6 de enero de 2025: Nuestras análisis semanal de las finanzas institucionales explora los últimos desarrollos del mercado, el rendimiento del mercado, las noticias del sector, los ETF, las tendencias, los próximos acontecimientos y los lanzamientos de tokens para ayudarte en tu trading de cripto.

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Atractivos semanales: Mercados con cinco días de pérdida 

Los inversores están aprovechando ahora la oportunidad de comprar la caída de las acciones de EE. UU. después de un descenso de cinco días que eliminó más de 1 billón de USD en valor de mercado. Wall Street ha roto su racha de pérdidas más larga desde abril, con el Nasdaq-100 repuntando un 1,7% y el S&P 500 subiendo un 1,3% el viernes 3 de enero. Estas ganancias compensaron ligeramente las ventas masivas de la semana, que continuaron en el nuevo año después de un duro diciembre.

A pesar de las preocupaciones sobre la ralentización del crecimiento de los beneficios entre gigantes tecnológicos como el Magnificent Seven, los comerciantes siguen siendo optimistas, especialmente con respecto al líder de IA NVIDIA Corporation. El mercado cree que, mientras los inversores minoristas sigan invirtiendo en IA, se espera que persista el auge asociado del mercado bursátil. 

Las acciones alcanzaron sus máximos de sesión por la tarde después de que Mike Johnson fuera reelegido como orador de la Cámara de Representantes de los EE. UU., lo que indica un posible apoyo para una agenda favorable para los negocios. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos aumentaron, con el 4,6 % de los bonos a 10 años tras los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre el mantenimiento de los tipos restrictivos. El sector manufacturero estadounidense mostró un crecimiento modesto, con nuevos pedidos en su nivel más alto desde principios del año pasado, mientras que los inversores evaluaron la solidez económica frente a la posibilidad de recortes más lentos de los tipos de interés.

Lo más destacado de Crypto semanal: próxima primavera para el agente de IA

Muchos inversores anticipan con entusiasmo una temporada alternativa, un periodo en el que las altcoins suelen aumentar su valor. Sin embargo, la dinámica actual del mercado sugiere que es posible que no veamos un repunte generalizado del altcoin. El gran número de tokens, combinado con la liquidez limitada, ha dado lugar a lo que se conoce como dispersión de altcoin, lo que hace que sea crucial seleccionar los sectores y tokens adecuados.

En la actualidad, el enfoque se centra en 

, que están prosperando incluso a medida que el mercado en general disminuye. Este sector incipiente está experimentando rápidos avances, y sus tokens asociados se enfrentan a menos presión de desbloqueos de capital de riesgo. Muchos de sus principales protocolos carecen de listados de intercambio centralizados, lo que indica que más compradores pueden entrar en el mercado.

Los inversores que perdieron oportunidades anteriores, como el verano de DeFi de 2020 y la operación Alt Layer 1, ahora tienen otra oportunidad. En lugar de dirigirse a agentes individuales de IA, la mejor estrategia de riesgo/remuneración consiste en invertir en yacimientos de infraestructura, que sirven como herramientas fundamentales para el sector.

El principal agente de IA es Virtuals Protocol, una plataforma para lanzar agentes de IA tokenizados en la red base. Al comprar tokens como Luna by Virtuals (LUNA) y VaderAI (VADER), los usuarios obtienen derechos de gobernanza sobre agentes específicos, lo que les permite influir en el desarrollo y compartir los beneficios. 

Recientemente, los ingresos diarios por comisiones de protocolo cayeron significativamente a mediados de diciembre de 2024, ya que la actividad se ralentizó por las vacaciones. Sin embargo, las especulaciones sobre los tokens asociados a los agentes aumentaron a medida que se acercaba el nuevo año. Actualmente, Virtuals Protocol genera más de 1 millón de dólares en tarifas diarias, aunque esto es un 50 % menos que las cifras de principios de diciembre. A pesar de estos desafíos, el valor del token VIRTUAL se ha más que duplicado, alcanzando una capitalización de mercado de 4600 millones de USD.

