28 de abril de 2025: Nuestras análisis semanal de las finanzas institucionales explora los últimos desarrollos del mercado, el rendimiento del mercado, las noticias del sector, los ETF, las tendencias, los próximos acontecimientos y los lanzamientos de tokens para ayudarte en tu trading de cripto.

: Nuestros conocimientos institucionales semanales 

 exploran los últimos desarrollos del mercado: rendimiento del mercado, noticias del sector, flujos de fondos negociados en exchange (ETF), temas de tendencia, próximos eventos y desbloqueos de tokens, para ayudarte a potenciar tu trading de criptomonedas.

¡Disfruta de nuestro boletín semanal sobre el mercado!

Aspectos destacados de la semana: los conflictos de trading entre EE. UU. y Singapur se reducen

China está considerando suspender su tarifa del 125% sobre ciertas importaciones estadounidenses, incluidos equipos médicos y productos químicos industriales como el etano, debido al impacto económico de la guerra comercial. También se están llevando a cabo debates para renunciar a las tarifas de los arrendamientos de aeronaves, que son financieramente gravosas para las aerolíneas.

Este movimiento potencial ha impulsado el optimismo de los inversores, con el aumento de las acciones asiáticas y la recuperación del yuan. Los analistas consideran que esto es un paso hacia la reducción, aunque siguen existiendo diferencias significativas entre EE. UU. y China.

Las exenciones propuestas se alinean con las recientes exclusiones de tarifas estadounidenses en electrónica, lo que destaca la naturaleza entrelazada de las dos economías. Las empresas chinas que dependen de los bienes estadounidenses, como los equipos médicos avanzados y el etano, han informado de que algunos envíos llegan sin tarifas.

Si bien la lista de posibles exenciones aún se está finalizando, las autoridades han solicitado a las empresas que envíen códigos aduaneros para las mercancías necesarias. Los informes sugieren que China también puede renunciar a las tarifas sobre al menos ocho productos relacionados con los semiconductores, excluyendo los chips de memoria, que podrían afectar a empresas como Micron Technology.

En general, mientras aumenta el interés de los inversores, las relaciones entre las dos naciones siguen enfrentándose a retos, y China exige a los EE. UU. que revoquen las tarifas unilaterales antes de reanudar las negociaciones comerciales.

Los traders han invertido mucho en Cantor Equity Partners Inc, una empresa de verificación en blanco que se fusiona con Twenty One Capital Inc., respaldada por Tether, Bitfinex y SoftBank. Desde el anuncio de la fusión del 22 de abril, las acciones de Cantor han aumentado un 197 %, cerrando a 31,50 USD el viernes.

La fusión incluye una oferta de deuda convertible, que potencialmente conduce a una capitalización de mercado de aproximadamente $12 mil millones que superaría con creces el valor estimado de $4 mil millones del Bitcoin que se espera que tenga. Esto reflejaría una fuerte demanda de inversiones relacionadas con criptomonedas.

Los analistas señalan que invertir en estos vehículos es similar a apostar por el crecimiento del Bitcoin. Se prevé que los accionistas de la empresa pública de adquisición con fines especiales (SPAC) posean el 2,7 % de la nueva empresa, mientras que las principales partes interesadas como Tether y SoftBank tendrán acciones sustanciales. En general, el mercado es optimista sobre esta colaboración en el espacio de los activos digitales.

Avanzado

Perspectivas institucionales semanales: Los conflictos de trading se calman a medida que las SPAC de criptomonedas ven popularidad

Nuestro informe semanal de análisis de derivados cripto profundiza en los eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales cripto y de trading del volumen de spot trading y los contratos de futuros, opciones y perpetuos.

Nuestro informe semanal de análisis de derivados cripto analiza los eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales cripto y de trading del volumen de spot trading y los contratos de futuros, opciones y perpetuos.

A principios de semana, el Bitcoin mostraba signos de desacoplamiento de la renta variable estadounidense. Sin embargo, los comentarios positivos del presidente estadounidense, Trump, sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China (que había incluido una tarifa del 145 % sobre los bienes chinos) activaron un repunte de alivio en los mercados. Como resultado, BTC ha vuelto a subir con la renta variable estadounidense. 

Este repunte ha llevado a un aumento de la volatilidad implícita en corto plazo y a una recuperación del sesgo de venta de BTC, lo que indica que los traders buscan exposición alcista.

Consulta los aspectos destacados del informe.

El interés abierto de Perp aumenta en todos los ámbitos

El interés abierto perpetuo aumentó significativamente esta semana en varios tokens, especialmente ETH. Los volúmenes de trading perpetuos también subieron. Cabe destacar que Ap 7, 2025 registró el mayor volumen de trading del mes, tras el comentario de Trump: "Olvida los mercados por un segundo, tenemos todas las ventajas".

