لماذا يعد التحليل الفني مهمًا لتداول Bitcoin؟

في التحليل الفني، الهدف الرئيسي هو مساعدة المتداولين على تحليل الأداء السابق لأداة تداول وتوقع ما قد يحدث في المستقبل. المتداول الذي يستخدم التحليل الفني، المعروف بالمتداول الفني، سيقيم تقلبات الأسعار وبيانات الحجم ومستويات الأسعار وجلسات التداول من أجل التحوط ضد مخاطر الاستثمار. بينما يلاحظ ويحلل المحللون الفنيون بشكل عام تحركات الأسعار والأنماط التي تشكلت في الماضي لابتكار أفكار تداول للتنبؤ بالاتجاه السعري التالي.

التحليل الفني هو تحليل شائع يستخدم لتقييم الأسهم والأصول الأخرى في الأسواق المالية التقليدية. لكنه أيضًا مكون أساسي لتداول الأصول الرقمية في سوق العملات المشفرة. في الواقع، يعتبر التحليل الفني سريع وسهل الفهم، لكنه يتطلب الانضباط والاجتهاد لإتقانه.

في القسم التالي، سننظر في كل ما ينبغي أن يعرفه المتداول حول تحليل العملات المشفرة باستخدام التحليل الفني.

ما هو التحليل الفني (TA)؟

يستخدم التحليل الفني للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية لأصل من خلال تحليل حركة السعر وحجم البيانات في الماضي — يركز التحليل الفني على تقييم الأنشطة التجارية التاريخية ونماط المخططات لتحديد الاتجاهات وفرص التداول.

التحليل الفني والتحليل الأساسي يعتبران عوامل متعددة فيما يتعلق بالسعر. في التحليل الأساسي، يأتي الاتجاه السعري الأكثر فاعلية من الأحداث الاقتصادية، والإصدارات الأساسية، والأحداث الجيوسياسية.

من ناحية أخرى، يركز التحليل الفني فقط على الأحداث الماضية وحركة السعر والنشاط التجاري. الجزء الأفضل في التحليل الفني هو أنه لا يتطلب منك أن تكون خريج مالية لفهمه. أي شخص لديه فهم لقوى السوق للعرض والطلب ومفهوم المؤشرات الفنية الرئيسي يمكنه بسهولة اكتشاف فرص تجارية مواتية.

ظهرت أسس التحليل الفني في أمستردام في القرن السابع عشر واليابان في القرن الثامن عشر. ومع ذلك، فإن التحليل الفني الحديث هو نتيجة عمل تشارلز داو، صحفي مالي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال.

كان داو أول شخص يلاحظ أن الأصل التجاري غالبًا ما يتحرك ضمن اتجاه ويبقى في نطاق معظم الوقت. لاحقًا، نتج عن عمله نظرية داو، التي أعطت دفعة إضافية للتحليل الفني. 

كيف يعمل التحليل الفني؟

التحليل الفني هو عملية تستخدم لدراسة تحركات الأسعار الماضية وتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. المفهوم الأساسي للحركة السعرية هو أن السعر في أداة التداول لا يتحرك بشكل عشوائي. بدلاً من ذلك، هناك قصة وراء حركة السعر، ويمكن للمحللين الفنيين قراءة تاريخ السعر مثل كتاب والتنبؤ بما قد يحدث بعد ذلك.

تحدث حركة السعر في سوق العملات المشفرة مع التغيير في العرض والطلب. عندما يتجاوز العرض الطلب، يتحرك السعر إلى الأسفل، وعندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع السعر. 

لكن السؤال الرئيسي هو متى وكيف سيتحرك السعر.

المهمة الأساسية للمحللين الفنيين هي حساب السياق العام للسوق والعثور على النقطة الدقيقة التي لديها احتمالية أكبر لتحرك السعر منها.

التحليل الفني هو الطريقة الأكثر موثوقية وفعالية للتنبؤ بحركة السعر. ومع ذلك، فهو يتطلب عدة أدوات وعناصر. على سبيل المثال، بالإضافة إلى استخدام الرسوم البيانية للشموع، يستخدم متداولو الحجم والسيولة غالباً أدوات رسم بيانية مختلفة تُعرف بالمؤشرات. 

