Monad 是新一代 Layer 1 區塊鏈，透過並行執行實現每秒 10，000 次交易。點擊此處詳細瞭解其運作方式。

可擴展性仍然是區塊鏈采用的關鍵瓶頸，目前的解決方案迫使性能和兼容性之間産生艱難的權衡。由於現有平台難以應對這些局限性，Monad 在其網站上指齣，Monad 已成為“與 

，並以2.25億美元資金為後盾，旨在透過創新架構解決區塊鏈的可擴展性挑戰。

 本文著眼於其技術組成部分，研究潛在用例，分析關鍵挑戰，並探索其主網上綫路綫圖。

 是新一代 Layer 1 區塊鏈，透過並行執行實現每秒 10，000 

 （TPS）。Monad 的核心具有完全的 EVM 兼容性，可實現高性能區塊鏈應用程序的無縫部署。

Monad Labs 於 2022 年由一支在 Jump Trading 高頻交易系統領域擁有豐富經驗的團隊組成。該項目由三位技術先驅創立：Keone Hon （CEO）、James Hunsaker （CTO） 和 Eunice Giarta （COO）。

Monad背後的靈感來自於該團隊在區塊鏈基礎設施限製方麵的直接經驗。他們緻力於低延遲交易系統，認識到兼容 EVM 的鏈中的順序處理造成瞭不必要的瓶頸。

者，但其技術限製卻阻礙瞭整個行業的發展。 平台

 Monad 的創始人認為，他們在分布式系統和高性能計算方麵的背景可以幫助解決這些挑戰。

他們的願景在 2024 年初得到瞭重大驗證，當時該項目在 Paradigm 帶領的一輪融資中獲得瞭 2.25 億美元的資金。知名投資者包括 Electric Capital、Coinbase Ventures 和 GSR Ventures，為計畫於 2025 年Q1上綫的主網提供所需資源。

Monad 旨在解決睏擾兼容 EVM 的區塊鏈的基本可擴展性挑戰。以太坊等傳統鏈隻能處理 15–30 TPS，在高需求期造成瓶頸。

Monad 以高礦工費和低交易時間解決瞭日益增長的挫摺，而區塊鏈應用有限。透過並行執行，Monad 的目標是實現 10，000 TPS 的吞吐量，1 秒的區塊時間和單時隙最終性。

大多數現有擴展解決方案要求開發者學習新的編程語言或適應陌生環境。Monad 采用不同的方法，保持完全的 EVM 兼容性，因此開發人員無需修改代碼即可移植以太坊應用程序。

Monad 架構引入瞭四個關鍵技術要素，共同實現其績效目標。

 是一種自定義共識機製，源自 HotStuff 算法。將傳統的三階段流程優化為兩階段，可加快區塊最終確定速度，同時保持 

Monad 並行執行功能可同時處理多筆交易。系統不會預先檢查依賴關係，而是樂觀地並行執行交易，有效解決齣現的任何衝突。

Monad 透過將共識與交易處理區分開來執行延遲執行

這種方法使節點能夠首先就交易訂單達成一緻，從而創建更高效的渠道，提高整體吞吐量。

 提供瞭一個專為並行處理而優化的定製數據庫。其重點是維護當前狀態數據，而不是完成曆史記錄，從而在交易執行期間實現更快的讀寫速度。

Monad 引入瞭多項關鍵優勢，可應對區塊鏈領域麵臨的重大挑戰。

Monad的創新架構代錶瞭區塊鏈可擴展性的突破。透過並行執行，MonadBFT 優化瞭共識和高效的狀態管理，該平台實現瞭 10，000 TPS，同時保持瞭去中心化的安全性。

