加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

查看 XRPUSDT 永續和 XRP/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

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昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

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初級

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SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

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策略

交易

制定一份精心設計的可靠交易計劃對於市場交易至關重要。有無交易計劃會對交易者產生重大影響

制定一份精心設計的可靠交易計劃對於市場交易至關重要。有無交易計劃會對交易者產生重大影響：擁有交易計劃可助力交易者取得市場成功，而缺乏交易計劃可能會導致交易者懼怕錯失機會 (FOMO)、忘記考慮重要信息，或者後悔後來沒有交易的決定。一份有效的交易計劃會考慮您的交易風格、風險承受能力、合適的市場走勢、買賣點位以及您的交易價差。它將您定義為交易者，為您的交易方式提供路線圖。

無論您是開展日間交易、波段交易、做空市場還是衍生品交易，制定交易計劃對於識別與利用有效交易至關重要，讓您不受任何阻礙。

我們將帶您瞭解制定加密貨幣交易計劃的分步指南，同時介紹知情交易者可從這一重要戰略框架中獲得的所有優勢。

加密貨幣交易計劃是一份交易藍圖，將您的交易技巧、交易策略和交易方法組織成一個邏輯框架。依託該框架，您可以輕鬆評估交易的可行性，並專註於您的交易優勢。

您的交易計劃是關於您的風險、市場焦點、分析工具和戰略方法的地圖。每位交易者都需要一份交易計劃，助力其自信地探索加密貨幣市場。取得斐然戰績的交易技巧、交易模式和交易策略不計其數，但其中只有少數可能最適合不同交易者的態度、專業知識和經驗。交易計劃可以磨練您的注意力，讓您時刻保持動力，始終專註於正確的交易。

加密貨幣交易計劃是精心研究和深思熟慮的產物。當交易者成功創建加密貨幣交易計劃後，不應當一遇到障礙就輕易改變。唯一需要變更交易計劃的情況是，交易者發現了更好的交易方式，而這需要對成功的重複交易進行大量的測試和記錄。

制定交易計劃可帶來諸多好處，為目標明確的交易者提供賦能。一份有效的加密貨幣交易計劃可能無法保證成功，但它能夠助力交易者降低風險、消除恐懼並防範貪婪，勢必會大大提高交易者的成功幾率。如果您採用適合自己的獨特方式制定了一份加密貨幣交易計劃，您可以從以下幾個主要好處中受益：

依託交易計劃，您可以根據交易策略調整自身的市場參與行為。交易計劃為您提供了一個可控的環境，讓您能夠取得可控的交易結果。這樣一來，您可以在追蹤個人交易表現和目標的同時，隨時調整以改善潛在結果。

一份有效的交易計劃會記錄您所有的交易頭寸，並列出您交易策略的具體細節。這些細節可以包括所使用的技術分析類型以及所列出的每筆交易的相關基本面分析。透過這種方式，您可以輕鬆完善交易方式，提高您的交易成功幾率。

正如管理理論家、名人 Peter Drucker 所言：「一個事物，您如果無法度量它，就無法管理它。」

使用加密貨幣交易計劃可以消除無準備交易所帶來的巨大壓力。一旦您制定了交易計劃，您即可按照必要步驟客觀分析價格走勢。

使用交易計劃可以消除往往會助長高風險交易的貪婪情緒。這是因為，交易計劃包含一個系統的規則集，該規則集在時間充裕的情況下制定，不受交易者情緒或無關信息的影響，這樣一來，您即可信心滿滿地開倉交易。

高波動性和消息的快速流動會對加密貨幣市場產生巨大影響。人們很容易陷入市場情緒，忘記自己的交易願景。而這可能會導致交易者做出衝動的交易決策。預先制定的交易計劃為交易者提供了焦點，確保其始終採取明智穩健的交易策略。

正如前匹茲堡鋼人隊教練 Chuck Noll 所言：「您之所以感覺到壓力，是因為您不知道自己在幹嘛。」

每種可靠的交易策略都需要經歷大量的測試和調整，而後方可用於預測成功。測試時需要遵循交易原則，不斷重複有潛力的模式和指標，並在類似的市場條件下反覆入場交易。只有透過反覆試錯並仔細評估您的交易日誌，您才會知道哪些策略真正有效。

