ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
بسبب الكفاءة المتزايدة المثبتة لنماذج إثبات العمل (PoW) في سلاسل الكتل، اعتمد عدد متزايد من سلاسل الكتل آليات إجماع إثبات الحصة (PoS) لتأمين بيئات عقودها الذكية من خلال التخزين. مع هذا النمو، ظهرت فجوة سريعة في التمويل اللامركزي (DeFi). معروفة باسم مشتقات التخزين السائل (LSDs)، فهي تسهل تخزين الأصول في سلاسل كتلة PoS لتوفير السيولة وضمان الكفاءة المثلى لرأس المال لحاملي الأصول.
تم رفع مفهوم تمويل LSD (LSDFi) إلى مستوى أعلى من خلال إنشاء منصات تراهن سائلة عبر السلاسل غير المتجانسة (مثل Tenet و Stader Labs) التي تسهل المراهنة متعددة السلاسل على LSDs الفوائد.
في هذه المقالة سنستكشف Bifrost Finance، وهو بروتوكول LSDFi عبر السلاسل يخدم سلاسل البراتشين العاملة على Polkadot، وهي بلوكشين تركز على التداخل التشغيلي Layer 1.
دعونا نتعرف أكثر على Bifrost.
النقاط الرئيسية:
Bifrost هو مصدر مشتقات سائلة عبر السلاسل الرائد يركز على بيئات بولكادوت، بما في ذلك سلاسل البراتشين وسلاسل المرحلات الخاصة بها.
لقد طور المشروع بروتوكولين مبتكرين، SLP و SALP، تم تصميمهما لتسهيل السيولة الشاملة وزيادة العوائد عبر DeFi.
يستفيد Bifrost من تقنية Substrate والرسائل عبر الإجماع (XCM) لتعزيز التوافقية البينية للرهان السائل.
Bifrost Finance هو بروتوكول مشتقات عبر السلاسل في الويب 3 يهدف إلى توفير سيولة معيارية ولا مركزية عبر السلاسل لـ LSDs، مع تركيز على سلاسل التتابع والشبكات الموازية لـ Polkadot، والسلاسل المتغايرة المتصلة بواسطة Polkadot.
بصفته المشروع الرائد لـ LSDFi على Polkadot، يستفيد Bifrost من تقنية Substrate وهيئة صياغة الرسائل عبر الإجماع (XCM) لتوفير رهان سائل عبر السلاسل يتميز بالسرعة والكلفة المنخفضة ودرجة عالية من التوافقية البينية عبر تسعة شبكات بلوكشين، بما في ذلك إيثيريوم، Polkadot،Kusama و Moonbeam.
تم إطلاق Bifrost في البداية على Kusama في أكتوبر 2021، لكنه أصبح رسميًا باراشين على Polkadot في يونيو 2022 بعد مزاد Crowdloan ناجح على Polkadot جمع 403,658 DOT (بقيمة حوالي $2,022,327 في ذلك الوقت). منذ ذلك الحين، تم ترحيل شبكة Bifrost الرئيسية من Kusama إلى Polkadot، مع BNC كرمز مميز أصلي وحيد للمشروع.
كباراشين تخزين السيولة، تهدف Bifrost إلى تجميع السيولة من الأصول المختزنة على شبكات PoS وتحويلها إلى مشتقات حاملة للفائدة، مما يساعد على زيادة كفاءة رأس المال لحاملي الرموز.
مشابهاً للبروتوكولات الشهيرة LSD مثل Lido و Rocket Pool، تصدر Bifrost رموز حاملة للمكافآت (vTokens)، والتي يتم تبادلها بنسبة 1:1 مع الأصول الأساسية، ويمكن استخدامها لكسب العوائد عبر السلاسل المتوافقة في نظام DeFi البيئي.
لتحقيق إعادة تخزين لا مركزية لرموز PoS، طورت Bifrost بروتوكول سيولة التخزين (SLP) وبروتوكول سيولة مزاد السلات (SALP) لتحسين السيولة في نظام StakeFi البيئي على Polkadot.