Otras oportunidades destacadas incluyen Zerebro, que está cambiando a un marco completo para agentes de IA; ARC, con su marco basado en óxido; y 

 (GRIFFAIN), una herramienta de búsqueda en cadena en lenguaje natural. Estos proyectos están bien posicionados para el crecimiento futuro en el panorama cambiante de la tecnología de IA.

Sintoniza los conocimientos institucionales de esta semana 

 mientras profundizamos en los principales tokens de agentes de IA y los movimientos del mercado de la semana pasada.

Avanzado

Perspectivas institucionales semanales: Se acerca la primavera de Market Snaps Five-Day Loss Streak; AI Agent

Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos profundiza en eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y de negociación del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

La expiración de las opciones de final de año de diciembre provocó una caída inesperada, ya que la volatilidad realizada cayó a los niveles más bajos del mes. El interés abierto perpetuo de los swaps se mantuvo estable, lo que indica que estos mercados no se utilizaron en gran medida para cubrir opciones vencidas, lo que probablemente contribuya a la volatilidad moderada. 

Aunque la mayoría de los intereses abiertos vencidos en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) no se han reinvertido, el saldo de llamadas y opciones de venta sigue siendo constante. Cabe destacar que las opciones de ETH están teniendo en cuenta una mayor volatilidad implícita en comparación con BTC, especialmente para vencimientos más cortos, lo que conduce a una estructura plana a plazo para ETH, mientras que BTC ofrece una exposición a opciones más barata.

En los mercados perpetuos, la baja volatilidad y los mínimos movimientos al contado han llevado a los tipos de financiación para casi todos los tokens a reflejar la confianza más amplia del mercado durante la temporada navideña. En cuanto a las opciones, la estructura de términos de BTC es notablemente más baja y pronunciada que la de ETH, y la volatilidad realizada ahora está por debajo de los niveles de volatilidad implícitos, lo que destaca un cambio intrigante en la dinámica del mercado.

Consulte los aspectos destacados del informe.

Interés abierto sólido en medio de la caducidad de las opciones de final de año

Aunque el interés abierto para los swaps perpetuos de BTC y ETH no ha vuelto a los máximos de principios de diciembre de 2024, se mantuvo sólido durante el significativo evento de vencimiento de opciones de final de año. Esto sugiere que estos mercados no se utilizaron en gran medida para 

 de los contratos de opciones que vencen, lo que probablemente contribuya a la falta de volatilidad observada durante este periodo. En su lugar, los volúmenes de negociación han caído notablemente durante la temporada de vacaciones de invierno, coincidiendo con un colapso de la volatilidad realizada hasta los niveles más bajos de diciembre de 2024.

La curva de opción BTC permanece en reposo durante la paridad de llamada-salida

El vencimiento de las opciones de final de año de diciembre no desencadenó el aumento anticipado de la volatilidad; en su lugar, la volatilidad se ha desplomado hasta el extremo inferior de su rango reciente. La estructura del plazo de volatilidad implícita sigue siendo pronunciada en comparación con su comportamiento reciente y el de la ETH, con una volatilidad implícita a más largo plazo de alrededor del 57 %, y opciones de 1 semana a precio monetario que cotizan alrededor de cinco puntos por debajo. Gran parte del interés abierto vencido aún no se ha convertido en nuevas posiciones, manteniendo un equilibrio neutral entre las opciones put y call. En consecuencia, el posicionamiento en el mercado de opciones de BTC es relativamente neutral y carece del apalancamiento que tenía a principios de diciembre de 2024.

La gran caducidad de la opción ETH no provoca volatilidad

El repunte de la volatilidad realizada a finales de diciembre no se aplicó al año nuevo, y el precio al contado de la ETH muestra actualmente una volatilidad inferior a la volatilidad implícita a corto plazo. Curiosamente, la estructura del término de volatilidad implícita se ha visto pronunciada y reaplanada durante la última semana, en contraste con el perfil ligeramente más pronunciado de BTC. Esto sugiere que el mercado de opciones de ETH prevé una mayor volatilidad a corto plazo en los movimientos de los precios al contado. 

A pesar del significativo vencimiento de las opciones de interés abierto a finales de diciembre de 2024, que no condujo a una renovación a vencimientos posteriores, las opciones de compra siguen dominando el mercado y han aumentado a principios de 2025.

