Morpho （MORPHO） 是一個高效的基於以太坊的協議，透過可自定義的點對點和基於資金池的解決方案徹底改變去中心化藉貸。

流動性資金池透過提供廣泛的産品選擇和較高的流動性水平，徹底改變瞭去中心化藉貸。多年來，Aave （AAVE） 和 Compound （COMP） 等協議

一直被譽為真正的創新者，引入瞭真正的遊戲規則改變者：基於資金池的藉貸。

然而，仔細觀察，加密貨幣藉貸領域的效率和流暢性並不如以往那樣。問題在於，去中心化協議上的藉貸資金池通常存在貸方和藉方之間的不匹配，前者數量遠遠超過後者。因此，出借人隻能賺取微不足道

收益，而藉貸人則支付過高的費用，透過這些資金池獲得資金。另一個關鍵問題是藉貸和藉貸産品缺乏可定製性，許多協議采用一刀切的方法。

Morpho （MORPHO） 是以太坊 （ETH） 上的去中心化協議

，旨在透過提供獨特的模型來提高加密貨幣藉貸的效率和靈活性，該模型結閤瞭點

（P2P） 和基於資金池的貸方和藉方匹配元素。

具體而言，Morpho 的必備産品之一 Morpho Optimizers 專注於 P2P 匹配，以資金池為基礎的藉貸作為迴退選項。此外，Morpho 還為用戶提供瞭齣色的定製化體驗，透過其核心協議開拓新的藉貸市場。

Morpho 采用創新的貸方與藉方匹配機製，提供高度可定製和靈活的市場，極大地提高瞭去中心化金融 （DeFi） 行業的資金分配和交易效率

（MORPHO） 是一種基於以太坊的去中心化藉貸協議，它提供瞭一種獨特的 P2P 訂單匹配機製，可提高加密貨幣藉貸和藉貸的效率和可負擔性

該平台還支持用戶透過高度自定義的藉貸參數創建高效的藉貸市場。此外，它還提供一款産品 Morpho Vaults，用於在不同風險水平下進行精選藉貸。

Morpho協議由Merlin Egalité和Paul Frambot於2021年創立的總部位於法國的軟件開發公司

開發。此外，它還得到瞭非營利組織 

作為首個主要産品，該項目於 2022 年在以太坊區塊鏈上推齣瞭 Morpho Optimizers。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸資金池的附加解決方案，可幫助個人貸方和藉方實現匹配。與默認的基於資金池的模式相比，交易方可以享受更高效的藉貸流程。

2024 年 1 月，該項目推齣瞭 Morpho Blue，後來更名為 Morpho，該解決方案可幫助用戶創建具有自定義參數和期權的高度靈活的藉貸市場。Morpho 是 Morpho 生態系統的支柱，項目團隊已將重點轉嚮推廣和進一步開發該産品。與此同時，Morpho 優化器仍然是平台核心産品不可或缺的一部分，盡管其優先級低於 Morpho。

Morpho 協議由三大主要産品組成：Morpho、Morpho Vault（基於底層協議）和原 Morpho 優化器。Morpho 允許用戶透過指定以下關鍵屬性的首選選項來創建個人藉貸市場：

所有這些參數均可高度自定義，Morpho 治理機製的乾擾最小。某些參數必須符合特定要求，例如，IRM 和 LLTV 必須來自協議治理部門批準的列錶。

Morpho 的高可定製性與去中心化藉貸平台使用的典型模式大不相同。在大多數其他協議中，藉貸和藉貸流程都有固定參數，例如，僅允許使用某些抵押資産、藉貸資産或 LLTV 費率。相比之下，Morpho 讓您可以自定義所有這些期權，為藉貸市場創造者提供無與倫比的自由度。該協議為用戶、開發者和市場運營商提供瞭以下主要優勢：

雖然 Morpho 目前是 平台的旗艦産品，但傳統的 Morpho 優化器仍是平台産品綫中的關鍵産品。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸池的附加層。它們可用於促進貸方與藉方之間的點對點匹配。由於 Aave 和 Compound 等平台的典型藉貸資金池通常與藉貸方相比存在嚴重偏差，因此雙方最終都會支付過高費用。由於需要為資金池中的眾多貸方提供服務，藉方必須麵臨高昂的成本。藉貸方反過來又為藉貸方數量不足而留下的微不足道的廢品而戰。

透過使用 P2P 匹配機製，Morpho Optimizers 可有效地將貸方和藉方從基於資金池的交互中帶走，並在兩者之間建立直接關係。這使用戶能夠以更便宜的價格藉入資産，同時為貸方提供更好的年化收益。如果任何一方退齣直接藉貸關係，雙方均可選擇使用 Aave 和 Compound 上的標準藉貸資金池作為迴撤。

