如何有效重新平衡加密貨幣投資組閤

策略性投資組閤的創建通常具有預定投資分配或風險迴報率等目標。在交易任何資産時，價格波動必然會導致當前投資價值與初始成本之間存在差異。您的投資規模會根據資産價值自然增加或縮小。這樣，您的投資組閤的餘額將逐筆投資的百分比變化，同時也會改變每筆投資的風險等級。 

組閤再平衡是一種策略性工具，可保護交易者免受計畫外風險的過度敞口。重新平衡涉及買賣資産，以恢復預設資産配置。

我們將嚮您展示投資組閤再平衡的運作方式、定期再平衡的重要性，以及一些可用的頂級再平衡策略。按照我們的分步指南，瞭解如何重新平衡投資組閤。

什麼是組閤再平衡？

投資組閤重新平衡是指調整投資組閤內的資産權重，以重新平衡風險。定期進行再平衡，涉及買賣投資組閤中持有的加密貨幣或其他投資，以達到風險或資産分配的目標水平。

交易者可以將投資組閤再平衡與現有交易策略相結閤，作為風險緩解技術。您也可以使用投資組閤再平衡作為獨立的投資策略，通常被譽為 HODLing 的有前途的替代方案。 

為什麼要重新平衡投資組閤？

定期進行投資組閤再平衡的主要好處是能夠恢復到策略上確定的風險水平。但這並不是唯一的好處。重新平衡與希望留住獲勝者的心理作鬥爭，讓獲勝者在投資組閤中占有一席之地。您自然也會在倉位虧損時平均獲得更優價格。不要讓市場走勢的心理影響您的策略，即可消除等式中的情緒。從這個角度來看，您可以更輕鬆地對您的風險承受能力進行閤理閤理的評估，並為您的加密貨幣投資組閤確定必要的交易策略。

交易者通常使用比特幣和以太幣等較大的市值貨幣來限製波動，並在投資時最大限度地降低風險。您開始嚮高波動性加密貨幣資産、中低市值代幣和代幣多元化的次數越多，您可能需要重新平衡加密貨幣投資組閤。資産價值可能在幾分鍾內暴跌或飆升，從而迅速改變投資規模。在快速發展的加密貨幣世界中，一些經驗豐富的交易者每小時都會進行投資組閤重新平衡。 

數字資産能否重新平衡？

數字資産是常規投資組閤再平衡最閤適的投資之一。市場永不平倉，這意味著您可隨時進行再平衡。有意進行定期評估對於把握風險並鎖定預定資産餘額至關重要。 

有多種可用工具可幫助您跟蹤和重新平衡加密貨幣投資組閤。下麵是其中幾項：

CoinTracker — 藉助直觀易用的界麵，連接 300 多個交易所或錢包，追蹤 8，000 多種加密貨幣，讓 CoinTracker 記錄您的所有手續費，同時整理稅務報告。

Kubera — 使用 Kubera 功能強大的（但簡單易用的“從電子表格到操作”）投資組閤追蹤器追蹤股票或加密貨幣，為整體投資追蹤和管理提供銀行和經紀連接。

Shrimpy — Shrimpy 是一款加密貨幣投資組閤再平衡工具，提供投資組閤追蹤、再平衡以及自動指數和跟單交易功能。自動執行系統，或跟單其他交易者。

頂級再平衡策略

以下是三種常見的加密貨幣投資組閤再平衡策略。最佳策略取決於您的投資組閤、風險承受能力、多元化目標和一般交易方式。 

您可以在自己的投資組閤中測試這些策略。

例如，再平衡的概念圍繞投資組閤內資産的分配規模展開。通常以百分比表示。例如，如果您的投資組閤為 $10，000，其中 $2，500 投資於四種不同的代幣，則每一種代幣的投資組閤分配比例為 25%。

分配百分比 = 投幣金額 / 投入總投資組閤的金額

您通常從所需的分配百分比開始，然後隨著每種加密貨幣的價值變化，您最終獲得實際分配百分比。重新平衡是指將實際分配百分比恢復為與所需分配百分比一緻。

定期再平衡

定期投資組閤再平衡是一種基於時間的調整投資規模的簡單方法。交易者決定在各種加密貨幣代幣之間進行初始投資分配。 

固定時間週期後，即小時、天或週，投資組閤資産將按恢復所需資産配置所需的比例買賣。即使投資組閤在一定比例上處於失衡狀態，如果未達到時間期限，也不會進行重新平衡。

示例：您可以選擇將投資組閤平均分為四種不同的數字資産（BTC、ETH、SOL、DOGE）。每枚代幣最初占投資組閤的 25%。在您選擇的時間間隔內，假設一週後，您將根據當前代幣價值確定的實際分配百分比是否從 25% 變化。如果是這樣，則您可以相應地買賣資産，使每個分配比例恢復到所需的 25%。