El interés abierto de la opción BTC muestra una imagen mixta; el sesgo de venta a corto plazo envía señales positivas

La reciente voluntad del presidente Trump de negociar un acuerdo comercial con el presidente chino Xi ha desencadenado un repunte en todas las clases de activos, incluidas las criptomonedas. El Bitcoin ya había aumentado un 7% desde el 21 de abril de 2025, antes de los comentarios de Trump. A pesar de este repunte, el interés abierto en las opciones put ha superado a las opciones call, y el volumen de opciones sigue siendo relativamente equilibrado. 

No está claro si la demanda de opciones put refleja una cobertura contra los riesgos bajistas o una apuesta contra el movimiento alcista. Mientras tanto, las tasas de financiación perpetuas proporcionan una visión limitada del sentimiento. Sin embargo, la recuperación del sesgo de venta a corto plazo indica que los traders buscan exposición alcista al repunte y están dispuestos a pagar por él.

ETH supera inesperadamente a BTC en este repunte de alivio

La respuesta de ETH a la reciente recuperación del mercado de criptomonedas se ha diferenciado de las tendencias anteriores: superó a BTC en precios spot, una rareza en repuntes anteriores y el interés abierto en call supera el en puts, en contraposición a la tendencia de BTC. Además, el interés abierto de las opciones call de ETH es casi el doble que el de las opciones put, y las opciones call dominan los volúmenes de opciones. Esto sugiere que los traders prevén que ETH reducirá su importante bajo rendimiento tanto contra BTC como contra otros “asesinos de ETH” como SUI y SOL. Además, el repunte spot ha dado lugar a otra inversión de la estructura de términos para ETH.

Informe de análisis de derivados cripto de Bybit X Block Scholes (24 de abril de 2025): El sesgo de venta se recupera a corto plazo, lo que muestra un sentimiento renaciente

Explora todos los eventos más populares de Bybit que se celebrarán durante la semana de TOKEN2049 Dubái en este artículo.

Ha vuelto esa época del año: TOKEN2049 Dubái ha vuelto y la ciudad está llena de emoción. Como uno de los eventos más esperados en el calendario cripto, no se trata solo de la conferencia principal, sino también de todo lo que sucede a su alrededor. Desde eventos laterales y talleres hasta mezcladores exclusivos y días de prueba, Bybit está apareciendo en pleno vigor este año. Aquí tienes tu visión interior de lo que puedes esperar durante esta semana llena de acción.

El corazón de la Semana TOKEN2049, TOKEN2049 Dubái promete dos días completos de debates e innovación orientados al futuro en el mundo de las criptomonedas. En el centro de todo está la experiencia de stand inmersivo de Bybit, construida sobre el tema 

. No es solo un tema, es un ambiente. Fotografía máquinas de garras, 

 diseñadas para dar vida a las criptomonedas.

Si te diriges a TOKEN2049 Dubái, asegúrate de visitar el stand de Bybit (ubicado en P33) y chatear con nuestro extraordinario equipo de Bybit. Y no pierdas la oportunidad de obtener un token gacha escaneando nuestro código QR con Bybit Pay. ¡Puedes llevarte la exclusiva mercancía de Bybit! 

DMCC x VARA: Regulaciones cripto y crecimiento empresarial

La política se une al progreso en este evento nocturno exclusivo coorganizado por DMCC y VARA. Esta reunión reúne a reguladores y líderes del sector para un debate abierto sobre el futuro del cumplimiento de los activos digitales y el crecimiento empresarial en la región.

Puedes esperar información precisa, perspectivas sinceras y diálogos con visión de futuro sobre lo que realmente se necesita para escalar un negocio de criptomonedas en un entorno regulado. Si te preocupa el futuro de la web3 en los Emiratos Árabes Unidos, este es un evento que debes marcar en tu calendario.

Bybit después de hora: Perspectivas y redes exclusivas 

Bybit después de hora: Exclusive Insights & Networking

 es una noche de cóctel privada para traders de primer nivel y seguidores de Bybit desde hace mucho tiempo. Este evento es una creación de redes, intercambio de conocimientos y celebración a partes iguales.

 hasta conversaciones estratégicas con el equipo de Bybit, esta noche está diseñada para aquellos que hacen trading a lo grande y piensan a lo grande. Con una lista de invitados solo para invitados, está destinada a ser una de las experiencias más exclusivas de la semana.

El Centro Cripto x Día de Prueba de Arca Cripto de Bybit

El Día de Prueba de Arca Cripto de Bybit

 se centra en aportar energía práctica a la escena web3. Este evento, que se celebra en el Arca Cripto dentro de la oficina de Bybit, da la bienvenida a fundadores, desarrolladores y cripto creativos para una noche informal de exhibiciones de productos, intercambio de ideas y redes de luz.