該平台的第三款核心産品 Morpho Vaults（詳見下文）采用底層協議，透過精心策劃的市場期權提供不同風險狀況的藉貸方式。這可以適閤那些不太擅長使用完全定製市場的貸方，但仍然更喜歡利用 Morpho 提供的藉貸機會。

為瞭在 Morpho 上創建定製藉貸市場，您需要具備一定的技術能力，最好具備 Solidity 知識，Solidity 是協議用於智能閤約的編程語言。如前所述，開發者可透過提供五個基本參數創建自定義市場：抵押資産、提供藉貸的資産、先知、首選 IRM 和 LLTV。前四個通常需要指定以太坊智能閤約地址。對於抵押品和藉貸資産，這些是代幣閤約的地址。所選預言器通常也透過指嚮其智能閤約地址的指針建立，但抵押品和藉貸資産的無預言器硬編碼價格是可接受的。Morpho 還為協議治理中列入白名單的每個 IRM 保留以太坊地址；開發人員在選擇首選 IRM 時可以使用這些地址。

最後一個價值 LLTV 是一個硬編碼數字，用於定義由於貸款價值比 （LTV） 較差而導致貸款變得不健康的閾值

Morpho 上的強平者是協議參與者，他們被激勵償還壞賬，以換取抵押品，類似於許多其他藉貸平台使用的方法。他們可以平倉高達 100% 的債務。作為迴報，強平者將獲得債務抵押品以及額外的工作激勵。

由於 Morpho 是一個與先知無關的協議，沒有內置先知，因此每個市場都可以擁有自己的先知，從外部來源獲取抵押品和藉貸資産的價格。開發者完全可以自由參與，如果他們根本不想使用價格先知，甚至可以對市場的資産價格進行硬編碼。當然，預言器是保持最新和動態定價信息的首選。

所使用的 IRM 是開發者選擇受限的唯一基本參數，因為隻有白名單 IRM 纔能進入市場。截至 2024 年 11 月中旬，隻有一個白名單 IRM 可供市場創作者指定，即 

。該模型可動態調整利率，將藉入資金與供應資金的比例維持在 90% 左右。

Morpho Vault 是一款代幣化金庫産品，提供精心策劃的藉貸機會，風險參數各不相同。每個金庫都與單個藉貸資産相關聯，可在多個 Morpho 市場分配儲值，從而充分利用 Morpho 協議上提供的整體流動性。Morpho Vaults 適閤偏好可預測風險管理的貸方，而不是完全自定義市場的不確定性。每位貸方均可獲得與其所選風險狀況相稱的年化收益率

您在 Morpho 上打開的金庫數量沒有限製。因此，您甚至可以將資金分配給風險等級差異較大的不同金庫，實現風險敞口多元化。

Morpho Vault 的精心策劃特性使用戶無需花時間研究和評估單個市場的風險水平和迴報機會，因為風險敞口由金庫積極管理。

由於金庫與底層協議相連，並從中獲取流動性，因此它們會動態地重新平衡，有助於優化收益。由於其無許可和不變的性質，金庫也完全透明。此外，它們是非托管資産，使用戶能夠完全控制其存入的資産，可隨時提幣。

貸方將資産存入 Morpho 金庫，並收到金庫份額，作為投資確認。金庫本身是采用以太坊 ERC-4626 標準的代幣化産品

，旨在代錶具有收益資産的代幣化金庫。

（DAO）、個人 DeFi 專傢或 DeFi 平台維護的某種算法所有。金庫隻能由一個實體持有。所有者可指定其他角色/實體來管理金庫。這些角色可能包括一位策展人、一位監護人和多個分配人。

策展人是指為金庫設置特定限額、規則和邊界的一方，例如指定資産供應限製以及啓用/禁用特定市場。策展人有助於維持其金庫的適當風險水平。貸方鎖定金庫的資産將根據策展人的白名單提供給協議的標的市場。每個金庫隻能有一個策展人。

守護者的角色是一個關鍵的金庫位置。守護者保護金庫的完整性和安全性。如果監護人認為金庫所有者（或其他實體）的任何行為違反金庫貸方的利益，則可以撤銷。每個金庫隻能有一個監護人，通常是由金庫儲值者組成的 DAO。

分配者是協議參與者，其職責是重新平衡 Morpho Vault 使用的流動性，以優化利率和可用流動性。分配者的職責是手動或使用機器人重新平衡和優化總流動性，以最好地滿足 Morpho 藉款人的需求。

