حققت عملة Ripple's RLUSD المستقرة زخمًا في التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث جذبت عرضًا كبيرًا للسوق الرئيسي لـ Aave V3 Ethereum، مع وجود كمية كبيرة في القروض المأخوذة. 

أفضل أداء يومي — شبكة Sui (SUI)

حقق مؤشر S&amp;P 500 ارتفاعًا بنسبة 1.67% مع تهدئة التوترات التجارية واطمئنان مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لكنه قلص المكاسب بعد تراجع التوقعات بخفض الرسوم الجمركية. انخفض الذهب من أعلى مستوى له عند $3,500، مشيرًا إلى انعكاس هبوطي. يقع الدعم الرئيسي بالقرب من $3,167، مع إمكانية المزيد من الانخفاض. انخفضت مؤشرات Coindesk، التي تتبع السوق الرقمي العام، بنسبة 0.53%، مع ارتفاع بيتكوين وإيثريوم بنسبة 2.19% و5.92% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق وأكثر برافعة مالية تصل إلى 500x على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو SUI، بزيادة 7.3%، بعد شراكة OVERTAKE مع Sui لبناء منصة لتداول الأصول الرقمية للألعاب قابلة للتوسع وموثوقة.

شبكة Sui (SUI)، التي تأسست في عام 2022، هي بلوكتشين من الطبقة 1 من قبل مختبرات Mysten، تم بناؤها لتحسين سهولة، وسرعة، وأمان الويب 3. تهدف إلى تقليل تأخير العقود الذكية ودعم ألعاب NFT المبتكرة، مثل Sui Monstar، ببيئة ملائمة للمطورين. 

 وفعالة. استغلالاً لبنية Sui المعتمدة على الأجسام، والتنفيذ التوازني، وzkLogin، والبنية التحتية النمطية، تهدف OVERTAKE إلى تمكين التداول الموثوق، والأصول الموثقة داخل الألعاب، واقتصاد حقيقي على السلسلة.

اكتشف أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات الخاصة بـ 

 قد اكتسبت زخماً في التمويل اللامركزي (DeFi)، وجذبت إمدادًا كبيرًا إلى سوق Aave الأساسي V3 لإيثريوم، مع كمية ملحوظة في القروض المستحقة. بعد أن كانت بطيئة في البداية، تسارعت نمو العملة المستقرة بعد إطلاقها على Aave. تمتلك RLUSD رأس مال سوقي قريب من 300 مليون دولار وحد إمداد، مع تحديد الاقتراض إلى كمية معينة. تهدف ريبل إلى أن تصبح RLUSD واحدة من العملات المستقرة الخمس الأولى قبل نهاية العام. تعزز شراكة ريبل مع تشين لينك من فائدة RLUSD عبر التطبيقات المؤسسية واللامركزية.

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

تدفقات ETF الفورية للبيتكوين

بالأمس، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات إجمالية بلغت 273.8 مليون دولار، جميعها من صناديق غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ

، مع تخصيص 10% من إجمالي عرض MILK البالغ مليار وحدة للمستخدمين المؤهلين—حاملي mPoint، وحاملي oolitia NFT، ومختبري milkINIT. يتطلب الاشتراك لطلبات CEX؛ لا حاجة لفعل أي شيء لطلبات المحفظة. يغلق الإيداع المسبق في 26 أبريل، 12 ظهرًا بالتوقيت العالمي.

مبتدئ

عملة Ripple's RLUSD المستقرة تكتسب زخمًا مع دمجها في Aave وزيادة الوجود في DeFi

يمكن أن يقترح صندوق VanEck الاستثماري المتداول في السوق BNB أن يجلب BNB إلى الأسواق الأمريكية، مما يوسع الوصول ويمثل علامة فارقة رئيسية لنمو سلسلة BNB في التمويل المنظم.

بعد أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على منتجات الصندوق الاستثمار المتداول في السوق (ETF) المبنية على 

 (ETH) في عام 2024، ظهرت موجة من طلبات صندوق الاستثمار المتداول في السوق للعملات البديلة في أوائل عام 2025. تتنافس العديد من شركات إدارة الأصول البارزة للحصول على الموافقة على منتجات الصندوق الاستثمار المتداول في السوق الخاصة بها، المبنية على عملات مثل 

حتى بعض عملات الميم ذات القيمة السوقية الصغيرة، تحديداً عملة PENGU الخاصة بـPudgy Penguins، أصبحت ضمن قائمة انتظار الصندوق الاستثمار المتداول في السوق التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات.

نظراً لأن معظم العملات المشفرة الكبرى لديها بالفعل طلبات ETF الخاصة بها مُقدمة إلى الجهة التنظيمية المالية في البلاد، فليس من المفاجئ أن تنضم عملة BNB Chain's 

، خامس أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، إلى هذه الموجة. في أواخر مارس 2025، قامت شركة فان إيك العملاقة لإدارة الاستثمارات العالمية ومقرها نيويورك بتسجيل كيان ائتماني يُسمى VanEck BNB ETF في ولاية ديلاوير الأمريكية. يُعتبر التسجيل علامة مبكرة على أن مدير الاستثمار المشهور يخطط لتقديم طلب للحصول على BNB ETF لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

إذا تمت الموافقة، فسيكون هذا أول منتج BNB ETF الذي يُبنى في الولايات المتحدة في السوق، ومن المحتمل أن يؤدي إلى نمو كبير ضمن نظام BNB Chain البيئي والذي يعتبر بالفعل راسخًا.

ما هو صندوق مؤشرات متداولة سبوت BNB؟

في 31 مارس 2025، سجل أحد المديرين الرئيسيين للأصول في العالم، شركة VanEck، صندوقاً باسم VanEck BNB ETF في ولاية ديلاوير الأمريكية. يُعتبر هذا أقوى مؤشر متخيل على أن الشركة تُخطط لإطلاق طلب للتطبيق مع هيئة الأوراق المالية والبورصات للموافقة على صندوق المؤشرات المتداولة. إذا تمت الموافقة عليه من قبل الهيئة التنظيمية، فسيكون المنتج هو أول صندوق مؤشرات متداولة سبوت في الولايات المتحدة يتتبع عملة BNB. في وقت كتابة هذا التقرير (23 أبريل 2025)، لم تقدم VanEck طلباً رسمياً مع هيئة الأوراق المالية، لكن من المحتمل أن يكون هذا الخطوة وشيكة.

