2025 年 4 月 28 日：我们的每周机构洞察将为您深入解析市场最新动态，涵盖市场表现、行业新闻、交易所交易基金 (ETF) 资金流向、热门话题、近期活动及代币解锁等关键信息，旨在增强您的加密货币交易洞察力。

将探索最新市场动态，包括市场表现、行业新闻、交易所交易基金 （ETF） 流动、热门话题、近期活动和代币解锁，助您提升加密货币交易能力。

每周市场深度解析，不容错过！

每周亮点 — 中美交易冲突降温

由于贸易战对经济的影响，中国正在考虑暂停对某些美国进口产品征收 125% 的关税，包括医疗设备和乙烷等工业化学品。双方还正在讨论放弃对飞机租赁征收的关税，这对航空公司来说是经济上的负担。

这一潜在举措提振了投资者的乐观情绪，亚洲股市上涨，人民币赎回亏损。分析师认为，尽管中美两国之间仍有显著差异，但这是走向降级的一步。

拟议的豁免与美国近期对电子产品的关税豁免一致，凸显了这两个经济体的相互交织性质。依赖先进医疗设备和乙烷等美国商品的中国公司报道了一些无关税的货物。

虽然潜在豁免清单仍在敲定中，但当局要求公司提交必要货物的海关代码。报道称，中国还可能对至少 8 种半导体相关产品免除关税，但内存芯片除外，而内存芯片可能会影响 Micron Technology 等公司。

总体而言，虽然投资者的兴趣在增加，但两国之间的关系仍面临挑战，中国要求美国在恢复贸易谈判之前撤销单边关税。

交易者对 Cantor Equity Partners Inc. 进行了大量投资，这是一家与 Tether、Bitfinex 和 SoftBank 支持的 Twenty One Capital Inc. 合并的空白支票公司。自 4 月 22 日宣布合并以来，Cantor 的股价飙升了 197%，周五收于 $31.50。

此次合并包括可兑换债务发行，可能导致市值约为 120 亿美元，远超预计持有的比特币价值 40 亿美元。这将反映出加密货币相关投资的强劲需求。

分析师指出，投资此类工具类似于押注比特币的增长。预计公共特殊目的收购公司 （SPAC） 的股东将持有新公司 2.7% 的股份，而 Tether 和 SoftBank 等主要利益相关者将持有巨额股份。总体而言，市场对数字资产领域的合作持乐观态度。

高級

每周机构洞察：随着加密货币 SPAC 的普及，交易冲突也随之放缓

我们每周的加密货币衍生品分析报告将深入研究宏观事件、加密货币现状和现货交易量产生的交易信号，以及期货、期权和永续合约。

我们每周的加密货币衍生品分析报告将深入研究宏观事件、加密货币现状和现货交易量的交易信号，以及期货、期权和永续合约。

本周初，比特币显示出与美国股票脱钩的迹象。然而，美国总统特朗普对中美贸易战（包括对中国商品征收 145% 的关税）的正面言论引发了整个市场的反弹。因此，随着美国股票的上涨，BTC 已恢复上涨。 

此次反弹导致短期隐含波动率上升，BTC看跌跌波动率回升，表明交易者正在寻求上行风险敞口。

本周，各种代币，尤其是 ETH 的永续未平仓利息大幅上涨。永续交易量也有所增加。值得注意的是，2025 年 7 月的 Ap 交易量创下当月新高，此前特朗普评论道：“忘掉市场一秒钟，我们就能从中获益。”

BTC 期权未平仓利息表现喜忧参半；卖出看跌期权在短期内出现倾斜，会发出正面信号

特朗普总统最近愿意与中国国家主席习近平谈判达成一项贸易协议，引发了加密货币等各类资产的复苏。自2025年4月21日起，在特朗普发表评论之前，比特币已经上涨了7%。尽管出现反弹，但看跌期权的未平仓意向已超过看涨期权，期权交易量仍相对平衡。 