Morpho Vaults 的運營不受協議治理機製的監管。每個金庫所有者負責其金庫的治理模式。策展人和守護者等特定角色旨在幫助建立透明、安全的金庫治理程序。

什麼是 Morpho 加密貨幣代幣 （MORPHO）？

平台 平台 的原生加密貨幣 MORPHO 被設想為

。MORPHO 持有者有權參與平台未來方嚮的決策、一般規則、智能閤約部署以及資金分配。盡管 Morpho 提倡藉貸市場，在協議治理社區的乾擾最小的情況下運作，但社區需要透過一些通用指南和規則來製定特定標準、最低要求或白名單。MORPHO 代幣持有者在此過程中發揮著重要作用。

原版 MORHPO 代幣於 2022 年 6 月在以太坊上綫，供應上限為 10 億枚。然而，原代幣閤約存在限製，對其功能造成負麵影響。具體而言，代幣並非旨在促進鏈上高效投票。由於這些限製，該項目決定重新推齣代幣，現已升級為閤約。MORPHO 的重新化將帶來更好的功能，包括更高效的鏈上治理流程。 

截至 2024 年 11 月 17 日撰寫本文時，項目團隊尚未部署新代幣。全新 MORPHO 也將是供應量有限的加密貨幣，最大供應量和總供應量將達到 10 億。代幣的供應分配份額如下圖所示。

平台讓您有機會在 MORPHO 上綫前

 代幣。Bybit 盤前交易是一個場外 （OTC） 交易平台，在現貨市場上綫前，用戶可先使用新加密貨幣。該平台的主要優勢在於能夠在更廣泛的加密貨幣市場影響其價格之前，以理想的利率訪問加密貨幣。

Bybit 精心設計的策劃流程確保隻有潛力和基本麵穩健的加密貨幣資産纔會列入白名單，用於盤前交易。這為您節省瞭調查每種加密貨幣所需的時間，並降低瞭投資騙局項目的風險。當然，我們還建議您

對自己可能考慮透過 Bybit 盤前交易購買的加密貨幣資産

Morpho 代錶瞭 DeFi 藉貸的一種獨特且潛在高效的方法。該平台為獨立且高度可自定義的藉貸市場提供便利，為 DeFi 用戶在選擇和多樣化方麵提供瞭無與倫比的自由。此外，更喜歡穩定精選和明確風險概況的用戶可以利用 Morpho Vault 獲得更可預測的收益。Morpho Vault 與分配方等實體共同使用整體標的協議流動性，在優化藉貸成本方麵尤為有效。

雖然透過協議推齣的定製藉貸市場現已成為 Morpho 的重中之重，但傳統的 Morpho 優化器也繼續提供價值。藉貸方和藉貸方的 P2P 匹配是標準資金池機製的附加功能，許多 DeFi 用戶都會發現這一功能很有幫助。Morpho Optimizers 可為活躍在 Aave 和 Compound 的貸方和藉方提供一種高效運營的替代方式。

憑藉這一創新和獨特的産品，Morpho 協議正在迅速成為 DeFi 行業藉貸領域的領先平台。

高級

Morpho （MORPHO）：領先的高效無許可加密貨幣藉貸

Puff 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於以太坊區塊鏈。點擊此處，瞭解詳情。

專為娛樂而設計，因此具有許多不同尋常的創意功能。模因幣的一個有趣應用就是 Puff。這款有趣的代幣旨在透過在其設計中添加故事元素和遊戲化來吸引用戶。如果您有興趣瞭解 Puff 並瞭解其近期如此受歡迎的原因，請查看本指南。

 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於

區塊鏈。它鼓勵用戶跟隨龍的故事情節，參與其生態系統。

mETHLab 是基於以太坊的藉貸協議。這是固定期限和固定利率，無需強製

抵押品。用戶可以提供 PUFF 或 mETH 代幣，並根據這些代幣藉入 mETH 或 USDe。

 持有 mETH 或參與龍生態系統 Puff 特定部分的用戶可以獲得積分，積分將轉換為庫剋。人們還可以透過燃燒 PUFF 獲得 COOK。

Puff 旨在透過一種全新的模因幣和藉貸方式吸引用戶。其生態系統采用遊戲化和故事講述的 

 理念，並將其應用於其産品。例如，我們鼓勵用戶“在 mETHLab 中進行龍彈勺”，而不是簡單地藉入 mETHLab 協議。創作者希望這能增加一點樂趣和樂趣，讓用戶更有興趣使用自己的系統。

