ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
لعدة سنوات، كانت إحدى أكبر المشاكل مع قروض العملات الرقمية تتمثل في رسوم الإقراض والإصدار المرتفعة التي تفرضها المنصات. تفرض العديد من هذه الخدمات معدلات فائدة متفترسة وهي مصممة للاستفادة من فريق التطوير على حساب المستخدمين. ومع ذلك، ظهر نظام جديد يسمى ليكويتي، ولديه القدرة على إحداث ثورة في سوق الإقراض بالعملات الرقمية بالكامل.
النقاط الرئيسية:
LUSD هو عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي وتعمل كرمز الشبكة الرئيسي لبروتوكول Liquity. عندما يقوم المستخدمون بوضع Ethereum في حسابهم أو Trove، كما يُعرف، يحصلون على قرض في شكل LUSD. يمكن أيضاً استرداد الرمز في مقابل Ethereum كما هو موضح في قسم عمليات الاسترداد أدناه.
LQTY هو الرمز الثاني لشبكة نظام الاقتراض Liquity، ويتم منحه كمكافأة لمزودي الاستقرار. تشمل هذه المطورين الذين يكملون المعاملات، والمساهمين في مجمع الاستقرار، ومقدمي السيولة. هذه هي الطرق الوحيدة لكسب LQTY.
من المهم ملاحظة أن LQTY ليس رمز حوكمة، حيث أن النظام يحكم نفسه بالكامل، ومبني على الخوارزميات ومستدام ذاتيًا.
تم تأسيس Liquity في أواخر عام 2019 بواسطة روبرت لاوكو، الذي يشغل حاليًا منصب رئيس الأبحاث، وريك باردو، المهندس الرئيسي للمشروع. يتضمن فريق التطوير أيضًا الرئيس التنفيذي مايكل سفوبودا، الذي شغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي لعدة شركات بلوكتشين. تم إطلاق Liquity رسميًا في عام 2021.
كان الإلهام وراء المشروع هو الرغبة في إنشاء منصة اقتراض أكثر كفاءة من حيث رأس المال، وأيضًا أسهل في الاستخدام. تميل منصات الاقتراض الأخرى إلى استخدام العملات المستقرة مثل USDC، وهي مركزية. أراد مؤسسو المشروع تقديم عملة مستقرة مترابطة بالدولار الأمريكي للمقترضين، مما أدى إلى إنشاء LUSD.
تشمل الأهداف الرئيسية لـ Liquity توفير عقود ذكية بدون فائدة وبتكلفة منخفضة على شكل قروض لمستخدمي العملة المشفرة بينما يتم توفير حوافز LQTY لأولئك الذين يجعلون النظام يعمل. يهدف البروتوكول أيضًا إلى توفير نظام مستقبلي عن طريق إلغاء الحوكمة والسماح للنظام بالاستمرار في العمل كما هو مقصود.
يستخدم مستخدمو العملات المشفرة الذين يحتاجون إلى قرض أحد الواجهات الأمامية التابعة لجهات خارجية للوصول إلى النظام. بعد ربط المحفظة، يقومون بإيداع ETH في Trove، وبالمقابل يمكنهم الاقتراض. يوجد حد أدنى للدين يبلغ 2000 LUSD، والذي يهدف إلى منع المتطفلين من إنشاء عدد كبير من Troves الصغيرة والتسبب في ارتفاع أسعار الغاز إلى مستويات غير مستدامة.
بالإضافة إلى ذلك، يتم حجز 200 LUSD من الإيداع الأولي بواسطة البروتوكول لتغطية أسعار الغاز في حالة إغلاق الحساب قبل سداد الدين. وبناءً على ذلك، لا يُطلب من المقترضين سداد تلك الـ 200 رمز كجزء من القرض. المتطلب الحقيقي الوحيد هو ملاحظة الحد الأدنى لنسبة الضمان، وأن تبقى النسبة بين 110٪ و150٪، والتي سنشرحها بمزيد من التفصيل أدناه.