Aunque Bybit proporciona espacio, el verdadero foco está en la comunidad: aquellos que dan forma a la siguiente ola de innovación en la web3.

 de toda la región CIS se están reuniendo para profundizar en las herramientas, consejos y estrategias que impulsan el crecimiento en Bybit. Este Meetup va más allá del intercambio a nivel de superficie: espera talleres prácticos que abarquen nuestro programa de afiliados de Bybit y las mejores prácticas de afiliados.

También es una oportunidad de escuchar directamente a los líderes de productos de Bybit y a los gerentes regionales, compartir historias de éxito y llevarte ideas nuevas para maximizar las conversiones. 

Wunderbit x Bybit: “Hola, Trading Bot, ¿dónde está mi beneficio?”

 están aquí para quedarse, y este evento está profundizando en lo que los hace funcionar. Coorganizado por Wunderbit y Bybit, el taller de noche combina historias honestas de traders reales con información experta sobre cómo evitar escollos comunes de automatización.

Desde configuraciones de bots que funcionan hasta las que agotan tus ganancias de forma silenciosa, esta es tu oportunidad de hacer preguntas difíciles, escuchar respuestas sin filtrar y quizás replantear cómo estás ejecutando tu propia estrategia de bots.

 (RWA) están siendo el centro de atención en la Cumbre del Golfo de RWA, un evento de alta potencia coorganizado por Qatar National Bank, Commercial Bank International y DMZ Finance. Esta cumbre reúne a líderes bancarios, fondos patrimoniales, participantes en DIFC, inversores institucionales y pioneros del sector para explorar la evolución de las finanzas tokenizadas en Oriente Medio y más allá.

Jerry Li, Jefe de Productos Financieros de Bybit, tomará el escenario para analizar cómo 

 (CEX) pueden aprovechar los RWA para mejorar el rendimiento y 

El mezclador Pinnacle de Dubái: Mantle, Mirana, Bybit y Ethena

En lo alto de la ciudad, este mezclador reúne a algunos de los nombres más importantes de la Web3: Mantle, Mirana, Bybit y Ethena. Espera una noche inolvidable de chats informales, conexiones entre cadenas y cócteles con la mente detrás de algunos de los proyectos más innovadores de hoy.

Este evento privado trata de experimentar Bybit Pay en acción. Mira demostraciones interactivas, echa un vistazo a las próximas asociaciones y haz networking con bocados y bebidas. Es una mirada entre bastidores poco común a la forma en que Bybit está dando forma al futuro de los pagos con criptomonedas. 

Concluyendo la semana se celebra el Simposio Institucional de Bybit, un evento de día completo dedicado a alinear estrategias con clientes institucionales y forjar nuevas colaboraciones. Desde vistas macro hasta análisis profundos de productos, esta conferencia está diseñada para iniciar grandes conversaciones entre jugadores serios.

El día concluye con una cena de gala, un final perfecto para una semana en la que las ideas, las conexiones y la innovación han tomado el protagonismo.

Intermedio

Lo más destacado: Qué esperar en Bybit (del 28 de abril al 2 de mayo de 2025)

Balance (EPT) está revolucionando los juegos web3 con compañeros de IA en evolución, combinando blockchain, estrategia y juego inteligente en una potente plataforma.

Los agentes de inteligencia artificial (IA) son un área de crecimiento clave dentro del sector de la cadena de bloques. Proyectos como la Alianza de Superinteligencia Artificial (FET), 

 (AI16Z) y muchos otros han sido componentes esenciales que impulsan el mercado cripto en general. A fecha de abril de 2025, el portal CoinGecko enumera más de 500 criptomonedas dentro de su categoría de agentes de IA. Estos asistentes inteligentes ahora están ayudando a las personas y empresas a analizar los mercados, crear contenido textual y visual, automatizar los procesos de trabajo y hacer trading de forma rentable.

Hay otra área en la que los agentes de IA en la cadena de bloques están prosperando: el mundo de 

  En este ámbito, los bots y los agentes basados en algoritmos de IA están ayudando a los usuarios a desarrollar las mejores estrategias del juego, tener éxito en el competitivo mundo del play-to-earn (P2E) y superar los desafíos clave en el juego complejo.

Balance (EPT) es un proyecto de juego de cadena de bloques que lleva el uso de 

 a un nivel completamente nuevo. La creación del equipo en la plataforma de juegos sociales más grande del mundo, E-Pal, Balance ofrece a los jugadores agentes de IA que pueden ayudarlos en el entorno del juego y servir como sus compañeros personales. Basado en una arquitectura multicapa, la plataforma ofrece algunos de los casos de uso más vanguardistas para agentes de IA orientados a los juegos.

 (EPT) es una plataforma de juegos web3 que permite a los jugadores crear, poseer y utilizar fácilmente compañeros de IA dentro de los juegos de cadena de bloques que admite.