正如龍的起源故事所解釋的那樣，Puff 還試圖將兩個相反的觀點整閤到其生態系統中。Puff the Dragon 是一種“黑金龍”，屬於混亂和閤法秩序的一部分。同樣，Puff 的生態系統試圖將質押監管

與其他“安全玩耍”或專注於實驗的生態系統不同，Puff希望將這兩個概念整閤到一個系統中。

網絡。其所有功能均透過以太坊系統運行，因此項目安全可靠。然而，其第二層與主網絡並行運行，因此與以太坊相比，其可擴展性更高，手續費更低。整個生態系統可透過項目在綫網站訪問。這個實用的界麵將引導用戶以有趣、遊戲化的方式質押、藉貸和藉貸 Puff 的數字資産。與傳統交易所不同，視頻、卡通資産和有趣的視覺效果被用來創造一種遊戲般的幻想感。

Puff the Dragon 項目提供的不僅僅是一個可交易的模因幣。參與生態系統後，您可以訪問所有這些精彩功能。

Puff Penthouse 是 Puff the Dragon 粉絲與整個生態系統互動的地方。用戶可透過此界麵質押和銷毀 PUFF 代幣，或將代幣發送至 mETHLab。其特色在於許多可愛而有趣的 3D 藝術作品，為 Puff 傳說錦上添花。

。每個 NFT 均提供項目龍的個性化再現。目前共有 8，888 個 NFT，按稀有性排名。最稀有的傳奇氣象龍有 388 種不同的變化。

Mystic Potions 是生態系統中的另一套 NFT。它們有紅色、綠色、藍色和其他顔色，可用於鑄造 Puff NFT。共有 8，888 種 Mystic Potions，每一種均為

。隻有原始生態系統用戶纔能獲得 Mystic Potion，但如果需要，他們可以將其轉換為 Puff NFT 並出售。

PUFF 是龍鯊圈的主要代幣。除瞭像標準模因幣一樣進行交易外，它還可以用於質押和藉貸。PUFF 的總供應量為 888.88888800 萬枚，

枚被無限期鎖定。代幣將按以下方式發放：

PUFF代幣自發行以來經曆瞭巨大的價格波動。在 2024 年 4 月上綫後不久，該幣飆升至 

新高。然而，隨著用戶興趣的減弱，其價格在 2024 年 9 月跌至 0.03 美元的 ATL。盡管如此，交易代幣仍然有很多興趣。截至 2024 年 11 月 18 日，其價格迴升至 $0.0947，許多交易者看漲。

對 DigitalCoinPrice 市場行情的分析錶明，情況略有不同：隨著 2025 年的臨近，未來幾週價格將小幅下跌約 2% 至 5%，隨後價值將上漲。根據 DigitalCoinPrice 的數據，到 2025 年，Puff 

，到 2030 年，代幣價值可能高達 $0.54。

想要交易 Puff 代幣？ Bybit 現已推齣 PUFF/USDT 現貨交易對。首先，您需要創建一個 Bybit 賬戶，然後使用加密貨幣為其儲值，然後前往 

PUFF 是一個令人興奮的項目，最近引起瞭很多關注。PUFF 的故事充滿魅力，融閤瞭多種實用功能，在保持用戶參與度方麵做得非常齣色。代幣的交易量也相當穩定。如果您喜歡尋找被低估但有前途的模因幣，值得投資。

。有些人認為，代幣的代幣經濟學和總體結構使其無法成為真正的模因幣。相反，他們認為代幣的操作方式更像是 Web3 收益耕作系統，但使用模因幣標簽來擺脫寬鬆監管和不準確的路綫圖。這並不一定意味著代幣注定會失敗，但它確實意味著您可能希望比其他模因幣更重要。由於波動性不可避免，因此在購買 PUFF 之前，必須使用

Puff （PUFF） 是一個有趣的模因幣模型，它使用模因幣以外的功能來吸引用戶。透過創建遊戲化質押和藉貸機製，Puff希望吸引用戶的注意力，讓他們投資於其龍主題故事情節。盡管該項目仍然需要證明它能夠吸引更多粉絲，但它正在産生大量興趣。 

