6 يناير 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — انتهاء انخفاض السوق لمدة خمسة أيام 

المستثمرون يستغلون الآن الفرصة لشراء الانخفاض في الأسهم الأمريكية بعد انخفاض دام خمسة أيام أزال أكثر من تريليون دولار من قيمة السوق. كسر وول ستريت أطول سلسلة خسائر له منذ أبريل، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7% وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% يوم الجمعة، 3 يناير. هذه المكاسب عوضت قليلاً عن بيع الأسبوع، الذي استمر في العام الجديد بعد ديسمبر الصعب.

ورغم المخاوف من تباطؤ نمو الأرباح بين عمالقة التكنولوجيا مثل السبعة العظماء، يظل المتداولون متفائلين، خاصة فيما يتعلق بشركة إنفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد السوق أنه طالما استمر المستثمرون الأفراد في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، فإن ازدهار سوق الأسهم المرتبط به من المتوقع أن يستمر. 

بلغت الأسهم أعلى مستوياتها خلال الجلسة في فترة ما بعد الظهر بعد إعادة انتخاب مايك جونسون كرئيس لمجلس النواب الأمريكي، مما يشير إلى دعم محتمل لأجندة صديقة للأعمال. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.6% بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في ريتشموند توم باركين بشأن المحافظة على معدلات مقيدة. أظهرت الصناعة الأمريكية نمواً متواضعاً، مع تسجيل الطلبات الجديدة أعلى معدلاتها منذ بداية العام الماضي، بينما قام المستثمرون بتقييم القوة الاقتصادية مقابل احتمال حدوث تخفيضات أبطأ في معدلات الفائدة.

أبرز أحداث الأسبوع في العملات الرقمية — قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

كثير من المستثمرين ينتظرون بفارغ الصبر موسم العملات الرقمية البديلة، وهي فترة تشهد فيها قيمة العملات الرقمية البديلة عادة ارتفاعًا كبيرًا. ومع ذلك، تشير ديناميات السوق الحالية إلى أننا قد لا نشهد انتعاشًا واسع النطاق للعملات الرقمية البديلة. إن العدد الهائل من الرموز المميزة، إلى جانب السيولة المحدودة، أدى إلى ما يُعرف بتشتت العملات، مما يجعل من الضروري اختيار القطاعات والرموز الصحيحة.

حاليًا، يتم التركيز على 

، الذين يزدهرون حتى مع تراجع السوق الأوسع. يشهد هذا القطاع الناشئ تقدمًا سريعًا، وتواجه الرموز المرتبطة به ضغطًا أقل من الإفراج عن رأس المال المغامر. العديد من بروتوكولاته الرائدة تفتقر إلى قوائم في البورصات المركزية، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قد يدخلون السوق.

أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الفرص السابقة، مثل صيف التمويل اللامركزي لعام 2020 و تجارة الطبقة البديلة 1، لديهم الآن فرصة جديدة. بدلاً من استهداف وكلاء الذكاء الاصطناعي الفرديين، فإن أفضل استراتيجية للمخاطرة/المكافأة تكمن في الاستثمار في مشاريع البنية التحتية، التي تعمل كأدوات أساسية للقطاع.

أكبر لاعب في وكلاء الذكاء الاصطناعي هو بروتوكول Virtuals، وهو منصة لإطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي الرمزية على شبكة Base. من خلال شراء رموز مثل Luna by Virtuals (LUNA) و VaderAI (VADER)، يحصل المستخدمون على حقوق الحوكمة على وكلاء محددين، مما يسمح لهم بالتأثير في التطوير والمشاركة في الأرباح. 

في الآونة الأخيرة، انخفضت عائدات رسوم البروتوكول اليومية بشكل كبير في منتصف ديسمبر 2024 مع تباطؤ النشاط بسبب العطلات. ومع ذلك، ارتفعت التكهنات حول الرموز المرتبطة بالوكلاء مع اقتراب العام الجديد. حاليًا، تولد "بروتوكول Virtuals" أكثر من مليون دولار في الرسوم اليومية، على الرغم من أن هذا الرقم أقل بنسبة 50٪ مقارنة بأرقام أوائل ديسمبر. رغم هذه التحديات، تضاعفت قيمة رمز VIRTUAL بأكثر من الضعف، ليصل إلى قيمة سوقية تقدر بـ 4.6 مليار دولار.

تشمل الفرص البارزة الأخرى Zerebro، الذي يتحول إلى إطار عمل متكامل للوكلاء الذكاء الاصطناعي؛ ARC، بإطاره المستند إلى Rust؛ و 

 (GRIFFAIN)، أداة بحث على السلسلة للغة الطبيعية. تتمتع هذه المشاريع بوضع جيد للنمو المستقبلي في ساحة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التي تتطور باستمرار.