بعد تقديم طلب لهيئة الأوراق المالية والبورصات، ستنضم عملة BNB إلى قائمة طويلة من العملات الرقمية الرائدة الأخرى التي تم تقديم طلبات لصناديق مؤشرات متداولة سبوت لها مع الهيئة التنظيمية الأمريكية. خلال الأشهر القليلة الماضية، تلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات طلبات صناديق الاستثمار المتداولة المباشرة للصولانا، 

 (DOT) والعديد من العملات المشفرة الأخرى.

كيف يمكن أن يعمل صندوق الاستثمار المتداول BNB الفوري؟

سيتابع صندوق الاستثمار المتداول BNB من VanEck عملة BNB، مما يسمح لحاملي الأسهم بالاستثمار في الأصل دون امتلاكه مباشرة. بينما تعد عملة BNB من بين الأصول الأكثر شيوعًا في سوق العملات المشفرة، يتجنبها العديد من المستثمرين وغيرها من العملات الرقمية بسبب طبيعتها غير المنظمة. عند الموافقة، سيكون منتج الصندوق الاستثماري متاحًا للتداول في البورصات المنظمة.

عادة ما يكون تكوين منتج صندوق استثماري للعملات المشفرة غير معروف قبل تقديم طلبه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. لذلك، يمكننا أن نفترض في هذه المرحلة أن الصندوق الاستثماري سيكون معتمدًا بالكامل على متابعة عملة BNB. يمكن نظريًا تضمين أي مكونات إضافية، مثل امتلاك صغير لأصول أخرى مثل ما يعادل النقد، ولكن سيتم معرفة ذلك فقط عند تقديم VanEck طلبها الرسمي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

تُعتبر شركة VanEck نفسها من بين الجهات الرائدة في إصدار صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في صناعة التمويل وهي رائدة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية. تقدم الشركة بالفعل 

، وقد قدمت طلبات للجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) للحصول على صناديق استثمار متداولة فورية تعتمد على عدة عملات رقمية أخرى، بما في ذلك 

الوضع الحالي لصناديق استثمار متداولة فورية لـ BNB

حاليًا، لا يوجد صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة يعتمد على عملة BNB. بهذا الصدد، تعتبر تسجيل VanEck أول محاولة جادة لتقديم منتج من هذا النوع. على الصعيد الدولي، يوجد منتج متداول بالبورصة (ETP) يتتبع BNB — وهو 21Shares Binance BNB ETP (ABNB)، المدرج في بورصة الأسهم السويسرية. يُقدم هذا المنتج المتداول بالبورصة من قبل 21Shares، وهي شركة رائدة في إدارة الأصول الرقمية ومقرها في زيورخ، سويسرا.

ومع ذلك، فإن هذا المنتج ليس صندوق استثمار متداول (ETF). 

. يمكن أن تستند الـ ETPs إلى أصول مختلفة، مثل الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات المشفرة. ومع ذلك، غالباً ما تقدم صناديق الاستثمار المتداولة سيولة أفضل ورسوم أقل وكفاءة ضريبية أكبر من الأنواع الأخرى لـ ETPs.

بإيجاز، على الرغم من وجود ETP ABNB في السوق، إلا أن مشهد صندوق الاستثمار المتداول لـ BNB لا يزال مكاناً فارغاً، حيث أن منتج 21Shares ليس صندوقاً استثمارياً حقيقياً ولم يحصل على الموافقة التنظيمية في الولايات المتحدة.

التأثير الحالي لتطبيقات صندوق الاستثمار المتداول لـ BNB على سوق العملات المشفرة

لم يكن لتطبيق صندوق الاستثمار المتداول لـ VanEck — أو لتكون الدقة أكثر، تسجيله في ديلاوير — أي تأثير فوري على سعر العملة في السوق حتى الآن. في الواقع، يتم تداول عملة BNB حالياً بسعر $615.68، وهو بالكاد يختلف عن سعرها الذي كان $600 في الأيام الأولى من أبريل عندما ظهرت الأخبار لأول مرة حول تسجيل الصندوق الاستثماري المتداول.

BNB عملة مشفرة رئيسية تتميز بأحجام تداول يومية لا تقل عن مليار دولار. من غير المحتمل أن يؤثر خبر مبادرة فان إيك بشكل جدي على سعر BNB. ومع ذلك، إذا حصل الصندوق الاستثماري المتداول في نهاية المطاف على موافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات، فقد يكون لمثل هذا التطور تأثير إيجابي كبير على سعر العملة المشفرة في المستقبل.

ماذا سيعني إذا تمت الموافقة على طلب صندوق الاستثمار المتداول Spot BNB؟

إذا وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على صندوق BNB الفوري، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على عملة BNB — حيث مع ارتفاع الطلب من المستثمرين على المنتج، ستحتاج VanEck إلى الحصول على المزيد من BNB لدعم أسهم صندوقها المتداول في البورصة. هذه الزيادة في الطلب ستدفع سعر BNB إلى الأعلى. كما تم الإشارة أعلاه، تعد BNB واحدة من أكبر العملات الرقمية في السوق وتتميز بأحجام تداول كبيرة. لذلك، من غير المحتمل أن يتسبب صندوق BNB الفوري في ارتفاعات كبيرة في سعر العملة. ومع ذلك، فإن تأثيراً إيجابياً معيناً على السعر هو رهان آمن، وحجم التأثير سيكون مرتبطاً بشكل مباشر بشعبية الصندوق بين المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، سيحسن الصندوق رؤية نظام BNB البيئي، وقد يؤدي إلى المزيد من التطبيقات اللامركزية 

إذا تمت الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، فإن صندوق BNB الفوري من VanEck سيكون بمثابة بداية حقبة جديدة للعملة. لأول مرة على الإطلاق، ستصبح BNB كأصل مالي متاحة من خلال البيئة المنظمة لبورصات الأسهم الأمريكية. هذا لن يساعد فقط في دعم سعر العملة وتوسيع نظام السلسلة البيئي، بل سيكون أيضًا مكسباً كبيراً للسمعة بالنسبة لبينانس، أكبر بورصة للعملات الرقمية في العالم والكيان المؤسسي وراء سلسلة BNB.

