مخططات الضخ والتفريغ في مجال العملات الرقمية: ماذا الذي يجب عليك القيام به في حدوث هذه الحالات

مثل الغرب المتوحش للأوراق المالية، تداول العملات المشفرة في نمو وتغيير مستمرين. سوق العملات المشفرة هو في الأساس حدود جديدة تتوسع بسرعة. بوجهات اهتمام متباعدة، وتبعيات شبيهة بالعبادة ودعم المشاهير، تهيمن هذه الأصول على محادثات الاستثمار. 

البيتكوين، أكبر وأبرز عملة مشفرة، تتلقى باستمرار أكثر من 150,000 إشارة يومية على تويتر وتم تسليط الضوء عليها على وسائل الإعلام مثل فوكس، بلومبيرغ، فوربس و وول ستريت جورنال. يوجد الآن على الأقل 100,000 مليونير من العملات المشفرة بيننا. 

ولكن مثلما كان الغرب المتوحش، عالم العملات المشفرة هو مكان بلا قوانين مليء بالغموض والجشع. العديد من مليونيرات المستقبل يستغلون عدم كفاية اللوائح لتوظيف تكتيكات غير قانونية في الأسواق الأخرى. واحدة من تلك المخططات التي تمر تحت رادار التنظيم هي الـ "ضخ والتفريغ".

ما هي مخطط ضخ وتفريغ العملات المشفرة؟

الفكرة وراء مخطط ضخ وتفريغ بسيطة: يقوم مجموعة من الجهات الفاعلة السيئة بشراء أصل بشكل متعمد، غالبًا ما تكون أسهم ذات رأس مال صغير أو أوراق مالية يتم تداولها بشكل خفيف، ويشيدون به لأي مستمع — باستخدام أخبار أو معلومات كاذبة (الرفع) — ثم يبيعون عندما يؤدي النشاط المتزايد إلى رفع سعر السهم (الخفض). غالبًا ما يترك هؤلاء الذين اشتروا الضجيج يتحملون الخسارة، حيث تنخفض أسعار الأصول وتجف الطلبات المصطنعة.

تم تنفيذ هذا في الماضي عبر الهاتف في غرف الغلايات، كما في الفيلم ذئب وول ستريت، والآن تقوم الإنترنت وتجار الروبوتات بتغذية هذه المخططات. الاستراتيجية الأساسية لا تزال كما هي: شراء أصل بحجم تداول منخفض، الترويج لعوائده المحتملة للمستثمرين على منتديات الرسائل والمحادثات الجماعية والشبكات الاجتماعية، الوعد بعوائد ضخمة، ثم التخلص من الموقف عندما يبدأ الشراء وترتفع الأسعار. 

الفرق الرئيسي اليوم هو أن الفترة الزمنية بين الدخول في أسفل السعر وتحمل الخسارة في النهاية يمكن أن تكون أقل من خمس دقائق. نادراً ما يزيد على يوم أو يومين. يوضح الرسم البياني أدناه ما حدث لشركة ميموزا (MIMO) في وقت سابق من هذا الشهر.

مخطط سعر ميموزا (MIMO) على CoinGecko

كما يمكنك أن ترى من المثال أعلاه، في يوم الأحد، 11 يوليو، بدأ الرفع. قام الفاعلون السيئون في مجموعة الرفع بنشر معلومات كاذبة على منتديات الرسائل لرفع السعر. مع زيادة الحجم بمقدار 10 أضعاف عن الأسبوع السابق، دفعت هذه الحمّى السعر، الذي يكون عادةً حوالي $0.20، إلى ارتفاع حوالي $0.87. ومع ذلك، تلاشت الزيادة البالغة 340% تقريبًا بالسرعة التي جاءت بها. 

بحلول صباح الثلاثاء، عاد السعر إلى $0.20، وتم تبديل أكثر من $750,000. المستثمرون الوحيدون الذين بقوا مع ربح هم أولئك الذين باعوا خلال الضجة، مع وجود العديد من الحسابات في الخسارة الكبيرة، حاملة عملة بلا قيمة حقيقية. تشير أحجام التداول المنخفضة إلى نهاية مخطط التفريغ.

