrategia para obtener ganancias que explota la diferencia de precio de activos en distintos mercados. Principalmente mediante la compra de monedas digitales en un exchange a un precio y la venta inmediata en otro a un precio mayor. 

Por ejemplo, si el precio de Bitcoin (BTC) es más alto en el exchange X que en Bybit, puedes comprar BTC en Bybit y venderlo en el exchange X y obtener ganancias con la diferencia de precio.

Estos traders de arbitraje cripto (arbitradores) generalmente están atentos a la diferencia de precio del mismo activo en distintos exchanges. Cuando noten una diferencia, harán trading tan rápido como puedan para aprovechar la diferencia. El factor más común que causa esta diferencia de precio podría ser el volumen de trading que causa un cambio en los niveles de oferta y demanda.

Dicho esto, el arbitraje cripto generalmente es menos riesgoso pero el retorno también suele ser menor. Aun así, lo complicado de esta forma de trading es entender plenamente cómo funciona y aplicarlo estratégicamente para obtener los máximos beneficios.Entonces, empecemos.

¿Cómo funciona el arbitraje en el mercado cripto?

Con el crecimiento de la popularidad de Bitcoin, el número de exchanges también crece. Sin embargo, el mercado es todo menos homogéneo. El precio de BTC y ETH puede diferir significativamente en distintas plataformas de intercambio en un momento dado por lo que hay muchas oportunidades para hacer arbitraje.

Supongamos que en un momento dado, Jay se dio cuenta que 1 BTC cuesta $50,000 en Bybit y $50,200 en el exchange X. Si Jay tiene la suficiente suerte para darse cuenta de la diferencia y tiene las capacidades financieras para comprar rápidamente BTC en la primera plataforma y venderlo en la otra ganará la diferencia de $200.

En cualquier caso, si Jay se siente con suerte puede intentar hacer arbitraje triangular entre tres exchanges que tengan distintos precios para BTC y puede obtener pequeñas ganancias en un corto periodo.

 es una estrategia de trading que aprovecha las oportunidades para intercambiar tres divisas entre distintos exchanges para luego volver a intercambiarlas por la divisa original en un corto periodo de tiempo.

¿Cómo funciona el precio de las criptos?

La pregunta que deberías hacerte es de dónde surgen estas diferencias y cómo se forma el precio de una criptomoneda. 

Los partidarios de las finanzas tradicionales exclaman que Bitcoin no está respaldado por nada. Al mismo tiempo, los partidarios de Bitcoin y otras criptomonedas creen firmemente en su valor ya que brinda la posibilidad de intercambiar fondos entre usuarios. Generalmente, cualquier criptomoneda tiene valor siempre y cuando las personas estén dispuestas a comprarla y venderla. 

Los exchanges de cripto brindan a ambas partes de una transacción un lugar conveniente para colocar sus órdenes mientras la oferta y la demanda hacen el resto para regular los precios de las criptomonedas. Si el volumen de trading de una criptomoneda aumenta en un exchange más grande, el precio tiende a ser menor por activo porque la misma inversión en dólares se traduce a más activos.

Tomemos Bitcoin por ejemplo, el tiempo promedio para confirmar una transacción es de aproximadamente 10 minutos. Entonces si el precio de mercado de BTC cae dentro del mismo periodo, tal vez podrías obtener un menor retorno del arbitraje. Aunque el arbitraje cripto es posible, la volatilidad significa que la variación de precio es muy alta y realizar un arbitraje ideal requiere mucho tiempo y paciencia.

¿Cuáles son los métodos de arbitraje cripto? 

Hay cuatro métodos principales a la hora de ejecutar un arbitraje.Estos son algunos de los métodos de arbitraje básicos:

Esta estrategia funciona exactamente como el nombre lo indica. Un trader simplemente compra un activo en un exchange y lo vende en otro a un mayor precio para obtener ganancias. No hay ninguna restricción respecto a cuántas posiciones o transacciones puede realizar un trader. El objetivo siempre será obtener ganancias rápidas realizando múltiples transacciones simultáneamente.

Este tipo de arbitraje requiere añadir un componente más a la ecuación. El arbitraje triangular permite obtener ganancias por la diferencia de precio de tres activos diferentes en uno o en varios exchanges.

Muchos exchanges tienen una amplia variedad de 

: convierten fondos de USD a BTC, ETH, XRP y otros. Esto le da a los traders una ventaja para evaluar el mercado y buscar el mejor precio entre más de dos criptomonedas.

Este método es el más complicado de todos ya que requiere análisis estadísticos de mercado y abrir múltiples órdenes de manera simultánea. La idea detrás del arbitraje estadístico es que puedes depender en datos históricos que nunca se repiten con un 100% de precisión.

Los ojos humanos no son perfectos y tampoco lo es su tiempo de reacción. Los precios de las criptomonedas cambian en un abrir y cerrar de ojos, e incluso si eres suficientemente afortunado para identificar una oportunidad de arbitraje, no hay ninguna garantía de que podrás actuar con la rapidez necesaria para obtener ganancias. Es en este caso cuando aparece el trading automático.