على مر السنين، واجهت بينانس قدرًا لا بأس به من المشاكل والنزاعات مع المنظمين في الولايات المتحدة. إن ETF المعتمدة بالكامل والمبنية على العملة الخاصة بـ Binance ستبعث إشارة إلى السوق الرقمي بأن المكونات الرئيسية لنظام Binance البيئي - العملة الرقمية BNB وسلسلة البلوكشين الخاصة بـ BNB Chain وتبادل العملات الرقمية Binance - ليست خطيرة كما يعتقد بعض الأمريكيين.

المستوى المتوسط

صندوق الاستثمار المتداول في السوق BNB: بوابة جديدة مع تطور سلسلة BNB

في هذا المقال، نستكشف الميزات الرئيسية لبروتوكول الستاكينج السائل StakeStone، وإطلاق رمز STO، والاقتصاد الرمزي وكيفية تداول STO على Bybit.

StakeStone (STO) هو بروتوكول بنية تحتية للسيولة من الجيل الجديد متعدد السلاسل مصمم لتحسين العائد والسيولة عبر السلاسل. يتيح تقديمه لإصدارات تحمل العائد السائل من ETH و BTC - وهما STONE و STONEBTC - للمستخدمين كسب عائد مستدام مع تحسين كفاءة رأس المال. يستكشف هذا المقال بنية StakeStone، الأصول الأساسية، فريق التأسيس، الاقتصاد الرمزي، والأداء السوقي الأخير.

 هو بروتوكول بنية تحتية سائلة لا مركزية يصدر أصول سائلة، 

 عائدات مثل STONE (Ethereum) و STONEBTC (Bitcoin). مصمم للتكامل المتعدد السلاسل، يمكن المستخدمين والبروتوكولات من حلول 

 القابلة للتركيب والسيولة الفعالة عبر السلاسل.

تم إطلاق StakeStone في عام 2024 لمواجهة الطبيعة المجزأة وغير الفعالة من حيث رأس المال لعملية الرهان على ETH وBTC من خلال تقديم عناصر أمنية ومرنة ومودولارية. تهدف مهمة StakeStone إلى زيادة العائد على السلسلة مع ضمان سيولة عميقة عبر النظم البيئية.

الإحصائيات الرئيسية (اعتبارًا من أبريل 2025):

تأسست StakeStone في عام 2023 بواسطة فريق من البنائين المتمرسين في مجال DeFi بقيادة تشارلز ك، وهو مخضرم في مجال العملات المشفرة مع خبرة تزيد عن 10 سنوات في البورصات المركزية (CEXs) والمحافظ الصلبة وبنية DeFi التحتية. يتضمن الفريق الأساسي روز لي، رئيسة قسم الاستراتيجية، وإيفان ك، رئيس قسم التسويق.

وقد حصل المشروع على تمويل من صناديق عملات مشفرة بارزة، بما في ذلك Polychain Capital، وBinance Labs، وOKX Ventures، وAmber Group، وHashKey Capital وBankless Ventures. هؤلاء المستثمرون لا يقدّمون رؤوس الأموال فقط بل يوفرون أيضًا الوصول الاستراتيجي للنظام البيئي - مما يمكّن StakeStone من التمكن كلاعب جاد في سيولة الشبكة الشاملة وبنية العائد.

تحوّل StakeStone كل من ETH و BTC إلى أصول سائلة وحاملة للعوائد — STONE (ETH) وSTONEBTC (على التوالي) — من خلال إطار عمل مرن وشامل للشبكات. عند رهن ETH، يتدفق إلى خزينة StakeStone ويتم تخصيصه لمسبح الاستراتيجية، ويتم سك STONE عن طريق المينتر.

يتم توليد العوائد من خلال استراتيجيات مثل:

يمكن للمستخدمين نشر STONE عبر سلاسل باستخدام 

 إلى مجموعات STONE-Fi لكسب 

 (LP)، مع خيار قفل LP للحصول على عوائد محسنة. SBTC هو أصل BTC السائل الذي يعكس قيمة البيتكوين، حيث يضيف STONEBTC طبقة عائد إلى BTC ويفتح دخلًا سلبيًا دون التضحية بالسيولة.

تنفذ StakeStone تدابير أمان رئيسية، بما في ذلك ما يلي:

STONE (ETH): أصل شامل يحمل العائد

STONE (ETH) هو مشتق الرهان السائل الرئيسي من StakeStone

 يتم سكها عندما يقوم المستخدمون برهان ETH، ويدعمها العائد الأساسي من stETH ، إعادة الرهان في EigenLayer واستراتيجيات DeFi إضافية.

يدعم STONE الربط السلس بين السلاسل المختلفة، مما يُمكِّن من الانتشار عبر الشبكات المدعومة وSTONE-Fi Pools لمكافآت إضافية. يستفيد المستخدمون من العائدات السلبية، والوظائف المتعددة السلاسل، والمشاركة في الحوكمة والسيولة تحت الطلب.

SBTC هو أصل بيتكوين سائل يعكس قيمة BTC ويمكّن الاستخدام السلس داخل السلاسل المتوافقة مع EVM. من ناحية أخرى، يعزز STONEBTC من SBTC عن طريق إضافة طبقة عائد، مما يمكن المستخدمين من جني العائد من استراتيجيات قائمة على BTC مع الحفاظ على السيولة.

تتغلب هذه الرموز على محدودية

 من خلال إطلاق السيولة الأصلية للبيتكوين وتمكين حالات استخدام جديدة، مثل الإقراض والاقتراض بين السلاسل، والمشاركة في LP داخل تجمعات DeFi القائمة على BTC والدمج المدمج عبر بروتوكولات DeFi متعددة السلاسل.

معًا، تهدف SBTC وSTONEBTC إلى وضع البيتكوين كطبقة رأس مال نشطة عبر إيثريوم وما بعدها.