في جوهر عمليات Bifrost يوجد خاصية تشغيل الرسائل عبر الإجماع (XCM)، التي تدعم بروتوكول السائل للمراهنة (SLP) وبروتوكول السائل لمزاد الفتحات (SALP)، مما يعزز قابلية التشغيل البيني للمشتقات LSD مع مختلف الفروع الموازية.
باستخدام SLP، يقوم Bifrost بإصدار vTokens لحاملي توكنات PoS، والتي لها استخدامات عديدة في نظام DeFi البيئي. تشمل هذه توفير السيولة والعمل كضمان، بجانب فرص أخرى تحقيق الفائدة.
على سبيل المثال، من خلال مراهنة ETH، سيتم إصدار vETH لك، أو يمكنك مبادلة توكنات KSM مقابل vKSM، الذي يمكنك بعد ذلك استخدامه للاقتراض أو الإقراض أو إعادة المراهنة للحصول على مكافآت إضافية. يمكن أيضًا نقل أو بيع vTokens بسهولة، ما يتيح لك الربح كمزود سيولة منذ أن يمكن دمج vToken مع توكن أصلي لإضافة السيولة إلى حوض.
من ناحية أخرى، يستخدم SALP توكنين سائلين بشكل كبير، هما vsToken وvsBond، اللذان يوفران لمستثمري Kusama وPolkadot المزيد من الفرص للربح حتى عند قفل توكناتهم في Crowdloan.
تجمع منصة Bifrost بين عدة ميزات مختلفة لفتح فرص متنوعة لمستخدميها من خلال عدد من آليات المراهنة السائلة المبتكرة. بعد بحث مستفيض، قرر فريق Bifrost فكرة إنشاء أصول مغلفة تبسط عملية المراهنة وإلغاء المراهنة، مما يضمن إعادة نشر الأصول الأساسية بسرعة للاستفادة من مجموعة واسعة من تيارات الدخل.
الميزات الرئيسية لنظام Bifrost’s StakeFi البيئي كالتالي.
كان بروتوكول ستيكنج ليكويد (SLP) أول منصة ستيكنج ليكويد لبيرفروست. يستخدم SLP تقنية XCM لصك vTokens، وهي أصول ستيكنج مغلفة يمكن استخدامها لتوفير السيولة وكسب المكافآت من أصول PoS المقفلة في مختلف البلوكشين. يستخدم SLP تجمع Nominators الخاص بـ Polkadot، والذي يساعد في تخفيض عوائق الستيكنج ليكويد التي أزعجت المجال LSDFi.
عن طريق إيداع أصولك المثبتة في تجمع Bifrost SLP Nominators، لا يمكنك فقط صك vTokens حاملة للفائدة ولكن تستفيد أيضًا من تقليل مخاطر السلاش. ذلك لأن بروتوكول SLP يتحمل المخاطر لجميع حاملي vToken ويستخدم عدة تدابير مضادة، بما في ذلك التحويل السريع للمحققين في حالة حدوث سلاش.
تم تطوير بروتوكول ستيكنج ليكويد مزاد السلوات (SALP) لتسهيل تحرير السيولة للأصول المقفلة في Kusama و Polkadot بواسطة أولئك المشاركين في مبادرة مزاد Crowdloan. يشجع القفل المرن للمشتقات المستخدمين على قفل أصول DOT وKSM الخاصة بهم للمشاركة في مزادات Crowdloan.
يصدر SALP LSDs في شكل مشتقات vsToken (مثل vsDOT/vsKSM) أو vsBond، والتي تمثل حقوق المساهم ومعايير الاسترداد في سلسلة باراشين معينة. تعتبر vsTokens قابلة للتبديل وتمثل مساهمة المشارك في المزاد، ويمكن بيعها في أي وقت مقابل الرمز الأصلي.
بالمقابل، يعتبر vsBond رمزًا يرمز إلى سلسلة باراشين معينة ومدة الوقت التي قام فيها المستخدم بتأجير رموزه للمزاد. ثم يستخدم SALP سوقًا للسندات لربط vsToken معين وvsBond بناءً على فرص العائد وفترة الاسترداد الخاصة بهما في حزمة استرداد 1:1.