目前尚不清楚看跌期权的需求是否反映了对下行风险的对冲，还是对上行走势的押注。与此同时，永续资金费率对情绪的洞察有限。然而，看跌看跌价格在短期内出现偏斜，表明交易者正在寻求上行涨势，并愿意为此买单。

ETH 在这场减息反弹中出人意料地胜过 BTC

ETH对近期加密货币市场复苏的反应与之前趋势有所不同：现货价格表现优于BTC，过去的反弹较为罕见，看涨看跌期权的未平仓意向超过看跌期权，与BTC趋势相反。此外，ETH 看涨期权未平仓利息几乎是看跌期权的两倍，看涨期权在期权交易量中占据主导地位。这表明，交易者预计 ETH 将减少其对 BTC 和 SUI 和 SOL 等其他“ETH 杀手”的重大表现不佳。此外，现货反弹还导致了 ETH 的另一种期限结构倒置。

Bybit X Block Scholes 加密货币衍生品分析报告（2025 年 4 月 24 日）：看跌看跌波动在短期内恢复，情绪恢复

阅读本文，探索 TOKEN2049 Dubai 一周内举办的所有热门 Bybit 活动。

一年中的这个时候，TOKEN2049 Dubai 重磅回归，这座城市热闹不已。作为加密货币日历上最受期待的活动之一，它不仅仅与主会议有关，还与围绕加密货币日历发生的一切有关。Bybit 今年将全面上线，从场外活动和研讨会，到独家混音和演示日，一应俱全。下面，您来了解一下这一周的动态。

作为 TOKEN2049 Week 的核心，TOKEN2049 Dubai 承诺在加密货币领域进行为期两天的讨论和创新。Bybit 以 Life、Bridge 和 Crypto Playground 为主题，打造身临其境的展位体验

这不仅仅是一个主题，更是一种氛围。画爪机、

如果您要前往 TOKEN2049 Dubai，请务必前往 Bybit 展位（位于 P33），与我们非凡的 Bybit 团队聊天！使用 Bybit Pay 扫描我们的二维码，即有机会获得 gacha 代币。您可以参与 Bybit 专属交易！ 

DMCC x VARA：加密货币法规和业务增长

DMCC 和 VARA 联合举办的专属晚间活动将满足政策要求。本次聚会汇集了监管机构和行业领导者，共同探讨该地区数字资产合规和业务增长的未来。

您可以期待敏锐的见解、坦率的观点和前瞻性对话，了解在受监管的环境中扩展加密货币业务所需的真正意义。如果您关心阿联酋 Web3 的未来，请在日历上标记。

Bybit 下班后：独家洞察与人脉 

还有一点魅力 还有很多阿尔法 

是 Bybit 顶级交易者和长期支持者的专属鸡尾酒之夜。本次活动是人际网络、知识分享和庆祝活动等您瓜分。

到与 Bybit 团队的战略对话，今晚专为交易量大、思维量大的用户量身打造。邀请专属宾客名单定会成为本周最独特的体验之一。

加密货币中心 x Bybit 加密货币方舟模拟日

旨在为 Web3 场景带来动手能量。本次活动在 Bybit 办公室内的加密货币方舟上举办，欢迎创始人、开发者和加密货币创意人士参与产品展示、创意交流和光网络的休闲之夜。

在 Bybit 提供这一空间的同时，真正的焦点在于社区，即塑造 Web3 新一轮创新的社区。

正在齐聚一堂，深入探讨推动 Bybit 发展的工具、技巧和策略。

 本次会议不仅是表面共享，更是涵盖 Bybit 代理计划和代理最佳实践的可行研讨会。

此外，您还可以直接听取 Bybit 产品负责人和区域经理的意见，分享成功案例，分享新想法，实现转化率最大化。 

Wunderbit x Bybit：“嘿，交易机器人，我的收益在哪里？”

将持续下去，本次活动将深入探讨是什么让交易机器人脱颖而出。由 Wunderbit 和 Bybit 联合举办的晚间研讨会将真实交易者的诚实故事与如何避免常见自动化陷阱的专业见解相结合。