الاقتصاد الرمزي والوظيفة لرمز STO

 لـ StakeStone، بإجمالي عرض يبلغ مليار واحد. يدعم حوكمة البروتوكول من خلال مقترحات OPAP، ورهن التصويت المقفل STO (veSTO) وأسواق

عن طريق قفل STO في veSTO، يمكن للمستخدمين:

سيتم تقليل الانبعاثات تدريجياً حتى عام 2031، لتتماشى الحوافز مع نمو النظام الإيكولوجي على المدى الطويل.

حيث يمكنك شراء StakeStone (STO)

وفقًا لـ CoinGecko، اعتبارًا من 24 أبريل 2025، 

مع قيمة سوقية تتجاوز 25 مليون دولار. أظهر الرمز المميز مؤخرًا زخمًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة 85.4% على مدى الأسبوعين الماضيين. علاوة على ذلك، يمكن أن تستفيد قيمة StakeStone من محفزات متنوعة، مثل الزيادة في الطلب على 

 عقد STOUSDT الآجل الدائم في منطقة الابتكار، مع رافعة مالية تصل إلى 20x.

كيفية تداول StakeStone (STO) على Bybit

 حساب Bybit، أكمل عملية التحقق من الهوية ومول حساب 

 باستخدام ودائع العملات المشفرة أو العملات الورقية. 

 لبدء التداول على StakeStone على Bybit!

StakeStone (STO): بروتوكول الستاكينج السائل عبر السلاسل

انهيار رمز مانترا (OM) الشديد في 13 أبريل 2025، أصاب عالم العملات المشفرة بالدهشة. اكتشف الأسباب والعواقب وما هو التالي في طريق التعافي لمنصة MANTRA.

في ساعات الصباح والنهار من 13 أبريل 2025، كان الرمز المميز الأصلي لـ MANTRA، وهو OM، بقيمة سوقية محترمة تبلغ 6 مليارات دولار، مما يجعله ثالث أعلى مرتبة في العملات المشفرة في 

 (RWA)، وهو المجال الذي يتخصص فيه المنصة. بدا كل شيء كما لو كان يسير بسلاسة للرمز المميز.

ثم، بعد الساعة 6 مساءً بالتوقيت العالمي، بدأ سعر رمز OM في الانخفاض المفاجئ والسريع، حيث انخفض من نحو 6 دولارات إلى حوالي 0.50 دولار في غضون ساعتين فقط.

مشروع بدأ اليوم كأحد اللاعبين البارزين في مجال RWA أصبح الآن أقل قيمة بنسبة 90% مع اقتراب المساء. الانهيار المفاجئ والحاد لـ OM لفت انتباه السوق على الفور، حيث كانت هناك تكهنات بأن 

 يتم تدبيره بواسطة فريق المشروع.

ومع ذلك، قام المدير التنفيذي لـ MANTRA، جون باتريك مولين، بالتصرف بسرعة لتحكم في الأضرار على وسائل التواصل الاجتماعي، مطمئنًا الجمهور أن أعضاء الفريق لم يكونوا يبيعون رموز OM على الإطلاق. وبدلاً من ذلك، زعم مؤسس شركة MANTRA والرئيس التنفيذي أن إجراءات متعمدة من بعض 

 (CEXs) قد تسببت في الانخفاض الكارثي.

اعتبارًا من تاريخ تغطيتنا في 23 أبريل 2025، هذه قصة تتطور. في هذه المقالة، سنحدد ما حدث بالفعل، من المتورط وما الذي ينتظر رمز OM في المستقبل المنظور.

ما هي العملات الرقمية MANTRA (OM)؟

 يتميز بمقياس عالي ورسوم معاملات منخفضة. المشروع هو واحد من أولى المبادرات المكرسة لاستخدام الأصول الواقعية عبر تقنية البلوكشين. 

في الأصل، تم إطلاق مانترا كتطبيق لا مركزي 

 في أكتوبر 2024، انتقل المشروع إلى منصته الخاصة من الطبقة الأولى، سلسلة مانترا.  تعتمد بلوكشين مانترا على إطار عمل Cosmos SDK، وهي جزء من النظام البيئي الأوسع 

تشمل المنتجات الرئيسية لنظام MANTRA البيئي MANTRA DEX، وهو 

 (DEX)؛ أداة لإدارة الهوية الرقمية (DID)؛ حل لتطوير وإدارة الرموز الملتزمة بالامتثال؛ ونظام شامل للامتثال والتصريح. كما أقامت MANTRA شراكات مع شركات عالمية كبرى مثل Google Cloud، ومع DAMAC Properties، واحدة من أبرز المطورين في دبي، لدفع حلول مبتكرة لتبني 

بدءًا من أواخر عام 2024، مباشرة بعد إطلاق شبكة رئيسية مخصصة خاصة بها، أصبحت MANTRA لاعبًا مهمًا في زاوية الأصول الواقعية (RWA) في 

 (DeFi). بحلول أواخر فبراير 2025، تسلق رمز OM الأصلي للمنصة إلى قيمة ما يقارب 9 دولارات، حيث وصلت قيمته السوقية إلى حوالي 8.2 مليار دولار. قبل الأحداث المصيرية في 13 أبريل 2025، كان OM ثالث أعلى عملة معماة في فئة الأصول الواقعية، يتم تداوله عند 6.27 دولارات، مع قيمة سوقية تبلغ قليلاً أكثر من 6 مليارات دولار، وفقًا لبوابة CoinGecko.

في الساعات المسائية (بتوقيت UTC) من 13 أبريل 2025، بدأت قيمة OM بالتراجع بشكل حاد، حيث انخفضت من أكثر من 6 دولارات إلى حوالي 0.52 دولار خلال ساعتين. انخفضت القيمة السوقية للرمز إلى أقل بقليل من نصف مليار دولار — خسارة بنسبة تزيد على 90%.

كان المدير التنفيذي جون مولين سريعًا في الظهور على الإنترنت، ليطمئن مجتمع العملات الرقمية بأن أي عضو من الفريق لم يبع ممتلكاته من OM، وأن هذه ليست حالة "السحب المفاجئ". بدلاً من ذلك، أشار مولين إلى أنه بعد نقل رموز OM إلى اثنين من CEXs الرائدة (Binance وOKX) لاستخدامها كضمان، قامت البورصات ببدء سلسلة من 

 للمراكز المدعومة بالرمز. 

