Resumen mediante IA
Mostrar más
¡Entérate rápidamente del contenido del artículo y calibra el sentimiento del mercado en tan solo 30 segundos!
Los comerciantes técnicos y los lectores de gráficos utilizan osciladores para ayudar a identificar la dirección de las tendencias y el impulso, o fortaleza, detrás de esas tendencias. Hay cientos de osciladores y muchos otros indicadores que un comerciante técnico podría utilizar en sus gráficos. El indicador del índice de resistencia relativa (RSI) es probablemente uno de los osciladores más populares, ampliamente seguido por comerciantes técnicos.
El índice Money Flow es un primo cercano, con una fórmula similar a la del índice Relative Strength, pero con una mejora clave. En esta guía, desempaquetaremos qué es el índice Money Flow Index y cómo usarlo para negociar Bitcoin y otros activos criptográficos.
El índice de flujo de dinero, o IMF, es una herramienta utilizada en el análisis intécnicopara medir el impulso en un activo financiero mostrando la entrada y salida de dinero en ese activo a lo largo del tiempo.
La IMF analiza tanto el precio como el volumen y genera un oscilador limitado que indica cuándo el activo puede estar sobrecomprado, sobrevendido o divergiendo del precio. La IMF es fácil de leer, ya que el oscilador aparece como una ventana separada hacia la parte inferior o superior del gráfico. Además, la IMF es versátil, ya que se puede aplicar a cualquier activo financiero.
Sin embargo, la IMF es especialmente útil en criptografía, ya que el flujo —o volumen— de los factores de actividad comercial en el cálculo del oscilador. Además, podemos utilizar este volumen en el nivel intradía. Como resultado, muchos comerciantes experimentados consideran que la IMF es un "ISR ponderado por volumen", ya que se asemeja alÍndice de resistencia relativa (ISR) al tiempo que incluye el volumen.
MFI es un oscilador limitado, con sus valores estandarizados entre 0 y 100. La configuración predeterminada es de 14 períodos y normalmente se visualiza en el marco temporal del gráfico diario. Esto se debe a que el volumen puede ser muy diferente dependiendo de la hora del día. Por lo tanto, los plazos diarios incorporarán automáticamente sesiones de negociación lentas y rápidas.
Para entender cómo funciona el índice, primero revisemos la fórmula y cómo calcularla. Afortunadamente, no es necesario que esté familiarizado con las matemáticas para utilizar el indicador. El software de gráficos realiza estos cálculos automáticamente por usted, y no se necesita trabajo adicional por su parte.
Si no está interesado en las matemáticas que hay detrás de la fórmula, puede pasar a la siguiente sección de este artículo (Cómo usar el índice de flujo de dinero para encontrar la divergencia).
Los ingredientes que forman parte del cálculo incluyen:
Hay tres pasos involucrados en la obtención de la fórmula. El primero es calcular el precio típico, como se define a continuación:
Precio típico = (Alto + Bajo + Cerrar)/3
Supongamos que usamos un gráfico diario para Bitcoin. El precio típico de la vela de ayer sería la suma de los precios alto, bajo y cerrado, divididos por 3.
Al utilizar una entrada de 14 periodos para la IMF, esto significa que necesitaremos el “precio típico” para cada uno de los 14 días anteriores, que un comerciante obtiene realizando ajustes técnicos a los indicadores para acomodar rangos y mechas extremadamente grandes.
A continuación, necesitamos incorporar el flujo de dinero al precio típico.
Flujo de dinero = precio típico × volumen
El volumen total generado solo para ayer se multiplicaría por el precio típico para ayer. Luego, el volumen total del día anterior a ayer se multiplicaría por el precio típico de ese día, y así sucesivamente.
A continuación, debemos ajustar el flujo de dinero, dependiendo de si el precio típico aumentó o disminuyó con respecto al día anterior. Si el precio típico de ayer fue superior al precio típico del día anterior, entonces ayer se considera un flujo de dinero positivo.
Si el precio típico de ayer es inferior al precio típico del día anterior, se considera que ayer tiene un flujo de dinero negativo.
En este punto, agrupamos todo el flujo de dinero positivo, y en otro grupo de bucket todos los flujos de dinero negativos. El software sumará todos los flujos de dinero positivos y negativos, y luego creará el Money Ratio.
Ratio de Dinero (MR) = Suma de MF Positivo/Suma de MF Negativo
Ahora llegamos al cálculo final de la IMF.