يمكن للمستخدمين الاقتراض عن طريق فتح Trove،وهو المصطلح المستخدم لمجمع الاقتراض. بعد تقديم ETH كضمان أساسي، يتلقى مستلمو القروض قرضًا بدون فائدة من LUSD، وهو المستقر النشط للبروتوكول. لا تُفرض أي فائدة، ويدفع المستخدمون فقط رسوم إصدار لمرة واحدة محددة بواسطة خوارزمية Liquity بمعدل الأساس بالإضافة إلى 0.5%. إن معدل الأساس الحالي هو أيضًا 0.5%، على الرغم من أن ذلك قابل للتغيير. ومع ذلك، لن تتجاوز رسوم الاقتراض الإجمالية 5% أبدًا.
على سبيل المثال، إذا فتح المقترض Trove على Liquity وأودع 5 ETH كضمان أساسي، فسيحصل بعد ذلك على 5,000 LUSD كقرض. ومع ذلك، سيكون مسؤولًا أيضًا عن رسوم الاقتراض لمرة واحدة، والتي سنفترض أنها بالمعدل الحالي 1%. هذا سيُعادل 50 LUSD. أخيرًا، سيتم إضافة احتياطي التصفية البالغ 200 LUSD، ليصبح إجمالي الدين 5,250 LUSD. ومع ذلك، ولأن 200 LUSD هي مجرد احتياطي، فإن المقترض سيحتاج فقط إلى سداد 5,050 LUSD.
يضمن حوض الاستقرار، كما يوحي الاسم، أن البروتوكول يظل مستقرًا ويعمل بأقصى كفاءة ممكنة. استخدامه الأساسي هو تغطية الديون المتكبدة من الحسابات التي تمت تصفيتها، وهو المصطلح الذي يعني إغلاق Trove في الشبكة. يتم إزالة الكمية اللازمة من LUSD من الحوض لإلغاء الدين، ثم يتم توزيع الإيثريوم المقفل بشكل متناسب على أصحاب الحوض. تُعرف هذه باسم "أرباح التصفية".
تتم عمليات التصفية فقط في حالتين: عندما تنخفض نسبة الضمان في الخزينة عن الحد الأدنى البالغ 110%، أو إذا كان النظام في وضع الاسترداد، كما هو موضح أدناه. يُسمح لمالك الخزينة التي تم تصفيتها بالاحتفاظ بـ LUSD الذي تم إقراضه، لكنه سيفقد أموالًا لأنه لن يستعيد الضمان الخاص به (والذي سيكون دائمًا أعلى من سعر القرض).
يتم سداد القرض من الأموال في مجمع الاستقرار، مما يقضي على الدين، ويتم تقسيم مكاسب التصفية بين مقدمي الاستقرار. ثم يتم حرق الرموز المستخدمة لتغطية الدين من مجمع الاستقرار. أخيرًا، يتلقى مقدمو الاستقرار مكاسب التصفية لتغطية تكلفة الرموز التي تم حرقها.
واحدة من الميزات الفريدة في Liquity هي أن حاملي توكن LUSD يمكنهم استبدال عملاتهم المستقرة LUSD مقابل الإيثيريوم بالقيمة الاسمية — أي على سبيل المثال، 10 دولارات LUSD مقابل 10 دولارات من ETH. يمكن أن تتم عمليات الاسترداد في أي وقت وهي شائعة بشكل كبير، كما قد تتوقع، خلال الأوقات التي يكون فيها سعر الصرف مفيدًا. يفرض النظام رسوم استرداد تختلف، لكنها عادة تكون حوالي 1%.
للتغطية على الإيثيريوم المطلوب، يستخدم بروتوكول Liquity رموز LUSD الخاصة بالمستبدل لسداد نوعيات الديون ذات أقل نسب الضمانات، والتي ستكون الحسابات الأكثر خطورة. يتلقى حامل الحساب ما تبقى من الضمانات الخاصة به، حيث تم سداد ديونه، وبالتالي لا يتكبد خسارة فعلية في العملية.