لننظر إلى العناصر الأساسية للتحليل الفني في سوق العملات المشفرة.

حركة الاسعار

تستخدم الحركة السعرية تقلبات السعر والرسوم البيانية الخاصة بالحجم، مما يسمح للمتداولين بتوقع ما قد يحدث في المستقبل.

لا توجد أدوات محددة للمتداولين على الحركة السعرية. ومع ذلك، يمكن للمتداولين تحقيق الأرباح من خلال تحليل الرسم البياني للسعر، بينما يتضمن متداولون آخرون مستويات السعر، والأنماط، والمؤشرات لمراقبة الحركة السعرية.

لنلقي نظرة على كيفية عمل نمط الحركة السعرية في التداول المالي:

عينة من نمط الشموع الرأس والكتفين

في الصورة أعلاه، يمكننا أن نرى مثالاً على نموذج الرأس والكتفين، وهو نمط انعكاس محتمل لحركة السعر حيث يشير أي اختراق من خط العنق إلى تغيير كبير في السعر.

بعض الأمثلة الأخرى على أنماط السعر هي كما يلي:

أنماط حركة السعر

تفسير الشموع اليابانية

الشموع اليابانية هي الأداة الأكثر فعالية المستخدمة في التحليل الفني. الشموع اليابانية (المشابهة لمخططات OHLC) يستخدمها معظم المحللين الفنيين في العالم. الفكرة الأساسية لاستخدام الشموع اليابانية هي مراقبة تشكيل الشمعة الحالي، وبناءً على شمعة واحدة أو مجموعة من الشموع، التنبؤ بما قد يحدث بعد ذلك.

تظهر الشموع اليابانية عادة إعدادات انعكاس واستمرار السعر. باستخدام هذه الأداة كمؤشر، يشير أي انعكاس شموع موثوق من مستوى دعم إلى فرصة شراء جيدة، كما هو موضح في الصورة أدناه:

الآن، سننتقل إلى كيفية ظهور نموذج استمرارية السعر مع تكوين الشمعة:

نموذج الابتلاع الصعودي خلال اتجاه صعودي لسوق العملات الرقمية.

بشكل عام، يجب على المحللين الفنيين أن يعرفوا كيفية تحليل العملات المشفرة باستخدام الشموع من مستوى الدعم والمقاومة المناسِب.

الاتجاه والزخم

تغطي حركة السعر طبيعة الاتجاهات. خلال الاتجاه المندفع، يقوم السعر بتحقيق ارتفاعات أو انخفاضات جديدة، مع ضغط شراء أو بيع قوي. من ناحية أخرى، في الاتجاه التصحيحي، بالكاد يحقق السعر ارتفاعات أو انخفاضات جديدة. 

لِنرَ مثالا عن الاندفاع والتصحيح من مخطط بيتكوين:

في منتصف مايو 2021، كان سعر البيتكوين في تصحيح. بعد اختبار مستوى المقاومة البالغ 60,000 دولار، قاد اتجاه اندفاعي إلى تحرك قوي من 60,000 إلى 30,000 دولار في 12 يوماً فقط.

تشير هذه التحركات القوية إلى زخم السعر. عندما يكون التحرك الاندفاعي في اتجاه البائعين، يكون زخم السوق هبوطياً. في هذه الحالة، يجب على المتداولين اتخاذ صفقات بيع فقط. من ناحية أخرى، يكون شراء والاحتفاظ بالعملة المشفرة مربحاً عندما يكون زخم السوق صعودياً.

المؤشرات الفنية

في المراحل الأولى من التحليل الفني، لم يكن هناك نظام رسم بياني إلكتروني. كان المتداولون يكتبون الأسعار باستخدام الورق والقلم.

الآن، تجعل التكنولوجيا التداول أكثر فعالية، خاصة في سوق العملات الرقمية. يمكن للمتداولين استخدام المؤشرات الفنية لرؤية الحركة المحتملة للأسعار بطريقة أكثر تنبؤية.

تُظهر المؤشرات الفنية الوضع الحالي للأسعار بناءً على مقاييس محددة. ومع ذلك، للحصول على نتيجة موثوقة من التحليل الفني، يجب أن يعرف المتداولون كيفية استخدام عدة مؤشرات هامة.