نفت كلتا البورصتين هذه الادعاءات، وربطت انهيار سعر OM بتقلب السعر العالي غير المعتاد الذي حدث مؤخراً

عندما وقعت سلسلة من عمليات التصفية، بدأ سعر الرمز في الانخفاض، مما تسبب في حالة من الذعر الكبير التي أدت بسرعة إلى المزيد من انخفاض الأسعار. استقرت الحالة فقط قرب نهاية اليوم، حيث بقي سعر OM أقل من دولار واحد. اعتبارًا من 23 إبريل، يتداول بسعر $0.5543 — بعيدًا عن سعره الذي كان يزيد عن $6 منذ أسبوعين فقط.

بعد التحقيق، خلصت شركة تحليل العملات المشفرة لوكونتشين إلى أن 17 محفظة قامت بإيداع 43.6 مليون رمز OM (4.5% من إجمالي العرض المتداول للرمز) في البورصات المعنية. ويُعتقد أن اثنتين من هذه المحافظ تعود لشركة ليزر ديجيتال، أحد مستثمري مانترا. ويُشتبه أيضًا أن تكون شروق بارتنرز، وهي مستثمر آخر في المشروع، واحدة من بين هذه الـ 17 محفظة. كلا من شروق وليزر ديجيتال نفيا الاتهامات.

رغم أن الانخفاض في السعر قد تم مقارنته على الفور بانهيار 2022 لبروتوكول 

 (LUNA) البلوكشين، إلا أن العديد من المحللين يشيرون إلى أن الانهيارين يختلفان بشكل جوهري. نتج انهيار تيرا عن شذوذات هيكلية في 

 التي تنظم UST، العملة المستقرة للمشروع. بالمقابل، يشتبه بأن الفشل الذريع لـ OM هو نتيجة مباشرة لتلاعب السوق من قبل 

، وربما من قبل البورصات أيضًا. لم يحدث أي خرق أمني أو انقطاع في الخدمات أو البيانات أو أي أحداث هيكلية سلبية أخرى على المنصة.

في حين أن هذا التطور غير مسبوق للمشروع، فقد تورطت مانترا في جدالات أخرى طوال تاريخها. واحدة من هذه كانت 

، التي أعلن عنها لأول مرة في أغسطس 2024 ثم تأجلت عدة مرات. حوالي 50٪ من المحافظ التي يعتقد أنها بوتات تم استبعادها من قائمة الإسقاط الجوي. ومع ذلك، اعتبر الكثيرون أن عملية استبعاد البوتات قد تمت بدون الكثير من الأدلة.

كما كانت هناك تقارير عن تزوير الأصوات في نظام حوكمة المشروع في محاولة لحجب نموذج توزيع الأرباح المركزي لمانترا. بالإضافة إلى ذلك، اتهم بعض المحللين المشروع بـ "الجسر القسري" للتلاعب في سعر السوق. اضطر مستخدمو المنصة إلى ترحيل رموز OM القائمة على الإيثيريوم إلى رموز OM الأصلية لـ MANTRA عبر 

، مما سيزيد من رسوم الغاز ويسمح لفريق المشروع بالتحكم في وتيرة تداول الرمز.

كيف تتجه MANTRA (OM) نحو التعافي؟

طمأن الرئيس التنفيذي لـ MANTRA المستخدمين بسرعة أن الفريق يعمل بجد لإعادة تحريك التعافي الخاص بالرمز. في 14 أبريل 2025، كشف مولين عن خطط لبدء برنامج إعادة شراء، مع نية حرق جميع رموز OM التي يحتفظ بها فريق المشروع. يبلغ إجمالي إمداد الفريق 300 مليون رمز، مما يمثل حوالي 17٪ من إجمالي الإمداد.

كما نفى الادعاءات غير الصحيحة التي يُتداول عبر الإنترنت بأن الفريق يتحكم فعليًا في 90٪ من عرض OM. أكد مولين أيضًا للجمهور أنه لم تحدث أي أحداث بيع واسعة النطاق من قبل المستثمرين.

نظرًا لأن قيمة OM بقيت بحزم تحت دولار واحد، يبقى أن نرى كيف ستؤثر هذه الجهود الإعلامية، بالإضافة إلى إعادة الشراء والحرق المخطط لها، على مستقبل الرموز.

 كزوج تبديل مع USDT، أو في سوق العقود الآجلة كـ 

بطبيعة الحال، نظرًا للوضع الحالي مع رمز OM، فإن شراء OM يكون على مسؤوليتك، حيث أن الرمز الآن حقاً لأولئك الذين يتمتعون بالشجاعة والإقدام.

في 23 أبريل 2025، يتم تداول رمز OM بسعر $0.5543، والذي يقل بنسبة 93.8% عن أعلى سعر له والبالغ $8.99 في 23 فبراير 2025، ويزيد بنسبة 3,138.8% عن أقل سعر له والبالغ $0.01726 في 12 أكتوبر 2023.

من المثير للاهتمام، أن معظم بوابات توقع أسعار العملات الرقمية متفائلة بشأن آفاق رمز OM على المدى الطويل. تتوقع DigitalCoinPrice 

 قدره $1.81 في عام 2027 و $2.82 في عام 2030، بينما تتوقع PricePrediction 

 $1.85 في عام 2027 و $6.08 في عام 2030.

من الصعب التحقق من جميع الادعاءات المتعلقة بدور البورصات والمستثمرين الرئيسيين في حادثة MANTRA OM. ما يهم في هذه المرحلة هو أن فريق المشروع كان سريعًا واستباقيًا في تقديم الشفافية والوضوح بخصوص الوضع.

يبدو أن الانهيار الحر في سعر العملة قد انتهى بحلول الآن. في الواقع، كان تراجع OM قد انتهى في غضون ساعات من الحادثة. علاوة على ذلك، على عكس عملات Terra مثل LUNA وUST، لم تصبح OM بلا قيمة. تشير كل هذه العوامل إلى احتمال الاستقرار والتعافي في المستقبل. السؤال الآن هو: هل سيكون وتيرة وحجم التعافي كافيان لإنقاذ المشروع على المدى الطويل؟ في هذه المرحلة المبكرة بعد الانهيار، قليل من الناس يمكنهم الإجابة على السؤال بثقة. سوف ننتظر بفارغ الصبر التطورات خلال الأسابيع القادمة لنرى ما إذا كانت MANTRA ستجد طريقها للخروج من المأزق. 