 Balance admite una variedad de juegos web3 de origen (desarrollados internamente) y de terceros. Puedes implementar a tus compañeros de juego de IA y actuarán como tus asistentes, amigos o cojugadores dentro de los juegos Balance.

Con Balance.fun, la interfaz web principal de la plataforma, puedes crear tus agentes de IA y especificar varios detalles, como el aspecto, la personalidad y las funciones.

El equilibrio no es solo otra plataforma de juegos cripto oculta. Los orígenes del proyecto se remontan a 2020, cuando cuatro jóvenes emprendedores tecnológicos con sede en California lanzaron el proveedor de juegos sociales E-Pal: Brian Xiong, Tung Pham, Yuzhe Norris Wang y Yuanzhe Li. E-Pal se convirtió rápidamente en una fuerza líder en el campo de los juegos sociales recientemente emergentes, ayudando a los jugadores de todo el mundo a encontrar compañeros de juego. A principios de 2024, E-Pal se había convertido en la plataforma de compañeros de juego más grande del mundo, con 4,2 millones de usuarios y 450,000 Epal (compañeros de juegos).

En febrero de 2024, el equipo de E-Pal centró sus esfuerzos en 

 y las tecnologías de IA, iniciando el trabajo de desarrollo en la plataforma de juegos Balance. En septiembre del mismo año, Balance se puso en marcha.

Según la documentación del proyecto, la plataforma opera en su propia cadena, Balance Chain, con 

 (AA) utilizada para la comunicación entre cadenas.

 (NFT) mantenidos por las cuentas de usuario se basan en las 

Una parte clave del ecosistema Balance son los nodos clave, nodos que se pueden comprar 

 y que ayudan con el procesamiento, almacenamiento y distribución de los datos necesarios en el entorno de uso intensivo de recursos de los juegos web3.

 Algunas instancias aplicadas son la gestión de tablas de clasificación en tiempo real y la distribución automática de moneda del bot y del juego. Estos nodos también pueden admitir los requisitos informáticos de formación de modelos de IA. Como recompensa por su trabajo en el soporte de las operaciones de la plataforma, los nodos clave reciben una amplia gama de recompensas y beneficios, incluidas las distribuciones de tokens EPT, la criptomoneda nativa de la plataforma.

A medida que se desarrolla el ecosistema, se prevé que los nodos clave participen en las operaciones de gobernanza, finanzas 

 en septiembre de 2024, Balance introdujo su sistema de puntos, diseñado para recompensar a los primeros contribuyentes a la plataforma. Durante la campaña de septiembre, los usuarios podrían ganar puntos completando varias tareas específicas en varias actividades, como unirse a las páginas de redes sociales del proyecto o comentar y volver a publicar.

Los 400 usuarios con el mejor rendimiento en el sistema de puntos ganaron un lugar en la lista blanca para recibir NFT de insignias pioneras, tokens distintivos que proporcionan a los propietarios acceso temprano a juegos, campañas futuras, airdrops y oportunidades de pruebas beta. Los titulares de NFT con insignias pioneras también pueden disfrutar de otros beneficios, como NFT de primera calidad y derechos de voto en la plataforma Balance.

La plataforma de Balance proporciona un conjunto de herramientas para crear y utilizar compañeros inteligentes para juegos basados en Balance. Puedes diseñar a tus compañeros de IA especificando sus rasgos y comportamientos clave a través de selecciones dinámicas y estrategias personalizadas. Los agentes de IA en Balance pueden ayudarte en batallas, concursos de juegos, aprendizaje, ejecución de tareas rutinarias y entretenimiento interactivo.

La plataforma de Balance se compone de cinco capas clave, cada una con un propósito específico de apoyar a sus comunidades de usuarios y desarrolladores. En la parte superior de la pila arquitectónica se encuentra la capa de aplicación, que actúa como interfaz principal para que los usuarios interactúen con compañeros humanos y de IA y la comunidad Balance en general.

La capa de aplicación también contiene el sistema de informes de batalla de IA, que está diseñado para proporcionar a los usuarios comentarios y herramientas de análisis sobre su rendimiento en el ecosistema de juegos de la plataforma. La tecnología de IA se aprovecha aquí para proporcionar análisis personalizados y recomendaciones de mejora del rendimiento.

Una gama de NFT también forman parte de la capa. Estos incluyen NFT de activos del juego, así como 

 (SBT) que sirven como resumen de los logros del titular.

La capa de la plataforma aloja los diversos juegos dentro del universo de juegos Balance. Estos incluyen tanto juegos internos como juegos de terceros que se han asociado con Balance. El concepto clave que une todos los juegos es la integración activa de compañeros de IA y jugadores de IA, lo que convierte a la plataforma en un entorno único en el que los seres humanos y los agentes de IA juegan, interactúan y compiten.