أهم المؤشرات الفنية

في التحليل الفني، لا يمكن تجاهل المؤشرات. يجب أن يعرف المتداولون كيفية استخدام المؤشرات الأساسية في القسم التالي.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو مؤشر زخم يعرض النتائج على مقياس من 1-100. يُظهر حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي للأصول. إذا تحرك مؤشر RSI إلى ما دون 30، فإنه يشير إلى وجود ضغط بيعي على السعر. 

علاوة على ذلك، عندما ينتقل مؤشر RSI إلى منطقة التشبع الشرائي، أي فوق 70، فهذا يعني أن الأصل مشبع شرائيًا وقد يواجه ارتدادات سعرية. نظرًا لأن RSI هو مؤشر زخم، يمكن أن تبقى الأسعار في حالة تشبع شرائي أو بيعي لفترة طويلة. لذلك، كما هو الحال مع معظم المؤشرات الفنية الأخرى، تكون إشارات RSI أكثر فعالية وموثوقية مع الاتجاهات الطويلة المدى وعند استخدامها مع مؤشرات إضافية.

مؤشر RSI يظهر مستويات ذروة الشراء وذروة البيع.

تظهر الصورة أعلاه كيف يغير السعر اتجاهه من مناطق ذروة الشراء وذروة البيع.

المتوسط المتحرك (MA)

المتوسط المتحرك يظهر متوسط سعر أداة تداول العملات المشفرة لفترة زمنية معينة. يمثل متوسط اليومي لمدة 20 يومًا متوسط السعر لتحركات الأسعار في العشرين يومًا الأخيرة. الفكرة الأساسية لاستخدام المتوسط المتحرك هي التنبؤ بحركة السعر من خلال مراقبة سلوك السعر.

للتحليل السعري طويل الأجل، يعمل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بشكل جيد، بينما للتحليل السعري قصير الأجل، يكون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) فعالاً. أفضل ما في استخدام EMA هو أنه يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات. يحدد إشارات صعودية أو هبوطية بناءً على عمليات التقاطع والانحرافات عن المتوسط التاريخي.

بناءً على الصورة أعلاه، فإن الاتجاه طويل الأجل هبوطي مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 200. لذلك، يمكن للمتداولين العثور على إشارات البيع باستخدام المتوسط المتحرك الأسي 20 في اتجاه البيع.

MACD

التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر زخم شائع الاستخدام أيضاً. يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين رئيسيين. عندما يتحرك مؤشر MACD للهيستوجرام فوق الصفر، فإنه يشير إلى سوق صاعد. كذلك، إذا انخفضت القراءة تحت خط الإشارة، فهذا يدل على حركة سعرية هابطة لأصل ما.

لذلك، الفكرة الأساسية هي تحديد اتجاه السعر القادم من خلال مراقبة موقع الهيستوجرام. نهج آخر هو مطابقة القمم والقيعان مع السعر، وبالتالي العثور على الانحراف. عندما يحدث الانحراف، فهذا إشارة إلى أن السعر من المرجح أن يغير اتجاهه.

هيستوجرام MACD

في الصورة أعلاه، يمكننا رؤية سعر البيتكوين ينخفض إلى 35,000 مكونًا انحرافًا عاديًا مع MACD. لاحقًا، يتحرك السعر للأعلى، يليه قمم أعلى في هيستوجرام MACD.

مؤشر بولينجر باند

الحدود البولينجر هي مؤشر تقني يستخدم على نطاق واسع في أسواق مختلفة، بما في ذلك الأسهم والعقود المستقبلية والعملات. في الثمانينيات، قام جون بولينجر بتطوير هذه الأداة التي تمنح رؤى استثنائية في العلاقة بين السعر والتقلبات. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك استخدام حدود بولينجر لتحديد مستويات التشبع الشرائي والبيعي. يمكن أن تساعدك هذه القدرة كأداة متابعة للاتجاه وللعثور على الاختراقات. 