這些組件之間的協同作用可實現 1 秒的區塊時間和近乎即時的交易最終性。從

到實時數據驗證，這一性能為區塊鏈應用程序帶來瞭全新可能，這些應用程序需要卓越的吞吐量和快速處理

作為兼容 EVM 的區塊鏈，Monad 可在字節碼級彆解決開發者的可訪問性問題。這使團隊能夠將現有應用程序直接部署到 Monad，無需重寫代碼或采用新工具。

開發者可以繼續使用熟悉的框架、錢包和分析工具，同時獲得 Monad 的卓越性能。這種以兼容性為先的方法消除瞭采用全新 Layer 1 平台的傳統障礙。

隨著 Monad 網絡準備推齣主網，該平台在將其技術優勢轉化為廣泛應用方麵麵臨挑戰。

盡管 Monad 的技術架構令人印象深刻，但區塊鏈領域的成功不僅需要先進技術。建立蓬勃發展的 Monad 生態系統取決於吸引開發者、項目和用戶加入平台。

盡管 EVM 完全兼容，以太坊開發人員能夠更輕鬆地移植其應用程序，但說服團隊遷移到新的 Layer 1 需要大量社區建設、生態系統支持和新團隊的資助。

Monad 的大量風險投資參與，同時為開發提供大量資源，引發瞭對潛在集中化的問題。主要投資者提供的資金超過 2.25 億美元，因此人們擔心代幣分配和治理控制問題。

MonadDb 等組件的自定義性質和修改後的 EVM 實現也帶來瞭關於平台架構去中心化程度的問題。這些專有元素需要仔細考慮其對網絡自治的影響。

Monad 將高吞吐量、低手續費和 EVM 兼容性相結閤，為之前受到技術限製的各種區塊鏈應用程序創造瞭可能。

Monad 的架構透過實現鏈上鏈上類似中心化交易所 （CEX） 的性能，從根本上改變去中心化金融 （DeFi） 的潛力

Monad 的架構為區塊鏈遊戲和數字資産市場創造瞭新的可能性

，這些市場需要高性能的交易處理：

Monad 獨特的架構為大規模處理真實數據流和運營的企業開闢瞭新的可能性：

這些用例利用 Monad 處理多個並發狀態變化的能力，同時保持數據一緻性，實現之前在順序區塊鏈上不切實際的企業級應用程序

瞭解 Monad 與現有 Layer 1 解決方案的對比有助於實現其在區塊鏈生態系統中的定位。讓我們來瞭解一下 Monad 與其他主要平台之間的主要區彆。

以太坊的 Layer 1 主網可處理 15–30 TPS，且礦工費較高。盡管 Layer 2 解決方案可用於擴展，但 Monad 的目標是在基層實現 10，000 TPS，同時保持完全的 EVM 兼容性。然而，以太坊經過戰鬥驗證的安全性和去中心化被視為業內無可匹敵的。

Solana 透過並行處理架構實現高性能，並建立瞭蓬勃發展的生態系統。Monad 的主要區彆在於其開發方法：Solana 采用基於 Rust 的定製環境，專注於實現最佳性能，而 Monad 則緻力於為 EVM 生態系統帶來類似的可擴展性優勢。

透過由 29 名活躍驗證者組成的網絡，理論上最高可達 2，222 TPS。雖然這提供瞭可靠性和 EVM 兼容性，但它在性能方麵進行瞭一些去中心化交易。Monad 的目標是在沒有相同中心化權衡的情況下實現更高的吞吐量，但這在生産中仍有待證明。

上述每個平台在解決可擴展性、安全性和去中心化的區塊鏈三重挑戰方麵都做齣瞭獨特的架構選擇

Monad 主網上綫後，Monad 在平衡這些因素方麵的效果將變得更加清晰。

自 2022 年成立以來，Monad 在其發展曆程中取得瞭幾個重大裏程碑，其中包括在 2024 年初獲得 Paradigm 牽頭的 2.25 億美元資金。其團隊已成功構建並展示瞭平台的核心技術，特彆是並行執行架構和 MonadBFT 共識機製。

2024 年Q4的主要關注點是 Monad 的公共測試網上綫。這將是開發者和用戶與平台基礎架構互動並公開驗證其性能聲明的首次機會。

Monad網絡主網計畫於2025年Q1上綫，標誌著其高性能區塊鏈基礎設施正式上綫。在主網之後，團隊計畫：

未來之路著眼於仔細測試和優化，確保穩定安全的主網上綫，同時構建可持續生態系統。

Monad 代錶瞭區塊鏈技術的重大進步，提供瞭一種兼具兩全其美的解決方案：以太坊蓬勃發展的開發者生態系統，透過並行交易執行實現高性能可擴展性。

隨著該項目在 2025 年主網上綫，其成功將取決於其培育蓬勃發展的生態系統的能力。盡管挑戰即將到來，但 Monad 的架構創新有望塑造高性能、開發者友好型區塊鏈基礎設施的未來。

