Spread de calendario: aprovecha la volatilidad para conseguir los máximos beneficios

¿Qué es un spread de calendario?

Un spread de calendario es una estrategia de opciones de dos vías por la que un inversionista simultáneamente vende (suscribe) y compra (mantiene) opciones con el mismo precio de ejercicio pero con fechas de caducidad distintas. Normalmente, esta estrategia de opciones conlleva vender un contrato de opciones de fecha próxima (front-end) a la vez que se compra un contrato de fecha más larga (back-end).

¿Cómo funciona un spread de calendario?

Considerado como spread horizontal o spread de tiempo, un spread de calendario es una estrategia de precio neutro que se beneficia del paso del tiempo (también conocido como theta) y del aumento de los niveles de volatilidad implícita (IV).