كيف نقوم بحساب حدود بولينجر في الإطار الزمني اليومي؟

لتقييم المتوسط المتحرك البسيط للأمان، نستخدم عادةً متوسط متحرك بسيط لمدة 20 يومًا. هذه هي المرحلة الأولية في حساب حدود بولينجر. كنقطة بيانات أولى، يقوم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بحساب متوسط أسعار الإغلاق لأول 20 يومًا. ستقوم نقطة البيانات التالية بإسقاط السعر الأقصى، إضافة السعر في اليوم 21، وأخذ المتوسط. سيكون من الممكن الحصول على الانحراف المعياري لسعر الأداة بعد ذلك.

تفصيل آلية عمل عصابات بولنجر في مخطط التداول.

تعمل العصابات العليا والسفلى كدعم ومقاومة ديناميكيين للسعر، بينما يظهر النقطة الوسطى السعر المتوسط لهذه الخطوط. وبالتالي، فإن أي رفض من العصابات العليا والسفلى يمكن أن يكون نقطة دخول للتجارة، والنقطة الوسطى هي أول مستوى لجني الأرباح.

المحاور وفايبوناتشي

في التداول، يكون نقطة المحور مؤشراً يستخدم المفهوم الأساسي للعرض والطلب بالنسبة للسعر. كلنا نعلم أن السعر يتذبذب مع التغيرات في العرض والطلب، لكن هناك مستوى سعري حيث يبقى العرض والطلب تقريبًا كما هما. يُعرف هذا المستوى بنقطة التوازن.

في التداول المالي، تمثل نقطة المحور النقطة التوازن. عندما يقترب السعر من هذا المستوى، قد يعمل كدعم أو كمقاومة. علاوة على ذلك، تتضمن نقطة المحور مستويات متعددة من الدعم والمقاومة أسفل وفوق نقطة التوازن، والتي يمكن أن تعمل أيضًا كنقاط تحول للسعر.

أي خطوط فوق نقطة المحور تعتبر مقاومة في الصورة أعلاه، وتلك التي تحت نقطة المحور تعتبر مدعومة. النهج الأساسي هو العثور على تشكيل شمعة موثوق بها من نقاط المحور والنظر في دعم ومقاومة مستويات تحقيق الأرباح.

دعونا ننتقل إلى فيبوناتشي.

أرقام فيبوناتشي هي ظاهرة رياضية مهمة توجد في كل مكان في العالم الطبيعي. في التداول المالي، يساعد تصحيح فيبوناتشي المتداولين في تحديد مقدار التصحيح والامتداد للسعر. على سبيل المثال، بعد اتجاه اندفاعي، يمكن للمتداولين توقع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2%، 50%، أو 61.8% قبل القيام بحركة اندفاعية أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تساعد أداة امتداد فيبوناتشي في التنبؤ بمدى طول استمرار السعر بعد التصحيح. تستخدم القيم المهمة مثل 161.8% أو 261.8% للإشارة إلى نقطة محتملة لتحقيق الأرباح أو انعكاس السعر.

توضيح لتصحيح وامتداد فيبوناتشي.

تشير الصورة أعلاه إلى تصحيح 38.2%، 50%، و61.8% في مخطط البيتكوين، مع وصول السعر في النهاية إلى مستوى امتداد 361.8%.

عيوب التحليل الفني

في 25 أبريل 2021، رفض سعر البيتكوين مستوى الدعم البالغ 49,000 دولار مع إغلاق يومي صاعد. لاحقًا، حقق السعر ارتفاعًا جديدًا في 12 مايو بتسجيل سعر قدره 57,732 دولار، مما خلق أملًا في تحقيق قمة جديدة فوق 60,000 دولار. في ذلك الوقت، أظهرت معظم المؤشرات الفنية إشارات شراء على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، جاءت أخبار قوية أساسيا تتعلق بحظر الدفع بالعملات المشفرة من الصين، مما أدى إلى انهيار السوق من 59,507 دولار إلى 30,065 دولار في منتصف مايو.

السيناريو المذكور أعلاه هو مثال مثالي لحالة فشل فيها التحليل الفني بسبب القواعد واللوائح غير المتوقعة المفروضة على سوق العملات المشفرة. هنا يستخدم المتداولون مؤشرات وأدوات تداول متعددة للتنبؤ بحركة السعر. ومع ذلك، كما هو الحال دائمًا، لا يوجد ضمان بأن يتبع السعر الاتجاه المشار إليه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون التحليل الفني غير دقيق بسبب الانحياز الشخصي والذاتية.