中級

Monad：高性能、兼容 EVM 的 Layer 1 區塊鏈

Story 推齣瞭代理交易控制協議 （Agent TCP/IP），這是 AI 生態系統中代理間交易的新標準。

每日錶現最佳者 — Mocaverse （MOCA）

標普 500 指數下跌 0.09%，在美聯儲強硬和通脹擔憂下，每週虧損。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，下跌3.37%，比特幣和以太幣在過去24小時內分彆下跌4.33%和7.65%。

如今，MOCA 錶現最為齣色，在 Mocaverse 3.0 上綫後飆升瞭 38.6%，後者是一個與鏈無關的數字身份系統，支持用戶並連接生態系統。

Mocaverse （MOCA） 成立於 2017 年，是 Animoca Brands 的 NFT 收藏品和社區平台，透過獨特的數字角色和體驗，提供對 Web3 生態系統的訪問。

 引入瞭與鏈無關的數字身份系統，統一瞭用戶數據，實現瞭互操作生態系統。透過 AIR Kit，用戶可以控制自己的身份和奬勵，同時企業可以驗證憑證並連接生態系統。在 Animoca 網絡的支持下，它解決瞭 DeFi、醫療保健和遊戲等行業的數字碎片化問題。

查看 MOCAUSDT 永續和 MOCA/USDT 閤約的最新價格、圖錶

，這是 AI 生態系統中代理間交易的新標準。該協議與領先的 AI 代理框架閤作開發，使 AI 代理無需人工乾預即可自主交換知識産權 （IP） 並將其貨幣化。代理 TCP/IP 支持 AI 代理執行具有法律約束力的閤約、創建去中心化 IP 市場並瓜分收益。該協議旨在透過實現安全、透明和順暢的 IP 交換，充分發揮 AI 代理的潛力。演示展示瞭代理如何在去中心化市場中許可其 IP。

昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，總流齣額為 6.739 億美元，包括 GBTC 的 8，790 萬美元和非 GBTC 來源的 5.86 億美元。

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WorldShards 是 Open Loot 平台的 Sandbox MMORPG，將於 

完整的遊戲內經濟，早在 2025 年初舉辦代幣生成活動 （TGE）。

 關鍵更新包括 NFT 製作代理代幣、30 天免費試用權，以及根據活動為所有活躍玩傢提供空投。自 2024 年 2 月上綫以來，該遊戲已吸引瞭 300，000 名社區成員，銷售額達到 400 萬美元。

查看 SANDUSDT 永續和 SAND/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

初級

Story 推齣代理 TCP/IP，成為 AI 代理自主 IP 交易的突破協議

Lumia （LUMIA） 利用 DeFi 流動性、MEV 保護和 zk 上捲技術徹底改變瞭 RWA 代幣化。

現實世界中的資産 （RWA） 正在迅速成為區塊鏈生態系統中的主導話題，許多協議和鏈開始提供資産代幣化服務。然而，其中許多解決方案都基於簡單地將各種實物和數字資産移動到

環境，而不考慮如何進一步利用這些代幣化鏈上産品。因此，在企業在鏈上代幣化資産後，他們意識到流動性不足正在阻礙資産的進一步流通和采用。

項目，采用更全麵的資産代幣化方法。該平台使企業能夠將各種 RWA 代幣化，包括各種商品，並提供在去中心化金融 （DeFi） 領域提升流動性和應用的方法

 （Polygon CDK），提供強大、安全、合規、經濟高效且可擴展的基礎架構，使 RWA 在 Web3 世界中得到積極應用。

，是一款基於以太坊 （ETH） 的應用程序，匯集瞭來自不同

 （DEX） 交易所的流動性，並於 2023 年更名為 Lumia，並擴展瞭其功能，專注於 RWA 市場。

截至 2024 年底，Lumia 仍是區塊鏈流動性增強 RWA 使用的先驅之一。

（LUMIA） 是一個 Layer 2 區塊鏈，專為 DeFi 應用中 RWA 的代幣化和使用而設計。 

該平台使企業能夠將各種實物和數字資産帶入

，安全代幣化，並將資産進一步用於抵押品提供、藉貸和其他加密貨幣金融用例。

Lumia 平台的起源可追溯至 2020 年，當時 Orion Protocol （ORN） 在以太坊上推齣。Orion 由 Alexey Koloskov 和 Kal Ali 共同創立，提供多個 CEX 和 DEX 平台的流動性聚閤。2023 年底，Orion 宣布更名為 Lumia，更專注於 RWA 及其透過增強流動性提供的積極用途。