La capa de la plataforma también cuenta con una plataforma de lanzamiento de NFT impulsada por IA que ofrece un amplio conjunto de herramientas para crear NFT personalizados para juegos y aplicaciones. Estos NFT se pueden operar en el mercado de NFT de Balance, que también es una parte integral de la capa de la plataforma.

La capa de protocolo incluye un trío de protocolos críticos: el protocolo de fans, el protocolo de intercambio de tokens de fans (FT) de Epal y el protocolo de activos. El Protocolo de fans permite a los jugadores lanzar y gestionar sus tokens de fans, creando oportunidades para que los influencers y los constructores comunitarios tokenicen sus esfuerzos y lancen activos cripto de alto potencial. Mientras tanto, el protocolo de intercambio FT de Epal facilita la gestión de (y el intercambio) tokens de fans.

El tercer protocolo, Activo, se utiliza para la gestión integral de una amplia gama de activos digitales en Saldo, proporcionando herramientas fáciles de usar para la creación y el trading de activos.

La capa de tokens está diseñada para operaciones básicas que implican el token EPT nativo de la plataforma. Esta capa admite el uso de EPT para compras en el juego, acceso a servicios y acompañantes de IA, minería y trading de tokens para fans, además de otras funcionalidades.

Esta es la capa infraestructural subyacente que impulsa el mecanismo operativo de la plataforma. Se puede describir como el sistema operativo de Balance y está formado por varios componentes críticos: el sistema de nodos, la stablecoin de Balance

, la red de la cadena de equilibrio y el sistema de identificación único de la plataforma.

El sistema de nodos proporciona los recursos informáticos y de almacenamiento para potenciar los juegos y otras funciones en Balance. Además, el sistema actúa como un medio de conexión clave entre la cadena de equilibrio y la funcionalidad AA que permite a la plataforma disfrutar de capacidades entre cadenas.

La stablecoin Balance, también parte de la capa infra, está diseñada para reducir la volatilidad y aportar estabilidad de tasas al ecosistema de juegos de la plataforma. El sistema Balance stablecoin ayuda a los jugadores a participar en el trading de activos sin miedo a las fluctuaciones del mercado salvaje, una consideración importante en el 

Diseñada para admitir múltiples cadenas, Balance Chain funciona en función de la adaptación dinámica del protocolo, seleccionando automáticamente la plataforma de cadena de bloques óptima según las preferencias y necesidades del usuario. Esta adaptabilidad dinámica está diseñada para reducir costes, mejorar la velocidad operativa y mejorar la seguridad general de los usuarios.

El principal componente final de la capa de infraestructura Balance, el sistema de ID Balance, es una solución de gestión de identidades y autenticación de usuarios unificada y segura. El sistema de ID, que se introducirá más adelante en 2025, permitirá a los usuarios acceder a todos los servicios y juegos dentro del ecosistema Balance a través de un único conjunto de credenciales descentralizadas multiplataforma. Además de los jugadores humanos, también los compañeros de IA tendrán sus ID únicos.

EPT es la criptomoneda nativa de Balance. Aunque la plataforma ha estado operativa desde 2024, el token EPT se acaba de lanzar el 21 de abril de 2025, con una oferta total y máxima de 10 000 millones. Se emitió en dos cadenas de bloques principales: Ethereum y BNB Chain. EPT tiene una amplia gama de casos de uso funcional en la plataforma, incluidos los siguientes:

La asignación de suministro del token EPT se realiza según el siguiente gráfico.

 como par de intercambio con USDT, y a través de la zona de innovación del exchange 

 basado en USDT. También puedes aprovechar la campaña de Bybit dedicada al token para obtener una parte del 

Según los términos del evento, los nuevos usuarios pueden ganar recompensas de EPT acumulando un volumen de depósito de al menos 3,000 EPT, o depositando al menos 100 USDT y haciendo trading con 100 USDT en EPT a través de su primer spot trade con Bybit. Mientras tanto, los usuarios existentes pueden optar a las recompensas haciendo trading con al menos 500 USDT en EPT en Spot. El evento es válido hasta las 9AM UTC del 5 de mayo de 2025.

Predicción de precios de las criptomonedas Balance (EPT)

A 25 de abril de 2025, el token EPT ha estado en el mercado durante solo cuatro días, y está operando a $0.0117, lo que es un 26.4% más bajo que su ATH de $0.01708 el 21 de abril de 2025 y un 11.4% más alto que su ATL de $0.01129 el 22 de abril de 2025.

Las previsiones de precios a largo plazo para EPT son principalmente alcistas. DigitalCoinPrice 

 de 0,0412 USD en 2027 y 0,0615 USD en 2030, mientras quePricePrediction 

Estas y otras previsiones emergentes a largo plazo para el token no constituyen asesoramiento de inversión. Teniendo en cuenta la trayectoria extremadamente corta de EPT en el mercado hasta el momento, 

 las perspectivas futuras del token, evalúa cuidadosamente las fluctuaciones del mercado dentro del nicho de juegos de criptomonedas y considera todos los demás factores relevantes antes de invertir en él o en cualquier otra criptomoneda.

