加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

查看 XRPUSDT 永續和 XRP/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

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昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

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初級

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SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

加密貨幣

比特幣

深度技術解析

區塊鏈

Seed 短語是加密貨幣錢包安全的支柱。但如何運作？ 瞭解詳情。

加密貨幣是一種數字或虛擬貨幣，旨在使用加密貨幣來有效保護交易安全。加密貨幣本身沒有中心化監管機構，這使得它們在去中心化網絡上運行的系統比中心化網絡更安全。

當投資者購買加密貨幣時，資産通常存儲在數字錢包中。隨著時間的推移，錢包可能會損壞或丟失。在這種情況下，如果沒有種子短語，用戶幾乎無法恢復代幣。因此，使用種子短語，投資者可以安全地維護資産。

種子短語由 12 或 24 個詞組成，為您提供在無法訪問加密貨幣錢包時恢復加密貨幣錢包所需的數據。Ledger、MetaMask 和 Exodus 等熱門錢包均采用上述短語，旨在用作數字資産的安全措施。

種子短語對加密貨幣安全的重要性

種子短語因其眾多應用而對加密貨幣安全至關重要。隻要您希望訪問您的加密貨幣錢包，就無需使用這句話。相反，它支持多種不同功能，讓您能夠更輕鬆地管理加密貨幣資産。使用種子短語的主要原因是為您的加密貨幣錢包提供更高的安全性。

加密貨幣種子短語有三種應用：

如果您需要將當前加密貨幣錢包切換至其他應用程序或設備，您可以使用所選短語在完全不同的設備上訪問錢包。假設您首先在智能手機上安裝瞭加密貨幣錢包。使用種子短語，您可以在颱式機或平闆電腦上輕鬆輸入錢包。

您還可以使用您的短語生成加密貨幣錢包。設置錢包時，您將有機會創建由 12 個或 24 個單詞組成的短語，並按特定順序排列。確保正確存儲這句話，確保其他人都無法訪問。

如果您丟失錢包或發現錢包損壞，您可以使用加密貨幣種子短語領取資産。您丟失錢包的原因有很多。例如，一些所有者不小心從智能手機或颱式機中刪除瞭特定錢包應用程序。您的硬件錢包或設備也有可能被盜。即使您丟失瞭手機或電腦，您的加密貨幣錢包也可以在其他設備上恢復。

是這些短語中最常用的標準之一

 盡管這一標準最初旨在與比特幣錢包配閤使用，但此後它在整個加密貨幣行業中得到瞭廣泛應用。在加密貨幣錢包方麵，BIP39 定義瞭錢包生成短語的方式。此外，它還重新詮釋瞭每一個詞，實現有效的錢包恢復。

在為加密貨幣投資者製作新的私鑰和公鑰之前，錢包會生成一個短語或要求用戶輸入自己的私鑰。選擇短語後，軟件會將單詞轉換為由 1 和 0 組成的二元種子。該短語用於創建一組公共地址對和私鑰。

雖然 BIP39 是應用最廣泛的標準，但在此過程中也可以使用 

 這些標準被視為 BIP39 的一部分，旨在以樹形結構組織地址。這樣一來，即可進行眾多密鑰配對和子配對。利用這一結構，您在進行交易時為錢包添加一層額外的安全和隱私保護。

生成錢包地址以及其他私人和公共交易對後，您無需使用恢復短語即可訪問您的持倉。完成交易時，您可以使用 PIN 碼或基本密碼登錄您的軟件或硬件錢包。在這種情況下，您可以避免他人查看您的私鑰。

如果設備丟失，您也可以從備份種子短語中獲益，這意味著您的短語應保存在與加密貨幣錢包不同的位置。

您可以使用三種不同的技術生成加密貨幣種子短語，主要使用加密貨幣錢包。大多數加密貨幣錢包在首次設置時都會自動生成種子短語 u【。但是，您沒有很多自定義短語的選項。如果您不想更改字詞，此選項是您的理想之選。

還可以使用 App 生成短語。某些 App 支持您生成短語以及加密金庫，該金庫可保存您的短語和數字資産，確保安全性。

如果您希望離綫生成短語，您可以使用計算器完成。計算器需要具備“隨機”功能，纔能創建隨機選擇字符的短語。請記住，計算器存在一些安全問題，因為短語生成過程需要多個設備。除瞭計算器外，用戶必須使用空窗計算機，該

。該解決方案可幫助您確保數據安全。

您為錢包生成的種子詞組將授予您訪問加密貨幣資産的權限。為避免

您的口令。雖然可以以數字方式存儲您的短語，但您應該避免這樣做。即使該短語受密碼保護，如果您的設備上綫，也可能會受到犯罪分子和黑客的攻擊。

您可以選擇記住這句話。然而，大多數人並沒有完美的迴憶，因此最好的選擇是使用更傳統的安全方法。在將紙張放在安全的位置之前，請正確寫下這句話。由於火災或洪水可能會損壞這張紙，請將其存放在個人保險箱中。大多數型號均提供充足的水和防火保護。另一種選擇是購買鋼

，它具有類似的保護作用，並且比安全錢包小得多。

您為加密貨幣錢包生成的短語總是存在丟失或泄露的風險。不過，您可以通過正確的方法降低風險。您可以獲得

來完全控制您的私鑰，但您需要自行負責確保您的種子短語得到保護。如果您無法訪問您的主錢包和恢復短語，則資金幾乎無法恢復。

有一次，加密貨幣持有者將自己的種子短語輸入虛假網站，假冒 MetaMask 等實際在綫錢包的種子短語。在輸入種子詞之前，請務必確保自己位於加密貨幣錢包的真實網站上，因為誘使您在跟單平颱上輸入種子詞的騙子可能會耗盡您的加密貨幣錢包，導致您的資産無法恢復。

使用種子短語追迴加密貨幣資産的步驟

如果您有加密貨幣種子短語，則恢復加密貨幣資産相對簡單。以下是從 Ledger Nano X 錢包中提取資産的分步指南

Ledger Nano X 上有兩個按鈕，其中一個位於 USB-C 端口旁邊。按下此按鈕，直到徽標齣現。然後，您將獲得有關如何執行不同任務的說明。使用嚮左和嚮右按鈕在選項之間移動，然後落地“恢復”

點擊此處，同時按下兩個按鈕確認您的選擇。

您需要創建 PIN，然後纔能訪問您的設備。此 PIN 碼可以是 4 到 8 個數字。設置 PIN 碼的同時，按下兩個按鈕。

設置個人識彆碼後，添加您的口令。使用 Ledger，首先添加每個單詞的前兩個字母。點擊此處，同時點擊兩個按鈕，即可說齣一係列詞匯。然後，您可以點擊正確的詞語，然後再進入下一個詞。輸入完整短語後，再次點擊兩個按鈕即可訪問您的資産。

控制錢包後，再次安裝加密貨幣 App，然後再將賬戶添加至 Ledger Live App。

關於加密貨幣種子短語，有幾個神話需要解決。雖然許多加密貨幣投資者認為這些短語與私鑰相同，但它們是兩迴事。該短語是私鑰的可讀版本。

您還會注意到，許多公司都在宣傳加密貨幣種子短語的在綫存儲方式。事實上，許多投資者選擇此選項。在綫存儲您的短語時遇到的問題在於，它可能會被黑客攻擊。您的短語需要離綫存儲在安全的位置。

加密貨幣種子短語是加密貨幣資産的完美安全功能。隻要您確保短語安全無虞，就不必擔心永久損失您花在收集上的資産。生成種子短語後，即可輕鬆投資加密貨幣。

解盲種子短語：加密貨幣安全必備工具

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