كيف تعمل عملية "البامب والدامب" في العملات الرقمية؟

مخطط البامب والدامب هو مجرد نبيذ قديم في أوعية جديدة: لقد كان موجودًا منذ العصور. تكمن قوة المخطط في بساطته. 

الخطوة الأولى في تشغيل عملية البامب والدامب للعملات الرقمية هي العثور على الأصل. يجب أن يكون شيئًا ذو حجم منخفض: لأن الأصل الرقمي يُتداول بشكل ضئيل، فمن المرجح أن يتفاعل بشكل إيجابي عند زيادة الأحجام. من الأرجح أن يعمل التلاعب في السوق على هذه الأنواع من العملات أكثر من تلك التي تتمتع بأحجام تداول عالية أو متوسطة. غالبًا ما تكون عملة تم إصدارها مؤخرًا من خلال عروض العملة الأولية (ICO)، لأنه من الأسهل إيجاد دعاية إيجابية لأصل غير معروف بدلاً من أصل له سنوات من البيانات التاريخية. العديد من المستثمرين يبحثون عن العملة الرقمية الكبيرة القادمة، لذلك اختيار عملة جديدة "صاعدة" يجعل الخطة أسهل للتنفيذ. 

الممثلون السيئون، وخاصة أولئك على منصة الإنترنت Discord، يحاولون غالبًا العثور على عملات بدون اهتمام ببيع قصير لذا لا يوجد ضغط هبوطي على الهدف المراد رفع قيمته. من الناحية المثالية، يستطيع المتآمرون اختيار أصل ذو سعر مستقر نسبيًا، بحيث في حالة عدم نجاح خطة التلاعب، يمكن التخلص من الأصل دون فقدان محتمل من التقلبات.

بمجرد تحديد الهدف، يبدأ الممثلون السيئون ببطء في شراء العملات المتاحة. الهدف هو تجميع موقف كبير ببطء، حتى لا يزيد الحجم أو يحذر الآخرين. يمكن القيام بذلك على مر أيام أو أسابيع للحفاظ على استقرار السعر.

الآن يأتي دور الرفع. نظرًا لتاريخ خطط الرفع والتخلص، وقدرة المستثمرين على البحث بسرعة، يتم استخدام تكتيكات جديدة. المحتالون الحاليون ينضمون إلى Discord و Telegram و/أو مجموعات دردشة أخرى لاقتراح أن تشارك المجموعات في عملية رفع وخفض الأسعار الممنهج. 

مخططات رفع وخفض أسعار العملات الرقمية

على سبيل المثال، تروّج مجموعات مثل Voyager Pump أو Galactic Pump للعملات في Discord حتى يتمكن الأعضاء من رفع وخفض السعر الممنهج. يدعون أنهم سيحصلون على العملة لرفع السعر من خلال خوارزمية أو بوت حتى لا يتمكن أحد من الدخول مبكرًا. غالبًا ما يبيعون أيضًا وصولًا مميزًا حيث يحصل الذين يدفعون للحصول على المعلومات على الهدف قبل 5 إلى 10 دقائق من باقي أعضاء المجموعة. في الواقع، تم شراء العملات بالفعل، ولا توجد خوارزمية. هذا يخلق بشكل تلاعبي تصورًا لمخطط "عادل" للمشاركين. 

عندما تشتري المجموعة العملة في ما تظنه سوقًا قبل الرفع، يصرف مرتكبو الاحتيال حصصهم. ستقوم حسابات Discord بالعد التنازلي للخفض، مما يخلق حدًا زمنيًا وخوفًا من فوات الفرصة (FOMO) للمستثمرين. 