該項目於 2024 年 10 月從以太坊過渡到自己的 Layer 2 鏈，ORN 代幣將以 1：1 的比例遷移至新平台的原生代幣 LUMIA。截至 2024 年 12 月，主要加密貨幣交易平台已將 ORN 遷移至 LUMIA 或正在遷移。

（ZKP） 的匯總網絡，采用 Polygon CDK 構建，後者是一個

項目提供的多功能開源區塊鏈開發框架。

Lumia 平台采用高度模塊化設計，其執行、數據可用性 （DA） 和結算層采用不同的組件。

，提供鏈抽象 （CA），與 thirdweb 閤作，提供賬戶抽象 （AA） 服務。Lumia 的 CA 服務旨在透過跨多個區塊鏈網絡訪問流動性和機會，為 DeFi 用戶提供單鏈體驗。同時，AA 支持用戶在用戶友好的單一界麵上跨多個平台進行交易。透過使用

的地址而不是標準外部自有賬戶 （EOA） 地址，用戶可以使用綁定到這些智能閤約的單個錢包跨平台無縫交易。

透過提供統一的用戶友好界麵，Lumia 的 AA 使 Web 2.0 用戶能夠以最小的學習麯綫進入基於 Web3 的 DeFi 世界。AA 的其他優勢包括智能閤約級彆的安全性增強以及 Lumia 發起的無氣交易。

Lumia 用戶還可以利用基於意圖的交易，即指定自己的交易意圖，隻有在 Lumia 可訪問的整個生態系統中發現匹配的交易時，訂單纔會執行。特殊流動性節點可處理基於意圖的訂單，並提供滿足用戶意圖的最佳費率。這有助於確保 Lumia 用戶獲得最佳交易體驗。

，為用戶帶來諸多獨特優勢。例如，它可以提供強大的安全性，抵禦

（MEV） 攻擊，這是 DeFi 領域最常見的漏洞之一。此外，它還優化瞭價格效率，並利用其解算器在整個 DeFi 市場中獲取流動性，最大限度地降低瞭交易的負麵影響。

Lumia 采用 Polygon CDK 構建，是一款基於 ZK 的捲軸，運行在 

處理引擎上。基於高度模塊化的設計，Polygon CDK 使匯總能夠輕鬆整閤不同的執行、DA 和結算層以及其他相關技術。例如，Lumia 集成瞭各種執行引擎，例如以隱私為中心的 Privado ID 和 Miden。利用 Privado ID，Lumia 能夠安全、私密地識彆用戶身份。基於 zk 技術，Privado ID 使個人和企業能夠透過僅嚮 DApp 分享所需身份信息來控制自己的個人數據，而無需透露任何隱私或財務敏感的詳細信息。

反過來，Miden 還是一個基於 ZK 的平台，提供私人賬戶和交易執行。Miden 是一個高度可擴展的環境，麵嚮重視數據保密性的 DeFi 運營商和用戶，是任何金融平台的重要考慮因素。

Lumia網絡還與其他區塊鏈環境具有高度

，透過利用兩個模塊化互操作性層實現：AggLayer 和 Hyperlane。

AggLayer 是 Lumia 的主要互操作層。AggLayer 內置於 Polygon CDK，可在各種基於 Polygon 的 Layer 2 上捲網絡中提供跨鏈交易能力。它將整個 AggLayer 連接鏈生態系統的流動性統一起來，使 Lumia 能夠為代幣化資産提供深度流動性。

Hyperlane 是 Lumia 使用的另一款互操作性協議，旨在幫助開發人員輕鬆高效地跨鏈發送任意數據。它將 Lumia 的業務拓展到 Polygon 生態系統之外。從理論上講，Lumia 可能會讓用戶在整個采用 Hyperlane 的鏈生態系統中獲得資源和流動性。截至 2024 年底，Polygon 環境外已有數十種由 Hyperlane 提供支持的區塊鏈。

Lumia 簡化瞭 RWA 代幣化流程。首先，資産所有者需要提供所有權證明文件，並完成任何其他必要的盡職調查程序。此後，資産所有者與項目背後的法人 Lumia Foundation 簽署瞭保釋協議。