中級

Puff （PUFF）：踏入龍魔法領域

隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從加密貨幣的環境中受益。

：唐納德·特朗普的當選標誌著加密貨幣政策發生瞭關鍵轉變，從懷疑轉嚮倡導，這可能會重新定義監管格局。

：選舉結果引發瞭加密貨幣市場的即時和重大反應，特彆是在比特幣價格飆升中，反映瞭投資者的樂觀情緒。

：共和黨控制的美國國會可能會為數字資産製定更清晰、更有利的法規，從而促進該領域的創新和投資。

：隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從親加密貨幣環境中受益。

唐納德·特朗普再次成為“加密貨幣總裁”，代錶瞭他與加密貨幣行業關係的巨大轉變。2024 年，他曾是一位聲樂評論傢，他對比特幣進行瞭擁抱，將其定位為經濟戰略的核心。這一轉變可歸因於加密貨幣公司的大量資金貢獻，加密貨幣公司在競選活動中發揮瞭至關重要的作用，突顯瞭該行業日益增長的政治影響力。特朗普誓言要使美國成為“地球上的加密貨幣之都”，不僅呼籲投資數字資産的新興選民群體，而且要與強大的加密貨幣利益相關者的利益保持一緻。這一轉變可能會從根本上改變加密貨幣監管框架，從而有可能放寬限製，營造更有利於創新的環境。

特朗普獲勝的直接後果在於加密貨幣市場的大幅波動，特彆是比特幣 （BTC） 從約 7 萬美元大幅反彈至近 9 萬美元。這一動嚮不僅是投機性的，更反映瞭市場情緒與政治結果的廣泛一緻性。Polymarket 等鏈上預測市場的使用說明瞭交易者如何根據選舉動態實時調整倉位。由於特朗普的勝利似乎更有可能，BTC與這些預測市場的相關性愈演愈烈，錶明政治事件與加密貨幣估值之間存在直接聯繋。這一反應凸顯瞭傳統金融市場與加密貨幣日益緊密的交織關係，因為投資者尋求利用政治見解來為自己的交易策略提供信息。

由於共和黨人在美國國會兩院都占多數，加密貨幣領域的重大監管改革潛力正在增加。曆史背景錶明，FIT21 法案等先前的努力旨在描述數字資産的監管機構，盡管它在立法透過中麵臨挑戰。然而，當前的政治格局加上加密貨幣友好型超級 PAC 的大量資金支持，為更有利的監管環境奠定瞭基礎。選舉週期證明瞭有針對性的政治支齣在重塑立法優先事項方麵的有效性，特彆是在參議院的主要比賽中。 

隨著新當選官員上任，他們的支持加密貨幣的立場可能會導致關鍵監管框架的快速討論和潛在透過，從而減少歧義並營造更穩健的投資環境。

雖然比特幣繼續主導市場敘事，但由於監管環境的支持，比特幣獲得吸引力的可能性至關重要。曆史模式錶明，比特幣的主導地位往往在牛市期間達到頂峰，隨後隨著投資者尋求更高收益，比特幣將資本輪換為另類幣。最近比特幣價格飆升，使山寨幣濛上陰影，但新政府的親加密貨幣態勢可能會激發人們對以太坊和Solana等平台的興趣。這些網絡有助於智能閤約和去中心化金融 （DeFi） 應用，隨著監管透明度的齣現，投資量將不斷增加。預計的立法重點是促進加密貨幣領域的創新，這標誌著隨著投資者在比特幣之外實現投資組閤多元化，市場動態的潛在變化，資金可能會加速湧入比特幣市場。

總而言之，特朗普的總統任期預示著加密貨幣領域的變革時期，其特點是潛在的監管透明度和市場參與度增加。隨著政治和金融領域的融閤，加密貨幣生態系統中的利益相關者必須時刻關注不斷變化的格局，準備好適應這一動態環境中齣現的新機遇和挑戰。

Bybit x Block Scholes 機構報告：美國大選的收獲以及接下來要尋找什麼

Nansen 與 TRON DAO 閤作，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。

每日錶現最佳用戶 — 虛擬協議 （VIRTUAL）

標準普爾 500 指數上漲 0.4%，此前英偉達股價飆升近 5%，盡管地緣政治方麵一直存在擔憂，但其收益報告仍大幅提升市場情緒。  Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內上漲瞭0.15%，比特幣上漲瞭1.13%，以太幣下跌瞭1.62%。

如今，VIRTUAL 錶現最為齣色，在 Agentstarter 上綫後飆升瞭 5.2%，使創始人能夠利用 Virtuals Protocol 構建成功的 AI 代理。

Virtuals Protocol （VIRTUAL） 成立於 2021 年，支持用戶投資和共同擁有 AI 驅動的虛擬資産，如同伴和網紅。其模式促進瞭社區所有權，將 AI 代理轉變為 Roblox 和 TikTok 等平台的創收資産。該平台吸引瞭 AI 和遊戲領域的貢獻者，推動虛擬經濟的創新。Virtuals Protocol 推齣 