مشجعين بمعلومات مضللة متعمدة وارتفاع الأسعار، يقفز الكثير من المتداولين، مما يسبب زيادة السعر بشكل أسرع. يصل الحماس والآمال في تحقيق مكاسب إضافية إلى ذروته، ويُغمر السوق بأعضاء المجموعة الذين يحاولون الحصول على بعض القطع النقدية قبل أن (يعتقدون) يتم إصدار المعلومات للجمهور العام. 

مع ارتفاع سعر الأصول الآن بشكل كبير، يبدأ المتآمرون وراء الشراء والبروباغندا الأولية في تصفية ممتلكاتهم، محققين مكاسب كبيرة في هذه العملية.

بحلول الوقت الذي تصل فيه المعلومات إلى تويتر أو ريديت، تكون المؤامرة قد حدثت بالفعل، والبقية — الذين يأملون في الربح من المخطط غير المشروع — يُتركون بدلاً من ذلك للتعامل مع الخسارة. الأشخاص الفقراء الذين انضموا إلى الحفل متأخرين عالقون الآن بأصول عديمة القيمة ولا يوجد مشترٍ في الأفق. ينتهي المخطط هنا — وتنتقل المجموعة إلى المخطط التالي.

مثال آخر: ضخ الصاروخ

هذه هي الطريقة التي يعمل بها مخطط الضخ والتفريغ القياسي. بالطبع، يمكن أن تتخذ العملية أشكالاً متعددة، وهناك تفاصيل دقيقة، ولكن المبادئ هي نفسها.

أدناه مثال على كيفية تمكن "ضخ الصاروخ" من استخدام أعضائه لزيادة الحجم. لاحظ كيف تحدث القفزة في غضون 5 دقائق من الإعلان، ثم ترتفع بشكل كبير قبل الإعلان، ربما من الأعضاء "VIP" الذين يدفعون للحصول على المعلومات مبكرًا.

الصورة مقدمة من مجلة علم الجريمة

الآن، من الصعب أن تشعر بالسوء تجاه شخص يتعرض للخداع أثناء محاولتهم خداع الآخرين، ولكن أحيانًا يكون الضحايا من المتفرجين الأبرياء الذين يحاولون دون علم العثور على الشيء الكبير التالي. هناك أيضًا حالات يقوم فيها المستثمرون باستغلال مكانتهم للتلاعب بالعملات. في مثال واحد، يُزعم أن الراحل جون مكافي استخدم حسابه على تويتر لجني أكثر من 13 مليون دولار في مختلف مخططات التلاعب والتفريغ. 

ابتداءً من ديسمبر 2017، روج لسلسلة تُعرف باسم "عملة اليوم". كانت هذه العملات غير مألوفة، وغالبًا ما تكون ذات حجم تداول منخفض، وشهدت كل منها زيادة كبيرة بعد تأييده. خذ على سبيل المثال، إلكترونيوم (ETN، كما يظهر أدناه). في 21 ديسمبر 2017، بعد دقائق فقط من تغريداته التي أشادت بالعملة، تضاعف رأس المال السوقي للأصل الجديد غير المألوف. تدافع المستثمرون للحصول على قطعة من "الكأس المقدسة للعملات الرقمية"، كما وصفها مكافي.

مع Electroneum وأصول أخرى، كان مكافي إما يحتفظ بالعملات دون الكشف عن مصلحته أو يتلقى دفعات من مصدري العملات لترويج عروض عملاتهم الأولية. في مارس من هذا العام، قبل بضعة أشهر من وفاته، تم توجيه تهم إلى مكافي بالاحتيال في الأوراق المالية وغسيل الأموال لدوره في هذه الخطة. كان هذا خطوة تصريح من الجهات التنظيمية في منطقة لم يتم ملاحقتها بشكل كافٍ.