明確的交易策略離不開全面的市場研究。在一個持續交易的市場中，交易者幾乎沒有時間停下來分析市場走勢。您不僅要考慮基本面分析所提供的持續信息流，還要分析交易模式、滑點和風險。

保持有序的唯一方式是事先制定具體的交易計劃。確保您的交易計劃包含您用於評估交易可行性的所有因素，包括市場研究標準和消息來源等偏好指標。

交易計劃可以防止過度交易。在某些時候，交易者無法避免交易虧損。然而，要防止投資組合虧損呈指數級增長，一種簡單的方式是管理每筆交易的風險。事實證明，在高信念交易中，遵循此種交易原則可能十分困難。您無法指望每次都能把握好時機。

無論您是遵循固定的風險回報率、堅持合理的止損價格還是將交易限制在交易資本的一定比例內，規定風險管理政策均可確保您以負責任的方式進行交易。

透過遵循預定的交易計劃，交易者可以避免在不合時宜的時間進行交易。當市場機會渺茫時，衝動交易會迅速蠶食您已成功賺取的利潤。

交易計劃中會列出交易範圍，讓交易者可以騰出時間來分析交易模式和交易機會。您的目標是，藉由洞察力發現具備統計優勢的時機，然後進行交易，而非浪費時間和金錢。

為盡可能地提高您的成功幾率，我們為您精心準備了如何制定加密貨幣交易計劃的分步指南：

第 1 步：完善目標、方法和可用於交易的時間

設定交易目標。這樣一來，您會從每一次小的勝利中獲得激勵（並從中學習經驗），從而逐漸成長為一名經驗豐富的交易者。請在固定且現實的時間段內設定可實現的目標。在全天候交易市場中，除非您使用交易機器人，否則您可能不得不選擇最可行的交易窗口追蹤交易。

請查看您的日程安排，並根據您可以集中精力的時間，為自己分配每日交易時段。某些交易風格比其他交易風格需要更多的交易時間，因此請仔細權衡您的選擇和時間安排。

從交易第一天起，就請開始在交易日誌中記錄您的買賣頭寸。您可以使用存儲在線上（雲端）的電子錶格記錄交易日誌，這樣一來，您即可在所有設備上訪問您的交易活動。此外，您還需要設置安全備份，避免丟失數據。

如有必要，請將重要交易截圖保存，以供日後學習。您也可以將這些截圖保存在您的交易日誌中。記錄加密貨幣交易活動是可靠地測試各種交易策略的最佳方式。您還可以藉助這種方式，衡量調整交易方式的效果。

第 3 步：確定最合適的分析工具

找到賦予您敏銳市場洞察力的分析工具類型，並堅持使用。使用比較分析工具，如鏈上指標、交易數量、活躍地址以及來自可靠消息源的可預測社會經濟因素等。請在紙上或電腦上記錄適合您的分析方法，並持續完善自身優勢。許多經驗豐富的加密貨幣交易者都會將記錄有基本面和技術指標分析的電子錶格作為其交易計劃的一部分。這種方法讓交易者能夠輕鬆評估趨勢和增長。

除非您嘗試過各種交易風格，否則很難確定哪種風格最適合您的交易方法和個性。如果您已嘗試過交易，那麼您就會知道自己是更喜歡超短線交易、日間交易、區間交易、波段交易、頭寸交易還是交易平台間套利交易。

超短線交易者的交易持有期為數秒至數分鐘。日間交易者通常在當日進行交易，很少持倉過夜。波段交易者會根據趨勢持有交易頭寸數天至數週，而頭寸交易者則會持有交易頭寸數週、數月或數年。

關於交易風格的筆記還應包括您在交易過程中積累的基本交易規則。

，例如：切勿在上行市場中追逐任何東西，因為很可能會遭遇回撤。再如：請等待下行趨勢被完全打破後，再將資金投入加密貨幣市場。您甚至可以設定一個目標，即透過使用一定比例的比特幣和以太幣等代幣來確定您希望在多大程度上穩定您的投資組合。