رموز أخرى تحقق أداءً جيدًا

 لهذا الأسبوع بينما نستعرض توكنات وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة وتحركات السوق في الأسبوع الماضي. 

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: انخفاض السوق لمدة خمسة أيام ينتهي؛ قدوم فصل الربيع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

يغوص تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، والوضع الحالي للعملات المشفرة والإشارات التجارية من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود الدائمة.

جلبت نهاية العام لانتهاء صلاحية الخيارات في ديسمبر انخفاضًا غير متوقع حيث انخفضت التقلبات المحققة إلى أدنى مستوياتها خلال الشهر. ظلت الفائدة المفتوحة للمبادلات الدائمة مستقرة، مما يشير إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط ضد الخيارات المنتهية، مما ساهم على الأرجح في التقلبات الهادئة. 

بينما لم يُعاد استثمار معظم الفائدة المفتوحة المنتهية في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، ظل التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء متسقًا. ومن الجدير بالذكر أن خيارات الإيثريوم تسعر مستويات أعلى من التقلبات الضمنية مقارنة بالبيتكوين، خاصة للانتهاء الأقصر، مما يؤدي إلى هيكل زمني مسطح للإيثريوم، بينما يوفر البيتكوين تعرضًا أرخص للخيارات.

في الأسواق الدائمة، قادت التقلبات المنخفضة والتحركات الفورية الطفيفة إلى أن تعكس معدلات التمويل لمعظم التوكنات الشعور العام للسوق طوال موسم العطلات. من الجانب الخاص بالخيارات، يكون الهيكل الزمني للبيتكوين أقل بشكل ملحوظ وأكثر انحدارًا من نظيره في الإيثريوم، مع انخفاض التقلبات المحققة الآن إلى ما دون مستويات التقلبات الضمنية، مما يبرز تغيرًا مثيرًا في ديناميات السوق.

يرجى الاطلاع على أبرز النقاط في التقرير.

استمرار الفائدة المفتوحة الثابتة وسط انتهاء صلاحية الخيارات لنهاية العام

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من العقود الدائمة لبيتكوين وإيثر لم تعد إلى مستوياتها المرتفعة في أوائل ديسمبر 2024، إلا أنها ظلت قوية طوال حدث انتهاء صلاحية الخيارات الرئيسي لنهاية العام. 

يشير هذا إلى أن هذه الأسواق لم تُستخدم بشكل كبير للتحوط من دلتا

 بدلاً من ذلك، انخفضت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال موسم العطلات الشتوية، متزامنةً مع انهيار في التقلب المحقق إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2024.

الحفاظ على انحدار منحنى خيارات بيتكوين أثناء توازي الشراء والبيع

لم يتسبب انتهاء صلاحية خيارات نهاية العام في ديسمبر في الارتفاع المتوقع في التقلب؛ بل على العكس، انخفضت التقلبات المحققة إلى الطرف الأدنى من نطاقاتها الأخيرة. يظل هيكل الفترات الزمنية للتقلبات الضمنية حاداً مقارنةً بسلوكها الأخير وإيثير، مع تقلب ضمني للأمد الأطول حوالي 57٪، وتداول خيارات الأسبوع الواحد بسعر مراكز متوسطة أقل بنحو خمس نقاط. لم يتم بعد تدوير الكثير من الفائدة المفتوحة المنتهية الصلاحية إلى مراكز جديدة، مما يحافظ على توازن محايد بين الخيارات البيعية والشرائية. وبالتالي، فإن تموضع سوق الخيارات لعملة BTC يعتبر نسبيًا محايدًا، ويفتقر إلى النفوذ الذي كان يمتلكه في بداية ديسمبر 2024.

انتهاء صلاحية كبير لخيارات ETH لا يسبب تقلبات

الارتفاع المتأخر في تقلبات الأسعار المحققة في ديسمبر لم يحمل إلى العام الجديد، حيث يظهر سعر ETH الفوري تقلبًا أقل من تقلب الأسعار الضمني قصير الأجل. ومن المثير للاهتمام أن هيكل مدرج التقلبات الضمني قد شهد انحدارًا وتسطيحًا جديدًا خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بملف BTC الذي أصبح أكثر حدة قليلاً. هذا يشير إلى أن سوق خيارات ETH يتوقع تقلبًا أكبر في تحركات الأسعار الفورية على المدى القصير. 