الآن بعد أن عرفنا ما هو نظام ضخ وتفريغ العملات وكيف يتم تنظيمه، كيف يمكننا التعرف على متى تكون العملة مجرد شائعة وشائعة — أو في الواقع أداة لخطة؟

كيفية اكتشاف نظام ضخ وتفريغ العملات الرقمية

أسهل طريقة لاكتشاف عمليات "الضخ والتفريغ" هي البدء بفهم آلياتها. إذا ارتفعت قيمة عملة غير معروفة نسبيا فجأة دون سبب، فهناك احتمال كبير بأن يكون التلاعب هو السبب. من الأفضل دائمًا القيام ببعض التحقيق قبل القيام بعملية شراء. تجنب التعجل في الدخول في مشروع قبل أن تقوم بالبحث عنه. 

إذا انتظرت قليلاً قبل الاستثمار، قد تخسر بعض العائد، لكن الحصول على ثقة أكبر في استثمارك سيمنحك ضمانًا على المدى الطويل. في حالة "الضخ والتفريغ"، قد يوفر لك الوقت الإضافي حتى لا تحتفظ بمحفظة مليئة بالعملات عديمة القيمة. 

في نهاية المطاف، إليك الأعراض الرئيسية الخمسة التي يجب الانتباه إليها.

راقب تحركات السعر

ميزة رئيسية لعمليات "الضخ والتفريغ" هي حركة السعر الحادة. في حين أن تقلبات السعر يمكن أن تحدث مع أي عملة، خلال عملية "الضخ والتفريغ"، يحدث تنسيق بين مجموعة من المتآمرين. تبدأ قيمة العملة في الارتفاع بسرعة بدون سبب واضح، ثم تنخفض بنفس السرعة دون تفسير واضح.

مراقبة الرسم البياني لسعر العملة يمكن أن يخبرك الكثير عن تغيرات حجم التداول وتاريخ السعر. هناك أيضًا متعقبون عبر الإنترنت ينبهونك إلى عمليات "الضخ والتفريغ" المحتملة. على سبيل المثال، يتابع WalletInvestor أي ارتفاع يتجاوز 5% خلال فترة 5 دقائق لتنبيه المستخدمين إلى احتمال وجود عمليات احتيال.

مصدر الترويج

غالبًا ما تكون المضخات والفراغات مخططات منسقة تدار في مجموعات دردشة عبر الإنترنت. يمكن متابعة مجموعات المضخمات المعروفة، رغم أن بعضها قد يستلزم رسومًا للحصول على معلومات في الوقت المناسب. يمكن أن يصل عدد الأشخاص في إحدى هذه المجموعات إلى 200,000، بينما المجموعات الأصغر قد تتكون من حوالي 2,000 فرد. غالباً ما تستخدم القنوات شبه المجهولة والخاصة على Discord وTelegram لتنسيق مثل هذه المخططات.

التدقيق في مصدر معلومات عملتك الرقمية هو المفتاح لاكتشاف النصائح الاحتيالية. إذا رأيت معروفين يروجون للعملة، أو العديد من المنشورات من مصادر غير جديرة بالثقة تتعلق بعملة أقل شهرة أو مخاطرة، هناك سبب للحيطة. إذا بدأت عملة ذات رأسمال سوقي منخفض فجأة بالانتشار على تويتر أو بالظهور في إعلانات فيسبوك، وتلقيت عندها عرضًا استثماريًا غير مرغوب فيه، ربما ينبغي عليك أن تكون حذرًا.

قد تكون المجموعات التي تقدم إشارات لتداول العملات الرقمية تنفذ مخططات المضخات والتفريغ. إنهم يحاولون جذب المبتدئين الذين قد يكون لديهم خبرة محدودة في التداول. بعد كسب ثقتهم، قد يفرضون رسومًا على إشارات التداول، ولكن من المستحيل معرفة من أين تأتي تلك الإشارات وإذا ما كانت من منشأ مناورين. 

المؤثرون يأتون بجميع الأشكال والأحجام. إذا بدأ مؤثر عشوائي ذو خلفية مشكوك فيها وليس لديه خبرة في العملات الرقمية فجأة في الترويج لعملة، كونوا مشككين. قد يعد العديد من المروجين أيضًا بعوائد مضمونة. كن حذراً من أي وعود بشأن المال المجاني والعوائد. إذا بدا الأمر جيدًا جدًا ليكون صحيحًا، فعادةً ما يكون كذلك.

