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Cómo reequilibrar una cartera de criptomonedas de forma eficaz

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25 de jul de 2021
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Resumen detallado

Una cartera de inversión estratégica suele crearse con objetivos determinados, como una asignación de inversiones predeterminada o una proporción riesgo-recompensa. Cuando realizas trading con cualquier activo, las oscilaciones de precios inevitablemente dan lugar a diferencias entre el valor actual de la inversión y el costo inicial. El tamaño de tus inversiones aumenta o disminuye naturalmente en función del valor de los activos. Esto desplaza el equilibrio de tu cartera en términos porcentuales para cada inversión, cambiando también el nivel de riesgo de cada inversión. 

El reequilibrio de la cartera es una herramienta estratégica que protege a los traders de una sobreexposición al riesgo no planificada. El reequilibrio consiste en comprar o vender activos para volver a una asignación de activos preestablecida.

Te mostraremos cómo funciona el reequilibrio de la cartera, por qué es importante reequilibrarla regularmente y algunas de las principales estrategias de reequilibrio disponibles. Sigue nuestra guía paso a paso para obtener orientación específica sobre cómo reequilibrar tu cartera.

¿Qué es el reequilibrio de la cartera?

El reequilibrio de la cartera consiste en reajustar las ponderaciones de los activos de una cartera de inversión para reequilibrar los riesgos. El reequilibrio se produce periódicamente e implica la compra o venta de criptomonedas u otras inversiones que se encuentran en una cartera para alcanzar el nivel objetivo de riesgo o asignación de activos.

Los traders pueden implementar el reequilibrio de la cartera junto con las estrategias de trading existentes como una técnica de mitigación de riesgos. También se puede utilizar el reequilibrio de la cartera como una estrategia de inversión independiente, a menudo elogiada como una alternativa prometedora al HODLing. 

¿Por qué reequilibrar una cartera?

El principal beneficio del reequilibrio regular de la cartera es el retorno con un nivel de riesgo estratégicamente determinado que proporciona. Sin embargo, este no es el único beneficio. El reequilibrio combate la psicología de querer aferrarse a los ganadores y dejar que sigan siendo una parte excesiva de tu cartera. Además, de forma natural, conseguirás un mejor precio en las posiciones perdedoras. Al no dejar que la psicología de los movimientos del mercado afecte a tu estrategia, eliminas las emociones de la ecuación. Desde este punto de vista, es mucho más fácil hacer una evaluación racional y lógica de tu tolerancia al riesgo y decidir la estrategia de trading necesaria para tu cartera de criptomonedas.

Los traders suelen utilizar monedas de mayor capitalización de mercado como Bitcoin y Ether para limitar la volatilidad y minimizar el riesgo al invertir. Cuanto más empieces a diversificar hacia criptoactivos de alta volatilidad y monedas y tokens de capitalización de mercado media o baja, más frecuentemente tendrás que reequilibrar tu cartera de criptoactivos. El valor de los activos puede desplomarse o dispararse en cuestión de minutos, cambiando así el tamaño de la inversión rápidamente. Algunos traders experimentados en el mundo de las criptomonedas, que evoluciona rápidamente, llevan a cabo el reequilibrio de la cartera a la hora, cada hora. 

¿Se pueden reequilibrar los activos digitales?

Los activos digitales se encuentran entre las inversiones más adecuadas para el reequilibrio regular de la cartera. Los mercados nunca cierran, lo que significa que se puede seguir reequilibrando en cualquier momento del día. Las evaluaciones periódicas intencionadas son esenciales para mantenerse al tanto del riesgo y aspirar a tu equilibrio predeterminado de activos. 

Hay muchas herramientas disponibles para ayudarte a seguir y reequilibrar tu cartera de criptomonedas. Presentamos algunas de ellas:

CoinTracker: conéctate a más de 300 plataformas de intercambio o billeteras y haz un seguimiento de más de 8,000 criptomonedas, dejando que CoinTracker mantenga un registro de todas tus tarifas al mismo tiempo que ordena los informes fiscales, gracias a la interfaz intuitiva y fácil de usar.

Kubera: sigue las acciones o las criptomonedas con el rastreador de carteras de Kubera, muy funcional (pero tan fácil de operar como una hoja de cálculo), que ofrece conexión bancaria y de corretaje para el seguimiento y la gestión total de las inversiones.