Informe de análisis de derivados criptográficos de Bybit X Block Scholes (2 de enero de 2025): Las opciones de BTC continúan viendo paridad entre llamada y venta, con menor volatilidad a corto plazo prevista

Sumérgete en FLock, una plataforma descentralizada que revoluciona la forma en que se desarrollan, capacitan e implementan los modelos de IA.

La inteligencia artificial (IA) está preparada para transformar innumerables industrias, pero su desarrollo a menudo plantea preguntas sobre privacidad, control e inclusión. 

 es una plataforma descentralizada única que democratiza el entrenamiento, el ajuste y la inferencia de IA. Con su infraestructura impulsada por cadena de bloques, FLock garantiza la transparencia, la seguridad y la toma de decisiones impulsada por la comunidad, allanando el camino para modelos de IA que se alineen con los valores sociales establecidos.

En este artículo, exploraremos cómo FLock descentraliza el entrenamiento de IA, sus características clave y su posible impacto en desarrolladores, comunidades y usuarios.

 que revoluciona la forma en que se desarrollan, capacitan e implementan los modelos de IA.

  Al aprovechar la tecnología de cadena de bloques y un enfoque novedoso llamado 

, FLock aborda problemas críticos en el desarrollo de IA, como el control centralizado, la falta de transparencia y las preocupaciones de privacidad.

En esencia, la misión de FLock es democratizar la IA permitiendo a las comunidades participar directamente en la creación y el refinamiento de modelos de IA. A través del aprendizaje federado, FLock entrena modelos de IA en múltiples dispositivos o servidores descentralizados. Este método garantiza que los datos sigan siendo locales, lo que elimina la necesidad de intercambio de datos sin procesar y, al mismo tiempo, permite una sólida formación de modelos. Al descentralizar el proceso de formación, FLock no solo protege la privacidad individual, sino que también fomenta un ecosistema más inclusivo en el que los diversos contribuyentes pueden colaborar.

Lo que distingue a FLock es su integración de 

. Esto garantiza que todas las contribuciones, ya sean datos, potencia de computación o comentarios, se registren de forma transparente y se recompensen de forma justa. El libro mayor inmutable de Blockchain Tech mejora la confianza entre los participantes y protege el proceso contra la manipulación. Además, los mecanismos de incentivos en cadena de la plataforma fomentan la participación de una amplia gama de colaboradores, garantizando que las recompensas se distribuyan de forma equitativa.

En última instancia, FLock permite a las comunidades desarrollar modelos de IA personalizados adaptados a sus necesidades específicas. Al descentralizar el proceso y priorizar la transparencia y la colaboración, FLock rompe el monopolio de grandes corporaciones, creando un ecosistema de IA que se alinea con la ética pública y los valores sociales.

, un antiguo alumno de Oxford con un sólido historial en IA y tecnología de cadena de bloques. Sun, que trabaja como director ejecutivo de FLock, tiene una impresionante trayectoria profesional, ha trabajado como director de IA para el Royal Bank of Canada y como becario de investigación de IA en el Imperial College London. Su visión para FLock surge de una profunda comprensión de los desafíos técnicos y éticos del desarrollo de IA.

El equipo fundador también incluye a otros antiguos alumnos de Oxford, con más de una década de experiencia combinada en investigación de IA y en el sector de las criptomonedas. Este equipo aporta una combinación colectiva de excelencia académica y experiencia práctica que posiciona a FLock para liderar el movimiento de IA descentralizado.

FLock ha recaudado con éxito 11 millones de dólares en financiación en dos rondas, lo que refleja una fuerte confianza de los inversores en su visión. En mayo de 2024, FLock aseguró una ronda de semillas de 6 millones de USD dirigida por Lightspeed Faction y Tagus Capital, con respaldo adicional de Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Más tarde, en diciembre de 2024, FLock anunció una exitosa ronda de financiación de 3 millones de dólares liderada por DCG y unida por nombres destacados como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC y GSR. Estas inversiones se están canalizando para mejorar la red de pruebas de la plataforma y el cliente de aprendizaje federado, acelerando la misión de FLock de permitir el desarrollo de IA seguro y colaborativo.