على الرغم من انتهاء صلاحية كبير للفائدة المفتوحة لعقود الخيارات في نهاية ديسمبر 2024، والتي لم تؤدِ إلى تدوير في استحقاقات لاحقة، إلا أن خيارات الشراء تواصل الهيمنة على السوق وزادت في بداية 2025.

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من بايبت وإكس بلوك شولز (2 يناير 2025): خيارات البيتكوين تستمر في رؤية التوازن بين العقود ذات الحق والالتزام بالشراء، مع توقع انخفاض تقلبات السوق على المدى القصير

اكتشف FLock، منصة لامركزية تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي.

يعتبر الذكاء الاصطناعي (AI) في وضع يؤهله لتحويل العديد من الصناعات، لكن تطويره غالبًا ما يثير تساؤلات حول الخصوصية والتحكم والشمولية. 

 هو منصة لامركزية فريدة تعمل على ديمقراطية تدريب الذكاء الاصطناعي، وضبطه الدقيق وتنفيذ الاستدلال. من خلال بنيته التحتية المدعومة بتقنية البلوكشين، يضمن FLock الشفافية والأمان واتخاذ القرارات المعتمد على المجتمع، مما يمهد الطريق لنماذج الذكاء الاصطناعي التي تتماشى مع القيم المجتمعية الراسخة. 

في هذه المقالة، سنستكشف كيف يلام ركز FLock تدريب الذكاء الاصطناعي، وميزاته الرئيسية وأثره المحتمل على المطورين والمجتمعات والمستخدمين.

 تحدث ثورة في طريقة تطوير وتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال استخدام تقنية البلوك تشين ونهج جديد يسمى 

، تعالج FLock المشاكل الأساسية في تطوير الذكاء الاصطناعي مثل التحكم المركزي، وغياب الشفافية، ومشاكل الخصوصية.

تتمثل المهمة الأساسية لـ FLock في ديمقراطية الذكاء الاصطناعي من خلال تمكين المجتمعات من المشاركة مباشرة في إنشاء وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. من خلال التعلم الفيدرالي، تقوم FLock بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر العديد من الأجهزة أو الخوادم اللامركزية. تضمن هذه الطريقة بقاء البيانات محلية، مما يلغي الحاجة لتبادل البيانات الخام مع إتاحة تدريب نماذج قوية. من خلال لامركزية عملية التدريب، لا تحمي FLock الخصوصية الفردية فحسب، بل تعزز أيضًا نظامًا بيئيًا أكثر شمولاً يتعاون فيه أصحاب المصلحة المتنوعون.

ما يميز FLock هو تكاملها مع 

. يضمن هذا أن جميع المساهمات - سواء كانت بيانات أو قوة حوسبة أو تعليقات - يتم تسجيلها بشفافية ومكافأتها بشكل عادل. دفتر الأستاذ الغير القابل للتغيير لتقنيات البلوكشين يعزز الثقة بين المشاركين ويحمي العملية من التلاعب. بالإضافة إلى ذلك، تحفز آليات الحوافز على السلسلة في المنصة المشاركة من مجموعة واسعة من المساهمين، مما يضمن توزيع المكافآت بشكل عادل.

في النهاية، يمكن لـ FLock تمكين المجتمعات من تطوير نماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تلبي احتياجاتهم المحددة. من خلال لامركزية العملية وإعطاء الأولوية للشفافية والتعاون، تكسر FLock احتكار الشركات الكبيرة، مما يخلق نظامًا بيئيًا للذكاء الاصطناعي يتماشى مع الأخلاقيات العامة والقيم الاجتماعية.

، خريج جامعة أكسفورد ذو خلفية قوية في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين. عمل صن، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي لـ FLock، في مسار مهني مثير للإعجاب، حيث عمل كمدير للذكاء الاصطناعي في البنك الملكي الكندي وكباحث زميل في الذكاء الاصطناعي في إمبريال كوليدج لندن. رؤيته لـ FLock تنبع من فهم عميق لكل من التحديات التقنية والأخلاقية لتطوير الذكاء الاصطناعي.

يشمل الفريق المؤسس أيضًا خريجين آخرين من جامعة أكسفورد، ويفتخر بأكثر من عقد من الخبرة المشتركة في أبحاث الذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة. يجلب هذا الفريق مزيجًا جماعيًا من التفوق الأكاديمي والخبرة العملية التي تضع FLock في موقع القيادة لحركة الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

لقد نجحت FLock في جمع 11 مليون دولار في التمويل عبر جولتين، مما يعكس ثقة قوية من المستثمرين في رؤيتها. في مايو 2024، حصلت FLock على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة مشتركة من Lightspeed Faction وTagus Capital، مع دعم إضافي من Digital Currency Group (DCG)، Volt Capital، OKX Ventures وInception Capital.