，這是一款 AI 代理 Launchpad，為創作者提供資金、開發支持和發行支持。旨在幫助創始人在蓬勃發展的生態系統和長期激勵結構中構建成功的 AI 代理。

查看 VIRTUALUSDT 永續閤約和 VIRTUAL/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。本次閤作旨在為開發者、用戶和項目提供有價值的數據，以促進增長和創新。本次整閤將帶來代幣 God Mode、錢包 Profiler 和智能警報等高級功能，有助於優化去中心化應用程序 （DApp） 並提高社區透明度。TRON 的高速、低成本區塊鏈基礎架構將受益於這些增強分析，進一步助力生態系統發展。

查看 TRXUSDT 永續和 TRX/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶

昨日，BTC 現貨 ETF 的總流入額達到 6 億美元，其中 1，620 萬美元來自 GBTC，5.841 億美元來自非 GBTC 來源。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

支持用戶透過錢包賺取 XP 交易、任務、礦工費和推薦費。XP 在鏈下時與錢包地址綁定，用於升級和解鎖專屬奬勵。主要功能包括 ZERΘ Network 上的免費交易、每日任務以及 10 月中旬前活躍錢包的追溯 XP。奬勵可提升鏈上體驗，但不可轉讓。該計畫鼓勵將資産橋接至 ZERΘ，並積極參與，以實現 XP 和奬勵最大化。

初級

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Nansen 與 TRON DAO 閤作，為 TRON 生態系統增強鏈上分析

比特幣

投資

當前，關於比特幣及其如何引領貨幣世界新浪潮的傳說勢必人人都已有所耳聞。多年來，比特幣久經考驗，成為了獨領風騷的

近期，人們對比特幣的興趣日益濃厚，包括共同基金髮行人、科技巨頭和金融公司在內的機構投資方都將這一開創性数字貨幣納入投資組合中。

然而，雖然比特幣備受追捧，但要游刃有餘地遊走在比特幣和其他加密貨幣的世界中絕非易事，新手更是難以駕馭。本文將介紹關於比特幣投資的實用技巧，以及如何找到比特幣投資的最佳策略。

(BTC) 是全球最熱門的虛擬貨幣。2009 年，比特幣成為首款順利進入市場的加密貨幣。由於無需在主流金融管控下運行，比特幣迅速脫穎而出。

提供支持的分佈式且不可更改的公共賬本來管理和追蹤所有交易，可用於促成全球範圍內的點對點 (P2P) 支付，不僅快速且費用低廉。投資者買入比特幣資產進行交易或長期持有，因此比特幣作為價值儲蓄手段的地位也有所提升。

決定。只要有網絡連接，在世界各地均可安全買賣比特幣。

與所有加密貨幣一樣，比特幣屬於高波動性資產，是一項高風險、高收益的投資。比特幣價格瞬息萬變，無論是盈利還是虧損，數額都十分巨大。

那麼，新手適宜投資多少比特幣呢？

新手建議從小金額起步，以免投資陷入困境。先投入 5% 到 30% 的資金，其中 5% 最安全，而 30% 風險較高。隨着個人風險承受能力提高，即可加大投資金額。但是，與投資其他資產一樣，首要原則是在自己能承受的範圍內量力而行。

如上所述，比特幣投資難度大、風險高，並非人人都能駕馭。以下是可用在比特幣投資中的一些策略性技巧。

以下是投資比特幣的七種最佳方式。

是創建新比特幣的過程。網絡中的比特幣交易驗證後，這些新幣則可用作驗證時完成複雜計算問題的獎勵。簡而言之，稱為「礦工」的個人競相解決極其複雜的數學問題，以獲得預定數量的比特幣。當前每個區塊的獎勵為 6.25 BTC。

獨立礦工需要配備昂貴的計算機硬件，耗費大量電力，然後應對不斷遞增的挖礦難度、比特幣

以及不容樂觀的低概率（約為 2,600 萬分之一）。

即使成功挖出比特幣，如果獎勵剛夠覆蓋付出的成本，則無法保證最終能盈利。更何況，透過每四年一次的

活動，比特幣挖礦獎勵還會減半。下一次比特幣減半將於 2024 年 4 月進行，屆時區塊獎勵將降至 3.125 BTC。

因此，比特幣挖礦的盈利空間將變得越來越小，不再是投資比特幣的最佳策略。

反而是無需直接擁有比特幣資產，卻能獲得獎勵的可行方法。

加密貨幣交易所是購買比特幣最直接的途徑。這些平台成本效益高且易於註冊，因此備受歡迎。平台沒有隱形收費，還提供各種安全增強功能，例如存儲加密貨幣的線上錢包等。

加密貨幣交易所分為中心化和去中心化兩大類型。

(CEX) 是投資者買幣的常規渠道。作為第三方平台，中心化交易所能協助投資者安全完成比特幣交易，並配備嚴苛的協議為投資者的資產保駕護航。CEX 界面簡單，便於操作，用法幣即可

