شرح توضيحي: ما هي القيمة السوقية للعملات الرقمية؟
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
رأس المال السوقي في العملات المشفرة هو القيمة النقدية للرمز أو العملة مضروبة في العرض المتداول لها (عدد العملات/الرموز التي تم استخراجها أو سكّها). يسلط الضوء على استقرار وقيمة الأصل على المدى الطويل.
بينما تعتبر العملات المشفرة بلا شك متقلبة، فإن العملات المشفرة ذات رأس المال السوقي الكبير تشير عادة إلى أن الاستثمارات أكثر استقرارًا، حيث تكون العملات ذات رأس المال السوقي الصغير أكثر عرضة للتأثر بمشاعر السوق العامة.
لنكتشف المزيد عن القيمة السوقية ولماذا هي مهمة في رحلتك في العملات الرقمية.
النقاط الرئيسية:
القيمة السوقية في العملات الرقمية هي القيمة النقدية لرمز أو عملة مضروبة في العرض المتداول لها. توفر رؤى حول استقرار وقيمة العملة الرقمية على المدى الطويل.
العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة تميل إلى أن تكون أكثر استقراراً وأقل عرضة لتأثير الشعور العام في السوق مقارنة بالعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة.
لماذا تعتبر القيمة السوقية مهمة في العملات الرقمية؟
في سوق العملات الرقمية، قد يكون السعر بمفرده مؤشرًا مضللاً عند تحديد الإمكانات الحقيقية وقيمة المشروع. حتى أكبر العملات الرقمية من حيث القيمة السوقية، مثل بيتكوين، قد ترتفع أو تنخفض بشكل كبير بناءً على عوامل مثل الحماس العام، والتغيرات السريعة في العرض المتداول أو حتى حظر العملة الرقمية في بلد ما.
غالبًا ما تؤثر الأحداث مثل هذه على الصورة العامة للإمكانات النهائية للعملة الرقمية.
ما يود مستثمرو العملات الرقمية المتمرسون رؤيته هو عملة أو رمز يتمتع بعرض منخفض نسبيًا ولكن بقيمة عالية. ومع ذلك، يستخدم مستثمرو العملات الرقمية القيمة السوقية كمؤشر حاسم لمقارنة قيم العملات الرقمية وتحديد إمكانات نموها.
بشكل عام، الأصول ذات القيمة السوقية العالية عادة ما تترجم إلى استعداد المستثمرين لدفع المزيد من المال لشرائها.
على سبيل المثال، عندما يشير عشاق العملات الرقمية إلى الإجمالي العرض لأحد العملات الرقمية، فإنهم أحيانًا يستخدمون المصطلح القيمة المخففة بالكامل (FDV). يتم حساب القيمة السوقية المخففة بالكامل بناءً على قيمة جميع العملات الرقمية، وليس فقط تلك المتداولة. أحد الأسباب التي تجعل بيتكوين (BTC) تستمر في الأداء الجيد هو أن إجمالي عرضها المخفف بالكامل يبلغ 21 مليون فقط. حاليًا، يتبقى أكثر من مليون من هذه العملات ليتم تعدينها، حيث إن إجمالي العرض المتداول من BTC يزيد عن 19 مليون.
كنتيجة لذلك، فإن BTC واحدة من أفضل الأصول الرقمية أداءً، مدفوعة بنُدرتها وفائدتها. عند مناقشة عرض أحد الرموز، من الضروري التمييز بين FDV أو العرض المتداول كمقياس قياسي، لأن أخذ القيمة السوقية في الاعتبار يسمح برؤية الصورة الكبرى لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر علمية.
كيفية حساب القيمة السوقية للعملات الرقمية
مثلما تحسب القيمة السوقية لسهم بضرب سعر السهم الحالي في عدد الأسهم القائمة، تُحسب القيمة السوقية للعملة الرقمية بضرب سعر السوق الحالي للعملة/الرمز بعدد العملات المتداولة.
على سبيل المثال، للحصول على القيمة السوقية الحالية لـكاردانو (ADA) بشكل يدوي، نحسب كما يلي:
الإمداد الحالي المتداول لعملة كاردانو هو 35,045,020,830 عند $0.279 (في وقت كتابة هذا النص)
اضرب 35,045,020,830 من الرموز بسعر $0.279
القيمة السوقية لأدا هي $9,768,165,285(ما يقارب $9.8 مليار)
ومع ذلك، يمكنك حساب القيمة السوقية للعملة بشكل أكثر مباشر. ببساطة استخدم حاسبات القيمة السوقية للعملات المشفرة أو قم بزيارة بوابات مجمع الأسعار، مثل CoinGecko و CoinMarketCap، لمعرفة القيمة السوقية الحالية لمعظم العملات المشفرة.