لاحقًا، في ديسمبر 2024، أعلنت FLock عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة DCG وانضم إليها أسماء بارزة مثل Animoca Brands، Fenbushi Capital، GnosisVC وGSR. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتعزيز منصة الاختبار والتعلم الفردي المتحد، مما يسرِّع من مهمة FLock في تمكين تطوير الذكاء الاصطناعي الآمن والمتعاون.

مع هذا التمويل وأكثر من 1500 عقدة تساهم من منصات مثل Numerai وKaggle، تتسارع FLock في توسيع تأثيرها على تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

الميزات الرئيسية لـ FLock

يُحدث FLock AI ثورة في تطوير الذكاء الاصطناعي من خلال إطار عمله للتدريب اللامركزي. تسمح هذه الطريقة للمشاركين بالمساهمة في تدريب النماذج الذكية دون مشاركة بياناتهم الشخصية أبدًا. بدلاً من ذلك، يتم تدريب النماذج محليًا عبر الأجهزة باستخدام التعلم الفردي المتحد، مما يضمن بقاء البيانات مع أصحابها بينما لا تزال تعزز دقة النموذج بشكل عام. 

تم تصميم نظام مكافآت FLock لتحفيز المشاركة الفعالة. يتم تعويض المساهمين الذين يقدمون البيانات أو القوة الحاسوبية و/أو الملاحظات برموز FLOCK، مما يضمن توزيعاً عادلاً للمكافآت. 

يعزز FLock مجتمعه من خلال إطار حوكمة قوي. يتم توجيه القرارات المتعلقة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها والاعتبارات الأخلاقية من قبل المجتمع، مما يضمن التوافق مع القيم المجتمعية الراسخة. من خلال آليات التصويت القائمة على البلوكشين، يمكن للمساهمين التأثير على اتجاه مشاريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الشفافية والمساءلة العامة. 

تطوير الذكاء الاصطناعي المعياري

يسمح الهيكل المعياري لـ FLock للمساهمين بالمشاركة في جوانب محددة من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي. سواء كان ذلك عن طريق توفير البيانات الخام أو القدرة الحاسوبية أو حتى تحسين الخوارزميات، تتيح المنصة عملية تطوير تعاونية وقابلة للتوسع. 

في صميم فلسفة FLock هي التزامها بالخصوصية والأمان. بواسطة تقنية البلوكشين، تضمن المنصة أن لا يسيطر أي كيان واحد على عملية تطوير الذكاء الاصطناعي. تبقى البيانات محلية ومحمية بتدابير تشفيرية، في حين أن عدم قابلية تغيير البلوكشين تضمن الشفافية في كل معاملة وتحديث نموذج. 

 بطبقة بلوكشين وطبقة ذكاء اصطناعي.

تدعم طبقة البلوكشين آليات التحفيز والأمان لدى FLock.

تُسهِّل طبقة الذكاء الاصطناعي عملية تدريب النماذج، وتطويرها ونشرها، من خلال الاستفادة من النهجين المركزي والفيدرالي.

دعونا نلقي نظرة على العرض والطلب على رمز FLOCK.

يتبنى FLock نموذج نسبة 1:2 بين الفريق/المستثمرين (33.3%) والمجتمع (66.7%)، مع التركيز على نمو المجتمع وتوسيع النظام البيئي. يتم تخصيص معظم الرموز لتحفيز مشاركة المستخدمين ونجاح النظام البيئي على المدى الطويل.

التوقعات المستقبلية لـ FLock

يهدف FLock لتحسين مستقبل تطوير الذكاء الاصطناعي عبر لامركزية عملية التدريب وضمان الشفافية والخصوصية والشمولية. من خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين والتعلم اللامركزي، يمكّن FLock المجتمعات من المشاركة في إنشاء الذكاء الاصطناعي دون التنازل عن الخصوصية. نظام المكافآت المبتكر والإدارة المعتمدة على المجتمع يعززان نظامًا بيئيًا عادلًا وتعاونيًا. 

مع الدعم القوي والشبكة المتنامية من المساهمين، يضع FLock نفسه كقائد في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي، موفرًا بديلاً أكثر أخلاقية وأمانًا لنماذج تطوير الذكاء الاصطناعي التقليدية. بما أنه يواصل التوسع، فإن FLock يستعد لتحويل كيفية بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها.

يمكن الآن لمستخدمي Bybit 

 — وكسب جزء من .جائزة بحوض بقيمة 10 مليون FLOCK لمزيد من التفاصيل، قم بزيارة 

المستوى المتوسط

FLock AI: التدريب على الذكاء الاصطناعي اللامركزي

في هذا الدليل التعليمي، سنستكشف كيف يمكنك إكمال سلسلة من المهام في Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade.

