ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
كانت سنة 2021 وقتًا مهمًا لبيتكوين ومعظم الأصول المشفرة بعد تبني المؤسسات واهتمام الجهات التنظيمية الحكومية. يستمر العديد من المشاريع المحتملة في إغراق السوق كمصدر للتأثيرات الإيجابية للمستخدمين والمستثمرين. في حين يتحول السوق بشكل غير متوقع إلى اضطرابات عقب الأحداث الكارثية، لا يستطيع العديد من المستثمرين إلا أن يتساءلوا متى سيدخل سوق العملات المشفرة في سوق صاعدة مرة أخرى.
يتم استخدام مصطلح السوق الصاعدة أو سوق الثور بالتبادل للإشارة إلى أن أسعار الأصول أو الأوراق المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم ترتفع بشكل سريع في اتجاه صاعد. لا يختلف الارتفاع الصاعد للعملات المشفرة عن السوق التقليدي. يتميز عادة بتوقع المستثمرين الاستفادة من ارتفاع أسعار الأصول التي تحقق عوائد كبيرة من رأسمالهم الأولي.
خلال موجة ارتفاع العملة المشفرة، عادة ما تشهد أسعار العملات المشفرة نمواً كبيراً. عند النظر إلى الرسم البياني التاريخي لسعر بيتكوين، عادة ما تحدث موجة الارتفاع خلال موسم النصف، كما رأينا في هذا الجدول الزمني:
2013: من 100 دولار إلى 1000 دولار
2017: من 1000 دولار إلى 19000 دولار
2021: من 29000 دولار إلى 64000 دولار
المصدر: كوينتيليغراف
من الجدير بالذكر أن موجة الارتفاع عادة ما تسبقها فترة من التوطيد. هذا يعني أن سعر الأصل يستقر عادة بعد فترة من التقلبات، مما قد يكون علامة على وجود سوق تصاعدي وشيك. ومع ذلك، لم يتم تفعيل السوق الصاعد بعد.
تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لـ BTCUSDT!
تعدد الأسباب في دفع سوق العملات الرقمية المتصاعدة بشكل أساسي. تشمل هذه:
الطلب والعرض: يمكن أن يؤثر اهتمام المستثمرين والمتداولين على الطلب على الأصول الرقمية، مما يؤدي إلى زيادة أو نقصان في الأسعار.
اتجاهات أخبار السوق: الشراكات والنشرات المتفائلة والمشاريع الجديدة أو إطلاق التكنولوجيا التي تجذب اهتمام المستثمرين ستزيد عادة من سعر الأصول.
التبني المؤسسي: يمثل هذا فائدة استخدام العملة الرقمية، مما قد يتسبب في تأثير مضاعف يدفع المستخدمين الفرديين لتبنيها بشكل أوسع.
العوامل الاقتصادية والسياسية: يساعد تطوير الاقتصاد والاستقرار السياسي في تعزيز تبني العملات الرقمية وزيادة الشمول المالي.
ندرة الاستثمار البديل: الأصول بطيئة الحركة أو ذات العائد المنخفض أقل شعبية خلال فترات عدم اليقين، مما يؤدي إلى زيادة في الأصول ذات التقلبات العالية والعوائد المرتفعة مثل العملات الرقمية. مع زيادة الطلب، سيزداد سعر العملات الرقمية بشكل طبيعي أيضًا.
التضخم وسعر الفائدة: عادةً ما تعني أسعار الفائدة الأعلى أنه من الأسهل للمستثمر الذي يمتلك سيولة نقدية زائدة أن يستثمر في الأصول المضاربة والأكثر خطورة مثل العملات الرقمية ذات السيولة العالية.
ومع ذلك، هناك العديد من العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها والتي قد تؤدي إلى موجة صعود في العملات الرقمية. إنه تكدس من الأسباب التي تحفز سوق الصعود وسوق الهبوط. بالمقارنة مع السوق التقليدي، لا تزال العملات الرقمية جديدة نسبياً. وبالتالي، قد يكون من الصعب التنبؤ بدقة متى ستحدث موجة الصعود.
يمكن أن تحدث موجات الصعود في العملات الرقمية على مر السنين بتكرار متباعد. نظرًا لأن سوق العملات الرقمية يتسم بالتقلب، يمكن أن تحدث موجات الصعود أو الهبوط على مر الوقت. اعتمادًا على السوق، قد يتوقع البعض حدوث عدة موجات صعودية، بينما قد يمر آخرون بفترة ممتدة من الظروف الهبوطية قبل حدوث انعكاس. يختلف طول فترة الصعود اعتمادًا على التفاؤل وثقة المستثمرين في الأصول الرقمية. كلما زاد الحديث الإيجابي حول الأصل، زادت مدة الصعود. قد تستمر من أسبوع إلى شهور، ولكن من غير المحتمل أن تستمر لفترة سنوات عديدة دون تصحيح.