في التحليل الفني، العيب الأكبر هو أن أي حدث أساسي، أو ربما أخبار جيوسياسية، يمكن أن تلغي كافة التوقعات الفنية. التحدي النهائي هو تحقيق أقصى استفادة من التجارة بأقل قدر من المخاطر. 

أفضل نهج هو دراسة خلفية العملة الرقمية والحصول على معلومات موثوقة حولها. قم بتحديد الأخبار والتطورات الأخيرة، وقم بمطابقة التحليل الفني مع اتجاه الأساسيات.

عيب آخر للتحليل الفني هو أنه يعتمد على تحركات الأسعار السابقة. عادةً ما يفشل التحليل الفني إذا لم يقدم السوق نمطا أو اتجاها واضحا. علاوة على ذلك، غالبًا ما يكون من الصعب العثور على بيانات سابقة للعملات الجديدة. حتى إذا تم العثور على بيانات سابقة، قد لا تكون موثوقة بسبب التقلبات.

على الرغم من التعامل مع البيانات التجريبية، يمكن للتحليل الفني أيضًا أن يفشل خلال الفترات التي لا يعرض فيها السوق نمطا أو اتجاها واضحا.

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

يؤكد المحللون الأساسيون على العوامل النوعية، بينما يركز المحللون الفنيون على الرسوم البيانية التاريخية للأسعار لتقييم أداء الأصول. رغم أن كلاهما يولد فرضية سوق فعالة، إلا أن استراتيجيات التداول الفني لا تزال تعتمد على كيفية إدراك المتداول للمعلومات من هذه التحاليل.

يأخذ التحليل الأساسي (FA) في الاعتبار الظروف الكلية للأصول للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. على سبيل المثال، قد يكون الاعتماد العالي من قبل المستهلكين في التمويل اللامركزي (DeFi) أو الدعم القوي من المجتمع هو المحرك الرئيسي لارتفاع سعر رموز DeFi. وبالتالي، أخذ هذه العوامل في الاعتبار يساعد المتداولين على توقع تحركات الأصول المستقبلية، سواء كانت مبالغ في تقديرها في الفترة الطويلة.

يميل المتداولون الفنيون إلى تقييم نفسية السوق من خلال تحليل البيانات الكمية. يميل المحللون الفنيون إلى أن يكونوا أكثر موضوعية عند اتخاذ قرارات تداول معقولة. استخدام بيانات السوق في التحليل الفني مثل البيانات التاريخية، أنماط الرسوم البيانية، النشاط التجاري السابق، ومعنويات السوق يلغي الافتراضات الأساسية. ثم يستخدم المتداولون الأنماط السابقة المحددة في السوق للتنبؤ بمسارات الأسعار المستقبلية. وبهذا الشكل، يكون التحليل الفني أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل.

ومع ذلك، لتحقيق أفضل ما في العالمين، يُوصى بأن يأخذ المتداولون في الاعتبار التحليل الفني والأساسي لصياغة أفضل استراتيجية تداول.

أفكار ختامية

في التحليل الفني، الهدف الرئيسي هو كيفية تحليل العملات المشفرة والتنبؤ بالحركة المستقبلية. الخبر السار هو أن الأدوات المالية تتبع أفعال أسعارها الماضية في معظم الأحيان.

ضع في اعتبارك أن أي تحليل فني ليس مثاليًا، وأن استخدام التحليل الفني لا يمكن أن يضمن لك إشارات دقيقة بنسبة 100%. يعتبر المحللون الفنيون المحترفون دائمًا ضعف كل إشارة تداول ويحافظون على نظام إدارة المخاطر كأولوية قصوى. 

يجب على المتداولين فهم المنطق والسبب وراء كل حركة في عملة مشفرة واتباعها بنظام إدارة تداول. يتطلب الأمر الوقت والجهد لإتقان التحليل الفني، ولكنه سوف يوفر أرباحًا موثوقة بمجرد أن يفعل المتداولون ذلك.