Explicación: Opciones europeas vs. opciones americanas

Conclusiones clave:

• Las opciones sobre acciones europeas y estadounidenses funcionan de forma similar en criptomonedas.

• La diferencia entre los dos tipos de opciones es que los contratos de opciones europeas vencen en la fecha de vencimiento a un precio específico, mientras que las opciones estadounidenses pueden ejercerse en cualquier momento antes de que venza el contrato.

• Un contrato de estilo europeo requiere una mayor precisión en términos de especulación que su homólogo estadounidense.

¿Cómo funcionan las opciones europeas?

Los contratos de opciones de estilo europeo obligan al titular a cumplir los términos del acuerdo en la fecha de vencimiento. Incluso si un contrato está en el dinero, el titular no puede ejercer su opción hasta la fecha establecida, momento en el cual las fortunas del contrato pueden haberse revertido.

• Derechos de ejercicio: El titular del contrato de opciones tiene derecho a ejercer el contrato. Dependiendo de sus estrategias, los titulares de contratos pueden ejercer una opción antes de que venza para cobrar dividendos.

• Precio de liquidación: No hay participación del activo subyacente. La liquidación de la opción se determina por la diferencia entre el precio de liquidación final y el precio de ejercicio, y el precio de liquidación final se calcula utilizando el precio de índice promedio solo 30 minutos antes de que caduque la opción.

¿Cómo funcionan las opciones estadounidenses?

Las opciones de compra y venta de criptomonedas estadounidenses otorgan a los inversionistas el derecho de ejercer el contrato para comprar o vender un activo en cualquier momento dentro de un período de tiempo determinado antes de que venza el contrato.

• Derechos de ejercicio: Este tipo de opción otorga a los titulares el privilegio de ejercer el contrato antes de la fecha de vencimiento. Si un contrato es ITM, el titular puede decidir utilizar su opción comercial, obteniendo así una ganancia.
• Precio de liquidación: No hay participación del activo subyacente. La liquidación de la opción se determina por la diferencia entre el precio de liquidación final y el precio de ejercicio, y el precio de liquidación final se basa en el precio de índice actual durante el vencimiento de la Opción.

Las opciones estadounidenses requieren un menor grado de precisión en términos de especulación que las opciones europeas, ya que la obtención de beneficios solo requiere que el contrato sea ITM en cualquier momento entre la fecha introducida y la fecha de vencimiento.

Resumen

Las opciones de criptomonedas estadounidenses y europeas comparten similitudes en términos de sus activos subyacentes. Sin embargo, determinar el precio de liquidación es diferente. Las opciones de criptomonedas europeas tienen una curva de aprendizaje más alta, por lo que se aconseja a los comerciantes que aprendan sobre su mecánica antes de invertir en ellas. 

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