راقب حجم التداول 

عادةً ما يعني حجم التداول الضئيل سيولة ضئيلة ودفاتر أوامر غير ممتلئة بالمشترين والبائعين لتثبيت الأسعار. قد لا يكون لصناع السوق اهتمام كبير باسم محدد لإنشاء أوامر بيع وشراء باستمرار. ونتيجة لذلك، من السهل أن يقفز السعر أعلى بكثير من المستويات النموذجية، خاصة في فترة قصيرة من الزمن. أي أصل ذو دفاتر أوامر ضعيفة يكون أكثر عرضة للتلاعب بالأسعار والتداول.

رسملة السوق 

يتم احتساب القيمة السوقية للعملة باستخدام سعرها مضروبًا في العرض. تستهدف مجموعات المضاربة والاحتيال العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة بشكل متكرر لأن العملات ذات العروض الأصغر غالباً ما تظهر نشاط تداول أقل. تكون هذه العملات الأصغر عرضة للتلاعب بالأسعار من قبل مجموعات من الجهات الفاعلة السيئة. على الرغم من أن ما يُعتبر قيمة سوقية صغيرة هو أمر ذاتي، فإن العملات التي تقل قيمتها السوقية عن مليون دولار من المحتمل أن تقع ضمن هذه الفئة.

التنظيمات

تكون البورصات الأقل تنظيمًا عرضة بشكل أكبر لخطط المضاربة والاحتيال. وجد التحليل أن خطط رفع الأسعار والبيع تكون أكثر تكرارًا نسبيًا في بورصات Binance وBittrex، مقارنة مع البورصات الأمريكية التي تخضع لقوانين صارمة. غالبًا ما تحدث الزيادات في السعر والحجم في بورصة واحدة، بدلاً من عدة بورصات.

إذا واجهت أيًا من الأعراض أعلاه، فمن المحتمل أنك تشهد عملية رفع الأسعار والبيع.

رفع الأسعار والبيع مقابل سحب الاساس: أوجه الاختلاف

كما هو الحال مع أي عمليات احتيال مالية، يحاول محتالو العملات المشفرة استخدام طرق غير قانونية و/أو غير أخلاقية لخداع الآخرين في تسليم أموالهم التي كسبوها بمشقة. عملية احتيال شائعة يجب الانتباه لها هي الأشخاص الذين يقدمون خدمة أو منتجًا - لكنهم يقبلون فقط العملات المشفرة كوسيلة للدفع. نظرًا لأن العملات المشفرة يصعب تتبعها، ولا يمكن استردادها إلا بإذن المستلم، فهي العملة المثلى لتلقيها كمحتال. 

علامة تحذير أخرى هي أي موقع أو تواصل يعد بعوائد مضمونة. العوائد لا تكون مضمونة أبدًا! أي شخص يقول غير ذلك يحاول بيعك شيئًا - وفصلك عن عملاتك المشفرة. لمزيد من المعلومات، قامت لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) بتجميع دليل قصير حول عمليات الاحتيال في العملات المشفرة لتنبيه المستثمرين.

احتيال كبير آخر انتشر هو السحب البساط. هذا يتمثل في إنشاء مشروع عملة رقمية من قبل مطور يهدف فقط للهرب بأموال المستثمرين. كما هو الحال مع الضخ والتفريغ، سوف يقضون وقتهم في الترويج للعملة لأي شخص سيستمع. غالبًا ما سيدفعون مقابل الإعلانات على مواقع كبيرة ذات حركة مرور عالية أيضًا، من أجل زيادة الضجة. 