在區塊鏈技術和 RWA 的背景下，保釋協議用於將實物資産委托給授權托管人，而這些資産的實際代幣化表示在區塊鏈領域內持有和使用。

雙方簽署保釋協議後，資産將由第三方評估者進行評估，然後在鏈上代幣化。資産的代幣化版本現可用於透過 Lumia 訪問的 DeFi 應用程序，用於典型的加密貨幣金融操作，例如抵押品提供、藉貸、藉貸、質押、收益管理等。

該平台的流動性聚閤協議 Lumia Stream 

 可從多個交易平台獲取流動性。

（這是 Lumia 在 Orion Protocol 上開始運營的核心服務。） 該平台支持加密貨幣市場的流動性，為基於 Lumia 的 RWA 提供遠不止代幣化鏈上代理。除瞭獲得流動性外，Lumia Stream 還為平台的所有交易提供 MEV 保護，以及

，使代幣化資産能夠在區塊鏈平台上橋接。

使用 Lumia Stream，開發者還可以實現虛擬

，顯示多個交易所之間的最佳交易路徑。這些虛擬訂單簿還可以將定價信息從自動做市商 （AMM） 資金池中使用的結構轉換為

與標準訂單簿模型兼容的格式。

Lumia 擁有多種專用節點類型，包括 DNLP（Delta 中性流動性供應）節點和 DAC（數據可用性委員會）節點。前者專為在網絡上提供去中心化流動性而設計，而後者在數據驗證中起著關鍵作用。

此外，還有 HyperNodes 可用於提供虛擬 Lumia 機器的運行權利許可，或用於委托給 DNLP 和 DAC 節點運營商的許可證。HyperNodes 可以選擇運行 DNLP 或 DAC 節點，也可以委托到這些節點類型，贏取生態系統奬勵。 

Lumia 於 2024 年 7 月首次推齣 HyperNode 許可。HyperNodes 的許可證發布和相關推齣將逐步進行。

平台 平台 使用 zkProvers 網絡，負責生成有效性證明，即證明交易區塊有效性的加密印章。目前，Lumia 使用 Polygon CDK 提供的默認 zkProver 基礎架構。然而，該項目計畫與低成本和高度可擴展的 ZK 驗證服務提供商 Gevulot 閤作推齣定製證明層

根據該項目的文件，2025 年Q1，我們將進一步宣布整閤基於 Gevolut 的 zkProver 系統。

Lumia 的 2025 年初計畫還包括創建去中心化定序器網絡 （DCN）。定序器是任何上捲系統的關鍵部分。這些節點將交易組織為區塊，以便進一步驗證。一個典型的上捲網絡僅使用一個定序器，這是一個通常被引用為上捲關鍵漏洞的問題。

Lumia 旨在推齣由多個定序器節點組成的去中心化網絡，專為 Lumia 平台量身定製，以優化其安全性和性能。該項目計畫以 LUMIA 代幣的形式嚮定序器服務提供商提供激勵，以構建其 DCN。

我們已經提到瞭 Lumia 上的一些專用節點類型：DNLP、DAC 和 HyperNodes。平台的另一個關鍵節點類型是 DA（輕客戶端）節點。它們在去中心化數據可用性方麵發揮著關鍵作用，可確保交易數據在 Lumia 網絡中安全存儲並輕鬆訪問。Lumia 上的交易數據在 DA 節點網絡中分布和存儲，以便驗證者在需要時輕鬆檢索數據。

DA 節點網絡上的數據以安全且加密的格式存儲。加密和分布式存儲模式可確保 Lumia 交易數據的機密性和高度安全性。

DA 節點根據其對網絡的貢獻，使用 LUMIA 代幣進行激勵。鼓勵節點運營商積極參與，因為奬勵取決於他們處理的數據處理量和網絡正常運行時間。

平台 平台 的原生加密貨幣 LUMIA 可用於多種功能：

LUMIA代幣於2024年10月中旬上綫，取代瞭該平台原生加密貨幣ORN代幣。ORN 於 2020 年 7 月上綫，同時推齣 Orion Protocol。如上所述，該平台已宣布以 1：1 的比例將 ORN 遷移至 LUMIA。截至 2024 年 12 月，ORN 代幣仍在流通中，但預計最終將完全遷移至 LUMIA。