Capturando las tendencias de los mercados emergentes y detectando las condiciones más amplias del mercado, el equipo de E-Pal reconoció el enorme potencial de los compañeros de juego en 2020. Cuatro años más tarde, E-Pal se dio cuenta de que la nueva dinámica del mercado en los juegos exigía algo aún más innovador: el uso de compañeros de IA, además de compañeros humanos. El producto resultante, la plataforma Balance, ahora está compitiendo para hacer staking con el mejor entorno de juegos web3 admitido por los agentes de IA.

Las características únicas de la plataforma, la funcionalidad de cadena cruzada respaldada por un mecanismo AA, un sistema de intercambio dinámico que selecciona la mejor red para las transacciones de los usuarios y, lo que es más importante, los compañeros de IA inteligente, pueden ayudar a establecer Balance como líder en este nicho de juegos web3.

Los agentes de IA están arrasando en la industria de los juegos, con la tecnología blockchain actuando como un poderoso habilitador de estos amigos inteligentes nuestros. El universo de juegos Balance, respaldado por el historial probado de E-Pal, tiene una gran oportunidad de convertirse en el entorno de referencia en el que hacerte amigo de tu próximo compañero de juegos artificial.

Saldo (EPT): Revolucionando los juegos web3 con compañeros de IA en evolución

Bybit Learn

Stablecoin

¿Estás despertado de moneda estable de GHO? Con Aave uniéndose a la moneda estable, aquí tienes todo lo que debes saber sobre la moneda estable GHO descentralizada y multicolateralizada.

 por capitalización de mercado y cuenta con docenas de monedas. Aunque operan de forma diferente, todas las monedasestables tienen el mismo objetivo: La promesa de estabilidad en el volátil espacio criptográfico. 

Debido a que se pretendía que fueran inmunes a la volatilidad del mercado, las monedas estables se han vuelto populares como medio de pagos globales y un facilitador de préstamos y préstamos de DeFi. 

 del algorítmicamente fijado TerraUSD (UST) erosionó la confianza en el paisaje de monedas estables, 

, un protocolo de mercado sin custodia, anunció una nueva moneda estable descentralizada, GHO.

¿Por qué Aave está creando la moneda estable de GHO? Este artículo examina el nuevo proyecto y lo que lo hace único.

GHO Stablecoin es una moneda estable descentralizada y multicolateralizada fijada al dólar estadounidense. Fue propuesta por Aave Companies (el equipo que respalda el protocolo de Aave) a principios de julio de 2022 y aprobada por Aave DAO (

La nueva moneda estable estará respaldada por una variedad de criptomonedas seleccionadas por el usuario y, lo que es más importante, será propiedad de la comunidad Aave y se regirá por ella, en lugar de por una sola entidad. Esta descentralización es donde difiere significativamente de otras monedas estables en circulación.

Aave Companies introdujo la nueva moneda estable para aumentar la adopción de monedas estables mediante la infusión de más liquidez y estabilidad en el espacio DeFi de rápido crecimiento. Aave DAO gana todos los intereses que se acumulan de los préstamos de GHO, proporcionándoles ingresos adicionales. 

Aave no se sorprende por el reciente colapso de Terra y el impacto resultante en el mercado de monedas estables, y apuesta por un cambio radical con la moneda estable de GHO. 

Antes de profundizar más en el agujero de conejo de GHO, echemos un vistazo al protocolo que hay detrás.

Aave (Finnish for ghost) es un protocolo de préstamo descentralizado de código abierto que permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas. Aave se ejecuta en múltiples cadenas de bloques, como Ethereum, Fantom, Harmony y Avalanche. Con una 

, su criptomoneda nativa, AAVE (clasificada en 45 de más de 1000 tokens) 

 desde su reciente fondo tras el anuncio de la propuesta de moneda estable de la GHO.

Aave y otros protocolos de préstamos de DeFi utilizan contratos inteligentes (bits de código que automatizan las transacciones), en lugar de intermediarios centralizados como los bancos, para facilitar las actividades de préstamo y préstamo. Básicamente, no hay intermediarios. Cuando toma prestado de Aave, toma prestado directamente de personas que depositan sus activos criptográficos con el protocolo. Los prestamistas, a su vez, devengan intereses sobre sus activos digitales depositados.

Debido a la naturaleza volátil de las criptomonedas, los prestatarios tienen que sobrecollaterizarse, es decir, poner significativamente más criptomonedas de lo que piden prestado por seguridad. Si el valor de su colateral cae más allá de un punto preestablecido, el contrato inteligente liquidará su colateral para cubrir su préstamo.

