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2021年12月5日

Explicación: El indicador MACD (media móvil de convergencia/divergencia) y cómo aplicarlo en el trading de criptomonedas

El indicador de la media móvil de convergencia/divergencia (Moving Average Convergence/Divergence o MACD) es uno de los más populares entre los traders a la hora de hacer sus análisis técnicos. Mientras que la mayoría de los indicadores técnicos brindan solo una información sobre los datos históricos del precio, el MACD es un versátil indicador «dos en uno» que mide la dirección y la fuerza de una tendencia al mismo tiempo.

En este artículo, lo estudiaremos en detalle y compartiremos algunos consejos sobre cómo utilizarlo para el trading de criptomonedas y cómo identificar las señales del MACD para una compra o venta potencial.

Creado por Gerald Appel en 1979, el MACD puede ayudar a los inversionistas a calcular la dirección, el largo, la fuerza y el momentum del precio de un activo determinado.

Explicación sobre el MACD

El MACD es un indicador de momentum y un instrumento de seguimiento de tendencias que pertenece parte de la familia de los indicadores técnicos oscilantes. Permite:

  1. Evaluar la dirección de la tendencia actual (alcista o bajista) y predecir hacia dónde es más probable que se dirija el precio basándose en la relación entre dos medias móviles.
  2. Medir la tasa de cambio de los precios de las criptomonedas, es decir, la velocidad de la tendencia o su momentum. Las mediciones de momentum del MACD son útiles si, por ejemplo, los traders minoristas quieren evaluar la fuerza o la debilidad de la tendencia de una criptomoneda.

En un gráfico de precios, el indicador MACD luce como un oscilador entre dos medias móviles, excepto que no tiene límites específicos como los osciladores más comunes (el estocástico y el RSI). Adicionalmente, hay un histograma que se superpone con las dos medias móviles, y así se completa el indicador.

Para entender qué es el MACD y cómo funciona, primero debemos aprender el significado de media móvil (Moving Average o MA). Cuando hablamos de movimientos de precios de criptomonedas, la MA representa la línea, en un gráfico, que muestra el valor promedio de datos recolectados durante un período de tiempo determinado.

Los traders categorizan a las MA en dos tipos clave: la media móvil simple (Simple Moving Average o SMA), que procesa todos los datos de entrada por igual, y la media móvil exponencial (Exponential Moving Average o EMA), que le da más peso a los datos recientes. El MACD se basa en esta última, dado que provee información que es más relevante para tomar decisiones sobre si vale la pena comprar o vender un activo.

Quizás, la mejor característica de este indicador sea su simpleza, dado que las señales que brinda son evidentes hasta para los más novatos.

Sin embargo, es importante recordar que nunca deberíamos tomar la decisión de comprar o vender una moneda determinada basándonos solo en una señal. El MACD puede ser un gran complemento de otras señales de trading tales como el indicador estocástico o el índice de fuerza relativa (Relative Strength Index o RSI). Daremos más detalles sobre el RSI más adelante en esta guía.

Cómo funciona el MACD

Para comprender cómo usar un indicador MACD, es importante entender sus singularidades en un gráfico. El indicador MACD está constituido por tres componentes clave:

1. La línea MACD —la media móvil más rápida (o EMA a corto plazo)

La fórmula del indicador MACD se calcula restándole el valor de una media a largo plazo (una EMA de 26 días) al valor de una media a corto plazo (una EMA de 12 días). Esta línea suele aparecer en color azul.

Línea MACD = (EMA de 12 días menos EMA de 26 días)

2. La línea de señal —la media móvil más lenta (o EMA a largo plazo).

Es una línea de 9 días diseñada para mostrar los giros en el comportamiento del precio, y suele aparecer en color rojo.

Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD

3. El histograma MACD —oscila por encima y por debajo de una línea cero, lo que ayuda a identificar las mediciones de momentum alcistas o bajistas.

El histograma es la diferencia entre los dos primeros elementos (la línea MACD menos la línea de señal). Cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal, el histograma es positivo, y viceversa.