يشتهر سوق العملات الرقمية بتقلباته، مما يعني أن أسعار الأصول يمكن أن تتقلب بسرعة. على سبيل المثال، أسعار البيتكوين أو الإيثيريوم خلال موجة صعود قد ترتفع بشكل غير متوقع بنسبة تزيد عن 100% وبدون سابق إنذار. في حين أن الأداء السابق هو أداة رائعة لتخطيط إستراتيجيات إدارة المخاطر، إلا أنه قد لا يكون أفضل مؤشر للتنبؤ بموجة صعود أو سوق هبوط. أفضل خيار لك هو اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على تحمل المخاطر والأهداف الخاصة بك.
يمكن أن يختلف طول السوق الصاعد في سوق العملات الرقمية بشكل كبير. بعض الأسواق الصاعدة يمكن أن تستمر لبضعة أسابيع أو أشهر فقط، في حين يمكن أن تستمر أخرى لعدة سنوات.
هناك عوامل مختلفة يمكن أن تحدد طول فترة الصعود أو الهبوط:
مشاعر المستثمرين
التبني المؤسسي
الأساسيات الجوهرية
التأثير السياسي
التنظيمات
كمبدأ إرشادي، كلما كانت المشاعر الإيجابية أقوى، زادت فرصة حفاظ سوق العملات الرقمية على اتجاه صعودي لفترة طويلة. تصحيح دوري أمر لا مفر منه، وقد ينخفض سعر العملة الرقمية قبل أن يصعد مجدداً. هذا ليس مسارًا غير مألوف وقد لا يُفسر بالضرورة كمؤشر على انتهاء السوق الصاعد.
يمكن أن يكون توقيت سوق العملات الرقمية تحديًا حيث تتقلب الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. ولأن سوق الكريبتو يعمل على مدار الساعة، يصبح من الصعب متابعة الأحداث بشكل مستمر. ومع ذلك، هناك عدة استراتيجيات يستخدمها المتداولون والمستثمرون لتوقيت السوق بشكل أكثر فعالية.
التحليل الفني: من الفعال تقييم أداء الأصل من خلال تحليل الإحصائيات الناتجة عن نشاط السوق، مثل حجم التداول، أداء السعر والسيولة السوقية. يستخدم المتاجرون هذه المعلومات لتحديد الأنماط والاتجاهات لتحديد نقاط الدخول والخروج من الأصل. التحليل الفني مناسب للاستثمارات قصيرة أو حتى طويلة الأجل.
التحليل الأساسي: تحليل الإمكانات الأساسية لمشروع أو شركة يعطي نظرة شاملة على إمكانيات نمو الأصول لاتخاذ قرار بشأن استدامتها وكذلك الظروف داخل صناعتها أو في الاقتصاد الأوسع. التحليل الأساسي يركز بشكل أكبر على آفاق الأصول طويلة الأجل بدلاً من قصيرة الأجل.
تحليل المشاعر: يلعب الشعور الاجتماعي دورًا كبيرًا في مساعدة المستثمرين على اكتساب رؤى حول التفاؤل العام بشأن الأصول.
تحليل اقتصاد السوق: يمكن أن توفر إعلانات الهيئات التنظيمية وتعليقات القادة والتحولات السياسية معلومات حول اتجاه السوق. يمكن للشراكات في المشاريع أو الابتكارات التكنولوجية أن تسبب تراجعًا في السوق خلال فترة زمنية قصيرة.
بينما هناك الكثير من العوامل التي يجب النظر فيها قبل دخول السوق، لا يوجد دقة بنسبة 100% لتنبؤات السوق. مع خطة محددة جيدًا للدخول والخروج من المواقف، يُعتبر إدارة المخاطر خيارًا أفضل للاستثمار المستدام.
استمرت فترة الركود في العملات المشفرة من يناير 2018 إلى ديسمبر 2020. كان عام 2021 وقتًا مناسبًا لمعظم العملات المشفرة مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH). في الواقع، تجاوزت قيمة واحدة من BTC أكثر من 65,000 دولار في نوفمبر 2021. ومع ذلك، في العام الماضي، انخفضت أسعار معظم العملات المشفرة بأكثر من النصف، وانهار حجم التداول على معظم البورصات، وحتى انهارت عدة شركات بارزة في أزمات السيولة. مع المزيد من الانهيارات في البورصات والمشروعات من هذا الانهيار في العملات المشفرة، فقد امتد الشتاء المشفر لفترة أطول من المتوقع.
كانت هناك تكهنات بأننا في بداية ارتفاع في السوق. على سبيل المثال، سجلت أسعار BTC و ETH مؤخرًا تاريخًا في 12 يناير 2023، بعد عام 2022 المضطرب. ومع ذلك، لا يزال من الصعب التنبؤ بثقة بأن الركود الطويل في سوق العملات المشفرة قد انتهى أخيرًا.
إليك بعض التعليقات من الخبراء:
يتوقع ديفيد ماركوس (المشارك في إنشاء Diem والرئيس السابق لـ PayPal) أن تستمر فترة الشتاء للعملات الرقمية حتى عام 2023.
تحذر ستاندرد تشارترد المستخدمين من أن فترة الشتاء للعملات الرقمية قد تمتد إلى عام 2023، مما يؤدي إلى مزيد من السيولة ومشكلات الإفلاس.
