¿Cómo detectar un piso de mercado cripto fácilmente?

Una de las tareas más difíciles para los inversores de criptomonedas es detectar los pisos de mercado. El valor del bitcoin, por ejemplo, ha alcanzado un máximo histórico de $64,990, pero no se sabe hacia dónde se dirige esta moneda digital. Los expertos del mercado cripto creen que una caída del mercado es inminente y, por lo tanto, los inversores de criptomonedas deberían estar atentos a los indicadores de un piso de mercado.

Un piso de mercado es el precio más bajo que alcanza un título valor en un período de tiempo determinado, antes de que comience una nueva tendencia alcista. En 2018, las criptomonedas alcanzaron un piso de mercado luego de un ciclo de auge y caída sin precedentes, conocido como el colapso del mercado cripto.

Calcular cuándo se alcanzarán los pisos de mercado es una ardua tarea, pero se pueden obtener grandes ganancias comprando a un precio bajo y vendiendo a un precio alto. Quienes invierten en la Bolsa han obtenido enormes ganancias desde que el mercado a la baja alcanzó un piso durante la crisis del coronavirus. La búsqueda del piso también ha beneficiado a los traders de petróleo, quienes compraron luego de la histórica caída del precio del crudo en el 2020. El invierno cripto del 2018 también premió a los que hicieron holding y a los entusiastas de las criptomonedas que compraron durante un piso. De eso se tratan las estrategias de inversión "Buy the dip" (comprar la caída).

La clave principal es que nadie puede calcular cuándo sucederán los pisos de mercado con una exactitud del 100%. Sin embargo, hay algunos análisis técnicos, patrones de gráfico y otros métodos para saber si el mercado de las criptomonedas ha alcanzado un piso.

Describiremos las señales a las que debes prestar atención si quieres detectar un piso de mercado, así como también cinco estrategias para salir a la búsqueda de dicho piso.

¿Qué es un piso de mercado?

En el análisis técnico, el piso de mercado es el momento en el que el precio de un título valor comienza a mostrar una tendencia alcista luego de una tendencia a la baja. Se lo reconoce como el punto de precio más bajo de la tendencia bajista predominante.

Los traders de criptomonedas utilizan este cambio de sentimiento del mercado (del impulso bajista al impulso alcista), para buscar operaciones de reversión. La forma más habitual de identificar las reversiones de tendencia es utilizar indicadores y osciladores para detectar las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.

Cinco formas de detectar un piso de mercado

A los comentaristas del mercado les encanta decir que tratar de atrapar un piso de mercado es como tratar de atajar un cuchillo. Sin embargo, no es tan peligroso y difícil como parece. Paul Tudor Jones, uno de los gerentes más exitosos de fondos de cobertura, dice lo siguiente acerca de hallar techos y pisos:

"Creo que la mejor forma de hacer dinero es con los giros del mercado. Todo el mundo dice que buscar techos y pisos es ir al suicidio y que el dinero se gana jugando con las tendencias del centro. Pues bien, yo hace 12 años que no saco tajada del centro, pero he ganado muchísimo dinero en los techos y los pisos".

Esto nos ayuda a destruir los mitos de los análisis técnicos que dicen que intentar hallar un piso de mercado es imposible. Si bien nadie sabe cuándo termina una caída del mercado, podemos aprender las señales de la compra institucional en el piso de mercado.

VIX

En primer lugar, los inversores que quieren hallar un piso de mercado deberían buscar pistas de cuán volátil es dicho mercado. En el mercado de valores, el índice VIX del mercado de opciones de Chicago (CBOE) —también conocido como "índice del miedo"— es un famoso indicador que se utiliza para confirmar los grandes pisos de mercado.

Un modo directo de medir la volatilidad del precio de un criptoactivo es utilizar un índice como el VIX para el bitcoin (BTC). El índice BitVol es un indicador del sentimiento del mercado en tiempo real. En otras palabras, es la versión para el bitcoin del índice del miedo.

En el mercado de valores, hay una relación inversamente proporcional entre el índice VIX y el S&P 500. Como regla general, los niveles altos del VIX suelen reflejar un grado de miedo alto. Consecuentemente, el sentimiento del mercado es bajista. Cuando el índice VIX llega a un tope, significa que el miedo comienza a disiparse. Esto es, además, una señal temprana de que los inversores institucionales están revaluando su visión del mercado.

*Nota: BitVol, el nuevo índice de volatilidad del bitcoin, fue lanzado por T3 Index y les ofrece a los inversores oportunidades de hacer trading con nuevos instrumentos derivados.

Del mismo modo, el índice del miedo ayuda a los inversores de criptomonedas a confirmar un piso en el mercado cripto. El índice BitVol alcanzó su pico durante la pandemia por COVID-19, cuando llegó a un máximo de 190.28 el 16 de marzo del 2020. Esto marcó el piso en el mercado de las criptomonedas y el fin del mercado bajista del 2018.

Características del sector y ciclos del mercado

Otra forma de identificar pisos de mercado es prestar atención a los diferentes sectores del mercado de criptomonedas. Las criptomonedas se dividen en sectores, así como lo hace el mercado de valores.

Un sector del mercado cripto es un grupo de criptomonedas que tienen muchas cosas en común y que se caracterizan por ofrecer el mismo tipo de utilidad. Por ejemplo, las criptomonedas anónimas y de privacidad (Monero, Zcash, Verge, etc.) se consideran un sector. 