Algunas compañías desarrollaron distintos bots que ayudan a los traders a obtener ganancias mediante arbitraje de manera automática. De esta manera, se pueden minimizar los errores humanos, simplificar las tareas repetitivas y mitigar las ineficacias de tiempo. Entre todos los bots disponibles, 

 (DeFi) evitan a los intermediarios y funcionan como protocolo financiero. Las DeFi utilizan las stablecoins y los contratos inteligentes para transferir activos digitales para préstamos y 

. Como las DeFi dependen en gran medida en una arquitectura codificada, también presentan nuevas oportunidades para el arbitraje DeFi.

Por ejemplo, si la plataforma X ofrece un 10% de rendimiento para una 

 pero la plataforma Y ofrece un 12% de rendimiento, un trader puede transferir sus fondos de X a Y para obtener un 2% adicional.

También es posible hacer arbitraje entre distintos tipos de exchanges. Por ejemplo, se podría utilizar enviar fondos a un exchange descentralizado (DEX) como 

 desde un exchange centralizado (CEX). Es el mismo concepto: se envían los activos digitales entre DEXs para obtener ganancias a partir de la discrepancia en el precio. Sin embargo, es necesario recordar que hay tarifas de gas en el arbitraje DeFi. Además, ya que las 

 son variables, el margen del arbitraje DeFi podría variar.

Supongamos que eres nuevo en el mundo del trading cripto. Realísticamente, las probabilidades de que puedas ganar dinero son pocas. Pero no es imposible si tienes las herramientas y conocimiento para hacer arbitraje.

Por ejemplo, 1 BTC vale $54,000 en el exchange X y 1 BTC vale $54,010 en el exchange Y. En ese caso, podrías aprovechar para hacer arbitraje para obtener ganancias por esta diferencia diariamente. Recuerda que las ganancias dependen de la diferencia en los precios del exchange y qué tan rápido puedas aprovechar estas oportunidades. En última instancia, mientras mayor sea la diferencia, mayores serán las ganancias por arbitraje. No olvides que debes tomar las tarifas de trading en cuenta al hacer arbitraje. Supongamos que tu margen de ganancias está alrededor del 2% de un activo, pero la tarifa de trading es 0.5%, eso significa que tu ganancia neta será del 1.5% o menos dependiendo del cálculo de los distintos exchanges de criptos.

Por supuesto, el arbitraje de cripto funciona. Pero con operaciones que se ejecutan casi instantáneamente, esta técnica de trading es bastante difícil actualmente. Ni hablar si tenemos en cuenta las avanzadas tecnologías que se utilizan para eliminar los errores de precio. Una alternativa al arbitraje manual es utilizar un bot de trading para comprar y vender criptomonedas automáticamente en distintos exchanges. Pero la parte difícil será adaptarlo a tus requisitos de trading.

¿Cómo calcular las pérdidas y ganancias del arbitraje cripto?

El monto real que ganarás o perderás al realizar arbitraje de criptomonedas no es simplemente la diferencia de precio de un activo determinado. Además de las pérdidas y ganancias, hay una gran variedad de factores que deberías considerar al calcular las ganancias y pérdidas finales.

En primer lugar, podría haber diferentes tarifas de transacción al realizar una operación. Estas tarifas incluyen:

Por más que estas tarifas se utilicen para sostener los exchanges de criptos, no hay duda de que afectarán tus ganancias. Estos son algunos consejos para minimizarlas:

Además de las tarifas, hay otros factores que pueden tener un gran efecto en la ganancia final. Estos factores incluyen:

El monto final que podrías gastar en tarifas podría variar entre el 3% y el 15% de tu capital total. Por eso deberías pensarlo dos veces antes de hacer arbitraje.

Sí, el arbitraje de criptomonedas es legal y ayuda a los traders a beneficiarse de diferencias de precio en los mercados de criptomonedas. Como sabemos cada exchange de criptomonedas es único. Eso significa que las reglas que fija un exchange podrían favorecer a otro. En última instancia, todo depende de aprovechar las cosas y sacar el máximo provecho.Desafortunadamente, algunos países todavía tienen una 

 respecto a Bitcoin y cualquier otra criptomoneda, tal como India, Bolivia, Egipto, Ecuador y otros. Esto significa que el arbitraje cripto en estas regiones podría no ser legal de acuerdo a las leyes locales. Siempre es mejor consultar con las autoridades locales antes de comenzar a utilizar criptomonedas.

Aun así, el mercado cripto todavía tiene que madurar y muchos activos criptos siguen siendo volátiles en comparación con los bonos y acciones tradicionales. Esto es una ventaja porque permite más oportunidades para el arbitraje cripto.

Estas oportunidades surgen como resultado de las ineficiencias del mercado en lugar de acciones individuales. Naturalmente, mientras más traders realicen arbitraje, más estabilizado estará el mercado y habrá mayor volumen en los exchanges. Como resultado, habrá menos oportunidades para que otros traders se aprovechen de la diferencia

¿Cuáles son los riesgos del arbitraje cripto?

Si alguna vez hiciste trading de criptos, sabrás que es muy riesgoso por su alta volatilidad. Aun así, hay patrones específicos que indican que un precio se incrementará o disminuirá, pero los resultados nunca están garantizados.