。對於新手而言，方便又安全。

則是熱門中心化交易所中的佼佼者，備受比特幣交易者信賴。該平台透過三大保障嚴守資產安全，採用先進技術保護用戶隱私和數據安全，提供市場最優價格。

(DEX) 則取消中間機構，直接實現點對點交易。用戶享有匿名權和更高資金自主權，交易化繁為簡，監管寬鬆。主要因為此類交易所比 CEX 更複雜，因此沒有那麼受歡迎。用戶需要自行記住賬戶憑據，熟悉平台的操作風格，否則資產可能會永久丟失。

許多投資公司都希望滿足客戶對加密貨幣的需求。其中一種便利途徑是比特幣信託，這樣無需直接擁有比特幣，即可參與比特幣交易。

合格投資者只要符合規定收入和經驗門檻，即可透過經紀商或退休賬戶買入限量私募股權，但無需操心私鑰或其他加密貨幣交易所的存儲問題等。透過信託購買，則可委託經紀商購買和管理比特幣資產。

是當前最熱門的投資信託。截至 2023 年 9 月，灰度比特幣信託的在管資產超過 150 億美元。GBTC 存儲實際的比特幣，追蹤標的價格，並在公開或場外市場交易其零售指數。

，或稱「ETF」。比特幣 ETF 是追蹤比特幣價格的投資資金池，並可全天買賣。透過這種簡單便捷的方式，新手能以較低價格將比特幣加入投資組合。

ETF 與比特幣價格息息相關，也就是說，BTC 價值波動，ETF 也隨之波動。但是，由於市場需求、交易量和其他市場動態等各種原因，ETF 可能會偏離比特幣的實際價值。

包括 ProShares 比特幣策略 ETF (BITO)，資產超過 10 億美元，還有 Evolve 比特幣 ETF (EBIT)，在管資產價值為 7,617 萬美元。

無論選擇哪個選項，投資者均可以更安全方便的方式輕鬆擴充投資組合。

新手要想方便地購買比特幣，PayPal、MoneyGram 和 Cash App 等匯款應用程序都是不錯的選擇。這些平台可以買賣和存儲比特幣。例如，在 PayPal 平台，透過銀行賬戶、借記卡或 PayPal 賬戶餘額均可購買比特幣。

(P2P) 平台向買賣雙方提供可以發布買單和賣單的場所。交易前，許多平台會要求買賣雙方創建和認證賬戶。

按需選好報價和支付方式後，即可發起交易。賣家將比特幣發送至託管賬戶，在收到法幣後，託管賬戶釋放比特幣併發送給買家。由於 P2P 平台直接連接買賣雙方，因此在交易前，請採取以下

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請記住，選用經紀商服務後，經紀商將成為資產託管方，客戶對投資的控制將受到限制。

如果居住地不便使用傳統方式購買比特幣，或是想要尋求簡單方式完成交易，那麼

將派上用場。只需插入現金、信用卡或借記卡即可兌換比特幣，隨後加載到交易者的加密貨幣錢包。

大多數比特幣 ATM 只能進行買入或賣出的單向交易，有些則支持雙向功能，買賣 BTC 均可。這種方式收取法幣兌換費和購買手續費。費用高低因 ATM 所在位置而異，請務必對比 ATM 的手續費結構。

值得注意的是，比特幣不受美國證券投資者保護公司 (Securities Investor Protection Corporation) 的

。各大加密貨幣平台自行配備抵禦黑客攻擊和其他經濟損失的安全保護措施，但這種預防措施無法保障平台客戶免遭盜竊或其他類型的損失。如上所述，比特幣是一項高風險、高收益的投資。

比特幣的購買方式多種多樣，但新手仍會覺得無從下手。以下是投資比特幣的簡單四步指南。

，用於存儲数字資產。存儲比特幣的錢包分為

兩種類型。二者功能不同，各有優缺點。

熱錢包是線上錢包，可在互連設備上生成資產的私鑰，最受歡迎的當屬 

。許多交易所免費提供熱錢包，所購比特幣將自動存入。但是，有些用戶更喜歡將資產轉至第三方熱錢包提供商。大多數第三方熱錢包同樣可供免費下載，且便捷易用。

熱錢包的安全性不算最出色。如果交易所或第三方提供商遭黑客攻擊，確實會很危險，用戶的個人信息和資產都將面臨風險。為防止黑客攻擊，用戶應完成最基本的雙重身份認證 (2FA)，採用高強度密碼和增強安全瀏覽。