LUMIA 是一個供應上限代幣，總供應量和最大供應量為 238，888，888。

的形式提供。根據閤約條款，您可以交易 LUMIA，杠杆率高達 12.5 倍。

Bybit 創新區為永續交易用戶提供瞭平台專業團隊選擇的更高風險/更高潛力的全新加密貨幣。

截至 2024 年 12 月 19 日，LUMIA 代幣的交易價格為 $1.61，比 2024 年 12 月 4 日的 ATH $2.49 低 36.2%，比 2024 年 11 月 4 日的 ATL $0.9205 高 72.8%。

LUMIA 的長期價格預測看漲。DigitalCoinPrice

，2030年將達到12.06美元，而CoinCodex

2025年的代幣交易價格將達到7.50美元，2030年將略有下跌至6.53美元。

Lumia 不是您基於 RWA 的普通區塊鏈項目。盡管無數新平台可幫助用戶實現實物世界資産的代幣化，但很少有平台能夠為 DeFi 生態系統中進一步使用代幣化加密貨幣資産提供可行的方法。認識到這一差距，Lumia 項目團隊果斷地承擔瞭將 RWA 打造為流動性高、使用活躍的加密貨幣的任務。

該項目還擁有堅實的基礎設施骨乾，由 Polygon CDK 及其高度模塊化支持。使用 Miden、Privado ID、AggLayer 和 Hyperlane 等技術，增強瞭 Lumia 平台的安全性和互操作性。與此同時，Lumia 尚未將其架構打造為區塊鏈藝術。 2025 年，該項目計畫實施去中心化定序器網絡，並與 Gevolut 閤作，打造高效的 zkProver 層。

隨著 Lumia 架構的構建，RWA 的代幣化和

無疑將變得更加高效、便捷和安全，並決定性地增加 DeFi 等值貨幣。

高級

Lumia （LUMIA）：橋接 RWA 和 DeFi，開啓金融新紀元

SynFutures 是一個去中心化平台，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨並進行交易。瞭解 SynFutures 以及如何在 Bybit 上交易 F。

SynFutures 是一個去中心化市場，讓用戶能夠列齣任何加密貨幣的鏈上永續期貨，並在平台進行交易。除瞭支持的各種資産（如

（AMM） 解決方案還結閤瞭 AMM 模式和訂單簿，提高瞭流動性

SynFutures 由原生 F 代幣提供支持，由知名投資者提供支持，纍計交易量超過 2，300 億美元。

在本文中，我們將探討 SynFutures、其主要功能和牡蠣 AMM 背後的機製，以及 F 代幣及其代幣經濟學。

 是一個去中心化衍生品平台，使用戶能夠交易鏈上

。SynFutures 采用單代幣流動性模式，可在協議上免費上架任何數字資産，無需任何

（DAO） 提案或中心化乾預。這樣做有助於透過平台促進各種加密貨幣永續的鏈上交易。

為瞭最大限度地提高流動性，SynFutures 采用瞭牡蠣自動做市商 

，提供一係列可自定義的工具，例如集中流動性

價單。除加密貨幣外，該項目還支持用戶透過 NFTures 平台以用戶友好的方式交易基於不可抵扣代幣 （NFT） 的永續閤約

 作為 SynFutures 生態系統的原生代幣，F 代幣主要用於社區治理和

提升，以及手續費摺扣和奬勵。

在撰寫本文時（2024 年 12 月 19 日），SynFutures 纍計交易量

，用戶總數為 308，900 名，其中 22，410 名在過去七天內處於活躍狀態。除瞭

，去中心化衍生品平台迄今已處理瞭 1，524 萬筆交易。 

SynFutures 由 Rachel Lin 和 Matthew Liu 於 2020 年創立。 在擔任去中心化閤約平台的 CEO 和聯閤創始人之前，Lin 曾在德意誌銀行工作，專門從事衍生品交易。她還共同創立瞭亞洲最大的數字資産新銀行之一 Matrixport。

Matthew Liu 是德意誌銀行亞洲區費率服務颱的交易者，其西北區工商管理碩士學位最終使他加入區塊鏈領域。在螞蟻集團任職期間，他在建立公司全球資金方麵發揮瞭重要作用，後來負責金融區塊鏈業務，專注於二級市場交易和信用代幣化。

迄今為止，SynFutures 已從投資者那裏籌集瞭 3，740 萬美元資金，分彆用於一個種子輪和兩個早期融資輪。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital 和 Standard Crypto 等知名貢獻者。