MFI = 100 − [100/(1 + MR)]
Ahora que hemos implementado estos cálculos, apliquemos la IMF a los gráficos para identificar oportunidades comerciales.
La divergencia es una alerta silenciosa pero potente que proporcionan los osciladores. Dado que la IMF incluye volumen dentro de su cálculo, los comerciantes argumentan que la divergencia observada en el cripto utilizando IMF puede ser aún más potente que la divergencia indicada por otros osciladores.
La divergencia simplemente significa que el precio se mueve en una dirección, pero el oscilador se mueve en la dirección opuesta. Se dice que el precio se diferencia del oscilador, lo que alerta a los comerciantes de una posible reversión del precio del mercado.
En el gráfico mensual de Bitcoin anterior, observa cómo el precio del Bitcoin sigue bajando hasta julio de 2021. Durante este mismo período, la IMF crea un nivel más bajo (consulte las líneas rojas). Esto sugiere que no hay tanto volumen negativo como en mayo de 2021.
Un comerciante podría utilizar esta divergencia para comprar Bitcoin. En situaciones de divergencia, recomiendo esperar a que aparezca una formación alcista de velas o a que se rompan los niveles de resistencia.
En la imagen anterior, podemos trazar una línea de tendencia de resistencia que cubra los altos precios recientes del bitcoin (línea de tendencia azul). Cuando los precios superan la línea de tendencia de resistencia, vemos divergencia con la IMF, tenemos una señal de compra. Los comerciantes situarían su pérdida de parada justo por debajo del precio más bajo reciente y se centrarían al menos el doble de la distancia de su pérdida de parada.
La alerta de divergencia anterior finalmente conduce a un repunte del 100 % en el precio del bitcoin.
La divergencia también puede ser una alerta pesimista de que el repunte está perdiendo impulso y está a punto de revertirse a la baja.
Si avanzamos rápidamente hasta noviembre de 2021, Bitcoin ha experimentado varios casos de divergencia pesimista. Después del máximo del 11 de octubre, el precio de Bitcoin sigue subiendo, mientras que la IMF está bajando. Esto sugiere que los inversores en grandes cantidades de dinero no se están sumando a sus posiciones, y puede que se estén dirigiendo silenciosamente a las salidas.
Esta divergencia se vuelve más pronunciada a medida que el bitcoin alcanza por última vez un nuevo máximo de precios de todos los tiempos, mientras que la IMF está muy por debajo de su máximo correspondiente.
Esta divergencia bajista señala el potencial de una reversión bajista. Por lo tanto, los comerciantes buscan niveles de apoyo y determinan un nivel que, cuando se rompe, sugiere que la tendencia está cambiando de arriba a abajo. La pérdida interrumpidase establecería justo por encima del máximo del reciente columpio.
Arriba podemos ver un nivel horizontal de apoyo que, cuando se rompe, conduce a una disminución del 40 % en el precio del bitcoin. Esta tendencia a la baja se alertó utilizando la divergencia en la IMF.
Las divergencias no son las únicas alertas que proporciona la IMF. Podemos utilizar lecturas extremas del oscilador para indicar cuándo el mercado puede estar sobrecomprado y debido a una corrección, o sobrevendido y debido a un repunte.
Las zonas sobrecompradas se consideran por encima de 80 en MFI. Por lo general, esto se asocia con un rápido aumento del precio y el volumen en poco tiempo. Las zonas sobrecompradas implican que el mercado ha subido demasiado, demasiado rápido y está previsto que se produzca una corrección.
Por lo tanto, si la MFI alcanza por encima de 80, luego se cruza por debajo de 80, se genera una señal de venta.
Por otro lado, las zonas sobrevendidas para MFI son cuando el oscilador cae por debajo de una lectura de 20. Cuando la IMF es tan baja, significa que el precio ha caído rápidamente debido al aumento del volumen. Por lo general, se cree que este comportamiento es alcista, ya que el precio se ha movido demasiado lejos y demasiado rápido a la baja.
Cuando la línea de MFI empuja por debajo de 20, luego vuelve a cruzar por encima de 20, se genera una señal alcista a medida que se alivia la presión descendente.
Tenga en cuenta que el desafío de realizar transacciones basadas exclusivamente en las regiones sobrevendidas y sobrecompradas es que las criptomonedas pueden subir o bajar durante largos períodos, creando largos períodos de señales sobrevendidas y sobrecompradas.