تحديد أفضل العملات المشفرة حسب القيمة السوقية
عبارة "القيمة السوقية" غالبًا ما تُستخدم عند تحديد أفضل العملات المشفرة للشراء. العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الأكبر تُعتبر مرغوبة من قبل المستثمرين. منذ بداية العملات المشفرة في عام 2009، ظل البيتكوين في المرتبة الأولى، بناءً على القيمة السوقية.
في نوفمبر 2021، وصل البيتكوين إلى أعلى قيمة سوقية له بقيمة $1.23 تريليون عند تداول كل بيتكوين بسعر $69,044. كانت الزيادة في القيمة السوقية أكبر بعشر مرات، بالمقارنة مع فترة مماثلة في عام 2013 عندما كانت القيمة السوقية لبيتكوين حوالي 1.2 مليار دولار. تشير مثل هذه الزيادة إلى نمو في نظام العملة البيئية، مدفوعة بشكل أكبر بانخفاض عرض العملات المتاحة.
عملة التشفير الأخرى التي احتلت المركز الثاني لفترة طويلة هي إيثيريوم. عند أعلى سعر لها بمقدار 4,878 دولار في نوفمبر 2021، كانت القيمة السوقية لإيثيريوم 571.67 مليار دولار. هذا الرقم كان زيادة هائلة من 80.34 مليون دولار في عام 2015، عندما كان سعر ETH في أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0.43 دولار. نظام إيثيريوم البيئي نما بشكل هائل على مر السنين، مما أدى إلى هذه الزيادة الرائعة في قيمته السوقية.
تيثر (USDT)، عملة تشفير أخرى رائدة من حيث القيمة السوقية، هي الرائدة في العملات المستقرة. ظل USDT من بين أفضل ثلاث عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية لفترة طويلة. من المثير للاهتمام، على الرغم من الانخفاض الحاد في حجم تداول Tether بسبب السوق الهابطة المستمرة، فإن قيمتها السوقية تقترب من أعلى مستوى لها على الإطلاق الذي بلغ 83 مليار دولار اعتباراً من يونيو 2023.
تصنيف العملات المشفرة
من حيث القيمة السوقية، يتم تصنيف العملات المشفرة إلى ثلاثة أنواع: عملات ذات رأس مال كبير، عملات ذات رأس مال متوسط، وعملات ذات رأس مال صغير. دعونا نلقي نظرة على هذه الفئات وبعض العملات الخاصة بكل منها.
غطاء كبير
العملات المشفرة ذات رأس المال الكبير هي تلك التي عادةً ما تتجاوز قيمتها السوقية 10 مليار دولار. تستحوذ هذه العملات على الحصة الكبرى من القيمة السوقية للعملات المشفرة. بالنسبة لأولئك المعتادين على الاستثمار في سوق الأسهم التقليدي، فإن شراء العملات المشفرة ذات رأس المال الكبير يشبه شراء الأسهم القيادية.
تعتبر العملات المشفرة الزرقاء، وتشمل هذه العملات المشفرة بيتكوين، إثريوم، تيثر، ريبل (XRP) وعملة بي إن بي (BNB). انضم وافد جديد إلى فئة القيمة السوقية الكبيرة في عام 2023 وهو ل ido Staked Ether (stETH).
على الرغم من أن سوق العملات المشفرة مازال يعتبر متقلبًا عند هذا المستوى، فإن المستثمرين يميلون إلى تصنيف العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الكبيرة كأقل مخاطرة لأنها أُنشأت بشكل أكبر وأظهرت نموًا مستدامًا وسيولة. كما أنها أقل عرضة للتراجع بشكل كبير، حتى عندما يخرج عدد كبير من المستثمرين من السوق من استثماراتهم.
ومع ذلك، أي شخص يتابع أسواق العملات المشفرة بانتظام يمكنه أن يشهد أن لا شيء في العملات المشفرة مستحيل — المثال على ذلك، انهيار لونا في عام 2022.
القيمة السوقية المتوسطة (متوسطة-القيمة)
العملات الرقمية متوسطة القيمة السوقية لديها قيم سوقية تتراوح بين 1 مليار و 10 مليار دولار. معظم العملات في هذه الفئة غالباً ما تكون في حالة حراك (بأقل من خمس سنوات في السوق)، وتقوم ببناء منتجات مبتكرة للغاية، خاصة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
الوافدون الجدد البارزون الذين اقتحموا هذه الفئة بعد إطلاقهم في عام 2023 هم أربتروم و أبتوس. الآخرون الذين كانوا موجودين منذ فترة تشمل أفالانش، يونيسواب، بولكادوت و تشينلينك. بينما لا تزال متقلبة ومخاطرة إلى حد كبير، قد توفر لك عوائد جيدة إذا تمكنت من الدخول مبكراً.
