Hyperliquid: alto rendimiento a costes más bajos

Los exchanges descentralizados (DEX) se han erigido como una alternativa popular a los exchanges centralizados (CEX) en el mercado cripto. Estas plataformas ofrecen a los usuarios mayor seguridad, transparencia y control sobre sus activos, pero también enfrentan desafíos en lo relativo a la escalabilidad y a la rentabilidad.

Hyperliquid ha surgido como una posible solución, ofreciendo un mayor rendimiento a costes más bajos que otros DEX. En este artículo exploraremos las características principales de Hyperliquid, examinaremos cómo afronta los desafíos clave de DeFi y descubriremos cómo está preparando el terreno para un trading más eficiente en el ecosistema DeFi.

Puntos clave:

• Hyperliquid es un exchange descentralizado de perpetuos construido sobre su propia blockchain de capa 1 de alto rendimiento.

• Permite un trading rápido y de bajo coste de futuros perpetuos con una transparencia on-chain completa y un rendimiento comparable a los intercambios centralizados (CEX).

¿Qué es Hyperliquid?

Hyperliquid es un exchange descentralizado de perpetuos construido sobre su propia blockchain de capa 1 de alto rendimiento. Permite un trading rápido y de bajo coste de futuros perpetuos con una transparencia on-chain completa y un rendimiento comparable a los intercambios centralizados.

La historia de Hyperliquid

Hyperliquid fue fundada por dos compañeros de clase de Harvard: Jeff (Yan) y iliensinc. Ambos tienen una amplia experiencia adquirida en firmas de trading de alta frecuencia como HRT y Citadel. Su amplia experiencia en «market making» y en el trading de alta frecuencia es lo que impulsado el desarrollo de Hyperliquid.

Hyperliquid surgió cuando los fundadores se dieron cuenta de que los DEX existentes enfrentaban obstáculos debido a problemas de liquidez y a los altos costes por transacción. Su objetivo fue crear una plataforma que pudiera combinar el rendimiento de los CEX con los beneficios inherentes a las finanzas descentralizadas (DeFi).

En junio de 2023, Hyperliquid lanzó su red principal y logró éxito rápidamente. En seis meses, la plataforma superó a todos los demás DEX de perpetuos en volumen de trading y atrajo a más de 1,000 nuevos usuarios diarios para consolidarse como líder en el espacio DeFi.

¿Qué persigue Hyperliquid?

Hyperliquid tiene como objetivo resolver varios problemas críticos del ecosistema DeFi actual.

• Brecha de rendimiento: Hyperliquid salva la brecha entre las plataformas de trading centralizadas y descentralizadas ofreciendo un rendimiento similar al de los CEX pero con las ventajas de los DEX.

• Fragmentación de liquidez: la plataforma concentra la liquidez y reduce el diferencial en múltiples exchanges más pequeños para ofrecer un mayor volumen de trading.

• Costes por transacción: mediante un diseño de contrato inteligente optimizado y un eficiente sistema de coincidencia de órdenes, Hyperliquid reduce significativamente las tarifas de trading y los costes de gas de los usuarios.

• Opciones de trading limitadas: al centrarse en el trading de futuros perpetuos con tipos de órdenes avanzados y con un apalancamiento de hasta 50x, Hyperliquid amplía la gama de estrategias de trading disponibles para los participantes de las DeFi.

• Problemas de escalabilidad: la arquitectura de Hyperliquid gestiona altos volúmenes de trading y actualizaciones frecuentes de las órdenes para afrontar así las limitaciones de escalabilidad de muchos de los DEX existentes.

• Preocupaciones relativas a la transparencia: la gestión de todas las operaciones on-chain garantiza que cada transacción sea totalmente visible y verificable, una característica de la que suelen carecer los CEX.

¿Cómo funciona Hyperliquid?

Hyperliquid opera en una blockchain de capa 1 creada especialmente para un trading de alto rendimiento.

• Blockchain de capa 1 personalizada: Creada con el lenguaje de programación Rust, la blockchain de Hyperliquid procesa hasta 100,000 órdenes por segundo. Este alto rendimiento es esencial para manejar los grandes volúmenes de transacciones rápidas propias del trading de alta frecuencia.

• Consenso HyperBFT: El algoritmo de consenso hecho a medida de Hyperliquid garantiza un procesamiento de transacciones de baja latencia y alto rendimiento. Las liquidaciones de trades casi instantáneas resultantes rivalizan con las velocidades propias de los CEX.