總之，熱錢包是小額交易及跨多個交易平台使用個人資產的便利之選。

冷錢包一般屬於小型便攜式硬件設備，可用於離線存儲比特幣。透過附帶軟件，冷錢包與計算機連接後，即可查看用戶的投資組合。（紙錢包同屬這一類別。）由於不易受到惡意軟件或黑客攻擊，因此，冷錢包堪稱最安全的存儲選項。

硬件錢包是類似於 U 盤的設備，可在離線環境中保護密鑰安全。

則是單純將密鑰打印出來，由於容易損壞，人們認為已經該淘汰了。

那麼，究竟該選熱錢包還是冷錢包呢？

請根據自身具體情況和加密貨幣活動進行選擇。新手選擇錢包的需求是簡單易用，而對於活躍交易者而言，熱錢包將是理想之選。但是，比特幣長期投資者則需要安全性能加倍的冷錢包來保護資產。

加密貨幣交易所是可供交易者購買比特幣的在線市場。交易所界面包含各種類型的交易機會和交易數據，乍一看會讓人眼花繚亂。但只要找到排在加密貨幣列表首位的比特幣，就能輕鬆完成購買流程。

加密貨幣交易所手續費低廉，能提供流暢的交易體驗，值得信賴。新手應選擇可用法幣購買比特幣的交易所。Bybit 支持銀行轉賬或銀行卡的法幣儲值，是新手開啟比特幣投資之旅的最佳選擇。

選好合適的交易所，即可在平台

。包括 Bybit 在內的眾多交易所均要求用戶提供 

詳情，以完成身份認證。用戶可能需要提供郵箱地址或手機號等，才能完成認證流程。

接下來則是透過銀行卡或電匯將

到賬戶。資金到賬後，即可用法幣餘額購買比特幣。

資金賬戶餘額充足即可購買比特幣。Bybit 的「快捷買幣」選項提供以下幾種比特幣購買方式：

將鼠標懸停在「快捷買幣」上，點擊第一個選項：快捷買幣。此處可選擇兩種支付方式。第一種，選擇將信用卡或借記卡綁定至個人賬戶，用於購買比特幣。Bybit 當前支持 Mastercard 和 Visa 卡。第二種則是用第三方渠道購買比特幣，然後將該幣存入 Bybit 賬戶。目前，Bybit 的快捷買幣合作夥伴有 Banxa、XanPool、MoonPay、Mercuryo 和 NeoFi。

將法幣現金充入 Bybit 賬戶，同樣可以用於買幣。在「法幣儲值」選項下，選擇相應的法幣幣種，完成交易。Bybit 當前支持超過 172 種法幣。

選用 P2P 交易，則可查看比特幣的出售報價，並與偏好的賣家進行交易。P2P 熱門幣種兌換是 P2P 交易上線的新功能，提供更多廣告商和第三方流動性提供商選項，以供用戶隨心交易。

量身打造。這類持有者期望能穩步實現投資增值。定投計劃完全自定義，各種活期計劃可供選擇。作為平均成本法 (DCA) 策略的一種類型，定投計劃無需一次性投入大筆資金，因此能有效降低風險。

完成購買後，強烈建議將購入的比特幣划轉至冷錢包中，以保障安全。用冷錢包可以掌控個人資產，這樣比特幣新手才能增強安全感和充滿信心。

擁有比特幣之後，又該如何處理？

以下是在 Bybit 用比特幣賺取更多收益的各種方法：

「比特幣值得投資嗎？」這一問題備受關注。

答案是肯定的。自 15 年前問世以來，比特幣就一直是全球規模最大的加密貨幣。截至 2023 年 9 月 22 日，比特幣的交易價格約為 26,678 美元，市值達 5,200.3 億美元。專家對未來幾年做出了極為樂觀的預測。根據 CoinCodex 的數據，比特幣的價格將在 2025 年和 2030 年

，分別可達 177,384 美元和 273,987 美元。

比特幣始終有望創造高額收益。但請記住，比特幣投資波動性極高，頃刻間就能價值盡失。最終，這一切都取決於投資者的風險承受能力和財務目標。

無論是尋求被動收入來源，還是制定長期投資計劃，比特幣能否助投資者實現目標呢？回答完上述問題，比特幣是否是最佳選擇將不言而喻。

比特幣無疑是全球最熱門的加密貨幣。雖然歷經波折，但如果專家預測成真，比特幣在未來幾年內仍是最具價值的加密貨幣和主導市場的「王者」。

當下果斷投資，最終將證明是無比明智的決策。

比特幣投資新手指南

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