رأس المال الصغير
العملات الرقمية ذات رأس المال الصغير لديها قيمة سوقية أقل من علامة المليار دولار. هم محفوفون بالمخاطر بدرجة عالية، ولكن بعضهم يحمل إمكانية تحقيق عوائد فلكية. للأسف، يُنظر إلى هؤلاء على أنهم العملات المشفرة الأكثر عدم استقرار، ولدى الكثير منهم سجلات تتضمن احتيالات و سحوبات البساط.
بعض مؤثري العملات المشفرة هم مؤيدون بقوة للدخول في العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الصغيرة قبل انفجار قيمتها السوقية. فبعد كل شيء، كل عملة مشفرة ذات قيمة سوقية كبيرة بدأت كقيمة صغيرة في نقطة ما. استراتيجية الاستثمار الذكية دائمًا ما تشمل تحقيق في إمكانيات نمو المشروع، ومراقبة القيمة السوقية وتصنيفها خطوة أساسية. مقاييس أخرى لمراجعتها بدقة تشمل اقتصاديات الرمز، فريق المشروع وعوامل أخرى قبل الشراء.
مقارنة قيم العملات المشفرة
نظرًا لأن القيمة السوقية تتقلب مع سعر العملة المشفرة، فإن الحصول على تحديثات دقيقة هو أمر أساسي. تقدم معظم المجمعات والبورصات الخاصة بالعملات المشفرة تحديثًا في الوقت الحقيقي لقيمة الأصل السوقية، السعر والمعروض المتداول.
على سبيل المثال، CoinMarketCap وCoinGecko تقدم تحديثات واسعة عن العملات الرقمية، ونظرة عامة على السوق من Bybit تقدم تحديثات مباشرة مع معدل دوران السوق لمدة 24 ساعة. بينما كل مستثمر في العملات الرقمية لديه طريقته الخاصة لتتبع هذه المؤشرات، هناك العديد من الموارد المتاحة على الإنترنت.
أخذ القيمة السوقية في الاعتبار هو علامة على المستثمرين الأكثر تطورًا.
استراتيجية القيمة السوقية الموزونة للعملات الرقمية
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن إضافة عنصر آخر لاستراتيجيات استثمارهم، قد تكون تقييمات القيمة السوقية الموزونة مفيدة. على سبيل المثال (باستخدام أرقام صغيرة لسهولة الحساب)، إذا كانت القيمة السوقية للعملة الرقمية A هي 20 دولارًا والقيمة السوقية للعملة الرقمية B هي 80 دولارًا، فإن مجموع القيمتين السوقيتين هو 100 دولار.
يمكن لشخص يستثمر 100 دولار تخصيص 20 دولارًا من أمواله للعملة الرقمية A و80 دولارًا للعملة الرقمية B. تُعتمد استراتيجية القيمة السوقية الموزونة من عالم التمويل المركزي (CeFi)، ومن الواضح أنها تفضل الاستثمار في العملات التي تمتلك قيمة سوقية أكبر.
هناك من يعتقد أن هذه التكتيكات لا تعمل بنفس الفعالية في عالم العملات الرقمية كما هو الحال في التمويل التقليدي (TradFi)، ولكن الكثيرين يطبقون هذه الاستراتيجية الاستثمارية على أساس يومي.
ما هي العوامل التي يمكن أن تؤثر على القيمة السوقية؟
العوامل الرئيسية التي تؤثر على القيمة السوقية هي العرض والسعر. يتسبب ارتفاع السعر بشكل كبير في ازدياد القيمة السوقية بشكل ملحوظ. مع أن العرض دائمًا يلعب دورًا في المعادلة، إلا أن المستثمرين يحصلون على صورة أوضح عن مستقبل أي عملة مشفرة عندما يتجنبون الإثارة المؤقتة حول الأسعار وينظرون إلى بيانات القيمة السوقية.
الخلاصة
كأداة استثمارية، يمكن أن تكون القيمة السوقية مفيدة - وكما هو الحال مع أي مسعى استثماري، أولئك الذين يرغبون في المشاركة في عالم العملات المشفرة يحتاجون إلى استخدام البيانات الفعلية. مع العملات المشفرة بشكل خاص، يمكن أن يكون من المغري جدًا اتخاذ قرارات عاطفية.
وسائل الإعلام تثير كل صعود قوي للبيتكوين والعملات الأخرى، لكنها لا تميل لتغطية الأسواق الهابطة الطويلة بنفس الحماسة. المستثمر في العملات المشفرة الذي يضم القيمة السوقية في استراتيجيته يستخدم نفس المبدأ مثل الطيار الذي يفحص لوحة أجهزته عند أول علامة على المشاكل.
بدلاً من الذعر والنظر إلى الخارج، يعرف الطيار الجيد أن فحص البيانات الأحدث سيساعده في اتخاذ قرارات فعالة حتى يتمكن من التحليق في السماء مرة أخرى.
#Bybit #TheCryptoArk