مانترا (OM): فهم رحلتها العنيفة وطريقها إلى التعافي

Investing

العملات الرقمية

التحليل الأساسي للعملات تشفير هو الخطوة الأولى لصياغة خطة تداول ناجحة من خلال تقييم القيمة الجوهرية للأصل. إليك ما يجب أن تعرفه.

يتطلب الاستثمار في العملات المشفرة إجراء بحث وتقييم دقيقين الجميع المقاييس المتاحة. توفر معظم المشاريع معلومات وافرة حول الغرض من العملة المشفرة واقتصاديات 

والفريق الذي يقف وراء المشروع وتطويره حتى التاريخ باستخدام المجموعة من العوامل الكمية والنوعية، يمكنك الحصول على نظرة على العملات المشفرة باستخدام التحليل الأساسي.

من الأساطير بين الداخلين الجدد أنه لا يمكن تقييم العملات المشفرة بناءً على التحليل الأساسي بسبب تقلبات السوق العالية. ومع ذلك، على الرغم من أن الأصل قد يخضع لنياب المتداولين العالميين، إلا أنه لا يزال بإمكان المرء تكوين رأي مدروس بشأن قيمته.

يساعدك فهم التحليل الأساسي على تقييم ما إذا كان تشفير تستحق الشراء أو البيع. في هذه المقالة، سنوضح لك كيفية تحليل العملات المشفرة باستخدام التحليل الأساسي، بما في ذلك العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها، وسننظر في كيفية اختلاف تحليل العملات المشفرة عن تحليل الأصول التقليدية. 

: في حين أن العملات المشفرة هي عملة رقمية صادرة عن مشروع البلوكشين، لأغراض هذه المقالة، يتم استخدام مصطلحات العملات المشفرة والمشروع والعملات الرمزية بالتبادل.

ما هو التحليل الأساسي؟

 القيمة الجوهرية للأصل، أو بعبارة أخرى مقياسًا موضوعيًا لقيمته.

  يوفر تقييم المعلومات الأساسية حول مشروع العملات المشفرة إرشادات حول ما إذا كان يتم تقييمه بأقل من قيمتها أو بقيمة مفرطة كأصل. قد توفر العملة المشفرة التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها فرصة للشراء، في حين أن العملة التي يتم تقييمها بشكل مفرط قد تشير إلى أن الوقت قد حان لتحقيق الأرباح.

الأسواق تشفير متقلبة بشكل سيء السمعة. حتى العملات الثابتة مثل 

 تخضع لتقلب مفاجئ. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة الأحدث على مخاطر كبيرة ما لم تفهم ما تستثمر فيه.

يتيح إجراء التحليل الأساسي للمستثمرين غير الفنيين والمتداولين المتمرسين على حد سواء تداول تحركات السوق بثقة. يمكن للمتداولين، الذين يتمتعون بالتحليل الأساسي، إنشاء استراتيجيات مستنيرة مع احتمالات أفضل للربحية.

يختلف التحليل الأساسي عن التحليل الفني، الذي يستخدمه المتداولون والمستثمرون الذين لديهم الفاذدة بالتنبؤ الاتجاه سوق العملات المشفرة من خلال استخدام 

كيف يختلف التحليل الأساسي للعملات تشفير؟

، والذي غالبًا ما يعتبر الكتاب المقدس لتقييم الأوراق المالية. حتى يومنا هذا، يقوم المستثمرون بتحليل الأصول المالية باستخدام المقاييس الموضحة في هذا الكتاب الكلاسيكي. على سبيل المثال، عند تقييم الأسهم كميًا، يمكنك استخدام الأرباح لكل سهم (EPS) أو النسبة السعر إلى الأرباح (النسبة) لتحديد القيمة الجوهرية للسهم.

حتى الآن، لا تخضع العملات المشفرة للوائح الدولية عندما يتعلق الأمر بمتطلبات إعداد التقارير، على عكس الشركات المدرجة في البورصة التي غالبًا ما تضطر إلى إصدار تقارير ربع سنوية باستخدام معايير محاسبية معترف بها. ومن ثم، فإن مقاييس الأعمال التقليدية، مثل نسب السيولة التي تنظر إلى ملاءة الشركات التقليدية، غير ذات صلة بسوق العملات المشفرة. ونتيجة لذلك، لا يمكن تقييم أسواق تشفير باستخدام نفس مؤشرات التحليل الأساسية التقليدية المستخدمة للأعمال التقليدية.

داخل أسواق تشفير، يمكن "تدقيق" الجميع المعاملات علنًا على البلوكشين، ويجب على الفريق المؤسس إبقاء المجتمع على علم بخارطة طريقه. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال المستثمرون بحاجة إلى تطوير رؤى حول كل مشروع أساسي. وبالتالي، يجب إعداد إطار عمل مختلف، مع وجود مقاييس مختلفة تمامًا عن تلك المستخدمة لتحليل الأسواق التقليدية.

العوامل التي يجب مراعاتها عند تحليل العملات تشفير بشكل أساسي

يتمثل الهدف الرئيسي من التحليل الأساسي للعملات المشفرة في تقليل مخاطر المستثمرين وتقييم إمكانية الربح للأصل. 

يمكن تطبيق التحليل الأساسي في ثلاث فئات واسعة.

مقاييس البلوكشين (المقاييس داخل الشبكة)

 موردًا قيمًا، حيث تزود المستخدمين بمقاييس داخل الشبكة، أو بيانات مقدمة من البلوكشين. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي سحب المعلومات يدويًا من بيانات البلوكشين الأولية إلى استنزاف الوقت والموارد. لحسن الحظ، توفر مجموعة من 

 (APIs) أدوات لتمكين قرارات الاستثمار. لقد طورت عمليات تبادل تشفير الرائدة أدوات إبلاغ توفر وفرة من المعلومات القابلة للتنفيذ، مثل عدد المستخدمين نشط وإجمالي المعاملات وقيمة المعاملات.