• Libro de órdenes on-chain: todas las órdenes, cancelaciones y trades se ejecutan y registran on-chain para garantizar una transparencia completa. Esta función distingue a Hyperliquid de otros exchanges que dependen de libros de órdenes off-chain.

• Cámara de compensación descentralizada: Hyperliquid gestiona los saldos y posiciones de margen de los usuarios mediante un sistema descentralizado que admite trading de margen cruzado y de margen aislado.

• Sistema Oracle: los validadores publican precios spot de los principales exchanges cripto cada tres segundos, lo que garantiza que los cálculos de precios y márgenes están actualizados en toda la plataforma Hyperliquid.

• Bridge EVM: Hyperliquid integra un bridge de máquina virtual (EVM) de Ethereum para permitir transferencias de activos fluidas entre redes basadas en Ethereum y la blockchain de capa 1 de Hyperliquid.

Características de Hyperliquid

Hyperliquid ofrece un conjunto de características innovadoras diseñadas para proporcionar una experiencia de uso sencillo tanto para traders como para makers de mercado. Exploremos cada una de estas características en detalle.

Hyperliquid Trade

Hyperliquid Trade establece un nuevo estándar para los DEX ofreciendo una experiencia que rivaliza con la de las plataformas centralizadas. Los traders pueden acceder a un libro de órdenes fácil de usar para el trading spot y el trading de futuros perpetuos, permitiendo así una ejecución perfecta de estrategias de trading complejas.

Va más allá de las órdenes de mercado y órdenes límite: los usuarios pueden realizar órdenes condicionales, logrando un control sin precedentes sobre sus estrategias de trading. Las tablas de precios a tiempo real y las herramientas de visualización de profundidad de mercado de la plataforma ofrecen a los traders la información que necesitan para tomar rápidamente decisiones bien informadas.

Con acceso a más de 20 activos subyacentes y un apalancamiento de hasta 50x, Hyperliquid Trade sirve a aquellos que buscan oportunidades de mayor riesgo y mayor recompensa. Su ejecución de órdenes de baja latencia garantiza que los trades se procesan casi instantáneamente, un factor crucial en los mercados en rápido movimiento.

Hyperliquid Vaults

Hyperliquid Vaults representa un enfoque revolucionario para la provisión de liquidez en el espacio DeFi. Hyperliquid Vaults (HLP) es una característica muy destacable, ya que democratiza la creación de mercado al permitir a los usuarios minoristas participar en actividades normalmente reservadas para los grandes actores institucionales.

Los usuarios pueden depositar activos en estas cajas fuertes para ofrecer pares de trading y convertirse en proveedores de liquidez. Lo innovador del enfoque de Hyperliquid es el uso de estrategias automatizadas de creación de mercado para optimizar los rendimientos de estos proveedores. Ahora, incluso los usuarios sin un profundo conocimiento de creación de mercado pueden obtener rendimientos sobre sus activos depositados.

La gestión de riesgos es un aspecto crítico en el diseño de estas cajas fuertes. Las funciones integradas protegen a los participantes antes movimientos extremos del mercado y ofrecen una capa adicional de seguridad que a menudo falta en otros protocolos DeFi.

Hyperliquid Portfolio

Gestionar una cartera cripto diversa puede ser todo un desafío. Sin embargo, la función Hyperliquid Portfolio simplifica este proceso. Esta herramienta integral de gestión de cuentas ofrece seguimiento a tiempo real de posiciones abiertas y saldos de cuentas, lo que ofrece a los usuarios una instantánea de sus actividades de trading.

Uno de los aspectos destacados de la herramienta Hyperliquid Portfolio son sus herramientas integradas de gestión de riesgos. Los usuarios pueden establecer niveles de stop-loss y de take-profit directamente desde la vista de su cartera, lo que garantiza que siempre controlen su exposición al riesgo.

Hyperliquid Referrals

Reconociendo el poder del crecimiento en comunidad, Hyperliquid ha implementado un innovador Programa de referidos. Esta función incentiva la adquisición de usuarios al permitir a los usuarios existentes obtener un porcentaje de las tarifas de trading generadas por sus referidos.

El Programa de referidos utiliza un sistema de recompensas por niveles basado en el volumen de usuarios referidos. Este sistema anima a los miembros activos de la comunidad a atraer a más traders de gran volumen en la plataforma, creando un ciclo virtuoso de crecimiento y liquidez.

Hyperliquid ofrece enlaces de referido fáciles de usar y un panel de seguimiento integral para que el proceso de referencia sea lo más fluido posible. Esta transparencia permite a los usuarios supervisar el rendimiento y las ganancias de sus referidos en tiempo real.