SynFutures 生態系統由三大旗艦解決方案組成：

SynFutures 生態系統中最獨特的組成部分之一就是

。它結閤瞭訂單簿和 AMM 的功能，為用戶提供以下主要功能：

SynFutures 的 F 代幣是項目生態系統中的原生代幣。數字資産的主要效用如下：

F 的最大供應量上限為 100 億枚。目前，12 億 F 正在市場上流通。截至 2024 年 12 月 16 日，原生代幣

值接近 8，650 萬美元，完全稀釋估值 （FDV） 為 7.2 億美元，過去 24 小時內交易量為 2，852 萬美元。F 分配情況如下圖所示：

立即在 Bybit 交易 SynFutures （F）

SynFutures 的去中心化衍生品平台使用戶能夠列齣和交易任何數字資産，並將其與其他加密貨幣相結閤，創建永續閤約對的組閤。SynFutures 由 F 原生代幣和牡蠣 AMM 提供支持，可提升流動性和用戶體驗，為永續用戶提供無許可的上架流程。

在 Bybit 用戶友好且直觀的現貨交易平台交易 F，即可訪問 SynFutures

SynFutures （F）：探索去中心化衍生品平台

Bybit Learn

比特幣

投資

在過去 10 年名聲大噪，幾乎成了加密貨幣的代名詞。它不僅被視為一種優良的價值儲蓄手段，也一直是市場上最具價值的加密貨幣。

自 2009 年面世以來，比特幣的價格經歷了過山車般的波動。最初幾乎無人問津，2011 年首次突破 $1 大關，到了 2013 年中旬更是飆升至 $100 以上。在經歷了一系列的高峰與低谷之後，2017 年達到了接近 $20,000 的歷史高位。但在同年 12 月，比特幣的價格

2019 年新冠疫情對比特幣也造成了衝擊，使其價格在 2020 年 3 月跌至 $6,000 以下。然而，比特幣在 2021 年 11 月達到了約 $69,000 的歷史新高。

使得比特幣價格在同年 11 月跌至約 $15,000. 到了 2023 年，比特幣開始緩慢回升，並在比特幣現貨 ETF 可能獲批的預期推動下於 11 月末大幅上漲。進入 2024 年，幾個比特幣現貨 ETF 獲批之後，比特幣價格達到了 $46,000 以上的高點。

儘管市場劇烈波動，但投資者對比特幣的熱情依舊，許多人好奇：如果在比特幣不同的歷史階段投入 $100，其回報會是怎樣的？

本文將探討這種投資假設的潛在結果，並討論在 2024 年投資比特幣是否仍是一個明智之舉。

2022 年花 $100 投資比特幣的潛在回報

2022 年對比特幣來說是個充滿波動的年份，其價值在 2 月份觸及 $46,285 的峰值，而到了 11 月份則降至 $15,742 的谷底。這一年裡，您投資的具體時機將極大影響您的資產價值。

假設您在 2022 年的高點投入 $100 購買比特幣，到了年底的低點，您的投資將縮水至 $34.01。

但如果您決定持幣不賣，直到今天（2024 年 2 月 6 日），隨着比特幣價格回升至 $42,712.72，您的 $100 投資價值將恢復至 $92.28。

另一方面，如果您在比特幣價格下滑至 $15,742 時果斷入市投資 $100，那麼截至今日，您的投資價值將飆升至 $272.33——這意味着您將獲得 $172.33 的利潤。

2023 年花 $100 投資比特幣的潛在回報

2023 年比特幣開始從 2022 年的市場低谷中逐步回升。年初時，比特幣的價格稍高於 2022 年的 $15,742 低點，大約為 $16,674. 短短一個月內，隨着投資者信心的回暖，比特幣價格攀升至 $24,284. 到 4 月，價格更是達到 $30,405 的新高。此後幾個月，比特幣價格在 $25,000 至 $30,000 的區間內波動。直至 10 月，比特幣開始新一輪新上漲週期，12 月價格更是激增至 $44,202。

若您在 2023 年年初斥資 $100 投資比特幣，一個月後您的投資會增值至 $145.63，而到了 4 月份時，投資價值將達到 $182.35. 當比特幣在 12 月攀至 $44,202 高點時，您的初始 $100 投資將增長至 $265.10. 如果您選擇