También, podemos identificar otros sectores del mercado cripto tales como:

• Sector de monedas estables —incluyendo el tether, el USD coin y el paxos standard

• Sector de monedas basadas en el intercambio —BNB, kucoin y OMG

• Sector de recompensas del juego —storm y gamecredits

• Sector de criptomonedas de plataformas de aplicaciones —ethereum, cardano y EOS

• Sector de votación digital —vote coin

En otras palabras, la criptomoneda que posees pertenece a un sector específico. Por lo general, las criptomonedas que pertenecen al mismo sector tienden a moverse en conjunto. El mercado cripto y los sectores cripto individuales no se moverán en la misma dirección todo el tiempo. Determinar a qué sector pertenecen tus criptomonedas te ayudará a identificar, de antemano, en qué momento el mercado alcanzará un piso.

Por ejemplo, si los precios tanto del bitcoin como del ethereum tienden a la baja, pero uno de los dos no logra alcanzar un nuevo mínimo, mientras que el otro alcanza un mínimo más alto, esa divergencia puede ser una señal de un piso potencial. La mayoría de las veces, estas divergencias de precio son señales poderosas del trading de reversión.  

La clave fundamental es comparar, siempre, el precio de tu criptomoneda favorita con el de otra criptomoneda que pertenezca al mismo sector.

Grandes "días de viaje" del mercado

El gran "día de viaje" del mercado es un tipo de patrón de volatilidad en el que el precio sube y baja mucho dentro del mismo día de negociación, lo cual indica que el mercado está llegando a un punto de inflexión. Sin embargo, estos días no revelan si la batalla la ganaron los toros o los osos. Las señales de trading tan solo alertan a los participantes del mercado sobre un cambio inminente en la dirección de la tendencia, sin indicar en qué dirección se dará ese cambio.

Por ejemplo, si el precio del bitcoin cae $5,000, luego repunta $5,000 y vuelve a caer hasta cerrar en $8,000, probablemente estemos frente a un "día de viaje" del mercado. En este tipo de contexto, el resultado más probable es que se elimine a los vendedores.

Reversión intradiaria 

Otra de las señales de trading que indican que tu criptomoneda está a punto de alcanzar un piso son las reversiones intradiarias. Suelen ocurrir bastante rápido y son fáciles de identificar. En el gráfico de precios, las reversiones alcistas intradiarias ocurren después de que el mercado cae y, sorpresivamente, los compradores toman control sobre el mismo, al punto de que pueden convertir un gran día de pérdidas en uno positivo, incluso si se trata de una ganancia pequeña.

*Nota: en un marco de tiempo diario, este tipo de reversión intradiaria se asemejará a un patrón de barras de alfiler.

Cuando el mercado empieza a tocar fondo, las primeras señales de reversión se verán en el gráfico intradiario. A partir de allí, se expandirá a períodos de tiempo más amplios. Gracias al atractivo de las plataformas de gráficos en línea y al acceso a herramientas de gráfico avanzadas, podemos identificar estas reversiones intradiarias.

Observa los indicadores técnicos de criptomonedas tales como el oscilador estocástico, el indicador de fuerza relativa (RSI), la media móvil de convergencia/divergencia (MACD) y otros osciladores que muestran condiciones de trading de sobreventa y sobrecompra. Por sí sola, la reversión intradiaria no tiene mucha relevancia. Sin embargo, combinada con otros factores técnicos, puede ser más confiable.

En el mismo gráfico del bitcoin, aplicamos el indicador MACD para obtener una confluencia de señales que puedan aumentar las chances de una operación ganadora.

Consulta nuestra guía de análisis técnico para principiantes si deseas aprender a leer un gráfico de criptomonedas.

Pon el oído en la calle

Lo último, aunque no menos importante, es mantener los ojos abiertos frente a lo que están haciendo los minoristas, a fin de detectar un piso de mercado inminente. Cuando se trata de predecir las tendencias del mercado, dichos minoristas no son siempre tan sabios, ya que pierden dinero porque sus pronósticos de mercado no están respaldados por el entorno del mercado cripto.

Debido al instinto gregario, los inversores minoristas tienden a comprar criptomonedas similares por el solo hecho de que otros inversores lo están haciendo y, desafortunadamente, creen cualquier cosa que ven en la televisión o que leen en las redes sociales.

Existe toda una línea de pensamiento que considera que los gráficos son aleatorios. En otras palabras, algunos inversores creen que no son las técnicas las que dirigen el precio, sino las emociones humanas (miedo y codicia). En el mundo de las finanzas, se conoce a este tipo de inversores como "contrarians" (que van en contra).

Los contrarians obtienen ganancias yendo en dirección opuesta a lo que hace el conjunto de minoristas. La evidencia demuestra que hacer trading de este modo funciona bien cuando el mercado está en sus puntos de inflexión (techos y pisos).

Por ejemplo, cada vez que el precio del bitcoin se desploma, aparecen, de repente, todos los profetas fatalistas del mundo cripto e infunden miedo sutilmente. Esto hace que muchos inversores minoristas salgan a vender. Cuando la parte que vende se encuentra sobrepoblada y el miedo se disipa, el mercado, naturalmente, termina tocando fondo.

Sortear a estos profetas de fatalidades puede resultar extremadamente útil, pero, para hacer eso, debes "poner el oído en la calle" y utilizarlo como indicador de contrarian para calcular cuándo se alcanzarán los pisos de mercado.

Reflexiones finales

La conclusión es que, para los traders inexpertos, salir a buscar pisos de mercado es riesgoso. Hasta los traders profesionales carecen de un método 100% eficaz para hallarlos. Probablemente seas un mejor trader si, simplemente, compras la caída.

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