从行之有效的机器人设置，到悄悄耗尽收益的机器人设置，您有机会提出棘手的问题，听到未经筛选的答案，并重新思考自己的机器人策略。

（RWA） 正在 RWA 海湾峰会上占据核心地位，RWA 海湾峰会由卡塔尔国家银行、商业银行国际和 DMZ 金融联合举办，是一项强大活动。本次峰会汇集了银行领导者、财富基金、DIFC 参与者、机构投资者和行业先驱，共同探索中东及其他地区代币化金融的发展。

Bybit 金融产品主管 Jerry Li 将上台讨论中心化交易所 （CEX） 如何

迪拜顶峰混音器：Mantle、Mirana、Bybit 和 Ethena

这款混音器汇集了 Web3 中的一些知名品牌，包括 Mantle、Mirana、Bybit 和 Ethena。与当今最具创新精神的项目背后的心灵共度难忘的休闲聊天、跨链交流和鸡尾酒之夜。

本次私人活动旨在体验 Bybit Pay。观看互动演示，抢先了解即将到来的合作关系，通过小吃和饮料建立人脉。这是一个罕见的幕后故事，着眼于 Bybit 塑造加密货币支付未来的方式。 

Bybit 机构研讨会为期 2 天，旨在与机构客户协调策略并建立新的合作。从宏观角度到产品深度挖掘，本次会议旨在激发严肃玩家之间的对话。

当天的晚宴即将结束，这场晚宴是创意、联系和创新成为核心的一周的决赛。

中級

亮点一览：Bybit 精彩活动（2025 年 4 月 28 日至 5 月 2 日）

Balance （EPT） 正在通过不断发展的 AI 伙伴革新 Web3 游戏，将区块链、策略和智能游戏融合在一个强大的平台中。

人工智能 （AI） 代理是区块链行业的关键增长领域。人工超级智能联盟 （FET）、

（AI16Z） 等项目是推动整个加密货币市场发展的关键要素。截至 2025 年 4 月，CoinGecko 门户列出了 AI 代理类别中的 500 多种加密货币。这些智能助手正在帮助个人和企业分析市场，创建文本和视觉内容，实现工作流程自动化，实现交易盈利。

区块链上的 AI 代理正在蓬勃发展：Web3 游戏世界

在这个领域，基于 AI 算法的机器人和代理正在帮助用户制定最佳游戏内策略，在竞争激烈的“赢利赢家”（P2E） 世界中取得成功，并克服复杂游戏中的关键挑战。

Balance （EPT） 是一个区块链游戏项目，将 AI 代理的使用

全球最大的社交游戏平台 E-Pal， Balance 创建了团队，为玩家提供 AI 代理，帮助他们在游戏内环境中获得帮助，成为个人伴侣。基于多层架构，该平台为面向游戏的 AI 代理提供了一些最先进的用例。

（EPT） 是一个 Web3 游戏平台，让玩家能够在其支持的区块链游戏中轻松创建、拥有和使用 AI 伴侣。

Balance 支持各种第一方（内部开发）和第三方 Web3 游戏。您可以部署您的 AI 游戏伙伴，他们将在 Balance 游戏中充当您的助手、好友或联合玩家。

使用平台的主要 Web 界面 Balance.fun，您可以创建 AI 代理并指定各种细节，例如外观、个性和功能。

余额不仅仅是另一个模糊的加密货币游戏平台。该项目的起源可追溯至 2020 年，当时 E-Pal 社交游戏提供商由四位年轻的加州科技企业家 Brian Xiong、Tung Pham、Yuzhe Norris Wang 和 Yuanzhe Li 推出。E-Pal 迅速成为新兴社交游戏领域的领军力量，帮助全球玩家找到游戏伙伴。截至 2024 年初，E-Pal 已成为全球最大的游戏伙伴平台，拥有 420 万用户和 45 万 Epal（游戏伙伴）。