غالبًا ما تحدث عمليات السحب البساط على التبادلات اللامركزية (DEXs) ذات الإشراف المنخفض. يقوم المحتالون بإنشاء عملة لإدراجها على تبادل لامركزي، ويربطونها بعملة مشفرة أخرى مثل الايثريوم، ثم يقومون بنشرها في جميع أنحاء الإنترنت. بعد أن تقوم مجموعة من المستثمرين غير المتشككين باستبدال عملتهم الرقمية الشرعية بالعملة الجديدة، يقوم الفاعلون السيئون بتصفية مجموعة السيولة، مما يخلق أصلًا عديم القيمة. 

أحيانًا قد تبدو مرحلة الدعاية المبالغ فيها لعملية السحب الاحتيالي مثل عملية الضخ والتفريغ، حيث يقوم المنشئون برفع السعر لإنشاء الخوف من الضياع وجني الأرباح، مستهدفين المزيد من الضحايا في هذه العملية. لتجنب السحب الاحتيالي، ابحث عن السيولة وعمليات الإقفال في حوض الرموز. إذا كانت هناك سيولة قليلة أو لا يوجد قفل، فمن الأفضل إعطاء العملة الجديدة بعض الوقت قبل الاستثمار للتأكد من أنك لا تقع ضحية لهذا الاحتيال. كما تحتاج إلى البحث بشكل كامل في العملات قبل الاستثمار، والذي سنناقشه بشكل أكبر أدناه.

هل يمكنك الربح من الضخ والتفريغ في العملات الرقمية؟

تؤدي عمليات الضخ والتفريغ إلى تقلبات كبيرة في حركة الأسعار، مما يمكن أن ينتج عنه مكاسب كبيرة. يمكن الربح من عمليات الضخ والتفريغ، حتى دون معرفة سابقة، إذا كنت في الجانب الصحيح من الصفقة. لكن إذا كان توقيتك غير صحيح وتم الوقوع في الموجة الخاطئة، فقد تواجه صعوبة في الربح من عمليات الضخ والتفريغ. في الواقع، قد تتعرض لخسائر مالية كبيرة. 

يتطلب اكتشاف إستراتيجية الضخ والتفريغ أن يكون لديك ثقة كافية في أن المجموعة التي تتبعها ستكون الأولى في التنفيذ ورفع الأسعار بشكل اصطناعي. ستحتاج أيضًا إلى القدرة على الخروج من الصفقة في الوقت المناسب لكسب المال. 

لتقليل الخسائر، يمكنك تعيين وقف الخسائر المتحرك الذي يساعدك على الخروج من المركز عندما تنخفض الأسعار بشكل حاد. وهذا يعني وضع أمر بيع عند سعر محدد للحفاظ على أي خسائر عند الحد الأدنى، وبالتالي إزالة مركزك في العملة. وإلا، إذا احتفظت بمركز لفترة طويلة وخرجت ببطء، فقد تصبح ضحية لانخفاض الأسعار المفاجئ. ومع ذلك، ستحتاج إلى استمرار السعر في التحرك لصالحك حتى يكون وقف الخسائر المتحرك أعلى من سعر الدخول الخاص بك لتكون مربحًا عندما يعكس السعر اتجاهه. 

هل ضخ وتفريغ العملات المشفرة غير قانوني؟

مع كل الأخبار والضجة حول العملات المشفرة، ألا توجد قوانين لحماية المستهلكين؟ الجواب هو: نعم ولا. معظم الدول لديها بعض القوانين في الكتب حول الاحتيال المتعمد. 

على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، لدى مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) مركز شكاوى الجرائم الإلكترونية الذي يراقب الاحتيال عبر الإنترنت. ومع ذلك، نظرًا لطبيعة العملات المشفرة، فإنه من الصعب تحديد الجهة التي تنظمها. اعتمادًا على الهيئة التنظيمية، يمكن اعتبار العملة المشفرة نقدًا أو ممتلكات أو أوراقًا مالية أو سلعة. وهذا يعني أنه يتم تنظيمها إما من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)، أو لجنة تداول السلع الآجلة، أو هيئة الأوراق المالية والبورصات، أو شبكة إنفاذ الجرائم المالية (FinCEN). 