, Aave se lanzó originalmente como ETHLend en 2017 y pasó a llamarse Aave un año después. Aave es propiedad y está gestionado por un colectivo de titulares de tokens, conocido como AaveDAO, que dirigen el camino del protocolo a través de votos.

En el abarrotado espacio de DeFi, Aave brilla al permitir más de 20 activos de criptomonedas prestables, lo que brinda a los usuarios más opciones y flexibilidad. Además, los usuarios pueden cambiar entre tasas de interés fijas y variables cuando toman prestado en la plataforma.

La moneda estable de GHO se crea o se acuña cuando un usuario (o prestatario) coloca un colateral en una proporción especificada. Cuando el usuario paga el préstamo, el protocolo GHO quema el GHO devuelto. El interés generado por el activo prestado se destina a la tesorería de la DAO. Los activos criptográficos utilizados como colateral generan rendimiento para el prestatario.

A diferencia de las monedas estables con respaldo puramente algorítmico, como UST, que utiliza un complejo mecanismo de estabilización para quemar y extraer la moneda LUNA para mantener su estribo, GHO propone el uso de “facilitadores” que pueden generar y quemar tokens GHO basados en mecanismos aún por revelar. El facilitador podría ser un protocolo o una entidad, y está aprobado por la DAO de Aave. Para el control, el gobierno de Aave aprobará un “cubo”, el GHO máximo que puede generar un facilitador en particular, para cada facilitador.

Dada la proliferación de monedas estables en el espacio criptográfico, es posible que se pregunte si hay algún punto en el lanzamiento de otra. La moneda estable propuesta por el GHO no es solo otra moneda estable. Aave tiene como objetivo establecer el ritmo para las monedas estables descentralizadas y respaldadas por criptomonedas con la introducción de GHO. Algunas de sus características definitorias incluyen: 

La moneda estable de GHO comparte características similares con la popular moneda estable de DAI (creada por MakerDAO). Ambos tokens están descentralizados y utilizan la sobrecolateralización para mantener su posición en el dólar estadounidense. Sin embargo, GHO tiene la ventaja distintiva de utilizar la menta basada en la posición en lugar de la menta específica de la bóveda colateral utilizada por DAI. La menta basada en la posición permite una gestión de la posición más fluida y justa que la menta específica de la bóveda. También permite una mejor optimización del gas.

Sobrecolateralizado con múltiples activos criptográficos

La moneda estable de GHO estará respaldada por una gama diversificada de criptomonedas aceptadas en la plataforma Aave y elegidas por los usuarios. Para atenuar GHO, los usuarios tendrán que depositar un valor más alto de activos criptográficos que GHO en una proporción específica. Este sistema se denomina sobrecolateralización. La sobrecolateralización garantiza que se minimice el riesgo de que GHO pierda su punto de referencia en USD.

En la propuesta de GHO se incluyen planes para integrar GHO con el ecosistema Aave mediante el lanzamiento de un “aToken” específico de GHO y un Token de deuda de GHO. Este sistema utilizará el mismo mecanismo que otros activos que ya están en la plataforma Aave. La integración de Aave-GHO impulsará el crecimiento de GHO en la red Ethereum.

GHO frente a otras monedas estables populares

Aunque Aave Companies ha declarado que la nueva moneda estable tiene la intención de facilitar el crecimiento del mercado de monedas estables descentralizado global en lugar de competir, las comparaciones con monedas estables más populares y establecidas serán inevitables. 

 stablecoin es una moneda estable descentralizada y respaldada por criptomonedas, que está apuntalada al dólar estadounidense. DAI, una de las monedas estables más populares, es la creación de Maker Protocol, una 

 una capitalización de mercado de 7300 millones de USD, por detrás del USDC como la cuarta moneda estable más grande por capitalización de mercado. El volumen de operaciones de 24 horas de DAI en el momento de la publicación es de 373 421 640 USD.

Al igual que GHO, los usuarios crean DAI depositando activos criptográficos colaterales en las cámaras acorazadas del Protocolo del fabricante. Además, al igual que GHO, cada DAI acuñado está respaldado por una garantía con un valor mucho mayor que la deuda de DAI.

Sin embargo, la composición de la estructura colateral de DAI consiste principalmente en USDC. Tener una moneda estable descentralizadarespaldada principalmente por una moneda estable centralizada anula el propósito de la descentralización. También somete la moneda estable del DAI al 

La DAI utiliza una menta específica de la bóveda colateral frente a la menta basada en la posición de GHO. La minería basada en la posición de GHO facilita y garantiza una mejor gestión de la posición a la vez que optimiza el gasto en gas. 