和 AI 技术，开始在 Balance 游戏平台开展开发工作。同年 9 月，Balance 上线。

根据项目的文档，该平台在自己的链 Balance Chain 上运行，账户

（AA） 技术用于跨链通信。用户账户持有的可替代和

平衡生态系统的关键部分是关键节点 — 可购

，可帮助 Web3 游戏资源密集型环境中所需的数据处理、存储和分发。一些应用实例包括实时排行榜的管理以及战利品和游戏内货币的自动分配。这些节点还可以满足训练 AI 模型的计算要求。作为支持平台运营的奖励，Key Nodes 获得了广泛的奖励和福利，包括 EPT 代币的发行，EPT 代币是平台的原生加密货币。

随着生态系统的发展，Key Nodes 有望参与治理、

，Balance 推出了积分系统，旨在奖励平台的早期贡献者。

在 9 月的活动期间，用户可以通过在各种活动中完成各种指定任务来赚取积分，例如加入项目的社交媒体页面或评论和转发。

积分系统中表现最佳的 400 名用户赢得了一个白名单，可以获得先驱徽章 NFT — 独特的代币，让用户能够尽早参与游戏、未来活动、空投和测试机会。先驱身份卡 NFT 持有者还可以享受其他权益，例如优质 NFT 和 Balance 平台的投票权。

Balance 平台提供了一套工具，用于创建和使用智能伴侣，打造基于 Balance 的游戏。您可以通过自定义提示和策略来指定 AI 合作伙伴的关键特征和行为。百伦 AI 代理可帮助您参与战斗、游戏比赛、学习、日常任务执行和互动娱乐。

Balance 平台由五个关键层组成，每个层都有特定用途，为用户和开发者社区提供支持。架构堆栈的顶部是应用程序层，该层是用户与人类和 AI 伙伴以及更广泛的 Balance 社区互动的主要界面。

应用程序层还包含 AI 战队报告系统，该系统旨在为用户提供有关其在平台游戏生态系统中表现的反馈和分析工具。AI 技术可用于提供个性化分析和性能改进建议。

一系列 NFT 也是该层的一部分。其中包括游戏内资产 NFT 以及

平台层在 Balance 游戏领域内托管各种游戏。其中包括与 Balance 合作的内部游戏和第三方游戏。所有游戏的关键概念是 AI 伙伴和 AI 玩家的积极融合，使平台成为人类和 AI 代理玩耍、互动和竞争的独特环境。

平台层还采用 AI 驱动的 NFT Launchpad，为游戏和应用程序创建个性化 NFT 提供了丰富的工具集。这些 NFT 可在 Balance 的 NFT 市场进行交易，这也是平台层不可或缺的一部分。

协议层包含三个关键协议：粉丝协议、Epal 粉丝代币 （FT） 交易协议和资产协议。粉丝协议让玩家能够启动和管理自己的粉丝代币，为网红和社区建设者创造机会，让他们的努力代币化，并推出高潜力的加密货币资产。同时，Epal FT 交易协议还有助于粉丝代币的管理（和交易）。

第三个协议 Asset 用于全面管理 Balance 上的多种数字资产，为资产创建和交易提供易于使用的工具。

代币层专为涉及平台原生 EPT 代币的核心操作而设计。除了其他功能外，该层还支持使用 EPT 进行游戏内购买、服务和 AI 伙伴访问、粉丝代币铸造和交易。

这是为平台运营机制提供支持的基础基础设施层。它可以描述为 Balance 的操作系统，由节点系统、Balance 

、Balance Chain 网络和平台独特的 ID 系统组成。

节点系统提供计算和存储资源，为 Balance 上的游戏和其他功能提供支持。此外，该系统还充当平衡链与 AA 功能之间的关键连接媒介，使平台能够享受跨链功能。

余额稳定币也是基础设施的一部分，旨在降低波动性，为平台的游戏生态系统带来利率稳定性。余额稳定币系统可帮助玩家进行资产交易，而无需担心市场波动，这是加密货币资产市场波动的重要考虑