Por lo tanto, para leer la señal correctamente, deberíamos tener en cuenta lo siguiente:

  1. Cuando el MACD es positivo y el histograma también aumenta, es una señal de un momentum creciente. En este caso, el precio tiende a crecer, y eso puede ser interpretado como una señal de compra.
  2. En cambio, el descenso de la línea MACD junto con el del valor del histograma, significa que el precio tiene más probabilidades de caer, y se debería vender el activo.

En la próxima sección, brindaremos una explicación más detallada sobre cómo leer las señales del MACD.

Cómo interpretar las señales del MACD

El MACD puede ayudar a los traders a encontrar tres tipos de señales principales:

  1. Cruces con la línea de señal
  2. Cruces con la línea cero
  3. Divergencia

Examinemos más de cerca cómo identificar las señales del MACD para una compra o venta potencial.

1. Cruce con la línea de señal

Esta es la señal más básica que usted puede aprovechar. Como dijimos anteriormente, la línea de señal muestra la media móvil de la línea MACD. Por este motivo, siempre se queda atrás. Los cruces evidentes entre estas dos líneas indican movimientos potencialmente fuertes. La posición de estas líneas muestra si un cruce tiene señal alcista o bajista:

  1. El cruce alcista ocurre cuando la EMA a corto plazo cruza la EMA a largo plazo hacia arriba.
  2. El cruce bajista ocurre cuando la EMA a corto plazo cruza la EMA a largo plazo hacia abajo.

Para fortalecer más la señal, tenga en cuenta la tendencia general. Si se corresponde con el cruce, la confiabilidad de esta señal será mayor.

2. Cruce con la línea cero

Esta señal es similar a la anterior. La diferencia es que la línea MACD cruza el nivel cero en lugar de cruzar la línea de señal. Cuando se vuelve positiva, indica una tendencia alcista. Por el contrario, cuando cruza la línea cero en dirección descendente y se vuelve negativa, el MACD apunta a una tendencia bajista.

Nota: Cuanto más se aleja de la línea cero, más fuerte se vuelve la tendencia.

3. ¿Qué es la divergencia MACD?

La señal de divergencia aparece cuando el precio de la criptomoneda se mueve en una dirección, y el indicador MACD lo hace en sentido contrario. Por lo tanto, la divergencia MACD advierte sobre una reversión de tendencia inminente o sobre una potencial recuperación o caída del precio de la criptomoneda.

En el trading de criptomonedas, podemos distinguir dos tipos de divergencias:

  1. Divergencia MACD alcista — ocurre cuando el precio de la criptomoneda marca mínimos cada vez más bajos, pero, al mismo tiempo, el indicador MACD no logra confirmar el precio y, por el contrario, marca mínimos cada vez más altos. Esto muestra que la tendencia bajista está perdiendo momentum y se puede dar una recuperación del precio de un momento a otro. Cuando la divergencia MACD alcista se desarrolla al final de una tendencia bajista, constituye una señal de reversión ideal para la compra.
  2. Divergencia MACD bajista — ocurre cuando el precio de la criptomoneda marca máximos cada vez más altos, pero, al mismo tiempo, el indicador MACD no logra confirmar el precio y, por el contrario, marca máximos cada vez más bajos. Esto muestra que la tendencia alcista está perdiendo momentum y se puede dar una caída del precio de un momento a otro. Cuando la divergencia MACD bajista se desarrolla al final de una tendencia alcista, constituye una señal de reversión ideal para la venta.

Si la tendencia a largo plazo también es alcista, las divergencias MACD alcistas también pueden llegar a ser una buena señal, dado que apuntan a una potencial reversión de la tendencia. Sin embargo, en una situación así, esta señal no es tan fuerte, y se la debería evaluar siempre en combinación con otros factores, y viceversa.

4. Ascenso o descenso rápidos

Otra de las señales que puede aprovechar, con la ayuda del indicador MACD, es cuán rápido asciende o desciende la línea MACD. Esto sucede cuando la EMA a corto plazo asciende o desciende más rápido que la EMA a largo plazo. En el gráfico de precios, se reconoce fácilmente midiendo la distancia entre las dos medias móviles del MACD. Esto significa que el activo está sobrevendido o sobrecomprado, y que su precio volverá pronto a su estado normal.