Con esta financiación y más de 1500 nodos que contribuyen desde plataformas como Numerai y Kaggle, FLock está escalando rápidamente su impacto en el entrenamiento de IA descentralizado.

FLock AI revoluciona el desarrollo de IA a través de su marco de entrenamiento descentralizado. Este enfoque permite a los participantes contribuir a la formación sobre modelos de IA sin compartir nunca sus datos personales. En su lugar, los modelos se entrenan localmente en todos los dispositivos mediante aprendizaje federado, lo que garantiza que los datos permanezcan con sus propietarios mientras se mejora la precisión del modelo en general. 

El sistema de recompensas de FLock está diseñado para incentivar la participación activa. Los colaboradores que proporcionan datos, poder computacional y/o comentarios se compensan con tokens de BLOQUEO, lo que garantiza una distribución justa de las recompensas. 

FLock empodera a su comunidad a través de un marco de gobierno sólido. Las decisiones sobre el desarrollo del modelo de IA, la implementación y las consideraciones éticas las toma la comunidad, lo que garantiza la alineación con los valores sociales establecidos. A través de mecanismos de votación basados en la cadena de bloques, los colaboradores pueden influir en la dirección de los proyectos de IA, fomentando la transparencia y la responsabilidad pública. 

La arquitectura modular de FLock permite a los colaboradores participar en aspectos específicos del desarrollo de modelos de IA. Tanto si proporciona datos sin procesar como potencia computacional o incluso algoritmos de refinado, la plataforma permite un proceso de desarrollo colaborativo y escalable. 

El núcleo de la filosofía de FLock es su compromiso con la privacidad y la seguridad. Al aprovechar la tecnología de cadena de bloques, la plataforma garantiza que ninguna entidad controla el proceso de desarrollo de IA. Los datos siguen siendo locales y protegidos por medidas criptográficas, mientras que la inmutabilidad de la cadena de bloques garantiza la transparencia en cada transacción y actualización del modelo. 

 comienza con una cadena de bloques y una capa de IA.

La capa de cadena de bloques respalda los mecanismos de incentivación y seguridad de FLock.

La capa de IA facilita la formación, el refinamiento y la implementación de modelos, aprovechando los enfoques centralizados y federados.

Utilidad de tokens y tokenómica de FLOCK

Echemos un vistazo a la oferta y la demanda del token de RELOJ.

FLock adopta un modelo de proporción 1:2 entre el equipo/los inversores (33,3 %) y la comunidad (66,7 %), priorizando el crecimiento impulsado por la comunidad y la expansión del ecosistema. La mayoría de los tokens se asignan para incentivar la participación del usuario y el éxito del ecosistema a largo plazo.

FLock tiene como objetivo mejorar el futuro del desarrollo de IA descentralizando el proceso de formación y garantizando la transparencia, la privacidad y la inclusión. Al aprovechar la cadena de bloques y el aprendizaje federado, FLock permite a las comunidades contribuir a la creación de IA sin comprometer la privacidad. Su innovador sistema de recompensas y su gobernanza impulsada por la comunidad fomentan un ecosistema justo y colaborativo. 

Con un respaldo significativo y una red creciente de colaboradores, FLock se posiciona como líder en IA descentralizada, ofreciendo una alternativa más ética y segura a los modelos de desarrollo de IA tradicionales. A medida que continúa escalando, FLock está listo para transformar la forma en que se construyen e implementan los modelos de IA.

 y ganar una participación en un grupo de premios de 10 millones de FLOCK. Para obtener más información, visite 

Intermedio

IA FLock: Formación en IA descentralizada

En este tutorial, exploraremos cómo puede completar una serie de tareas en Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarea 1: Regístrese para obtener una cuenta de Network3 y conecte su billetera Bybit 

: Vaya a la página de la campaña y haga clic en la 

 Haga clic en la tarea y Galxe le pedirá que lo redirija a la página de registro de Network3.