不同的交易風格和策略需要設定不同的持有期。如前所述，超短線交易者的持有期只有幾分鐘，而波段交易者的持有期可能會長達數天或數週。如果較長的交易週期讓您感到有些焦慮，則您更偏好短線交易。這完全取決於您的交易方式。

您的交易風格在很大程度上決定了您的持有期。因此，請在您的交易計劃中指定持有期，以便始終掌控您的策略與風險。

請根據您的知識和經驗，專註於可識別的交易模式。只要花點時間進行練習，您即可學會如何發現和使用相對強弱指數 (RSI)、布林帶、移動平均線和斐波那契回撤等指標。一開始，您可以使用您最瞭解和最信任的交易模式和指標，但當新方法出現時，請始終堅持學習、不斷吸收。

請逐步列出您的每種交易策略，添加盡可能多的細節。請列出一份最終清單，記錄一筆成功交易從開倉到平倉過程中涉及的所有步驟。例如，對於分步交易策略，您可以記錄加密貨幣的現價、所選指標的交易觸發價格以及預計買賣點位。這甚至可以適用於每分鐘一次的評估。

請選擇您在每筆交易中願意承擔的投資組合損失比例。請始終確保您的投資金額不超過您願意承擔的損失金額。許多交易者轉而選擇風險回報率來決定交易價值。在這種情況下，1:5 的風險回報率意味着，在一筆交易中，冒着損失價值 $10 的以太幣的風險，可能會產生 $50 的利潤。請根據您的風險承受能力確定合適的交易，並將其記錄在您的加密貨幣交易計劃中。

請在您的交易計劃中制定自己的交易規則，例如：避免在同一筆交易中連續虧損超過 3 次；如果連續兩三天出現交易虧損，就削減交易預算；始終設置止損價格，將您的交易虧損限制在您願意承擔的投資組合價值損失範圍內。

風險承受能力在很大程度上決定了交易限額。不過，為減少損失，您可以將最大損失比例設置為交易金額的 5-10%，或您整體投資組合的 1%。當您不願意鎖定虧損時，最大損失比例為您提供了可遵循的規則。風險承受能力因交易者而異，有時也會因市場條件或行情而異。如果您的投資組合增長了 10 倍，您自然會更有勇氣提高交易限額。

每位加密貨幣交易者的交易計劃均為基於其方法和策略進行的獨一無二的個性化設置。您可以使用我們的分步指南，創建您的專屬加密貨幣交易計劃。

欲制定類似以下示例的交易計劃，請嘗試問自己以下問題：

以下示例是根據我們的指南制定的一份真實交易計劃。

短期— 在波段交易和閱讀技術指標方面積累足夠的經驗，從而在最長六個月的時間內將我的投資組合增值 15%，然後重新評估風險。

中期— 積累足夠的動量交易經驗，從而將我的投資組合增值 40%，並開始交易加密貨幣交割合約。

長期— 成功交易交割合約後，將每筆交易的風險增至投資組合資本的 3%，並在中期目標的基礎上進一步實現 20% 的增長。

由於加密貨幣市場高度波動，且提供快速盈利機會（長、短期交易均是如此），交易者往往會對加密貨幣交易產生興趣。鑒於目前有多個功能強大的

可供選擇，參與加密貨幣交易也相對容易。

您可以利用加密貨幣交易計劃來評估潛在交易的可行性。當您逐漸瞭解了更多模式和指標，並找到了改進交易策略的方法時，請在您的交易日誌中追蹤這些模式、指標和策略，檢驗它們能否在您的交易計劃中發揮作用。藉助交易計劃，您可以專註於當前交易，避免被加密貨幣領域中各種頗具吸引力的交易對象分散注意力。

成功使用加密貨幣交易計劃的關鍵是堅持您所創建的交易框架。當您的交易計劃不再適合您時，您可以進行調整或擴充。您的交易計劃不一定一成不變，只要您做出的變更是有意識且合乎邏輯的。

正如美國前總統 Dwight Eisenhower 所言：「計劃可以什麼都不是，計劃也可以是一切。」雖然計劃極為重要，但規劃策略的過程也同樣重要，可以確保您採取明智穩健的方法進行交易。當大筆資金面臨風險時，相信您不希望將決定權交給衝動和冒險。

如何制定加密貨幣交易計劃

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