Shrimpy: Shrimpy es una herramienta de reequilibrio de carteras de criptomonedas que ofrece seguimiento de carteras, reequilibrio y trading automatizado de índices y copias. Automatiza tu propio sistema o sigue a otro trader.

Principales estrategias de reequilibrio

Estas son tres estrategias comunes de reequlibrio de carteras de criptomonedas. La mejor estrategia depende de tu cartera, tu tolerancia al riesgo, tus objetivos de diversificación y tu enfoque general del trading. 

Puedes probar estas estrategias en tu propia cartera.

Por ejemplo, el concepto de reequilibrio gira en torno al tamaño asignado a los activos dentro de la cartera. Esto suele considerarse en términos porcentuales. Por ejemplo, si tienes una cartera de $10,000, con $2,500 invertidos en cuatro monedas diferentes, cada moneda tendría una asignación del 25% en la cartera.

Porcentaje de asignación = importe invertido en una moneda / importe invertido en la cartera total

Normalmente, se empieza con un porcentaje de asignación deseado y, luego, a medida que cambia el valor de cada criptomoneda, se acaba con el porcentaje de asignación real. El reequilibrio es la práctica de volver a alinear tu porcentaje de asignación real con el porcentaje de asignación deseado.

Reequilibrio periódico

El reequilibrio periódico de la cartera es un enfoque sencillo, basado en el tiempo, para redimensionar las inversiones. El trader elige una asignación de inversión inicial entre varias criptomonedas y tokens. 

Después de un periodo de tiempo fijo, que puede ser de horas, días o semanas, los activos de la cartera se compran o venden en las proporciones necesarias para volver a la asignación de activos deseada. Incluso si la cartera está desequilibrada en términos porcentuales, el reequilibrio no se produce si no se ha alcanzado el periodo de tiempo.

Ejemplo: puedes elegir dividir tu cartera en partes iguales entre cuatro activos digitales diferentes (BTC, ETH, SOL, DOGE). Cada moneda ocuparía inicialmente el 25% de tu cartera. En el intervalo de tiempo elegido, digamos una semana, deberías controlar si tu porcentaje de asignación real, determinado por los valores actuales de las monedas, ha cambiado al 25%. Si es así, comprarás y venderás los activos en consecuencia para que cada porcentaje de asignación vuelva a su nivel deseado del 25%.

Reequilibrio porcentual de la cartera

El reequilibrio porcentual de la cartera define las asignaciones porcentuales absolutas a las inversiones y una banda de desviación permitida. Si alguna de las monedas que se poseen sube o baja más allá de la cantidad objetivo y de la banda tolerada, el trader reequilibra toda la cartera de vuelta a las asignaciones deseadas.

Ejemplo: utilizando el ejemplo anterior, tu porcentaje de asignación deseado es del 25% por moneda. A continuación, eliges una desviación absoluta permitida de +/-5%. Esto significa que el porcentaje de asignación de una moneda puede bajar hasta el 20% o subir hasta el 30% de la cartera sin reequilibrarla. Cualquier cosa que supere esas bandas requerirá un reequilibrio.

Reequilibrio del umbral

El propietario de la cartera establece las asignaciones objetivo iniciales y un porcentaje de desviación en relación con esas asignaciones, que sirve de “umbral”. Este método utiliza un cálculo porcentual del umbral en lugar de una diferencia porcentual absoluta.

Por ejemplo, haciendo referencia al ejemplo anterior, tu porcentaje de asignación deseado es del 25% de moneda, y tu umbral es una desviación del 10%. Tu desviación permitida en términos de porcentaje absoluto es del 10% × 25% = 2.5%. Por tanto, tu porcentaje de asignación real solo puede bajar hasta el 22.5% o subir hasta el 27.5%. Cualquier tamaño fuera de este umbral se reequilibraría.

Otra de las buenas estrategias de reequilibrio de umbrales incluye que si la asignación objetivo es del 10% por inversión y el umbral es del 10%, entonces el reequilibrio se produciría si la asignación cambia en más del 10% del objetivo. En última instancia, la idea del reequilibrio del umbral normalmente solo se activará cuando se produzca un cambio significativo en tu asignación de activos.

En general, hay dos tipos principales de niveles de umbral que se adaptan a tu tolerancia al riesgo: 

Umbral bajo: 

  • Reequilibrio frecuente de la cartera.

  • Se produce en un mercado más estable.

  • Menor rentabilidad potencial.

  • La cartera está más cerca del objetivo.