تتمثل أهم المقاييس للتحليل الأساسي للعملة المشفرة في 

وعدد العناوين نشط وعدد المعاملات، بالإضافة إلى قيم الرسوم.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيفية منح هذه البيانات لرؤى التداول.

تلعب بنية البلوكشين دورًا مهمًا في تأمين الشبكة، ويثبت التعمق في بياناتها أنها ذات قيمة للتحليل الأساسي للعملات المشفرة.

البيتكوين هو مثال على العملة المشفرة التي تعمل بإجماع

  تتطلب سلسلة الكتل PoW من عمال تعدين تشفير حل الألغاز الحسابية التي تتحقق من كل معاملة مع منع 

 على سلسلة الكتل. في حالة حدوث هجوم 51٪ سيكون للكيان المسيطر (مهاجم الشبكة) القدرة على تغيير أو إيقاف المعاملات الأخرى التي لا تنتمي إليه، أو 

 هو القوة الحسابية المجمعة المستخدمة في التعدين لإجراء الحسابات على سلسلة الكتل PoW. يتم تقديرها بناءً على البيانات المتاحة للجمهور، على الرغم من أن معدل التجزئة الحقيقي غير معروف أبدًا.

ينظر العديد من المستثمرين تشفير إلى معدل التجزئة كمؤشر على سلامة العملة المشفرة المعنية. كلما ارتفع معدل التجزئة المزيد تحفيز عمال المناجم على المنجم لتحقيق الأرباح وزاد أمان الشبكة. يمكن أن يساعد حساب معدل التجزئة الشخصي أيضًا عمال المناجم على تحديد أرباحهم الخاصة. 

ومع ذلك، عندما يبدأ معدل التجزئة في الانخفاض، قد يبدأ عمال المناجم في العثور على عملة مشفرة غير مربحة، مما يؤدي إلى "القيمة الاستيعابية للمنجم"، والتي تحدث غالبًا عندما تكون الأسواق منخفضة، مما يخلق ضغطًا على عمال المناجم بيع أجهزتهم. تشير معدلات التجزئة المنخفضة إلى فقدان الفاذدة من جانب المستثمرين. 

السعر الحالي للعملة المشفرة وحجم المعاملة الرسوم المدفوعة هي أمثلة على المتغيرات التي قد تؤثر على النفقات الإجمالية لعملية التعدين. يجب أيضًا أخذ 

في الاعتبار، مثل الكهرباء والطاقة الحاسوبية.

بينما يعد معدل التجزئة مؤشرًا صالحًا على صحة البلوكشين في PoW، فإن 

مقدار البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين (PoS) (مثل الإيثريوم) هو المقياس الذي يجب النظر إليه 

 للتحقق من صحة الكتلة. وبالتالي، يُترجم العدد الأكبر من العملات الرمزية إلى أمان أكبر على البلوكشين.

عدد عناوين البلوكشين المتعاملة على مدى فترة زمنية.

 الوقت يتمثل أحد أبسط الطرق في إجمالي عدد العناوين المرسلة والمستلمة على مدار فترات مختلفة. يقارن تسجيل العناوين نشط على مدى أيام أو أسابيع أو أشهر النمو والانخفاض لقياس النشاط الفاذدة العملة أو عملة.

هناك نهج آخر يتمثل في إجمالي عدد العناوين الفريدة في الفترات المحددة مسبقًا، ثم تقييم النتائج. 

يعطي هذا المقياس المستثمرين عرض شامل جيدة حول ما إذا كان يتم استخدام العملة المشفرة باستمرار.

يمكن قياس نشاط الشبكة من خلال عدد المعاملات. قد يلاحظ المستثمرون كيف يتغير النشاط بمرور الوقت من خلال تخطيط عدد المعاملات للفواصل المحددة مسبقًا (أو باستخدام 

يرجى ملاحظة أنه يجب استخدام هذا المقياس بحذر. لا يمكننا استبعاد أن طرفًا واحدًا فقط يقوم بتحويل الأموال بين محافظه الخاصة لتضخيم النشاط داخل الشبكة بشكل مصطنع، لأننا غير قادرين على التأكد من هوية بعض العناوين نشط.

قيمة المعاملة هي مقياس يخبر المستثمرين بمقدار القيمة التي تم تداولها خلال فترة الوقت معينة. على سبيل المثال، إذا كانت هناك خمس معاملات بيتكوين بقيمة 250 دولارًا لكل معاملة، الجميع في نفس اليوم، فستكون قيمة المعاملة يومي 1,250 دولارًا.

تشير قيمة المعاملة العالية باستمرار إلى أن العملة المشفرة في حالة تداول ثابت، بينما تكشف المقارنات عن البيانات المتعلقة بتحركات السوق المستقبلية المحتملة.

في إطار رأسي معين، على سبيل المثال 

، قد نرى قيمة المعاملة تنخفض لعملة مشفرة واحدة، ولكنها متزايد لعملة أخرى. وهذه علامة على أن السوق يحول انتباهه إلى مكان آخر، ويمكن أن يشير إلى ارتفاع محتملة في السعر العملة المشفرة بالنظر إلى الطلب والنشاط عليها.

تعكس الرسوم الطلب على البلوكشين المحدد، أو عدد المعاملات التي تدفع لإضافتها إلى البلوكشين في أسرع وقت ممكن. يمكن اعتبار الرسوم المدفوعة كعطاءات في مزاد: يجب على المستخدمين التنافس مع بعضهم البعض لتنفيذ معاملاتهم وإدراجها في البلوكشين. يتم تأكيد معاملات أولئك الذين يدفعون الرسوم أعلى في وقت أقرب. وبالتالي، تشير الرسوم الأعلى عادةً إلى طلب أكبر من المستخدمين على معاملاتهم ليتم تضمينها في البلوكشين.

يعد غاز الإيثريوم مثالاً على الرسوم المدفوعة، ولكن لكل تشفير الرسوم معاملات خاصة بها. 