Hyperliquid Points

Hyperliquid Points es un innovador programa de fidelización que recompensa a los usuarios activos y mejora la participación de la plataforma. Esta función gamifica la experiencia de trading al permitir que los proveedores y los usuarios de liquidez ganen puntos en función de su volumen de trading y de su provisión de liquidez.

Los traders pueden canjear sus puntos acumulados por ventajas tangibles, tales como descuentos en comisiones de trading. Les da un incentivo financiero para permanecer activos en la plataforma. En el futuro, los puntos también pueden otorgar acceso a funciones exclusivas o incluso desempeñar cierto papel en la gobernanza de la plataforma, lo que podría dar a los usuarios voz a largo plazo sobre el desarrollo de Hyperliquid.

Cómo usar Hyperliquid

A continuación presentamos una guía paso a paso sobre cómo usar Hyperliquid.

Paso 1: conecta tu billetera Empieza conectando una billetera web3 compatible (p. ej., MetaMask) a la plataforma Hyperliquid.

Paso 2: administra tus activos Utiliza el bridge EVM para transferir activos de redes basadas en Ethereum (como Arbitrum o Ethereum) a la blockchain de capa 1 de Hyperliquid.

Paso 3: explora la interfaz Familiarízate con la interfaz de uso sencillo de Hyperliquid y navega por los diversos mercados y pares de trading disponibles.

Paso 4: ejecuta una orden Elige tu par de trading preferido y envía órdenes de compra o venta. Según sea tu estrategia, puedes realizar órdenes de mercado, de límite o stop.

Paso 5: gestiona tus posiciones Realiza un seguimiento de tus posiciones abiertas a tiempo real. Además, ajusta o cierra las posiciones según sea necesario para gestionar el riesgo o para retirar beneficios.

Paso 6: proporciona liquidez (opcional) Puedes depositar activos en Hyperliquid Vaults para obtener rendimiento y participar en la provisión de liquidez.

Paso 7: interactúa con el ecosistema Maximiza tus beneficios y gana puntos participando en el Programa de referidos de Hyperliquid y explora otras funciones que ofrecen recompensas.

Hyperliquid ofrece una experiencia fluida y fácil de usar tanto para los traders como para los proveedores de liquidez. Siguiendo los pasos anteriores, los usuarios pueden aprovechar al máximo el trading de alto rendimiento de la plataforma, la gestión eficiente de activos y la participación del ecosistema, a la vez que se benefician de la transparencia y escalabilidad que caracterizan a Hyperliquid.

Posible airdrop de Hyperliquid

Aunque no se ha anunciado ningún airdrop oficial, hay especulaciones en la comunidad sobre una posible distribución de tokens de Hyperliquid. La expectación aumenta porque Hyperliquid se ha desarrollado sin respaldo de capital de riesgo, lo que potencialmente permite una distribución de tokens más equitativa para los usuarios y para la comunidad.

Los usuarios que interactúan activamente con la plataforma mediante trading, provisión de liquidez y participación de la comunidad pueden estar bien posicionados para beneficiarse de cualquier futuro lanzamiento del token o cualquier evento de airdrop. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto es mera especulación y que los usuarios no deben tomar decisiones financieras basadas únicamente en sus expectativas de airdrops.

Mapa de ruta de Hyperliquid

Hyperliquid ha avanzado significativamente desde su creación:

• Lanzamiento exitoso de su plataforma de operaciones principal en junio de 2023.

• Logró más de 54,000 millones de USD en volumen total de trading en seis meses.

• Integración de múltiples pares de negociación de gran volumen.

• Implementación de tipos de órdenes avanzados y de herramientas de gestión de riesgos.

• Introducción de la caja fuerte HLP para una creación de mercado democratizada.

Basándonos en las tendencias actuales en el espacio DeFi y en el enfoque de Hyperliquid para el trading de alto rendimiento, los posibles desarrollos futuros podrían incluir una mayor expansión de los activos compatibles, capacidades mejoradas entre cadenas y una optimización continua de la blockchain de capa 1 única de la plataforma.

Conclusiones

Hyperliquid está ampliando los límites de las DeFi combinando el rendimiento de los CEX con la transparencia y la eficiencia de DEX. A medida que continuamos viendo un rápido crecimiento e innovación en el espacio de DeFi, está claro que Hyperliquid está bien posicionado para el éxito y que desempeñará un papel importante en la conformación del futuro del trading on-chain. 

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