: Regístrese para obtener una cuenta de Network3 utilizando su dirección de correo electrónico. Puede indicar un 

: Una vez que haya iniciado sesión, haga clic en 

Tarea 2: Descargue la aplicación Network3 y ejecute un nodo durante una hora

 y elija su sistema operativo para descargar la aplicación Network3.

 o encendido, dependiendo del sistema operativo que esté utilizando.

  Para facilitar la referencia, hemos utilizado macOS e iOS como ejemplos a continuación.

: Siga ejecutando el nodo hasta que el temporizador llegue 

Principiante

Cómo completar las tareas de Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Opciones

La estrategia de diferencial diagonal es una estrategia híbrida que presenta flexibilidad y pagos rápidos. Descubra cómo puede utilizarlo para obtener beneficios en todos los mercados.

Los contratos de opciones son uno de los instrumentos financieros más sofisticados que los comerciantes e inversores utilizan para beneficiarse de los movimientos de precios de cualquier activo dado. 

 minimizan el riesgo del comprador asignando un precio predeterminado a un activo. Sin embargo, a diferencia de los contratos de futuros, no hay obligación de que los compradores de opciones compren el activo antes de negociar.

En este artículo, analizaremos una importante estrategia de negociación de opciones, el diferencial diagonal, y aprenderemos cómo es relevante en el contexto de la criptomoneda.

El diferencial diagonal sirve como alternativa a las estrategias típicas de diferencial del calendario y 

puede ser lucrativo si se aplica correctamente. Una estrategia de entorno de "

 bajo", el nivel de flexibilidad y adaptabilidad que ofrece es insuperable.

Configuración de la estrategia de distribución diagonal

Existen dos estrategias principales de distribución diagonal: Esparcimiento diagonal y extensión diagonal. 

Estrategia de distribución de colocación diagonal: configuración

El diferencial diagonal implica vender una 

 (OTM) con una fecha de vencimiento a corto plazo (mes por adelantado)/

Luego, compre una opción de venta OTM con un vencimiento aproximado de un mes (mes anterior)/

Debe vender otra opción de venta al vencimiento a corto plazo con el precio de ejercicio B y el mismo vencimiento que la opción de venta de mes posterior.

Normalmente, el precio de la clase de activos será superior al precio de ejercicio B.

Estrategia de propagación de llamadas diagonales: configuración

En la estrategia de venta con diferencial diagonal, vender una opción de compra OTM con un precio de vencimiento de aproximadamente un mes (mes por adelantado)/golpe A

Luego, compre una opción de compra OTM con un precio aproximado de vencimiento de dos meses (mes anterior)/golpe B 

Al vencimiento de la llamada del mes anterior, debe vender otra opción de compra con el precio de ejercicio A y la misma fecha de vencimiento que la opción de compra del mes anterior.

Normalmente, el precio de la clase de activos será inferior al precio de ejercicio A

Como puede ver en la configuración, una estrategia de distribución diagonal implica comprar y vender dos 

. Estas opciones tienen diferentes fechas/ciclos de vencimiento y precios de ejercicio.

¿Quién puede utilizar la estrategia de propagación diagonal?

La estrategia de diferencial diagonal implica negociar múltiples opciones con diferentes 

 y precios de ejercicio. Por lo tanto, se requiere un amplio conocimiento técnico y práctica para dominar la estrategia. Si tiene una buena experiencia en el campo de las opciones, esta es, sin lugar a dudas, una excelente estrategia para implementar.

Cuándo utilizar una estrategia de propagación diagonal

La estrategia de venta de diferencial diagonal debe utilizarse cuando se es optimista o neutral sobre las acciones o cualquier clase de activos determinada. Utilice esta estrategia cuando espere: 

Por el contrario, puede utilizar la estrategia de llamada de difusión diagonal cuando sea pesimista o neutral en la clase de activos que prefiere negociar. Utilice esta estrategia cuando espere: 

Determinar el punto de equilibrio cuando se utiliza una estrategia de diferencial diagonal puede ser complicado, ya que hay varias variables implicadas. Como se ha comentado, hay dos precios de ejercicio y fechas de vencimiento en esta estrategia. Por lo tanto, se requiere un modelo de precios complejo para determinar el valor de la visita del mes anterior al vencimiento de la visita del mes anterior. 

