ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
الأصول الحقيقية (RWAs) هي واحدة من المواضيع الساخنة في التمويل اللامركزي (DeFi)، ولكن تطبيقها في بيئة ويب3 لا يزال يواجه نصيبه من التحديات. أولاً، مالكو الأصول مثل صناديق الاستثمار ليس لديهم خيار واسع من البدائل لتشفير أصولهم بطريقة آمنة ومتوافقة. ثانيًا، هناك نقص في القنوات الكافية لاستخدام الأصول الحقيقية (RWAs) بنشاط داخل بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) بعد ترميز الأصول ونقلها على الشبكة.
نتيجة لذلك، لا يزال العديد من مالكي الأصول المؤسسية مترددين في استخدام أموالهم ضمن بيئة البلوكشين. الأشخاص الشجعان الذين يتبنون الأصول الحقيقية من خلال ترميز أصولهم على الشبكة يواجهون واقعًا يتضمن خيارات محدودة لاستخلاص عوائد جيدة من استثماراتهم.
نظرًا لهذه العوامل، لا تزال الأصول الحقيقية - رغم وعودها الكبيرة كجسر بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي - غير مستغلة بالشكل الكافي ضمن التمويل اللامركزي.
"إليكسير" هو منصة تركز على التمويل اللامركزي (DeFi) وسلسلة الكتل الهدف منها تسهيل استخدام المستثمرين المؤسسيين لأصولهم الحقيقية في منتجات تحمل عائد على الشبكة. تعمل المنصة أيضًا كمزود سيولة لأسواق الأوامر المستندة على تبادلات لامركزية (DEXs). يعتبر العملة المستقرة الصناعية الخاصة بـ "إليكسير" ، الدولار الأمريكي اللامركزي (deUSD)، دورًا رئيسيًا في تفعيل استخدام الأصول الحقيقية للأرباح وتقديم السيولة لشركاء التبادلات اللامركزية.
النقاط الرئيسية:
Elixir (ELX) هو منصة بلوكشين مصممة لدعم توفير السيولة لـ DEXs واستخدام الأصول الواقعية المؤسسية (RWAs) داخل DeFi.
يُستخدم رمز النظام الأساسي الأصلي، ELX، في الحوكمة، والمشاركة، وتفويض الحصة، ودفع مكافآت المصدّقين.
يمكن شراء ELX كزوج فوري على Bybit (ELX/USDT).
Elixir (ELX) هو شبكة بلوكشين تسهل استخدام المستثمرين المؤسسيين للأصول الواقعية (RWAs) في نظام DeFi البيئي وتوفر دعم السيولة لـ DEXs. يتميز المشروع بعملة مستقرة اصطناعية، هي deUSD، مدعومة بضمان مكون من أصلين مشفرين — USDS و stETH. USDS هو عملة مستقرة خاصة بـ بروتوكول سكاي (SKY)، المعروف سابقًا باسم ميكر داو (MKR)، بينما stETH هو إصدار رمز مؤكد من الإيثر المرصود (ETH) تقدمه ليدو (LDO) بروتوكول التكديس السائل.
يمكن الإكسير المحتجزين المؤسسيين للأصول العقارية الرمز (RWA)، مثل تلك الصادرة عن Securitize ومقدمي خدمات RWA الآخرين، من سك deUSD واستخدامها في التمويل اللامركزي (DeFi) مع الاستمرار في تحقيق عوائد من أصولهم الأساسية.
يساعد الإكسير أيضًا منصات التبادل اللامركزية (DEXs) الأخرى عن طريق تمكين المستخدمين من تزويد السيولة بسهولة إلى التبادلات القائمة على دفاتر الأوامر. يقلل هذا من اعتماد DEXs على صانعي السوق المركزيين ويسمح لهم بالوصول إلى سيولة إضافية. المستخدمون الذين يقدمون السيولة يربحون نسب عوائد سنوية مدعومة، سواء كان الحافز من الإكسير أو من DEXs نفسها. حتى أوائل عام 2025، تم دمج الإكسير بالفعل من قبل أكثر من 30 منصة DEX.
تم تأسيس مشروع الإكسير في عام 2022 من قبل فيليب فورت و كريستوفر جيلبرت. أطلقت سلسلته المرحلة الأولى من عمليات الشبكة الأساسية في أكتوبر 2024 وأقامت حدث توليد رمز (TGE) لعملتها المشفرة الأصلية، ELX، في 7 مارس 2025.
شبكة Elixir مبنية على نموذج توافق مخصص لإثبات الحصة المفوضة (DPoS). تذكر وثائق المشروع أن شبكته تتميز بتصميم عالي التشكيل وقدرة إنتاجية عالية.