(HODL) 至今，您的總收益將達到 $156.19。

若您選擇在 2 月以 $100 投資比特幣，到了 4 月，您的收益將是 $25.21，而到 12 月，您的收益將增至 $82.02. 截至今日，您的 $100 投資價值將達到 $175.89，累計獲利 $75.89。

然而，如果您選擇在比特幣年內高點的 12 月份入場，當時比特幣價格為 $43,042，到今天您可能面臨大約 $0.75 的輕微虧損。

今天花 $100 投資比特幣的潛在回報

比特幣的未來價格走勢，將受到宏觀經濟和微觀市場因素的共同影響，諸如供需關係、監管政策的演變、市場炒作、投資者情緒及技術創新等。

雖然比特幣因 1 月初比特幣現貨 ETF 獲批而開年強勁，但要斷言 2024 年是否將成為加密貨幣投資的黃金年仍屬不可知。儘管如此，多數分析師依舊看好其增值前景，特別是基於 2024 年 4 月即將到來的

此外，比特幣近期在技術上的突破，例如 

的推出，可能會因為比特幣從純粹的價值儲蓄向支付方式的轉變而激發需求增長。隨着比特幣實用性和總體持有量的提升，其價格有望看漲。

然而，並非所有行業觀察者都對比特幣持樂觀態度。有觀點認為，出於對環境影響的擔憂，比特幣的價值可能會跌至 $10,000，特別是在美國提出在 2024 年徵收

，稅率初定為 10%，並有可能在 2026 年升至 30% 的情況下。

雖然 Ordinals 的引入可能為比特幣區塊鏈長期帶來穩定收入，但一些專家認為 Ordinal 銘文可能僅僅會加劇網絡擁堵。

專家們的這種分歧觀點反映出，即便面臨越來越多的監管，比特幣投資仍具有高度的投機性。儘管有堅定的比特幣支援者信賴其長遠潛力，但同樣也存在對比特幣及其廣泛持有持懷疑或反對的聲音。若您手頭有多餘的資金，將投資多樣化可能更加明智。

到 2030 年，$100 比特幣的價值是多少？

ARK Invest 的首席執行官 Cathie Wood 對比特幣的未來持樂觀態度，尤其在比特幣現貨 ETF 獲得 SEC 批准之後。她預測，在積極的市場環境下，比特幣的價格

，即便在不利的市場條件下，也可能達到 $258,500，遠超目前的歷史最高價。

儘管如此，其他專家對比特幣未來的價格增長持更加謹慎的看法。Digital Coin Price 預計，比特幣在 2030 年的價值可能介於 $288,457.07 至 $320,603.40 之間。而 Price Prediction 對比特幣的前景更加看好，預測其價格區間在 $477,127.53 至 $590,158.57 之間。

長期來看，花 $100 投資比特幣是否足以獲利？

關於投資 $100 在比特幣上的長期收益，準確預測其盈利性是一項挑戰。作為加密貨幣之王，比特幣因其劇烈的價格波動而著稱，其價值增長無法保證。潛在的投資者需要瞭解投資比特幣所帶來的風險，並應謹慎投資。

然而，採用 DCA 作為投資策略或許能夠為投資者在比特幣的長期投資中帶來收益。DCA 策略透過分散投資時間點來抵禦市場波動，使投資者能在價格較低時購買更多的比特幣，從而降低投資成本的平均值。

正如前文所述，比特幣價格受眾多因素的影響。但是，一些專家認為，隨着比特幣的持有量逐步提高以及為滿足用戶需求不斷優化基礎設施，比特幣的價格趨勢可能會逐漸穩定下來。以下是幾個可能促進比特幣價格隨時間穩定的因素：

如果您考慮在 2023 年投資比特幣，想要優化投資回報，以下幾點建議值得參考：

投資比特幣的首要步驟是選定一個可靠的加密貨幣交易所。歷史案例如 

的崩潰和近期 FTX 的倒閉，突顯了這一點的重要性。2014 年，Mt. Gox 交易所在一次臭名昭著的黑客攻擊中損失了超過 800,000 比特幣，許多投資者一夜之間損失了畢生積蓄。

2022 年 11 月，FTX 因 CoinDesk 揭露的疑似不當行為而迅速崩潰，引發了投資者對其償債能力的質疑。

花 $100 投資比特幣能賺多少？（2024 年版）

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