Balance Chain 专为支持多条链而设计，基于动态协议调整运行，可根据用户偏好和需求自动选择最优区块链平台。这一动态适应性旨在降低成本、提高运行速度和增强用户的整体安全性。

余额基础设施层的最后主要组成部分是余额 ID 系统，它是一个统一且安全的用户身份认证和身份管理解决方案。ID 系统将于 2025 年晚些时候上线，用户可通过一套跨平台去中心化凭证访问 Balance 生态系统中的所有服务和游戏。除了人类玩家，AI 合作伙伴还将拥有自己的唯一 ID。

EPT 是 Balance 的原生加密货币。尽管 EPT 平台币自 2024 年起投入运营，但 EPT 代币于 2025 年 4 月 21 日上线，总供应量达到 100 亿枚。发行于以太坊和 BNB Chain 两大区块链。EPT 平台提供了多种功能用例，包括：

EPT 代币的供应分配如下图所示。

，将其作为 USDT 的兑换对，也可以通过交易所

。您还可以参与 Bybit 的代币活动，瓜分 

根据活动条款，新用户可通过累计至少 3，000 EPT 的充值量，或通过首次 Bybit 现货交易充值至少 100 USDT 并交易价值 100 USDT 的 EPT 来赚取 EPT 奖励。同时，现有用户在现货交易至少 500 USDT 等值 EPT，即可获得奖励。活动有效期至 2025 年 5 月 5 日 9AM00 UTC。

余额 （EPT） 加密货币价格预测

截至 2025 年 4 月 25 日，EPT 代币仅上线 4 天，交易价格为 $0.0117，比 2025 年 4 月 21 日的 ATH $0.01708 低 26.4%，比 2025 年 4 月 22 日的 ATL $0.01129 高 11.4%。

EPT 的长期价格预测大多看涨。DigitalCoinPrice 

代币的这些和其他新兴长期预测不构成投资建议。鉴于 EPT 迄今在市场上的历史非常短，

代币的未来前景，仔细评估加密货币游戏领域的市场波动，并在投资加密货币或任何其他加密货币之前考虑所有其他相关因素。

E-Pal 团队捕捉了新兴市场趋势并感知了更广泛的市场行情，早在 2020 年就认识到了游戏伙伴的巨大潜力。四年后，E-Pal 意识到，游戏领域的新市场动态需要更多创新，除了人类之外，还要使用 AI 伙伴。由此产生的产品 Balance 平台正在竞相将资产质押给 AI 代理支持的最佳 Web3 游戏环境。

该平台的独特功能 — 由 AA 机制支持的跨链功能、为用户交易选择最佳网络的动态交易系统，以及最重要的智能 AI 伙伴 — 无疑可以帮助 Balance 成为 Web3 游戏领域的佼佼者。

AI 代理正在风暴掀起游戏行业，区块链技术是我们这些聪明好友的强大推动者。Balance 游戏领域由久经考验的 E-Pal 交易记录提供支持，很有可能成为您下一个人工游戏合作伙伴的首选交友环境。

余额 （EPT）：与不断发展的 AI 伙伴一起革新 Web3 游戏

交易

策略

拥有最佳的加密货币交易策略不仅有助于您实现收益最大化，还能让您安心交易 BTC 或山寨币。以下是您需要了解的信息。

如果您希望从加密货币交易中获利，那么您将获得丰富的洞察力和精心打造的加密货币交易策略。 

加密货币交易有很多可行的方法。从现货交易和交易套利，从扩展到日常交易，再到每位加密货币所有者最喜欢的流行词 HODLing，交易者都可以选择丰富的期权。选择可靠的交易所后，即使是新手交易者也可以快速开始交易。 