Umbral alto:

  • Menor tasa de reequilibrio.

  • Mercados de alta volatilidad.

  • Mayores ganancias potenciales.

  • Activos con alta proporción riesgo-recompensa.

Cuando la proporción riesgo-recompensa es alta, se traduce naturalmente en un nivel de umbral alto. Pero eso también significa que se necesita un nivel decente de gestión del riesgo.

Cómo reequilibrar una cartera

Sigue esta guía paso a paso para aprender a reequilibrar tu cartera de criptomonedas y gestionar los riesgos en el volátil mercado de criptomonedas.

Paso 1: decidir qué tipo de reequilibrio de cartera se ajusta a tu estilo de inversión/trading

La estrategia y el estilo de inversión del trader determinan en gran medida el tipo y la frecuencia del reequilibrio de la cartera necesario. Las inversiones de mayor riesgo, como las monedas volátiles, los tokens recién lanzados y los que tienen una capitalización de mercado limitada, suelen requerir un reequilibrio más frecuente que una cartera con una o dos monedas estables y uno o dos tokens de alto riesgo. Decide qué estrategia de reequilibrio se adapta a tu enfoque único y a tu tolerancia al riesgo antes de pasar a la asignación inicial de tu inversión.

Paso 2: asignar tu asignación inicial de criptoactivos

Determina la combinación y el equilibrio de la inversión inicial. Si ya has comenzado a realizar trading, entonces divide tu cartera existente en la asignación de criptoactivos que prefieras en función de tu estrategia de gestión del riesgo y de los activos que poseas. Por ejemplo, un inversor puede tener el 40% del valor de su cartera en una criptomoneda de gran capitalización de mercado como BTC, el 20% en ETH, y tener el 40% restante invertido en dos ICO y dos altcoins uniformemente al 10% cada una.

Paso 3: reequilibrar tu cartera de criptomonedas

Si estás reequilibrando en función de un calendario utilizando una estrategia periódica, entonces comprar y vender las monedas o tokens necesarios para alcanzar tu asignación de inversión predeterminada es bastante sencillo. Como alternativa, puedes utilizar el reequilibrio de cartera o de umbral. El reequilibrio de umbral implica establecer una desviación porcentual de tu asignación que no quieres que se supere. El reequilibrio porcentual ajusta las asignaciones en función de los cambios absolutos en tu asignación porcentual.

Paso 4: realiza las operaciones

Compra y vende los criptoactivos que llevarán tu asignación de activos de criptomonedas de vuelta a tus objetivos originales. Si estás reequilibrando de forma manual sin la ayuda de herramientas de reequilibrio de carteras de criptomonedas, entonces tendrás que tratar de ejecutar las transacciones lo más cerca posible. También tendrás que registrar cada transacción para comparar el rendimiento de la inversión en una etapa posterior con precisión y para rastrear las ganancias de capital a efectos fiscales si está en Estados Unidos. 

La necesidad de registrar todas las operaciones de reequilibrio depende de las leyes fiscales aplicable en tu país. Sin embargo, en general se recomienda llevar un registro de toda la actividad de trading con fines de análisis. A efectos fiscales, el registro de las transacciones de reequilibrio es esencial para mantener el cumplimiento y reclamar pérdidas o ganancias de capital.

¿Con qué frecuencia se debe reequilibrar una cartera?

Reequilibrar una cartera diversa te ayuda a obtener beneficios y a reajustar tus niveles de riesgo. La investigación sobre el reequilibrio y la diversificación de la cartera de criptomonedas de Hacker Noon mostró que las carteras con más monedas y tokens de criptomonedas tenían el mayor potencial de rendimiento con el reequilibrio de la cartera cada hora. Las ganancias informadas en el crecimiento de la cartera cuando se reequilibra cada hora, a diferencia de HODLing, se elevó hasta un 234%.

Conclusión

Ya sea que elijas llevar a cabo el reequilibrio de tu cartera de criptomonedas cada hora, una vez al día, o anualmente, el reequilibrio regular es un componente fundamental para trabajar dentro de tu tolerancia al riesgo y maximizar la ganancias de tus inversiones. Decide hoy mismo una estrategia de reequilibrio y considera la posibilidad de probar algunas herramientas fiables de reequilibrio de carteras de criptomonedas. Cada una de ellas se adaptará a un estilo de trading particular y puede hacer que el reequilibrio de una cartera sea infinitamente más fácil de gestionar.

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* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

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