Nota: Cuanto mayor sea el espacio entre las dos medias móviles del MACD, más sobrevendida o sobrecomprada estará una criptomoneda.

Ajustes y configuración del MACD

Los parámetros más usados para configurar el indicador MACD son los siguientes:

  • Media rápida: 12
  • Media lenta: 26
  • Señal EMA: 9

Si utiliza el MACD para operaciones a largo plazo, le sugerimos que configure las siguientes reglas:

  1. Regla complementaria: La línea MACD cruza la línea de señal hacia abajo.
  2. Regla complementaria: La línea MACD cruza la línea cero hacia abajo.
  3. Señal de compra: La línea MACD cruza la línea de señal y se mueve hacia arriba.

Para el trading intradiario a corto plazo, la configuración debería ser la siguiente:

  1. Regla complementaria: La línea MACD cruza la línea de señal hacia arriba.
  2. Regla complementaria: La línea MACD cruza la línea cero hacia arriba.
  3. Señal de venta: La línea MACD cruza la línea de señal y se mueve hacia abajo.

Los traders más sofisticados crean sus propios patrones basándose en experiencias individuales. Por ejemplo, otro conjunto de parámetros muy usado para el MACD es 5, 35 y una EMA de 5 períodos, que se combina con márgenes de tiempo semanales o mensuales. Sin embargo, el alto nivel de volatilidad en el mercado de las criptomonedas hace que el proceso sea mucho más riesgoso. Por lo tanto, se recomienda que los no tengan experiencia se atengan a los parámetros predeterminados.

Evite las señales falsas del MACD

Es importante decir que el MACD, en sí mismo, no puede ser considerado, bajo ningún punto de vista, una píldora mágica para aumentar sus ganancias —y es, seguramente, una fuente no confiable para la toma de decisiones cuando se lo utiliza fuera del contexto general del mercado. A menudo, puede atraer a los traders con señales falsas de una reversión de tendencia.

Por ejemplo, es posible que la línea MACD cruce la línea de señal hacia arriba y apunte a un cruce alcista mientras el precio del activo se mueve hacia abajo. Esa señal es conocida como un «falso positivo». De la misma manera, cuando la línea MACD apunta a un cruce bajista mientras el precio aún está en aumento, la señal es considerada un «falso negativo».

A fin de no caer en esta trampa, los traders deberían estar siempre atentos a otras señales de confluencia. Idealmente, deberían coincidir al menos tres señales e ir acompañadas de noticias o rumores al respecto. De este modo, usted puede comprar o vender un criptoactivo con mayor confianza.

MACD vs. RSI

Otro de los indicadores que suelen utilizar los traders para mejorar sus estrategias es el indicador del índice de fuerza relativa o RSI. Tanto el MACD como el RSI ayudan a evaluar el momentum del mercado y su dirección general, pero trabajan con aspectos levemente distintos.

Para leer las señales del indicador RSI correctamente, los traders observan sus valores, que varían entre 0 y 100. Cuando el RSI está por debajo de 30, indica que el mercado está sobrevendido y que el precio de un activo podría, rápidamente, moverse hacia el alza de nuevo. Cuando el RSI está por encima de 70, el mercado está sobrecomprado, y se espera que el precio disminuya.

Mientras que el MACD evalúa la diferencia entre dos EMA, el RSI sirve para medir los cambios de precio comparados con las posiciones recientes más altas y más bajas. Tenga en cuenta que, dado que estos dos indicadores se enfocan en diferentes factores, las señales de compra y de venta que brindan pueden, a veces, ser opuestas entre uno y otro.

Conclusión

El MACD es una gran herramienta para cualquier trader gracias a su simpleza y precisión, ya que unifica el momentum del mercado y su tendencia en un solo indicador.

Al ser un indicador «todo en uno», el MACD proporciona un gráfico menos recargado y una visión mucho mejor del comportamiento el precio. Procure buscar otras señales siempre y nunca tome decisiones sobre sus operaciones de trading basándose solo en las señales del MACD.