المهمة الأولى: سجّل للحصول على حساب Network3 وقم بربط محفظة Bybit الخاصة بك 

: انتقل إلى صفحة الحملة وانقر على 

التسجيل للحصول على حساب Network3 

المهمة. انقر على المهمة، وسيطلب منك Galxe إعادة توجيهك إلى صفحة التسجيل في Network3.

 ليتم توجيهك إلى صفحة تسجيل 

: قم بالتسجيل للحصول على حساب في شبكة 3 باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. يمكنك الإشارة إلى 

: بمجرد تسجيل الدخول، انقر على 

المهمة الثانية: قم بتنزيل تطبيق Network3 وتشغيل عقدة لمدة ساعة واحدة

 واختر نظام التشغيل الخاص بك لتنزيل تطبيق Network3.

 أو زر التشغيل، اعتمادًا على نظام التشغيل الذي تستخدمه. لتسهيل الرجوع، استخدمنا macOS و iOS كمثالين أدناه.

: استمر في تشغيل العقدة حتى يصل المؤقت إلى 

مبتدئ

كيفية إكمال مهام Network3 لبرنامج Bybit Web3 Airdrop Arcade

العملات الرقمية

Investing

لماذا يتعطل تشفير؟ تعرف على الجميع الأسباب المحتملة لانهيار تشفير وما يمكنك القيام به لحماية نفسك من الانهيار الكبير التالي.

لطالما كان سوق العملات المشفرة معروفًا بأنه متقلب بشدة، مع ارتفاع وانخفاض الأسعار بشكل مثير مثل ركوب أفعوانية. يُعد انهيار شهر مايو الأخير واحدًا من أكبر حوادث تعطل تشفير في السنوات. لقد ترك العديد من تشفير مرتفعين وجافين - خاصةً إذا كنت أحد أولئك الذين قاموا بضخ مدخراتهم في استثمارات تشفير. يمكن أن تؤدي الأخبار السيئة عن هذا الانخفاض الأخير إلى قلب حياتك رأسًا على عقب؛ لست متأكدًا مما حدث أو لماذا، ولكنك تشعر بالذعر وتتساءل عما إذا كان يجب عليك بيع كل شيء.

حافظ على هذه الفكرة، وابق هادئًا. ستحتاج أولاً إلى اكتشف المزيد عن الأسباب المحتملة لانهيار تشفير قبل اتخاذ أي قرارات لا رجعة فيها.

ما المقصود بالعملة المشفرة؟

 هي عملة رقمية مؤمنة بالعملة المشفرة، مما يجعل من المستحيل تقريبًا تقليدها أو الدفع مرتين. العملات المشفرة لامركزية، مما يعني أنها لا تخضع لسيطرة الحكومات أو المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم.

لقد زادت شعبية العملات المشفرة في السنوات الأخيرة، نظرًا لإمكانية تحقيق مكاسب استثمارية، واستخدامها التحوط مقابل العملات النقدية التقليدية، وللمدفوعات عبر الإنترنت من نظير إلى نظير. يعتقد بعض الخبراء أن العملات المشفرة ستحل في نهاية المطاف محل عملة النقدية تمامًا، ولكن لا يزال هذا مطلوبًا. وفي الوقت نفسه، تظل تشفير استثمارًا متقلبًا ولكن من المحتمل أن يكون مربحًا.

8 أسباب لانهيار العملات تشفير 

الآن بعد أن أصبحت على دراية بماهية العملات المشفرة، إليك ثمانية من أكثر الأسباب شيوعًا لتعطل العملات المشفرة. 

 1. الحد الأدنى من المرافق

يمكن استخدام العملات المشفرة الممنوحة مثل البيتكوين كشكل من أشكال الدفع في أي مكان في العالم. بعد الجميع، شهدنا مؤخرًا مستويات متزايدة من الاعتماد مع دول مثل السلفادور حتى مع إعلان أن البيتكوين سيتم قبوله كعملة قانونية. ولكن في الغالب، لا تُستخدم العملات المشفرة على نطاق واسع كوسيلة للدفع، بل يتم الاحتفاظ بها كسلع استثمارية.

تعد هذه الأداة المحدودة أحد الأسباب الرئيسية التي ذكرها الخبراء لحوادث تعطل تشفير. إذا لم يكن هناك استخدام في العالم الحقيقي للأصول الرقمية، فمن المحتمل أن تتعطل قيمتها في النهاية. بعد الجميع، هناك الكثير من التكهنات التي يمكن أن تدعم عملة بدون استخدام فعلي.