Punto dulce de la estrategia de diferencial diagonal

Una vez que haya determinado el punto óptimo para cualquier estrategia, la mejor manera de recordarla es poniéndola en práctica. A continuación, se muestran los puntos óptimos para las estrategias de venta con diferencial diagonal y de llamada con diferencial diagonal.

Para la estrategia de llamada de difusión diagonal

Para la estrategia de venta con diferencial diagonal

Ejemplo de estrategia de distribución diagonal

En resumen, así es como funciona la estrategia de diferencial diagonal: En primer lugar, debe ir al mes anterior y comprar una opción que sea in

 (ITM). Luego, entre en el primer mes y venda la opción OTM.

Imagina lo siguiente: Supongamos que usted es alcista con BTC, y que actualmente hay un BTC vendiendo por $20,000, con el mes anterior de julio y el mes posterior de agosto. Por lo tanto, entre en agosto y compre la llamada de huelga de $18,000 (2,000 huelgas ITM). Luego, regrese a julio y venda la llamada de huelga de $22,000 (2,000 huelgas OTM). Esto le dará un diferencial diagonal de $4,000.

Basándose en el ejemplo anterior, echemos un vistazo a la configuración para un mercado bajista. Entre en agosto y compre un put de $19,000 (1,000 golpes ITM). Luego, retroceda hasta julio y venda los $21,000 put (1,000 strikes OTM). ¿El resultado? Un diferencial diagonal de $2,000. 

Consejos para la estrategia de propagación diagonal

Un consejo clave es no pagar en exceso por su diferencial diagonal. Idealmente, no pague más del 75 % del ancho del diferencial. 

Recuerde que el ancho del diferencial, menos el débito que ha pagado, es su potencial de ganancias. Teniendo en cuenta nuestro ejemplo anterior (el diferencial diagonal de 2000 USD en BTC), el diferencial sería de 1500 USD. Por lo tanto, el potencial máximo de ganancias sería el 25% restante, o $500. Si paga demasiado por su diferencial diagonal, no ganará dinero, incluso cuando el precio del activo vaya en su dirección. 

¿Qué sucede si se encuentra en punto de equilibrio y quedan 21 días para que venzan las opciones? Enrolla esa opción corta hacia adelante en un ciclo semanal, y opta por la mini diagonal. A menos que su sesgo direccional haya cambiado, esta estrategia le permitirá aprovechar al máximo su flexibilidad. 

Desafortunadamente, habrá ocasiones en las que su sesgo direccional falle. Por ejemplo, el precio de un activo puede disminuir después de realizar una llamada diagonal. Por el contrario, el precio de un activo puede aumentar después de colocar un diferencial de venta diagonal.

No te preocupes si esto ocurre, esa es la belleza de la propagación diagonal. Recuerde que, según su configuración, hay una distancia entre sus opciones largas y cortas. Entonces, ¿qué haces?

En este escenario, puede realizar tres posibles ajustes:

Haga avanzar la huelga corta para obtener crédito:

 Puede avanzar en la opción corta, como un ciclo semanal, y crear una especie de minidifusión diagonal. Podrá hacer esto por crédito. Este es probablemente el ajuste más estándar para una extensión diagonal.

 Puedes rodar hacia delante en una minidiámetro diagonal y, al mismo tiempo, rodar tu golpe corto. Esto reduce el ancho de la extensión diagonal. Al elegir hacerlo, usted cobrará más crédito en forma agresiva.

(Una palabra de precaución: Tenga cuidado de no reducir el ancho hasta que el débito neto que haya pagado supere el ancho del diferencial diagonal. Si lo hace, quedará bloqueado en una pérdida. En este caso, el débito no puede exceder el ancho del diferencial).

Haga rodar la huelga corta hasta el mismo mes que la huelga larga

: Enrolle la opción corta en el mes posterior con la opción larga. Esto crea una dispersión vertical en el ciclo de meses anteriores.

Si consigue el movimiento que ha anticipado, ¿cuándo debería hacer estos ajustes? Depende de usted, pero la recomendación no suele ser antes de que transcurran 21 días, o a veces incluso más tarde en el ciclo. Esta es una estrategia de riesgo definida, donde su pérdida máxima es aproximadamente el costo que pagó por el diferencial diagonal. 