تم تثبيت قيمة LUSD بشكل ناعم بين 1 دولار و 1.10 دولار. إذا تجاوز هذا المبلغ، يمكن لحاملي توكن LUSD استبدال تلك العملات مقابل ETH وبالتالي تخفيض السعر نحو 1 دولار. إذا انخفضت أسفل ذلك، يمكن للمستخدمين مرة أخرى استبدال LUSD مقابل الإيثيريوم ومن ثم بيع الإيثيريوم المسترد لتحقيق ربح. يضمن هذا النظام أن السعر سيبقى دائمًا متجهًا نحو 1 دولار دون الاضطرار إلى اللجوء إلى التثبيت الصارم.
على عكس معظم الأنظمة الأخرى المبنية على البلوكتشين، لا توجد واجهة أمامية رسمية لـ Liquity. بدلاً من ذلك، تقدم الأطراف الثالثة الواجهات التي تسمح للمستخدمين بالاقتراض. صُممت هذه السياسة تحديدًا لضمان اللامركزية، والسماح لجميع المستفيدين المحتملين من القروض بفرصة الحصول على القروض. إحدى المبادئ الأساسية للنظام هي القضاء على الرقابة، التي يمكن أن تكون مشكلة في البروتوكولات أو الخدمات الأخرى.
يتم توزيع مكافآت LQTY بطرق متعددة، والمستفيدون الرئيسيون هم مزودو الاستقرار والسيولة. كلما زاد مقدار LUSD لديهم في البركة، زادت كمية LQTY التي سيحصلون عليها. يمكنهم بعد ذلك أخذ مكافآت LQTY تلك ووضعها مرة أخرى في النظام كحصة، مما سيوفر لهم جزءًا من رسوم البروتوكول.
في مقابل رهان رموز LQTY، يمكن للمستخدمين الحصول على جزء من رسوم إصدار واسترداد القروض التي يفرضها النظام. لا يوجد فترة زمنية دنيا مطلوبة ويمكن للمراهنين سحب رموز LQTY الخاصة بهم في أي وقت. يمكن رهان LQTY فقط بهذه الطريقة. ومع ذلك، يمكن إضافته LUSD إلى بركة الاستقرار، كما ذكر أعلاه.
العملية بسيطة، حيث يحتاج المستخدمون فقط إلى إضافة عملاتهم إلى عقد الرهان الخاص بـ Liquity. سيتلقون بعد ذلك جزءًا من الرسوم المذكورة أعلاه، تتناسب مع حصتهم من إجمالي كمية LQTY المرهونة.
لكي يعمل بروتوكول Liquity كما هو موجه، يجب أن يكون إمداد النظام من ضمانات الإيثيريوم أعلى من 150٪ من إجمالي ديون الشبكة. إذا انخفضت هذه النسبة إلى أقل من هذا المقدار، يدخل النظام في وضع الاستعادة. في هذه المرحلة، يمكن تصفية جميع الخزائن التي تقل ضماناتها عن 150٪ أو إزالتها من النظام. على الرغم من أن النظام مصمم لئلا يتم استخدامه أبداً، يمكن تجنب تنفيذه بسهولة بواسطة المستخدمين الذين يضمنون أن نسبة ضماناتهم أعلى من 150٪، حيث لن يتأثروا حتى في وضع الاستعادة.
تشمل الإنجازات الكبرى لـ Liquity حتى الآن ثورة في مجال الاقتراض في العملات المشفرة من خلال إنشاء بروتوكول مثالي لا يمكن تغييره أبداً، والذي يدعم نفسه بشكل لا نهائي.
في المستقبل، تأمل Liquity في الاستمرار في تقديم قروض منخفضة التكلفة للمستثمرين في مجال العملات المشفرة. على عكس البروتوكولات الأخرى، لا يوجد مفتاح إدارة ولا حوكمة، مما يعني أن النظام لن يتغير أبداً. الهدف الحقيقي الوحيد لـ Liquity هو زيادة الاستخدام، بالإضافة إلى القدرة على تقديم المزيد من المكافآت لحاملي الأسهم ومقدمي حوض الاستقرار. يجعل نظام التوصيل الآلي الكامل للعقد الذكي التغيير أو التقدم مستحيلاً وغير مرغوب فيه.