بالإضافة إلى ذلك، تُظهر الدراسات أن 

 فقط من الشركات الصغيرة تقبل العملات المشفرة كدفع مقابل السلع والخدمات. مقارنة عقود الخيارات الدفع الأخرى، مثل بطاقات الائتمان (80%) أو PayPal (61%)، لا تزال معاملات تشفير في الأقلية.

2. تنظيم العملات المشفرة

وهناك عامل رئيسي آخر يمكن أن يسبب تعطل تشفير وهو اللوائح الحكومية. على مر السنين، قامت بعض الاختصاصات القضائية المختارة بتصدي تشفير، ولكن تم الشعور بآثارها بشكل كامل مع التصدي القوي للصين.

في سبتمبر 2017، فرضت الحكومة الصينية حظرًا على الصعيد الوطني على عروض العملة الأولية (ICOs)، وهي شكل من أشكال التمويل الجماعي لمشاريع تشفير، كما أمرت الجميع البورصات بإيقاف أنشطة التداول. وقد أدى ذلك إلى 

 في غضون أيام فقط. في يونيو 2021، كانت الصين في ذلك الوقت مرة أخرى، حيث وضعت قدمها على الجميع الأنشطة المتعلقة تشفير. وقد أدى ذلك إلى قيام العديد من عمال تعدين تشفير بإيقاف أعمالهم. نظرًا لأن عمال المناجم في الصين يساهمون في 65% من أنشطة التعدين في جميع أنحاء العالم، لم يكن من الممكن تجنب التداعيات. بعد الاستمتاع بارتفاع الجميع الوقت بقيمة 65,000 دولار لشهر أبريل، 

على الرغم من أن شبكة البيتكوين قد استعادت نشاطها منذ ذلك الحين، إلا أنه لا يوجد معرفة بلوائح العملات المشفرة الأخرى التي قد يتم فرضها في المستقبل، مما قد يؤدي إلى تعطل تشفير آخر.

وتشمل البلدان الأخرى التي لديها قوانين صارمة عندما يتعلق الأمر تشفير كوريا الجنوبية، التي طبقت العديد من القيود على تداول تشفير في عام 2018. كما وضعت مصر والعراق وبنجلاديش والجزائر لوائح صارمة على الأنشطة المتعلقة تشفير.

في معظم الحالات، عندما تعلن هيئة تنظيمية أنها ستتصدى للعملات المشفرة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تخفيض بيع، حيث يقلق المستثمرون بشأن ما ستعنيه القواعد الجديدة لمستقبل سوق تشفير.

3. FUD (الخوف وعدم اليقين والشك)

وهناك عامل شائع آخر يمكن أن يؤدي إلى تعطل تشفير وهو FUD، والذي يرمز إلى الخوف وعدم اليقين والشك. نظرًا لأن بعض العملات المشفرة (مثل 

) ليس لها قيمة متأصلة كبيرة في حد ذاتها، فإن قيم ترتبط كثيرًا بمشاعر المستثمر. إذا كانت هناك أخبار سلبية عن عملة مشفرة أو شركة معينة، فقد بيع، ويرغبون في تجنب الخسائر المحتملة. ونظرًا لأن تشفير ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأحداث الاقتصاد الكلي، فقد يتسبب انهيار سوق الأسهم أو التضخم أو أي حدث عالمي كارثي في حدوث انهيار في أسعار تشفير.

 حالة مثالية من FUD. وبطبيعة الحال، سيؤدي سوق الأسهم الصاعدة الإجمالي الحالي والاقتصاد العالمي إلى جعل الأشخاص المزيد تحفظًا في استثماراتهم. ومع كون تشفير أصلاً متقلبًا معرضًا بدرجة كبيرة لتقلبات السوق الأوسع نطاقًا، سيشعر الناس بالتفاؤل عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات الخطرة. علاوة على ذلك، على مدى بضعة أيام فقط الشهر الماضي، انهارت العملة المستقرة الخوارزمية TerraUSD وعملتها عملة، لونا، بالكامل. وقد أدى ذلك إلى خلق سحابة من الخوف بين المستثمرين تشفير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر الجميع العملات المشفرة الأخرى.

ومن الأمثلة البارزة الأخرى عندما أعلن إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة Tesla في مايو 2021، أن شركته لم تعد تقبل البيتكوين كدفع مقابل مركباتها الكهربائية. وقد أدى ذلك إلى انخفاض السعر البيتكوين بنسبة تزيد عن 10% في غضون ساعات. 