تساعد المشاركة في نظام Bitfrost على زيادة معدل العائد من خلال تلقائيًا المشاركة في الأصول عبر السلاسل التي تم إيداعها في سلسلة باراشين بالألِت الخاصة بنظام Bifrost. تسمح هذه الميزة للمستخدمين الذين يقومون بإيداع الأصول في بلايت الباراشين بكسب مكافآت مشاركة متنوعة من خلال الرموز المخلّقة vTokens، ومن خزانة Bifrost.
Bifrost Native Coin (BNC) هو رمز فائدة الشبكة الرئيسية لـ Bifrost، بإجمالي توريد أولي يبلغ 80 مليون. يساعد BNC في اكتساب القيمة وتعزيز التطوير الصحي لنظام Bifrost من خلال الآليات التالية:
الرهن — يتم رهن رموز BNC للمساعدة في تحديد وزن المؤشر لـ vTokens، والذي يحدد حوافز الصك ومكافآت الرهن التي سيتم إصدارها. علاوة على ذلك، يتم استخدام بعض المكافآت الناتجة عن الرهن لإعادة شراء رموز BNC. يمكنك أيضًا قفل رموز BNC الخاصة بك كضمان لتصبح عقدة مشاركة في مجموعة الرهن الخاصة بمحققين بيفروست.
عمولة السيولة — تجذب المعاملات وتحويل الأصول عبر بيفروست عمولة تُدفع برموز BNC وتُرسل إلى خزانة بيفروست.
الحوكمة — يمنحك امتلاك رموز BNC حقوق التصويت في حوكمة شبكة بيفروست، مما يتيح لك المشاركة في وظائف مثل البرلمان على السلسلة وانتخاب العقد.
اعتبارًا من 16 أغسطس 2023، كان سعر BNC هو $0.225، بانخفاض 96.31% من أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) وهو $6.14 في 03 نوفمبر 2021، وزيادة بنسبة 193.18% من أدنى مستوى له على الإطلاق (ATL) وهو $0.077 بعد عام في نوفمبر 2022. ليس لدى خبراء توقع الأسعار توقعات متفائلة بشأن القيمة المستقبلية لـ BNC
وفقًا للمتنبئين في PricePrediction، سيتداول BNC عند 0.74 دولار في عام 2025، ويمكن أن يرتفع السعر إلى 4.42 دولارات في عام 2030. منصة أخرى، DigitalCoinPrice، تشارك مشاعر مماثلة وتعتقد أن BNC يمكن أن يصل إلى 0.83 دولار في عام 2025 ويرتفع إلى سعر أقصى قدره 2.34 دولار في عام 2020.
LSDFi هي واحدة من الأسرع نموًا في مجالات DeFi. كمشارك في هذه الفئة، يوفر Bitfrost أيضًا تخزين سائلاً عبر السلاسل، مما يضمن فرصًا عالية العائد وذات كفاءة رأسمالية لحاملي أصول PoS.
بالإضافة إلى ذلك، ركزت Bifrost على منظومة بولكادوت النشطة من سلاسل "الباراشين" والسلاسل الرئيسية، والتي اجتذبت العديد من المطورين، بسبب الأمان المتقدم وسهولة البناء. أولئك الذين يقفلون الأصول في هذه البلوكشين سيتمكنون من استخدام أموالهم بشكل أفضل من خلال آليات Bifrost للتخزين السائل.
استنادًا إلى مستقبل مشرق لمشاريع LSDFi والإمكانيات اللامتناهية التي تقدمها Polkadot، نعتقد أن Bifrost هو استثمار جيد. مع ذلك، لا ينبغي اعتبار هذه نصيحة مالية، ونحن نوصي بشدة بأن تقوم بإجراء بحثك الخاص قبل الاستثمار.
بصفتها رائدة في LSDFi على Polkadot، قدمت شبكة Bifrost لمقدمي الحصة على البلوكشين قيمة إستراتيجية لالتقاط أصولهم المقفلة من خلال الاستثمارات السائلة عبر السلاسل، وتوفر منصاتها الابتكارية SLP و SALP للمستخدمين الذين يقفلون رموزهم الأصلية الفرصة لكسب مكافآت إضافية من vTokens و vsTokens و vsBonds عبر سلاسل متعددة.
#Bybit #TheCryptoArk