ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
المساهمة في تجمع السيولة تمكن مزودي السيولة من كسب دخل سلبي وفي نفس الوقت تدعم النمو المستمر لمنصات التمويل اللامركزي
لقد باءت الجهود لمعالجة هذه المخاطر بشكل مناسب لمزودي السيولة بالفشل إلى حد كبير، بل وحتى زادت من تفاقم المشكلة في بعض الحالات. SmarDex هو أحدث مشروع في مجال DeFi يعد بحل مشكلة الخسارة غير الدائمة، وربما حتى تحويلها إلى مكاسب غير دائمة.
في هذه المقالة، سنكتشف كيف يعمل SmarDex. النقاط الرئيسية:
مخاطر الخسارة غير الدائمة كبيرة بالنسبة لمزودي السيولة، ولم يتم معالجتها بشكل صحيح حتى مؤخرًا.
يستخدم SmarDex خوارزمية متقدمة تقلل من الخسائر غير الدائمة بينما تسمح بالمكاسب غير الدائمة في مجال DeFi.
SmarDex تفرض رسوم تداول أقل من AMMs المعتادة، وتقدم أربعة خدمات في منصتها: التبديل، توفير السيولة، الزراعة والتخزين.
مفهوم الخسارة المؤقتة هو مهم بشكل خاص لفهم مزودي السيولة، حيث أنهم سيواجهونها على الأرجح عندما يوفرون الرموز إلى تجمع السيولة. بينما الأسواق الآلية (AMMs) تسهل التجارة السريعة، حيث يمكن تنفيذ العمليات التجارية مباشرة دون وسيط طرف ثالث، الطبيعة الآلية لـ AMMs أيضًا تخلق خسارة مؤقتة. ذلك لأن الأسعار تُحدد فوريًا، عوضًا عن المرور من خلال دفتر الأوامر الذي يحدد أفضل الأسعار للطرفين.
عندما تقوم بإيداع أصول العملات المشفرة في تجمع السيولة، يمكن أن يتغير سعر أصولك المودعة. في الحقيقة، بعض العملات البديلة تتقلب أسعارها بما يصل إلى 20% يومياً. خطر تغير السعر هو الخسارة غير الدائمة التي تحدث. الخسارة غير الدائمة تصبح حقيقة فقط عندما تستعيد الرموز التي أودعتها بعد حدوث تغير السعر. طالما أن الرموز لا تزال في المسبح، تعتبر الخسارة خسارة غير محققة.
تحدث الخسارة غير الدائمة سواء ارتفع السعر أو انخفض. كمية الخسارة تعتمد على مدى حركة السعر. لتحديد الخسارة غير الدائمة، تقارن بين الربح أو الخسارة التي كنت ستحققها من خلال الاحتفاظ بالرموز الخاصة بك مع الربح أو الخسارة ورسوم التداول للمساهمة في تجمع السيولة.
يمكن لمقدمي السيولة محاولة تقليل الخسائر عن طريق اختيار العملات المستقرة و الرموز المغلفة، والتي عادة ما تظهر تقلبات سعرية أقل وتقلل من مخاطر تغير الأسعار. بدلاً من ذلك، يمكنهم حساب المخاطر لتقليل الخسائر. ومع ذلك، على الرغم من هذه الاستراتيجيات، فإن الخطر الكامن للخسارة المؤقتة قد يثني بعض المستثمرين عن المشاركة في مجمعات السيولة.
بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) قدمت رموز مقدمي السيولة (LP) لخلق حوافز إضافية لمقدمي السيولة. لكن يجب الاستمرار في إنشاء رموز LP جديدة، ويثبت هذا النهج أنه غير مستدام على المدى الطويل حيث يتجاوز العرض الطلب.
SmarDex هو صانع سوق آلي (AMM) يستخدم خوارزمياته المتقدمة للحد من خطر الخسائر المؤقتة - وربما حتى تحويلها إلى مكاسب مؤقتة - عن طريق إدارة السيولة بخوارزمية خاصة بحيث يمكنه تقديم تبديلات بأفضل الأسعار. يشغِّل SmarDex على بلوكشين متوافقة مع EVMمثل إيثريوم، سلسلة BNB، بوليجون و أربتروم، مما يتيح للمستخدمين مبادلة رموز ERC-20.