مخططات الضخ والتفريغ غير قانونية في الأسهم. ولكن بشكل عام، القوانين الحالية المتعلقة بمخططات الضخ والتفريغ لا تنطبق على بورصات العملات المشفرة والعملات التي لم تصنف كأوراق مالية. قد يتغير هذا في المستقبل، ولكن في الوقت الحالي، الفراغ التنظيمي يخلق منطقة رمادية تعمل فيها مخططات الضخ والتفريغ في العملات المشفرة. 

أحد العوائق الممكنة حاليًا للمخططين في الولايات المتحدة: لقد تم تكليف مصلحة الضرائب الأمريكية بمراجعة كيفية النظر إلى الأرباح الرأسمالية، لذا قد يواجه مرتكبو المخططات مشكلات إذا لم يدفعوا الضرائب على أرباحهم غير المشروعة.

أمور يجب مراعاتها قبل الخوض في مشروع عملة رقمية

بشكل عام، يُعتبر الاستثمار في العملات الرقمية - كما هو الحال مع أي استثمار - محفوفًا بالمخاطر. يمكن سرقة أي عملة رقمية من خلال هجمات القرصنة، والاحتيال عن طريق التصيد، وإصابات البرامج الضارة وطرق خبيثة أخرى. قد يستخدم القراصنة بيانات اعتماد مسروقة للوصول إلى الحسابات وسحب الأموال. 

يمكن لروبوتات التداول أن تساعد في زيادة الإيرادات وتقليل الخسائر والمخاطر. ولكن المثير للخوف، أنه يمكن استخدامها لأغراض أخرى، مثل اختراق العملات الرقمية للمستخدمين. هذه السكربتات الآلية تعمل تلقائيًا، دون تدخل بشري. قد يحاول الروبوت استغلال الثغرات في برامج أو بنية الأجهزة الخاصة بتبادل العملات. بل إنه قد ينطلق في شن هجمات رفض الخدمة على التبادل نفسه، مما يعطل الصفقات ويعرض العملات الموجودة في المحافظ الساخنة لدى البورصة للخطر.

وفقًا لستاتيستا، قُدرت الخسائر العالمية من الاحتيال والجريمة بالعملات المشفرة بأكثر من 513 مليون دولار في عام 2020، وهو ما يمثل زيادة بنحو 205.3 مليون دولار عن عام 2019.

التزم بالأساسيات

قبل الاستثمار في أي مشروع عملات مشفرة، تحتاج إلى تقييم كل منها بشكل مستقل. استخدم التحليل الأساسي للتحقيق في الأصول الرقمية، واحرص على متابعة الفريق المعني بالمشروع، وقم بواجبك تجاه المطورين والمستشارين والمستثمرين. من هم؟ ما هو خلفيتهم وتجربتهم؟ هل يبدو أنهم قادرون على العمل معًا؟ هل هناك مزيج من الخبرة التقنية والحنكة التجارية اللازمة لتسويق وتشغيل مشروع ناجح؟

فهم مؤيدي المشروع أمر بالغ الأهمية أيضًا. هل المستثمرون البارزون في رأس المال الاستثماري الذين لديهم سجلات قوية ملتزمون بالمشروع؟ ترسل السمعة رسالة مهمة في مجتمع العملات المشفرة، والحصول على الدعم المناسب يقطع شوطًا طويلًا. يمكن لوسائل التواصل الاجتماعي أيضًا أن تشير إلى مقدار الاهتمام بمشروع ما، لذا تابع قوة مجتمعه كمؤشر رئيسي.