لمزامنة عملها مع DEXs الأخرى، تستخدم الشبكة مصادر تبادل تقوم بسحب بيانات التداول الحية من هذه DEXs وترسلها إلى مجمعي بيانات Elixir. ثم تكون العقدة المجمعة مسؤولة عن إنشاء قاعدة بيانات مشفرة من هذه المصادر وتمريرها إلى عقد التحقق والتدقيق في السلسلة. بعد ذلك، تقوم عقد الترحيل بتنفيذ التداولات على DEXs باستخدام مفاتيح API الخاصة بها، وتجميع اقتراحات الأوامر من المدققين وإرسالها للتدقيق قبل التنفيذ النهائي.
يؤمن مدققو Elixir الشبكة باستخدام نموذج التوافق DPoS، حيث يمكن للمستخدمين تفويض أموالهم إلى عقدة المدقق الكامل المفضلة لديهم. تتطلب الشبكة توافقًا بنسبة 66% بين عقد المدقق الفعالة لديها من أجل الموافقة على كتل المعاملات.
تحتاج عقدة المدقق إلى وجود ما لا يقل عن 9,000 ELX مرهونة أو مفوضة لها لكسب مكافآت الكتل. وبالتالي، من المهم للمستخدمين اختيار مدقق ذو شهرة معقولة لضمان قدرتهم على كسب مكافآت من أموالهم المفوضة. على سبيل المثال، اعتبارًا من وقت كتابة هذا النص (17 مارس 2025)، هناك أقل من 30 مدققًا في Elixir لديهم ما يكفي من الأموال المرهونة معهم لتوليد المكافآت.
لاحظنا أعلاه أن عقد الترحيل يرسل بيانات الأوامر لتنفيذ المعاملات على DEXs الأخرى لمزيد من التدقيق قبل حدوث التنفيذ الفعلي. المدققون هم العقد المسؤولة عن التحقق من هذه البيانات قبل أن يتم وضع الأوامر. بالإضافة إلى بيانات الأوامر التي يرسلها عقد الترحيل، يستخدم المدققون أيضًا بيانات التغذية المشفرة للاقتباسات التي يرسلها المجمعون.
يستخدم المدققون هذين المصدرين الحاسمين للبيانات - بيانات تغذية الاقتباسات المشفرة من المجمعين وبيانات الأوامر من عقد الترحيل - للتحقق والموافقة على الأوامر من أجل التنفيذ النهائي على DEXs المشاركة.
المتحكم في Elixir هو عقد ذكي يضمن التشغيل السلس للعديد من الأنشطة الرئيسية للشبكة: الرهن، توزيع المكافآت على المدققين والعقوبات المالية للمدققين الذين يسيئون السلوك، والمعروفة باسم التقطيع.
في حالة النزاعات أو التناقضات في بيانات الشبكة، يقوم المتحكم والمدققون بحل هذه النزاعات معًا، حيث يعملون كطبقة لحل النزاعات.
deUSD هو عملة مستقرة تركيبية قدمتها Elixir. رهناً بالموافقة عبر تصويت الحوكمة، سيتم استخدام الرمز الرقمي للمساهمة في الستيكينغ، مما يسمح للمستخدمين بكسب المكافآت من رسوم البروتوكول. الإصدار المحجوز من deUSD، المسمى sdeUSD، هو أصل يستخدم لاكتساب العوائد من المكافآت المولدة على كل من إيليكسير ومنصات التمويل اللامركزي الشريكة.
الأهم من ذلك، يستخدم deUSD أيضًا لتوفير السيولة في شكل ضمان لبورصات DEX المشاركة. توفر عملة deUSD المستقرة للمستخدمين في المجال المؤسسي، خاصةً حاملي الأصول الواقعية RWA، الأصول السائلة بما يكفي للمشاركة في النظام البيئي للتمويل اللامركزي الأوسع. وفقًا لوثائق المشروع، تبنت أكثر من عشر مؤسسات مالية مؤسسية رائدة بالفعل deUSD لأصولها.
يختلف deUSD عن العديد من العملات المستقرة الأخرى في أنه لا يتم ضمانه بواسطة احتياطيات الدولار الأمريكي. يتكون ضمان الرمز الرقمي من stETH لـ Lido و USDS لـ Sky Protocol. لضمان استقراره، يخضع deUSD لآلية التعديل الآلي المستقرة على زيادة الضمانات، Over Collateralization Fund (OCF).
عندما تصبح معدلات التمويل سلبية، يقوم OCF بتحويل المزيد من ضمانات deUSD إلى USDS. إذا انخفضت قيمة OCF بشكل كبير، فإنه يقوم تلقائياً بتحويل أصوله إلى USDS لضمان بقاء دعم deUSD سليماً. وفي الوقت نفسه، عندما تصبح معدلات التمويل إيجابية، يتم استخدام تعرض معدل التمويل — أي المكاسب والتكاليف المحتملة من الاحتفاظ بمراكز ذات رافعة مالية في العقود الآجلة الدائمة — لتوليد عوائد إضافية.