تستخدم العديد من منصات التبادل اللامركزية الحالية (DEX) خوارزميات قديمة تجعل الخسارة المؤقتة جانبًا مؤسفًا شائعًا للمساهمة في مجمعات السيولة. في حين أن فائدة كسب الدخل السلبي كمزود للسيولة كبيرة، فإن خطر فقدان الرموز للقيمة بسبب تغيير السعر يمكن أن يؤدي إلى خسارة صافية للمستثمرين.
تم تصميم SmarDex ببروتوكول متخصص في التمويل اللامركزي يسمى الاحتياطي الوهمي، والذي يستخدم خوارزمية فريدة لتمكين التوازن التلقائي في أسعار التبادل حتى يتمكن موفرو السيولة من جني المزيد من الأرباح. كما أنه يقدم رسومًا تنافسية لزيادة الأرباح. يدعم SmarDex التخزين، والزراعة، وتوفير السيولة، والمبادلة.
تم إنشاء SmarDex خصيصًا لمعالجة مسألة الخسارة غير الدائمة لمزودي السيولة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). تستخدم منصات التداول الأخرى قاعدة الثابت k، مما يعني أن توفير السيولة يشمل استبدال الرموز الأصلية برموز LP. نظرًا لأن الرمزين يجب أن يحافظا على قيمة متساوية، فإن حركة السعر للرمز الأولي تؤدي إلى خسارة غير دائمة عندما يسحب المستثمر الأموال من المسبح.
لأن الخسارة غير الدائمة تخلق خسارة مالية فعلية للمستثمرين (أو تقلل من الأرباح مقارنة بحيازة الرموز)، فإن بعض المستثمرين يثنون عن المساهمة في المسبح وبالتالي يساعدون في الحفاظ على سيولة المنصة.
يستخدم البروتوكول المالي اللامركزي الذي يستخدمه SmarDex قاعدة الثابت k المعدلة على احتياطي وهمي. من خلال هذا التعديل، يتم إنشاء واستقرار توازن بين الرموز بطريقة تجعل الخسارة غير الدائمة أقل احتمالًا، وتصبح الأرباح غير الدائمة ممكنة. جدير بالذكر أن الاحتياطي الوهمي يمكن أيضًا أن يحبط الجهات الخبيثة التي ترغب في تحقيق أرباح غير مشروعة أثناء إلحاق الخسارة غير الدائمة بالذين يساهمون برموز LP الآخرين.
بفضل خوارزمياته المتقدمة وخدماته، يعد SmarDex منصة فريدة في مجال التمويل اللامركزي. يوفر للمستثمرين إمكانية الحصول على عوائد أكبر عن طريق الحد من مخاطر الخسارة غير الدائمة وتمكين الفرصة فعليًا لتحقيق أرباح غير دائمة. دعونا نلقي نظرة على الخدمات الأساسية المقدمة في SmarDex.
تسمح بنية سمارت دكس برسوم تداول أقل بنسبة 0.07٪ (على شبكة إيثريوم)، على عكس الرسوم النموذجية 0.3٪ في أنظمة السيولة التلقائية الأخرى. ثم يتم توزيع رسوم التداول التي تم جمعها كعوائد زراعة ومكافآت تكديس.
عندما تقوم باختيار علامة التبويب تبادل على الصفحة الرئيسية لسمارت دكس، ستتمكن من اختيار العديد من رموز ERC-20 للتبادل، والأكثر شيوعًا هي ETH، WETH، USDT، WBTC ورمز سمارت دكس الأصلي، SDEX. بعد اختيار زوج التداول المفضل لديك، ستحتاج إلى منح الإذن لسمارت دكس لتنفيذ التبديل. باعتبارها بورصة لامركزية، تتيح لك سمارت دكس الاحتفاظ بالتحكم الكامل في الرموز التي يتم تداولها في محفظتك الويب 3 المتصلة.
يمكن للمستخدمين المساهمة كمزودي سيولة في أمان ووظائف سمارت دكس. الأموال التي تساهم بها في تجمع السيولة ستستخدم لتسهيل تداولات AMM على SmarDex. عند إيداعك لـ SDEX، ستحصل على كمية مكافئة من رموز LP. لأن احتياطي SmarDex الخيالي يحافظ تلقائيًا على التوازن في الاحتياطيات، يتم تقليل خطر الخسارة المؤقتة. يمكنك توفير السيولة وإدارة أصولك من خلال علامة التبويب السيولة في المنصة.