وبالمثل، إذا كانت هناك أي أخبار عن عمليات القرصنة أو الاختراقات الأمنية، فقد تفعيل ذلك أيضًا إلى إيقاف بيع، حيث يفقد المستثمرون الثقة في سلامة استثماراتهم.

كما يمكن أن تساهم قرصنة منصة تشفير المشفرة في تحطيم أسعار تشفير. إذا تم اختراق إحدى منصة الرئيسية وخسارة المستثمرين لأموالهم، فقد تفعيل ذلك إلى إجراء عملية بيع بسعر مخفّض حيث يفقد الأشخاص الثقة في سلامة العملات المشفرة ويسرعون في تداول في الأصول الرقمية للحصول على عملات نقدية مستقرة.

 في عام 2014 إلى خسارة 850,000 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 470 مليار دولار في ذلك الوقت. وقد أدى ذلك بدوره إلى انخفاض أسعار البيتكوين بنسبة 20%. بعد الجميع، غالبًا ما تكون التبادلات هي المكان الذي شراء فيه الأشخاص العملات المشفرة بيع، لذلك إذا كان هناك اختراق أمني، فقد يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة وفزع عبر سوق تشفير.

5. بيع المتتالي -الخصومات الناجمة عن دين الهامش

ومع استمرار تزايد شعبية العملات المشفرة، يزداد أيضًا المبلغ الأموال التي يرغب المستثمرون في وضعها في الأصول الرقمية. وعلى الرغم من أن هذا يمكن أن يوفر دفعة للسوق ويؤدي إلى زيادة نشاط التداول، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى مخاطر تعطل سوق تشفير. وإحدى الطرق التي يمكن أن يحدث بها ذلك هي من خلال دين الهامش. 

يتم تكبد دين الهامش من قبل مستثمر يقوم 

 - أي، اقتراض الأموال، أو الاستفادة من وسيط أو منصة، تداول عندما اقتراض المستثمرون الأموال لشراء عملات إضافية، فإنهم ارتفاع من أرباحهم المحتملة - ولكن أيضًا خسائرهم المحتملة. كلما زاد التأثير زاد التأثير في انخفاض السعر عند تصفية الأصول، مما يخلق تأثير بيع متتالي يؤدي إلى هبوط أسعار تشفير.

في بعض الأحيان، يمكن أن يحدث تعطل تشفير بسبب مشكلات فنية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي مشكلة في التقنية الكامنة وراء عملة مشفرة معينة إلى بيع بسعر مخفّض. كان هذا هو الحال مع إيثريوم في عام 2016، عندما أدى القرصنة إلى 

، بقيمة 50 مليون دولار في ذلك الوقت.

وبالمثل، إذا كانت هناك أي مشكلات في المحافظ أو البورصات الشعبية، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى بيع بسعر مخفّض حيث يفقد المستثمرون الثقة في سلامة عملاتهم الرقمية.

على الرغم من أن البيتكوين تشتهر بريادتها تشفير، والإيثريوم لمنصتها عقد ذكي، إلا أن هذه العملات المشفرة من الجيل الأول والثاني لا استمرار مثقلة بالمشاكل الفنية المتأصلة ونقص قابلية التوسع.

مع توفر أكثر من 17,000 عملة رقمية اليوم، فإن التخفيف المبتكر للعملات المشفرة القديمة أمر حتمي. نظرًا لأن البيتكوين والإيثريوم يفرضان السوق بالكامل، فإن أي انتكاسة فنية كبيرة يمكن أن تؤدي إلى تأثير الدومينو بيع الحاد في جميع أنحاء السوق.

7. عمليات احتيال العملات تشفير 

لسوء الحظ، هناك دائمًا أشخاص يتطلعون إلى الاستفادة من المستثمرين في سوق تشفير. من 

 في عملية احتيال العملة لعبة الحبار إلى مخطط 

 في FaZe Clan، كان عشاق تشفير مستهدفين بالعديد من عمليات الاحتيال رفيعة المستوى طوال عام 2021، مع تقارير توضح أن المحتالين قد هربوا بقيمة تزيد عن 14 مليار دولار من السوق.

نظرًا للطبيعة عالية التقنية للعملات المشفرة، قد يكون من السهل على المحتالين إنشاء محافظ وبورصات وحتى عملات رقمية مزيفة. غالبًا ما تؤدي 

 هذه إلى فقدان المستثمرين لأموالهم التي اكتسبوها بشق الأنفس، مما قد تفعيل إلى عدم الثقة في الأسواق العامة للعملات المشفرة وكل شيء متعلق بسلسلة الكتل.