Por lo tanto, los comerciantes experimentados buscarán otros síntomas de una reversión para combinar con la señal de sobrecompra y/o sobreventa.
Por ejemplo, si la IMF se traslada a un territorio sobrecomprado, un comerciante experimentado puede esperar a que aparezca una alerta de divergencia bajista. Volviendo al bitcoin, en el gráfico anterior, la IMF alcanza niveles de sobrecompra y cruza por debajo de 80, lo que normalmente se convierte en una señal de venta.
Sin embargo, muchas grandes reversiones también tienden a mostrar la divergencia entre los precios y las IMF en una lectura de precios extrema. De marzo a abril de 2021, la lectura de la IMF de Bitcoin cae desde la zona de exceso de compras, y luego el precio alcanza un último máximo en la IMF divergente.
Otra combinación eficaz con MFI es buscar formaciones de velas para ayudar a confirmar la señal de sobrecompra o sobreventa. Si echamos un vistazo a Ethereum durante el colapso de marzo de 2020, veremos que a medida que la IMF cruza los niveles de sobreventa, se está formando un Harami alcista.
Este alcistaFormación japonesa de velases una señal de apoyo para el mercado después de haber alcanzado niveles extremadamente sobrevendidos. Como ya sabemos, Ethereum aumentó 40 veces desde ese mínimo.
Los indicadores MFI y RSI (Índice de resistencia relativa) están muy estrechamente relacionados, con muchas similitudes.
Por ejemplo, ambos osciladores están limitados entre 0 y 100. Esto significa que las lecturas de ambos osciladores no serán inferiores a 0 o superiores a 100.
En segundo lugar, ambos osciladores son osciladores de impulso que miden la fuerza de la tendencia subyacente. Cuando aparecen divergencias, sugieren que la tendencia subyacente se está debilitando y está a punto de revertirse. Cuando los osciladores están sobrecomprados o sobrevendidos, sugiere que el precio se ha movido demasiado lejos, demasiado rápido.
Sin embargo, la IMF y la ISR no son iguales, con dos diferencias marcadamente contrastantes.
En primer lugar, la MFI calcula y utiliza automáticamente el “precio típico”, mientras que la fórmula de RSI se basa únicamente en el precio de cierre de la vela. Los comerciantes pueden cambiar la entrada de RSI para incluir "precio típico", pero esa entrada no es nativa del cálculo de RSI.
En segundo lugar, la IMF incorpora el volumen de negociación a su fórmula, mientras que la ISR se basa exclusivamente en los precios. Los partidarios del análisis de volumen creen que la IMF puede pronosticar tendencias y advertir de posibles reversiones de manera más oportuna que la ISR.
Cuando nos fijamos en MFI y RSI unos junto a otros en el mismo entorno de retrospectiva de 14 periodos, es obvio que la mayoría de los altibajos de los osciladores son similares entre sí.
Existen algunas diferencias de vez en cuando que pueden atribuirse al volumen del activo. Por ejemplo, durante el resaltado en naranja anterior, observe cómo el nivel bajo derecho de MFI es inferior al nivel bajo de RSI. Esto sugiere que el volumen a la baja durante ese período es más pesado, lo que hace que la IMF se sobrevenda.
RSI no muestra la misma fortaleza a la baja. Un comerciante habría captado una señal alcista utilizando la IMF, pero ninguna de estas señales generaría para RSI.
El 20 de septiembre de 2021 (resaltados azules), la IMF crea un mínimo secundario que es igual a su primer mínimo. Por otro lado, el mínimo secundario de RSI es inferior al primero. Esto sugiere que la acción a la baja de los precios es fuerte, pero MFI nos dice que el volumen ha sido bajo durante esa caída.
Debido a la entrada adicional de volumen, podemos decir que una tendencia a la baja probablemente sería temporal debido a la falta de volumen a la baja.
Algunos comerciantes se refieren al indicador MFI como una versión mejorada del indicador RSI. Al incluir el volumen de comercio en su fórmula, el impulso de las tendencias se puede ver con más claridad, ya que muchos comerciantes de criptomonedas experimentados creen que las tendencias siguen al volumen.
Como resultado, los comerciantes de IMF buscan divergencias entre los precios y el indicador de IMF para sugerir una tendencia débil que desplácese hacia una reversión, o comercian con lecturas extremas de IMF, ya que el mercado parece haber avanzado demasiado, demasiado rápido.
Sin spam. Sólo un montón de contenido de calidad y actualizaciones sobre el mundo de las criptomonedas.