本指南将带您了解加密货币策略交易的基本知识。我们将向您简要介绍主动和被动交易方式、长期和短期加密货币交易策略，以及如何利用这些技术来获得优势。 

加密货币交易策略是一种买卖加密货币的计划，可最大限度地降低风险，同时提高盈利几率。明确的交易策略可降低交易风险，并决定交易对市场中不同情况的反应。 

制定交易策略有助于避免情绪受到交易决策的影响，从而更具策略性地协调交易。

资产、交易配置、指标、出场模式以及其他交易指南均事先规定，您可以制定全面的计划。

交易策略有两种基本类型。活跃的交易策略需要您的干预，并需要有意识地定期关注。被动交易策略耗时更短，无需频繁关注。通常情况下，您无需持续监控，即可采用成熟的方法。我们即将讨论这两种方法。 

外汇交易与加密货币交易：不同点

加密货币交易是指不同加密货币交易所的加密货币交易。外汇交易是

外汇市场上的交易。以下是外汇交易与加密货币交易的主要区别：

外汇市场通常比加密货币市场更具流动性和深度，大型机构和企业参与者在对冲和跨境交易中买卖外汇。加密货币市场通常以交易个人投资组合的散户投资者为特征。

外汇市场受到监管。他们总是通过中心化经纪交易商、交易所和清算所。另一方面，加密货币可以通过中心化或去中心化交易所直接进行点对点交易。 

与加密货币交易不同，您可以选择以代币或代币的形式购买加密货币资产，而外汇则以法币对作为差价合约 （CFD）。根据经纪商的价格走势，交易时不会交换所有权，而只是盈亏。 

交易加密货币不需要任何经纪商，差价合约和所有权交易均可提供。与仅在工作日运作的外汇不同，加密货币市场永不平仓。加密货币市场的波动性也远高于流动性高且可交易的外汇市场。 

投资者在不同加密货币交易所交易加密货币。以下是现货市场交易与加密货币衍生品市场的定义和区别。 

是指加密货币代币或代币直接交易的任何市场，本质上是“现货”交易。现货市场交易是使用加密货币兑换和结算其他资产的最基本交易方式。 

交易者首先将资金存入加密货币交易所持有的账户。然后下单并执行买卖订单。 

加密货币现货市场涉及做市商和 Taker。创建者下达限价单等订单，但无法立即完成。Takers 下单时会完整填写订单，“承担”由制造商创建的现有订单。

衍生品是指从标的资产或资产组

价值的金融证券。在加密货币市场中，这些衍生品通常是合约合约、期权合约、杠杆代币和代币兑换。例如，期权合约涉及在预定日期和未来价值下达成买入加密货币的协议。

与现货市场不同，加密货币衍生品交易所可提供更强的借贷能力（杠杆），从而放大盈亏。例如，Bybit 提供高达 100 倍杠杆的加密货币衍生品交易。衍生品合约还为交易对、套利、做空市场和价差交易等高级交易策略提供了机会。 

短期交易也称为活跃交易，涉及更频繁的交易。以下是可用的主要短期交易策略。 

日间交易是指在一天内进入和退出仓位，旨在实现盈利。尽管加密货币交易所未平仓，但日间交易仍是指交易者试图从当日价格波动中获得收益的短期交易方式。 

日间交易者将时间投入加密货币市场内有利的价格波动进行交易。他们可能依靠

、技术分析和其他分析技术的组合来发现市场中的低效，以期获得收益。例如，日间交易者可能会尝试交易 1 分钟、5 分钟或 15 分钟的价格图表。

加密货币的波动带来了许多潜在机遇，但需要敏锐的市场洞察力、丰富的交易经验和一点运气，才能依靠日间交易获得可预测的收益。事实是，每个人都可以成为日间交易者，但需要时间、精力，而且一次可能会有压力。因此，建议高级交易者进行日间交易。

极短期交易，从交易量大的加密货币价格小幅波动中获利。刮刀可在数秒或数分钟内开仓和平仓，利用利润丰厚的市场效率低下来瓜分小额收益。Scalpers 快速发展，小幅走势始终得益于买卖价差和加密货币市场普遍低效。正因如此，扩容与高频交易 （HFT） 相对类似。掌握扩容策略既需要丰富的加密货币知识，也需要先进的分析技能，才能以扩容者的方式利用实时波动性。