يمكن أن تعطي الرسوم أيضًا فكرة عن مدى أمان شبكة العملات المشفرة. عادةً ما توفر سلسلة الكتل PoW مكافأة الكتلة لعمال المناجم، الذين يساعدون في معالجة المعاملات والحفاظ على أمن السلسلة. عادةً ما تتكون مكافآت الكتلة هذه من الرسوم مع العملات المشفرة التي لديها جدول انبعاثات متناقص، مثل البيتكوين، يتم تخفيض مكافآت الكتلة بشكل دوري، في حدث يعرف باسم 

عند تخفيض مكافآت الكتلة، من المنطقي ارتفاع الرسوم المعاملات من أجل مساعدة عمال المناجم على الحفاظ على ربحيتهم. إذا كان المعدل ارتفاع في الرسوم المعاملات لا يواكب الانخفاض في المكافآت، فقد يبدأ عمال المناجم في العمل بخسارة ويختارون التخلي عن الشبكة. قد يقلل ذلك من أمان شبكة العملات المشفرة.

توفر المقاييس المالية للعملة المشفرة عرض شامل جيدة على مدى جودة أداء العملة المشفرة مقارنة بالماضي، كما تقدم رؤى حول نموها المستقبلي المحتمل.

الرسملة السوقية (الرأسمال السوقي)

الرسملة السوقية هي تمثيل قيمة الشبكة. ويمكن حسابها عن طريق ضرب السعر الحالي في توريد العملة المشفرة في التداول. ومع ذلك، 

 تقييمات مضللة إذا لم تراعي مقاييس أخرى، مثل السيولة.

بشكل عام، يمكن استخدام رأس المال السوقي لتقريب إمكانات النمو للعملة المشفرة. ويعتقد بعض المستثمرين أن العملات المشفرة ذات رأس المال السوقي المنخفض لديها فرصة أكبر للنمو مقارنةً بأولئك الذين لديهم رأس مال سوقي أعلى، في حين يستنتج آخرون أن رأس المال السوقي الأكبر يُترجم إلى تأثير شبكة وبنية تحتية أقوى، مما سيجذب طلب السوق.

على الرغم من نسيان عملة، فإن المحافظ المفقودة والمفاتيح التي لا يمكن استردادها تعني أننا لن نعرف أبدًا بدقة عدد العملات المعدنية تشفير معينة قيد التداول، إلا أن رسملة السوق توفر تقريبًا لقيمة شبكة العملة.

حجم السيولة حجم التداول

السيولة هي مقياس لمدى سهولة شراء بيع عملة مشفرة. إذا كان من الممكن شراء عملة مشفرة أو بيعها بسرعة دون تغيير قيمتها السوقية بشكل كبير، فإن سيولتها تعتبر قوية. تحتوي العملة المشفرة السائلة على العديد من طلبات المشترين والبائعين في انتظار مُنفذ وهذا بدوره يضيّق 

، وهو مقياس جيد للسيولة.

في الأسواق غير السائلة، تتمثل المشكلة التي يواجهها المستثمرون في عدم القدرة على بيع العملة المشفرة السعر "عادل". ويرجع ذلك إلى عدم وجود أي مشترين يرغبون في إجراء تداول، مما سيؤدي إلى خيارين للمستثمرين: يمكنهم إما خفض السعر الذي بيع به العملة المشفرة، أو انتظار ارتفاع السيولة الخاصة به. ومع ذلك، لاحظ أن 

 للعملة المشفرة قد يقلل من العائد على الاستثمار على المدى الطويل إذا لم ارتفاع السعر.

حجم التداول هو مؤشر مفيد لقدرة العملة المشفرة على الحفاظ على الزخم. وهو يوضح عدد وحدات العملات المشفرة التي غيرت الأيدي خلال فترة محددة. إذا كان الاتجاه التصاعدي في القيمة مدعومًا حجم التداول مرتفع، فمن المحتمل أن استمرار السعر العملات تشفير في ارتفاع وعلى العكس من ذلك، قد تكون تقلبات السعر دون حجم التداول كبير مجرد تقلبات على الرادار. 

المتداول للعملة المشفرة إلى إجمالي عدد الوحدات في التوريد النشط التي يمكن للجمهور الوصول إليها.

 نشط  يختلف العرض المتداول عن إجمالي العرض أو الحد الأقصى للإمداد المحتمل، وهو ليس ثابتًا ويمكن أن يتغير بمرور الوقت، حيث يمكن حرق العملات المشفرة 

جدول الانبعاثات هو شيء يمكن للمستثمرين الاطلاع عليه من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة. تكون بعض العملات المشفرة انكماشي، مع انخفاض الإمدادات بمرور الوقت. وهذا أمر جذاب لبعض المستثمرين، حيث يعتقدون أن العرض المخفض إلى جانب زيادة الطلب من السوق سيؤدي إلى ارتفاع السعر. 

ومن ناحية أخرى، قد تجعل العملات المشفرة التي قد تكون عالية التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع العرض المتداول المستثمرين حذرين لأن العرض المفرط قد يؤدي إلى انخفاض السعر.

تُستخدم مقاييس المشروع لاتخاذ نهج نوعي لتقييم الأداء العملة المشفرة. وهم يركزون على العوامل الداخلية والخارجية، مثل الغرض من العملة المشفرة وكيفية عمل المشروع.

عادةً ما تتضمن مواقع المشاريع قائمة بأعضاء فريقها، الذين يمكن أن تسلط خبرتهم الجماعية الضوء على ما إذا كانت المجموعة تمتلك الخبرة اللازمة لرؤية المشروع حتى الانتهاء. 

تشمل بعض الأشياء التي قد يسعى إليها المستثمرون من فريق المشروع ما يلي:

يمكن إجراء عمليات التحقق من الخلفية من خلال منصات الشبكات، مثل LinkedIn.

إذا أصر الفريق على عدم الكشف عن الهوية، يجب على المستثمرين ممارسة السلطة التقديرية فيما يتعلق بما إذا كانوا يُعتبرون جديرين بالثقة بشكل كافٍ. من الصعب للغاية تتبع فريق مجهول الهوية من حيث تطوراته وخلفيته.

كيفية تحليل عملة مشفرة باستخدام التحليل الأساسي

تنافس لتربح 2,500 USDT كل أسبوع

اكسب نقاط الخبرة من خلال إكمال المهام

قواعد الحدث

لوحة المتصدرين الأسبوعية