ذكر مدير الاستثمار في العملات الرقمية لشركة Grayscale Investments أن متوسط فترة الشتاء للعملات الرقمية يستمر لأربع سنوات، مما يعني أن العملات الرقمية قد لا تتعافى حتى عام 2026.
يرى محللو UBS أن حجم العقود الآجلة لـ BTC وETH والفائدة المفتوحة تستقر.
الشائعات والتكهنات تلاحق الإنترنت بشأن الارتفاع الكبير المقبل لعملة البيتكوين. على الرغم من عدم وجود تنبؤات دقيقة بشأن موعد حدوث الارتفاع الكبير المقبل للعملات الرقمية، إلا أن هناك بعض التحليلات التي قام بها الخبراء:
بيتر براندت: استغرق الأمر في المرتين السابقتين اللتين تقدمت فيهما BTC بمقدار 10 أضعاف أو أكثر متوسط 33 شهرًا قبل أن تدخل المرحلة التالية من إطلاق الصاروخ.
تلتها تغريدة أحدث:
أنتوني سكاراموتشي: مؤسس سكاي بريدج كابيتال وصف عام 2023 بأنه "عام التعافي" للبيتكوين وتوقع أن يتداول بين 50,000 و 100,000 دولار في غضون سنتين إلى ثلاث سنوات.
تبعها تعليق حديث على سوق العملات الرقمية:
"نحن متفائلون للغاية"، قال سكاراموتشي. "لا أعتقد أنه يمكنك التنبؤ بهذه الأسواق [في] المدى القصير."
من المثالي الاستثمار في العملات الرقمية أو الأصول الأخرى عندما تكون مقومة بأقل من قيمتها بدلاً من الانتظار لبدء سوق صاعد. بينما نحاول جميعًا معرفة متى يصل البيتكوين أو أي عملة رقمية أخرى إلى القاع، قد تمنحنا بيانات السلسلة بعض الرؤى.
بالنظر إلى البيتكوين كمثال، تظهر بيانات السلسلة أن حالة السوق الحالية تشبه بشكل غريب الاتجاه مع الدورتين السابقتين للسوق. في نوفمبر 2022، حدد البيتكوين القاع، يتداول بحوالي 15,500 دولار لكل رمز. إذا كانت البيانات دقيقة، فقد يشير ذلك إلى أن سوق العملات الرقمية قد دخل بالفعل في دورة صعودية. ومع ذلك، يمكن أن توفر البيانات على السلسلة بعض الإشارات لتأكيد اتجاه صعودي في سوق العملات المشفرة.
نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملة (NVT): تقيس العلاقة بين القيمة السوقية للعملات الرقمية والقيمة لكل معاملة على البلوكشين لتقديم نظرة حول ما إذا كان الأصل الرقمي مُقيّم بأكثر أو أقل من قيمته الحقيقية. قد تشير نسبة NVT العالية إلى أن الأصل مقيم بأكثر من قيمته، وتدل النسبة المنخفضة على أن الأصل مُقيّم بأقل من قيمته.
المعاملات اليومية على البلوكشين: يمكن أن يشير الارتفاع الملحوظ في المعاملات إلى أن العملة نشطة ومطلوبة بين المتداولين أو المستثمرين.
معدل التجزئة: يشير معدل التجزئة العالي إلى وجود طلب في السوق. لذا فإن المزيد من المُعدّنين يستهلكون بنشاط القوة الحاسوبية لتأمين الشبكة من خلال التعدين.
عناوين المحفظة: يمكن أن يشير عدد كبير من عناوين المحافظ الفريدة إلى اعتماد واستخدام أعلى لسوق العملات الرقمية.
MVRV (القيمة السوقية إلى القيمة المحققة): نسبة MVRV المرتفعة تعني أن العملة مُبالغ في قيمتها، والنسبة المنخفضة تشير إلى أن العملة مُستهانة بقيمتها.
بينما توفر البيانات على السلسلة تحليلاً أعمق لأنشطة التداول، إلا أنها لا تزال غير كافية لتأكيد اتجاه السوق الصاعد. المراجعة مع المعنويات السوقية وعوامل خارجية أخرى مثل الاقتصاد الكلي يمكن أن تلعب دورًا مهمًا. بالنظر إلى تحسن أرقام تضخم أسعار المستهلكين والعمالة، قد يعزز ذلك ثقة المستثمرين في استثماراتهم، مما يؤدي في النهاية إلى اتجاه صاعد.
باختصار، سواء كنت تتداول أو تستثمر، من المهم أن تتذكر أن سوق العملات الرقمية شديد التقلب ويمكن أن يكون غير متوقع. لا توجد إجابات مطلقة لتوقيت السوق بدقة. لكن البحث الدقيق والفهم الواضح للمخاطر التي تنطوي عليها يمكن أن يحدث فرقًا في عائد استثمارك. قم دائمًا بتنوع محفظتك واستثمر فيما يمكنك تحمله لخسارته.
تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات الخاصة بـ عملة BTC الفورية!
هل أنت مستعد لفتح مكافآت لا تُضاهى؟