عندما تقوم بإيداع رموز LP الخاصة بك في مزارع SmarDex (مثل، SDEX/WETH، SDEX/USDT، WBTC/WETH)، يمكنك كسب المزيد من SDEX كمزود لحوض السيولة. على واجهة SmarDex، يمكنك النقر على علامة التبويب الزراعة لتصفح الأزواج المتاحة. ثم، انقر على زر Stake LP لتطبيق رموز LP الخاصة بك في تجمع السيولة الأولي. يمكنك بعد ذلك متابعة وإدارة أصولك من خلال لوحة التحكم الزراعة.
استخدام رموز SDEX في عملية الستاكينج يولد دخلًا سلبيًا للمستثمر من خلال مكافآت إضافية تُدفع كمكافآت للستاكينج. يمكنك البدء سريعًا في الستاكينج في قسم الستاكينج بالمنصة من خلال إيداع رموز SDEX الخاصة بك من محفظتك المتصلة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التفقد دوريًا لمتابعة عوائدك وسحب الرموز كما ترغب.
عندما تقوم بحصد بعض أو كل رموز SDEX الخاصة بك، فإنك تزيل تلك الأصول من المزرعة ولن تتلقى أي دخل سلبي منها بعد الآن.
باعتبارها الرمز ERC-20 الأصلي لمنصة SmarDex، يمكن استخدام SDEX للوصول إلى جميع خدمات ومميزات SmarDex. على وجه التحديد، يمكن استبدال هذا الرمز، ومشاركته في الستاكينج وإضافته إلى حوض السيولة. يوفر الستاكينج والفارمينج كلاهما للمستثمرين دخلًا سلبيًا من المكافآت، مع تقليل خطر الخسارة المؤقتة. يتم دفع جزء من كل رسوم تداول كمكافأة لمزودي السيولة. يتم توزيع حصة أصغر من رسوم التداول التي تم جمعها كمكافأة للستاكينج.
إجمالي المعروض من رموز SDEX هو 10 مليار، والمعروض المتداول الحالي يزيد عن 6.7 مليار. نصف هذه الرموز مخصصة لحوض السيولة لزوج SDEX/USDT. يعاني مجمع السيولة من معدل سحب بنسبة 2.5% أسبوعيًا، ويتم توزيع الرموز المتبقية بنسبة 37.5% لمكافآت الزراعة والستيكينغ طويلة الأجل و12.5% لفترة تعزيز تستمر لأربعة أسابيع لمكافآت الزراعة والستيكينغ.
سيتقلب عائد الزراعة بمرور الوقت، بناءً على عدد الرموز الموزعة في التداول وسنة التوزيع.
اعتبارًا من 2 أغسطس 2023، يبلغ سعر SDEX $0.01. تبلغ قيمتها السوقية حوالي $68.83 مليون، بحجم تداول على مدار 24 ساعة يقارب $292,000. في 23 يوليو 2023، شهد SDEX أعلى سعر له على الإطلاق بقيمة $0.01248. كان أدنى سعر له على الإطلاق $0.0026 في 17 مايو 2023.
توقعت عدة مصادر أن سعر SDEX سيرتفع خلال السنوات القليلة القادمة. على سبيل المثال، تتوقع DigitalCoinPrice أن يكون سعر الأداة 0.037 دولار في عام 2025 و 0.11 دولار في عام 2030. تتوقع PricePrediction أن يكون سعر رمز SDEX 0.032 دولار في عام 2025 و 0.20 دولار في عام 2030. بينما هذه التوقعات تكون متفائلة بشكل عام، من المستحيل توقع سعر العملات الرقمية المستقبلية بدقة، خصوصاً العملات البديلة الجديدة نسبيًا التي تميل إلى أن تكون أكثر تذبذباً. لذلك، يساعد في إجراء أبحاثك الخاصة قبل الاستثمار في أي عملات رقمية بديلة.
قام مطورو SmarDex بحل المشكلة البارزة لخسارة مؤقتة في مساحة الـDeFi بذكاء. يقدم خوارزمهم الاستثنائي نهجًا ثوريًا يعالج مشاكل السيولة، ويحوّل الخسائر المؤقتة إلى مكاسب مؤقتة. تضع هذه الحلول الرائعة SmarDex كمنصة DeFi رائدة محتملة يجب أن يأخذها مستثمرو العملات الرقمية بعين الاعتبار بجدية.
#Bybit #TheCryptoArk