El reciente drama en torno a las monedas estables subraya la necesidad de verificación independiente de la garantía de respaldo reclamada. 

 llevó a cabo la primera auditoría de GHO el 11 de julio de 2022, justo después del desarrollo. DAI tampoco es más flexible cuando se trata de auditorías. La prestigiosa Callisto Network realiza auditorías periódicas sobre DAI y el ecosistema MakerDAO. 

 descentralizada alojada en la cadena de bloques Terra y fijada al dólar estadounidense. Hasta su colapso en mayo de 2022, LUNA, la criptomoneda nativa de Terra blockchain, estaba en la lista de los 10 activos principales por capitalización de mercado, y UST era una moneda estable líder.

A diferencia de GHO y otras monedas estables descentralizadas, UST no estaba respaldado por activos criptográficos como BTC o ETH. En su lugar, 

 para mantener su posición en el dólar estadounidense. Este mecanismo de estabilidad funciona permitiendo que se canjee 1 USD UST por 1 USD LUNA. Si el UST pierde su estribo en el dólar, crea una oportunidad de arbitraje que, en teoría, incentivaría al mercado a recuperar el estribo.

Sin embargo, esto se desarrolló de forma diferente en el mundo real, y una serie de eventos relacionados condujeron a la penetración de UST y al posterior colapso. El fracaso de UST ha suscitado preocupaciones sobre la seguridad de las monedas estables sin colateral, así como exige una mayor regulación del espacio de monedas estables.

La moneda estable Frax (FRAX) se basa en un modelo fraccionario-algorítmico. Es la única moneda estable que mantiene su posición en el dólar estadounidense con una estructura de garantía parcial. La otra parte de su suministro mantiene su clavija de forma algorítmica. El precio de mercado de FRAX determina la proporción de respaldo colateralizado a algorítmico. Cuando el precio supera los 1 USD, el protocolo reduce la relación colateral, a la inversa, ajustándola al alza cuando el precio cae por debajo de 1 USD.

El protocolo Frax consta de dos tokens: La moneda estable Frax (FRAX) y el token de gobierno, Frax Share (FXS). Al igual que Aave, Frax está totalmente descentralizado y utiliza un sistema de gobernanza similar.

La moneda estable Frax se diseñó para minimizar los riesgos de sobrecolateralización. Monedas estables sobrecolateralizadas como GHO, que están respaldadas totalmente por garantías de activos criptográficos, la pérdida de estabilidad del riesgo cuando se produce un 

 como un choque rápido (disminución repentina del precio de un activo desencadenado por ventas masivas).

Frax stablecoin también es más barato y más eficiente desde el punto de vista del suministro. A diferencia de GHO, que será caro de garantizar adecuadamente, el diseño único de algoritmo fraccional de FRAX le permite reducir costes (mediante el uso parcial de medios algorítmicos) para respaldar la estabilidad de la moneda estable Frax.

 de 24 horas de 8.938.553 dólares y una capitalización de mercado de 1.400 millones de dólares. Se audita constantemente, y el más reciente lo lleva a cabo 

Las monedas estables rastrean el valor de otros activos más estables, como el fiduciario o el oro. Por lo tanto, no tiene sentido comprar GHO con fines de inversión, ya que el precio se mantiene constante. Sin embargo, los tenedores de GHO pueden utilizar la moneda estable para protegerse contra la inflación, al tiempo que devengan intereses sobre su garantía depositada.

La moneda estable de GHO también abrirá oportunidades para que los inversores participen y obtengan recompensas en el protocolo Aave y otros protocolos DeFi. Las partes interesadas de Aave token disfrutarán de una tasa de descuento en préstamos GHO, lo que incentivará a los inversores a ayudar a asegurar el Protocolo de Aave. Se espera que esta medida impulse el valor a Aave en estaca (

Con el primer voto para aprobar a GHO y hacer de Aave el primer facilitador fuera del camino, se requerirán dos votos más antes de la puesta en marcha de GHO. La comunidad de Aave votará a continuación sobre el establecimiento de parámetros, como tasas de interés, activos colaterales y límites, etc.

Aave planea aprovechar las subvenciones y los hackatones para promover la adopción masiva de la moneda estable de GHO. Los puntos de venta incluirán el uso de GHO como un sistema de pago fiable sin fronteras y sin permiso. El equipo de desarrollo también espera que el ecosistema de capa 2, de rápido crecimiento, con sus bajas tarifas de transacción, proporcione terreno fértil para más desarrollos, lo que implica el uso generalizado de GHO.

Aave Companies ha propuesto una nueva moneda estable, GHO, aunque el polvo de la implosión de Terra apenas se ha asentado.

El token GHO estará sobrecolateralizado, con múltiples activos criptográficos, lo que debería proporcionar cierta comodidad después de los recientes eventos en el mercado de monedas estables.

En lugar de competir, se espera que el GHO totalmente descentralizado aporte más liquidez y crecimiento al mercado de monedas estables descentralizado, así como más ingresos para el protocolo Aave.

¿Qué es GHO y por qué Aave está creando una stablecoin descentralizada?

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