Las oportunidades de arbitraje cripto están relacionadas con un tipo de riesgo diferente que afectan el nivel de rentabilidad final. Por un lado, están las tarifas de trading que ya hemos discutido anteriormente. Supongamos que la diferencia entre el precio del activo no es lo suficientemente alta. En ese caso, tus pérdidas podrían llegar a superar las ganancias debido a todas las tarifas que tendrás que pagar antes de que los fondos lleguen a tu billetera.

Los procedimientos Conoce a tu cliente (KYC) que se implementan en un exchange podrían dificultar que un trader realice transacciones transfronterizas. Para intercambiar un monto significativo de fondos en una única plataforma, deberás brindarles una identificación. Típicamente, los 

 invierten un tiempo y esfuerzo significativo para mantener la seguridad. Sin embargo, algunas veces pueden ocurrir filtraciones de datos y que personas fraudulentas obtengan tu información.

Debido a su complejidad, el arbitraje cripto no es para los novatos. Sin embargo, los traders más avanzados pueden beneficiarse de los siguientes aspectos:

Además de los riesgos que ya discutimos, el arbitraje cripto tiene algunas otras desventajas que se deben considerar antes de decidir probar tu suerte en esta empresa:

El arbitraje cripto es una mejor opción para los traders de criptomonedas experimentados que ya saben cómo funciona el mercado y que han logrado desarrollar buenas estrategias de trading. 

Si has tomado una decisión y quieres probar tu suerte en el arbitraje cripto, tenemos una guía paso a paso sobre cómo hacerlo, dependiendo de la estrategia que elijas. 

Este método requiere que crees cuentas en distintos exchanges y realices la verificación en cada uno. Obtener ganancias es más complicado ya que deberás transferir fondos entre los exchanges, lo que en algunos casos puede tomar varios días. Sin embargo, hay una manera de resolver esto.

De esta manera, no transfieres fondos entre dos plataformas distintas; esto te ayudará a ahorrar dinero en las tarifas de retiro.

Hacer arbitraje en una sola plataforma es mucho más fácil. Pero no olvides que hay otros traders y la competencia podría ser mayor en este caso. 

¿Cómo seleccionar un exchange para hacer arbitraje cripto?

Antes de comenzar a hacer trading, deberías realizar una investigación para encontrar la plataforma que mejor se adapte a tus necesidades. Estos son algunos aspectos que puedes tener en cuenta al investigar:

Consejos para mitigar los riesgos del arbitraje cripto

Hay algunos datos esenciales que debes saber antes de que hagas arbitraje cripto. Estos son algunos consejos que deberías considerar.

Consejo 1. Evita hacer arbitraje con Bitcoin

Aunque Bitcoin es la criptomoneda más popular hasta ahora y tiene más oportunidades de arbitraje que otras altcoins, tal vez no resulte tan rentable. La red Bitcoin tiene una tasa de transferencia efectiva muy pequeña que solo permite siete transacciones por segundo. 

Mientras más personas traten de cambiar Bitcoin en un momento dado, más tiempo tendrán que esperar y mayor serán las tarifas de transacción. Eso puede reducir sustancialmente las posibles ganancias que obtengas del arbitraje cripto.

En lugar de Bitcoin, intenta buscar oportunidades en las criptomonedas con menor competencia y mayores tasas de transferencia. Por ejemplo, Bybit ofrece pares de trading como EOS/ETH, ETH/USD y muchos más.

Cuando se oferta una nueva criptomoneda en un exchange, hay una buena posibilidad de que la demanda de esta moneda sea relativamente baja, al menos al comienzo. Esto abre muchas oportunidades de arbitraje cripto y puede ayudarte a multiplicar tu riqueza significativamente. 

Obtén una cuenta verificada en tantos exchanges como puedas. Mientras mayor sea la selección de plataformas, más oportunidades de arbitraje tendrás. Una cartera diversificada siempre es ideal para equilibrar las ganancias y pérdidas.

 o trading por oscilación, debes desarrollar tu estrategia cuando hagas arbitraje. Antes de comenzar, evalúa tu capital, ajusta tus expectativas de ganancia y formula un plan de contingencia si las cosas no funcionan. Cumplir con esto te ayudará a tener la situación bajo control en lugar de depender de tu suerte. 

Consejo 5. Automatiza tu estrategia con bots.

En el mercado cripto, muchas compañías desarrollan bots para ayudar a los traders a automatizar sus actividades. Por supuesto, también están disponibles para el arbitraje cripto. 

Los bots son programas que ejecutan transacciones cuando se cumplen las condiciones predeterminadas. A diferencia de los humanos, puedes aprovechar las oportunidades de arbitraje de manera mucho más eficiente y hacen que muchas actividades de rutina sean más simples. 

El arbitraje cripto es solo otra manera de obtener ingresos en esta industria. Si se realiza la diligencia debida, podría convertirse en una buena fuente de ingresos para un trader experimentado y también ayudar a diversificar un portfolio. 

este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

¿Qué son las estrategias de arbitraje de criptomonedas y cómo funcionan?

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