اقرأ الورقة البيضاء الخاصة بالمشروع بعناية، لأنها توفر معلومات مفصلة عن استثمارك بالإضافة إلى الجداول الزمنية والتكنولوجيا المستخدمة والأهداف. اعتبر أهمية المشكلة التي يحلها المشروع، وما إذا كان هناك طلب في السوق على الحل وما سيكون حجمه، وما إذا كان لدى المشروع نهج فريد غير موجود بالفعل. على الرغم من أن حلول العملات المشفرة قد تكون جديدة، تحتاج إلى النظر في الحلول التنافسية من جميع المجالات، بما في ذلك التقنيات التقليدية.

من الناحية التقنية، ما مدى قوة المشروع؟ يجب أن تكون قادرًا بالفعل على عرض الكود المصدري لمشروعك عبر الإنترنت، ربما على GitHub. حتى لو لم تكن متعمقًا في فهم الشيفرة، حاول التحقق من أنه تم فحصها واعتمادها من قبل طرف ثالث.

تسويق وخلق ضجة حول العملة المشفرة هو وسيلة مهمة لبناء مجتمع من المؤيدين المتحمسين الذين سيستثمرون في ويدعمون الأصل على المدى الطويل. إذا لم يكن هناك أحد يعرف عن المشروع، سيكون من الصعب العثور على مشترين للتوكنات. تُعتبر الجهود التسويقية المستدامة ذات جودة عالية وتولد متابعين ذوي سمعة قوية، مما يخلق "دورة فاضلة". في بعض الأحيان، يمكن للمشاريع الواعدة بناء مجتمع بشكل عضوي، جزئيًا من خلال الحديث الشفهي. لكن من المرجح أن تكون المشاريع قد أنفقت أموالًا أيضًا على التسويق. عادة ما يحتاج المسوقون المحترفون الذين لديهم فهم واضح لأساليب التسويق إلى توجيه مثل هذه الجهود.

الأفكار الختامية

في نهاية المطاف، تقدم المساحة الغير مُستكشفة للعملات الرقمية كلاً من الخطر والمكافأة، وكما هو الحال في الغرب الأمريكي القديم، قد يصبح من يجرؤ على المغامرة فيها مليونيرًا — أو ينتهي به الأمر مفلسًا تمامًا. هناك أشخاص في كل زاوية يحاولون أخذ أموالك التي كسبتها بشق الأنفس، ولكن هناك أيضًا مجتمعات مهتمة فعليًا بتنظيم التكنولوجيا و< img id="2">حماية المستثمرين.

معظم المنصات الإلكترونية المخصصة لمناقشات الاستثمار في العملات الرقمية لا تدعم أو تتسامح مع عمليات الضخ والتفريغ. جماعة عملات رقمية في ريديت، وهي مجموعة بها أكثر من 6.3 مليون مشترك و100 مليون تفاعل، لديها قاعدة صارمة ضد الترويج لأي عملة أو استثمار محدد. القانون رقم 3، المناورات، ينص على "عدم الضخ أو الترويج أو نشر الخوف وعدم اليقين والشك"، ويتم الإشراف عليه بشكل مكثف للحفاظ على الامتثال. مع تحسن وعي العديد من المستثمرين بالمخططات، فإن العوائد من عمليات الضخ والتفريغ تتراجع كذلك.

ومع ذلك، فإن عمليات الضخ والتفريغ هي أسرار مفتوحة بشكل أو بآخر — واستراتيجيات متكررة تُستخدم على العملات القليلة التداول. قد يكون من الصعب التمييز بين المؤيد المتحمس الذي لا يتمتع بالكثير من المصداقية وبين المخادع. حتىإيلون ماسك قد تم اقتباسه قائلاً إنه "يضخ ولكنه لا يفرغ"، لأن الاستراتيجية أصبحت مألوفة للمستثمر العادي في العملات الرقمية. 

في أكتوبر 2020، أصدر وزارة العدل الأمريكية تقريرًا يوضح فريق عمل النائب العام الرقمي لمكافحة المخططات. مع التركيز التنظيمي والمستثمر، سيتمكن تداول العملات الرقمية من تجنب مصير مكالمات الغرف التجارية، مما يترك لنا أسواقًا أقوى وأكثر أمانًا للمستقبل