خلال فترة التشغيل الأولى للمشروع، من المتوقع أن توفر البورصات المركزية (CEXs) الجزء الأكبر من السيولة لـ deUSD وتسهل عملية سك واسترداد العملة. في النهاية، يخطط البروتوكول لتحويل المزيد من عمليات الدعم وإدارة السيولة إلى المنصات اللامركزية. ستدعم عملية السك/الاسترداد من قبل صناع السوق المصرح لهم، الذين سيستخدمون ضمان stETH ويشاركون في تداول الأساس لإدارة المخاطر.
يُستخدم الرمز الأصلي لبروتوكول Elixir، ELX، بشكل أساسي في الحوكمة، والرهان وتفويض الرهان. يمكن أيضًا توزيع مكافآت معينة، مثل airdrops، في ELX. إجمالي وتوزيع أقصى للرمز هو 1 مليار.
يتوفر رمز ELX في سوق Bybit الفوري كسوق زوج تداول مع USDT. يمكنك أيضًا الاستفادة من حملة Bybit المخصصة للرمز للحصول على جزء من جائزة بمقدار 8.5 مليون ELX.
وفقًا لشروط الحملة، يمكن للمستخدمين الجدد كسب مكافآت ELX عن طريق جمع حجم إيداع لا يقل عن 200 ELX، أو عن طريق إيداع ما لا يقل عن 100 USDT والتداول بقيمة 100 USDT من ELX عبر أول تداول لهم. يمكن للمستخدمين الحاليين أيضاً التأهل للحصول على المكافآت عن طريق تداول ما لا يقل عن 500 دولار أمريكي من قيمة ELX في سوق التداول الفوري. الحملة صالحة حتى 24 مارس 2025، الساعة 9 صباحاً بتوقيت UTC.
تقدم Bybit أيضًا حملتين إضافيتين لتوزيع ELX لمستخدميها. واحدة من هذه الحملات هي احتفال بتسجيل 30,000 ELX حدث. للحصول على حصتك من التوزيع المجاني، قم فقط باتباع هذه الخطوات الثلاث:
قم بالتسجيل في الحدث
قم بإيداع ما لا يقل عن 100 دولار أمريكي عبر إيداع Bybit Crypto أو التداول P2P أو الإيداع النقدي
قم بتداول ما لا يقل عن 100 دولار أمريكي من قيمة ELX في سوق التداول الفوري.
التوزيع المجاني صالح حتى 31 مارس 2025، الساعة 10 صباحاً بتوقيت UTC.
الحملة الأخرى هي عجلة كنز ELX ما قبل الإدراج. اربح حصة من مجموع جوائز 40,000 ELX من خلال التسجيل في الحدث، وإكمال المهام المحددة لكسب تذاكر السحب المحظوظ وتدوير العجلة باستخدام تذاكرك. يمكنك التسجيل في الحدث حتى 20 مارس 2025، الساعة 12 صباحًا بالتوقيت العالمي، وتنتهي فترة السحب المحظوظ بالضبط بعد 24 ساعة من هذا التاريخ.
بالإضافة إلى ذلك، يدير Elixir حملته الخاصة بالمكافآت، Elixir Apothecary، التي تتيح لك كسب نقاط Potions، وهي نقاط تساعدك على بناء القوة عبر شبكة المنصات اللامركزية المشاركة. ومع ذلك، يُرجى ملاحظة أن المشاركة في حملة Apothecary لا تضمن الحصول على توزيع مجاني لرموز ELX.
Elixir هو مشارك جديد نسبيًا في مجال التمويل اللامركزي DeFi. أطلق المشروع المرحلة الأولى من شبكته الرئيسية في أكتوبر 2024، مع الإطلاق الرئيسي في مارس 2025. تهدف منصة Elixir إلى معالجة مشكلة عدم المرونة في استخدام الأصول الحقيقية RWA على السلسلة. يهدف المشروع إلى تركيز جهوده على اللاعبين المؤسسيين الكبار، بما في ذلك صناديق الاستثمار الرائدة.
وفي الوقت نفسه، بينما يسعى Elixir إلى تحقيق الهدف الطموح المتمثل في جذب اللاعبين الكبار في العالم المالي عبر تياره الخاص بالأصول الحقيقية RWA، فإن تخصصه الرئيسي الثاني — دعم السيولة للمنصات اللامركزية DEXs — ينبغي أن يوفر انتصارات سريعة في الأجل القصير. مع وجود أكثر من 30 منصة DEX بالفعل في نظام Elixir البيئي، يبدو أن هذا التخصص يحقق نتائج إيجابية بالفعل. السؤال الآن هو: هل سيحقق الدفع من أجل المسؤولين التنفيذيين في عالم التمويل المؤسسي نجاحاً مماثلاً؟
LearnWithBybit#