لا تؤدي عمليات الاحتيال في مجال تشفير إلى خسارة المستثمرين ملايين الدولارات أو المزيد فحسب، بل تساهم أيضًا في ارتفاع عامة في التشككك والتداول الفوري حول العملات المشفرة.

وهناك عامل آخر يمكن أن يسبب انهيار تشفير وهو التلاعب بالسوق. يحدث ذلك عندما يحاول شخص ما التلاعب بشكل مصطنع بالسوق من خلال نشر FUD أو شراء وبيع كميات كبيرة من عملة مشفرة معينة. يمكن القيام بذلك غالبًا من خلال مجموعة من الأشخاص أو الكيانات التي تعمل معًا، والمعروفة باسم الحيتان.

 هي مستثمرون لديهم المبلغ كبير من الأموال لطرحها في السوق، ويمكن أن يكون لهم (عن قصد أو غير قصد) غالبًا تأثير كبير على الأسعار. على سبيل المثال، إذا اشترى الحوت المبلغ كبيرة من البيتكوين الجميع وقت واحد، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع السعر. ومع ذلك، إذا قاموا بيع الجميع عملاتهم البيتكوين في وقت واحد، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض حاد في السعر.

على الرغم من أنه قد يكون من الصعب اكتشاف التلاعب بالسوق، إلا أنه من المهم أن تدرك أنه يحدث في عالم تشفير.

الآن بعد أن عرفت بعض الأسباب الرئيسية لوقوع أعطال تشفير، قد تتساءل عما يمكنك فعله لحماية استثماراتك في حالة حدوث عطل.

 إذا استثمرت في أصل واحد فقط، فسيتم تضخيم المخاطر. لتقليل المخاطر، قم بتنويع المحفظة وهذا يعني الاستثمار في مجموعة متنوعة من العملات المشفرة المختلفة، بالإضافة إلى أشكال الاستثمار الأخرى، بدلاً من وضع الجميع بيضك في سلة واحدة.

لا تستثمر المزيد مما يمكنك تحمل خسارته:

 من المهم أن تتذكر أن سوق العملات المشفرة لا يزال متقلبًا للغاية، ويمكن أن تحدث الأعطال في أي الوقت وعلى هذا النحو، لا تستثمر المزيد مما تستطيع بمسؤولية.

 هذه استراتيجية استثمار يستثمر فيها الشخص بانتظام المبلغ ثابتًا من المال على أصل كل شهر، مما يوزع الاستثمار بمرور الوقت. بغض النظر عن ارتفاعات السوق وهبوطها، يتم إجراء الاستثمارات باستمرار بحيث تخفض متوسط تكلفة الشراء مقارنة بإجراء عملية شراء بمبلغ إجمالي عندما يكون السعر السوق مرتفعًا.

 واحدة من أكثر عبارات تشفير شيوعًا هي "HODL"، وهي في الأصل عبارة عن خطأ مطبعي، والتي ترمز إلى "استمرار في الحفاظ على الحياة العزيزة". غالبًا ما تُستخدم هذه العبارة خلال أوقات تقلب السوق لتشجيع المستثمرين على الاحتفاظ بعملاتهم، بدلاً من بيع في حالة ذعر. بعد الجميع، يعني تقلب السوق أنه عندما تنخفض أسعار تشفير، فإنها سترتفع في النهاية مرة أخرى، كما يتضح من الحركات الدرامية للبيتكوين على مر السنين.

على الرغم من عدم وجود طريقة مضمونة لحماية الأصول بالكامل أثناء تعطل تشفير، إلا أن اتباع هذه نصائح يمكن أن يساعدك في تقليل خسائرك وضمان استعدادك لتقلب السوق.

حققت العملات المشفرة مكاسب مغيرة للحياة للعديد من المستثمرين. ومع ذلك، مع كل ارتفاع كبير في السوق تأتي احتمالية الارتداد مدمر في السوق.

بالنسبة لمعظم المتفرجين، فإن تقلبات السوق المتقلبة هذه هي سبب للقلق. ولكن بالنسبة لأولئك الذين أجروا أبحاثهم - وهم مستعدون لارتفاعات سوق تشفير وهبوطها - فإن هذه التغييرات المفاجئة في السعر توفر فرصة شراء الأصول بأسعار مخفضة.

سواء كنت جديدًا في عالم العملات المشفرة أو كنت تستثمر لسنوات، فمن المهم فهم العوامل المختلفة التي يمكن أن تؤدي إلى تعطل تشفير. من خلال إدراك هذه المخاطر، يمكنك التأكد من استعدادك لتقلب السوق واستعدادك للاستفادة من أي فرص قد تنشأ.

تصادم العملات تشفير: 8 أسباب وراء حدوث ذلك