日曆價差：利用波動率獲取最大收益

日曆價差是什麼？

日曆價差是一種熱門的雙邊期權策略，即投資者同時賣出（立權）和買入（持權）行權價格相同而到期日不同的期權。通常情況下，該期權策略涉及賣出一份到期日較近（前端）的期權合約，同時買入一份到期日較遠（後端）的期權合約。

日曆價差如何運作？

日曆價差又稱為水平價差或時間價差，是一種價格中立、受益於時間衰減（即 Theta）和隐含波动率(IV) 上升的策略。