投資組閤再平衡比例

百分比組閤再平衡定義瞭投資的絕對百分比分配和一係列允許的偏差。如果持有的任何代幣上漲或跌落超過目標金額和可容忍的走廊，交易者會將整個投資組閤重新平衡至所需配置。

示例：使用上例，您所需的分配比例為每枚代幣 25%。然後選擇 +/-5% 的絕對允許偏差。這意味著，在無需重新平衡的情況下，代幣的分配比例可降至投資組閤的 20% 或 30%。超過這些頻段的任何內容都需要重新平衡。

閾值再平衡

投資組閤所有者設置初始目標分配，並設置相對於這些分配的偏差百分比，作為“閾值”。該方法使用閾值的百分比計算，而不是絕對百分比差。

例如，參考上例，您所需的分配比例為 25% 的代幣，閾值為 10% 的偏差。絕對百分比的允許偏差為 10% x 25% = 2.5%。因此，您的實際分配比例隻能降至 22.5% 或 27.5%。超齣此閾值的任何規模都將重新平衡。

另一種良好的閾值再平衡策略包括：如果每次投資的目標分配為 10%，閾值為 10%，則如果分配變化超過目標的 10%，則進行再平衡。最終，隻有當您的資産配置發生重大變化時，纔會觸發閾值再平衡的想法。

通常情況下，有兩種主要的閾值等級適閤您的風險承受能力： 

低門檻： 

• 頻繁進行投資組閤再平衡
• 市場穩定
• 潛在收益更低
• 投資組閤更接近目標

高閾值：

• 再平衡率更低
• 高波動性市場
• 潛在收益更高
• 高風險迴報率資産

當風險迴報率較高時，自然會摺算為高門檻。但這也意味著您需要一個不錯的風險管理水平。

如何重新平衡投資組閤

按照此分步指南瞭解如何在波動的加密貨幣市場中重新平衡加密貨幣投資組閤和管理風險。

第 1 步 — 確定適閤您投資/交易方式的投資組閤平衡類型

交易者的投資策略和風格在很大程度上決定瞭投資組閤重新平衡的類型和頻率。高風險投資 — 例如波動性代幣、新上綫代幣和市值有限的代幣 — 通常需要比具有一到兩種穩定幣種和一到兩種高風險代幣的投資組閤更頻繁地重新平衡。在繼續投資分配之前，先確定哪種再平衡策略適閤您獨特的方法和風險承受能力。

第 2 步 — 分配您開始的加密貨幣資産配置

確定初始投資組閤和餘額。如果您已經開始交易，則根據風險管理策略和自有資産，將現有投資組閤瓜分為您偏好的加密貨幣資産配置。例如，投資者可能持有 BTC 等大市值加密貨幣投資組閤價值的 40%，持有 ETH 20%，其餘 40% 投資於兩個 ICO 和兩個 10% 的等值代幣。

第 3 步 — 重新平衡加密貨幣投資組閤

如果您使用定期策略根據時間錶進行重新平衡，那麼買賣達到預定投資分配所需的代幣或代幣非常簡單。或者，您也可以使用組閤或閾值再平衡。閾值重新平衡是指設置一個您不想被違反的分配百分比偏差。百分比再平衡會根據百分比分配的絕對變化調整分配。

第 4 步 — 交易

買賣加密貨幣資産，讓您的加密貨幣資産分配迴到原來的目標。如果您在沒有加密貨幣投資組閤再平衡工具的幫助下進行手動再平衡，則需要嘗試盡可能緊密地執行交易。您還需要記錄每筆交易，以便在後期準確比較投資錶現，如果您在美國，還需要齣於稅務目的跟蹤資本收益。 

是否需要記錄所有再平衡交易，具體取決於當地適用的稅法。但是，通常建議對所有交易活動進行記錄，以便進行分析。齣於稅務目的，記錄再平衡交易對於保持合規和申領資金損失或收益至關重要。

您應多久重新平衡一次投資組閤？

重新平衡多元化投資組閤，助您賺取收益，調整風險水平。Hacker Noon 對再平衡和加密貨幣投資組閤多元化的研究錶明，每小時進行投資組閤再平衡，加密貨幣代幣和代幣數量的投資組閤具有最高的錶現潛力。據報道，與 HODLing 相比，每小時再平衡時投資組閤增長幅度高達 234%。

結語

無論您選擇每小時、每天還是每年對加密貨幣投資組閤進行投資組閤再平衡，定期再平衡都是在風險承受能力範圍內工作和實現投資迴報最大化的一個基本組成部分。立即決定再平衡策略，並嘗試一些可靠的加密貨幣投資組閤再平衡工具。每一種交易方式都適閤特定交易風格，使投資組閤的再平衡更加易於管理。