Con la estrategia de negociación de opciones de diferenciales diagonales, es difícil calcular el máximo potencial de beneficios al principio. Esto se debe a que los beneficios obtenidos están determinados por la prima recibida después de vender la segunda opción de venta. 

Utilizando esta estrategia, los beneficios que obtiene se limitan al crédito neto recibido después de vender ambas opciones de venta con precio de ejercicio B. 

Esta es la fórmula para determinar su verdadero beneficio: 

Beneficio real = Beneficio total − Prima pagada por la opción de venta − Precio de ejercicio A

Para la estrategia de opciones de compra diagonales, el beneficio puede determinarse restando la prima pagada por la opción de compra con el precio de ejercicio B del crédito neto recibido después de vender ambas opciones de compra con el precio de ejercicio A. 

De forma similar al potencial máximo de beneficios, la pérdida máxima también es difícil de determinar al negociar esta estrategia (por las mismas razones mencionadas anteriormente). 

En el caso de un crédito neto, su riesgo máximo puede determinarse restando el precio de ejercicio B del precio de ejercicio A, menos el crédito neto total que ha recibido: 

Riesgo máximo de crédito neto = Precio de ejercicio A − Precio de ejercicio B − Crédito neto total recibido

En el caso del débito neto, su riesgo máximo puede determinarse restando el precio de ejercicio B del precio de ejercicio A, y sumando el débito neto que pagó:

Riesgo máximo de débito neto = Precio de ejercicio A − Precio de ejercicio B + Débito neto pagado

El requisito de margen es la diferencia entre ambos precios de ejercicio si cierra la posición al vencimiento de la opción de mes anterior. En el caso de un crédito neto, los ingresos se aplicarán al requisito de margen inicial. Esto se aplica tanto a los diferenciales de llamada diagonal como de put diagonal. 

Sabemos que una venta a corto plazo perderá valor más rápido que la venta a largo plazo para la estrategia de venta con diferencial diagonal. Por lo tanto, antes del vencimiento del mes anterior, el decaimiento del tiempo (

Este es un ejemplo: Supongamos que cierra una opción de venta de un mes con precio de ejercicio B y vende otra opción de ejercicio con el mismo precio de ejercicio. Sin embargo, la otra opción de venta tiene la misma fecha de vencimiento que la opción de venta de mes anterior, con precio de ejercicio A. En este caso, el declive del tiempo es algo neutro, debido a la erosión tanto en los valores de opción que ha comprado como en sus opciones vendidas. 

El mismo principio se aplica a la estrategia de compra de diferencial diagonal, pero el intercambio de precios de ejercicio (así como las opciones de compra) está implicado.

Mientras se negocia el diferencial diagonal, aunque es posible que se esté anticipando a un movimiento neutral en el precio de la clase de activos (si es ≤ precio de ejercicio A) cerca del vencimiento del mes anterior, el aumento de la volatilidad implícita podría funcionar a su favor. En caso de volatilidad implícita, podría vender otra opción de compra al precio de ejercicio A y recibir una prima más alta. Lo mismo se aplica también a la extensión diagonal. 

Las tarifas son caras debido a múltiples transacciones.

Esta estrategia puede ser confusa y los principiantes pueden tener dificultades para entender cómo funciona. Además, como se mencionó, existe el riesgo de pagar en exceso su diferencial diagonal, lo que podría provocar pérdidas. 

Como se ve en la siguiente instantánea, se enumeran todas las opciones disponibles en el intercambio. Localice la opción específica que desee y haga clic en 

A continuación, podrá ver todas las opciones de compra y venta disponibles, junto con sus precios de ejercicio correspondientes.

Haga clic en la opción de llamada/puerta de su elección, introduzca la cantidad de criptomonedas que desea negociar y, a continuación, realice su pedido. Del mismo modo, puede seguir el procedimiento para la estrategia de distribución diagonal y realizar la llamada y poner opciones como se ha comentado anteriormente. Esta es 

Diagonal Spread: una estrategia híbrida que captura beneficios para ti

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