خدمة LQTY كرمز ثانوي لبروتوكول Liquity. لها إمداد أقصى يبلغ 100 مليون عملة وتداول حالي يقارب 91.4 مليون. وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند $146.94 في 5 أبريل 2021، بعد وقت قصير من الإطلاق، وكان أدنى مستوى له على الإطلاق $0.543990 لكل عملة في 14 نوفمبر 2022.
عند الإطلاق، تم توزيع 33.9% من العملات المتاحة على المستثمرين، و33.3% على المجتمع، و23.7% على الفريق ومستشاريه، و6.1% على وقفية Liquity AG، و2% على الاحتياطي المجتمعي و1% لمقدمي الخدمات. باستثناء تلك العملات الموزعة على المجتمع، كانت جميع الرموز الصادرة من LQTY خاضعة لقفل لمدة سنة واحدة.
على الرغم من الوصول إلى أدنى مستوى له على الإطلاق منذ أربعة أشهر فقط، تعافى LQTY بسرعة وشهد زيادة في السعر، حيث ارتفعت قيمته بنحو 500% من $0.54 إلى السعر الحالي $2.22 اعتبارًا من 22 مارس 2023.
يتوقع خبراء DigitalCoinPrice أن LQTY ستغلق عام 2023 عند $5.31 وتصل إلى $8.82 بنهاية 2025. ويعتقدون أيضًا أنها ستحقق قيمة $25.40 بحلول نهاية 2030.
PricePrediction يتوقع بشكل طفيف تشاؤماً على المدى القصير وتفاؤلاً على المدى الطويل، حيث يتوقع سعر نهائي لعام 2023 بقيمة $2.91، وسعر 2025 بقيمة $6.04 وسعر 2030 بقيمة $38.03.
على الرغم من وجود مخاطر متأصلة في جميع الاستثمارات، إلا أن LQTY يعتبر اختيارًا ممتازًا على المدى الطويل. أولاً، الزيادة المتوقعة في السعر خلال السنوات القليلة المقبلة ستوفر عائدًا ممتازًا على الاستثمار. ثانيًا، جمال منصة الاقتراض Liquity يكمن في أنها غير محكومة. لا يمكن لمجموعة من المستخدمين تغيير النظام لصالح أنفسهم على حساب الآخرين - وهو أمر نادر في قطاع التشفير، ولكنه دائمًا احتمال وارد.
ومع ذلك، يبقى العامل الأكثر أهمية في سعر LQTY هو ما إذا كانت منصة Liquity نفسها ستستمر في النمو في السنوات القادمة أم لا. مع دخول المزيد من المستخدمين إلى النظام، ستصبح العملة أكثر قيمة وجاذبية. بناءً على معدل نموها الحالي الذي يستمر في التوسع شهريًا، من الآمن افتراض أن هذا الاتجاه سيستمر، نظرًا لعدم وجود تغييرات نظامية كبيرة قد تتسبب في خفض قاعدة المستخدمين الحاليين. كما هو الحال دائمًا، من المهم إجراء أبحاثك الخاصة قبل الاندفاع أو الاستثمار في أي عملة مشفرة، بما في ذلك LQTY.
بإيجاز، تم تصميم بروتوكول Liquity لضمان أن المقترضين يمكنهم بسهولة الحصول على قروض تشفير دون الحاجة لدفع رسوم مفرطة. Liquity غير محكومة وغير قابلة للتغيير، مما يعني أن نظامها لن يتغير أبدًا. يُعتبر على نطاق واسع أفضل بروتوكول اقتراض مؤتمت بالكامل وغير مركزي متاح، حيث إنه لامركزي تمامًا ولديه قاعدة مستخدمين دائمة التوسع ستبقي النظام يعمل لسنوات عديدة قادمة.
#Bybit #TheCryptoArk