许多日间交易者使用头皮交易，将部分交易预算投入到头皮上。经验丰富的交易者使用技术分析和丰富的图表来寻找时间敏感的机会，并迅速决定是否实施自己的交易策略。交易者还需要明确的去垢目标，以及明确的退出策略。

规模化交易相对适合希望通过较大仓位赚取更多收益的交易者。对于持有大量加密货币（鲸鱼）进行头皮交易的交易者、机构或组织而言，这最为合理。 

资本化了不同市场中加密货币之间的价格差异。套利交易者通常从一家交易所购买加密货币，然后立即以更高的价格卖出，从而瓜分收益。虽然实际上无法保证收益，但套利交易的风险最低，通常可获得最低的收益。 

CoinMarketCap 列出了 300 多家现货市场交易所，这一数字正在稳步增长。广泛的交易平台为短期交易者提供了众多机会，让他们能够发现并利用低效。建议有此类交易经验的用户进行套利交易。劳动密集型，时间就是一切。 

考虑了一种长期交易策略，即交易者试图在加密货币市场活动中利用中短期价格趋势或“波动”。大多数波动交易都会在几天到几周的时间内逐次上涨。与日间交易相比，波动交易通常需要超过 24 小时，甚至可以持续数天或数周。 

波动交易者会识别加密货币代币或代币的波动波动波，然后进入可变仓位。如果此举通过，交易者将获得收益。 

摆动交易对初学者来说非常友好，因为它为交易者提供了更多时间来制定可靠的交易计划。摆动图技术包括使用 Gann 摆动法寻找高点和低点、使用烛台和振荡器进行反向精准定位、相对强度指数动量指标以及看涨和看跌吞噬模式。 

趋势交易也称为仓位交易，根据代币或代币的动能做出加密货币投资决策。交易者在较长时间内持有仓位是正常的，最长可维持几个月。趋势加密货币交易者分析动量，寻找向上或向下趋势，然后进入交易仓位，同时猜测货币或币种将呈向上或向下趋势。 

趋势交易者通常依靠基本面分析进入有利交易。然而，它们也可以考虑各种技术指标。移动平均线、相对强弱指数 （RSI）、移动平均收敛发散 （MACD） 和趋势线是用于提高成功率的四种常见趋势交易指标。

在短期内交易加密货币的两种主要方式是交易对和加密货币衍生品交易。虽然交易对使用现货交易和套利组合实现净收益，但衍生品交易涉及基于交易者猜测发起的交易合约。下面我们来详细了解一下这两种风格。 

加密货币交易对利用不同市场兑换的货币对或代币之间的价差。交易者可以使用加密货币交易所之间的套利交易，从交易对之间的相对价值差异中获利。 

基础货币用于发起交易。例如，BTC/USDT 交易对上市会将 BTC 兑换为 USDT。加密货币可以相互兑换，也可以以 USD 支持的稳定币的形式兑换为美元 （USD） 等法币，例如 BUSD、USDT 等。

衍生品交易使用金融工具，根据标的资产确定其价值。这些工具通常根据特定资产的现货价值结算。衍生品增加了一层杠杆，并能够推测价格走势。 

合约、期权和永续合约是最常用的衍生品。下面我们来详细了解一下各种加密货币衍生品交易。 

加密货币期货是指双方同意在预定的未来日期以给定价格兑换代币或代币的双方之间的合约。任何一方均无需持有标的资产。实际上，合约通常以 USD 或其他法币结算。 

通常，市场会为合约提供特定的时间范围或期限。在决定推测加密货币资产的价值将增加后，交易者可以开仓多头。同样，预期价值下跌的交易者可能会开仓空仓，这意味着无需实际持有资产即可卖出合约。每个交易仓位均与另一位交易者匹配，交易对立。

在结算日，每笔交易将根据结算价格结算。如果您选择走得很久，价格上涨，您将获利。如果选择做空，价格会跟单，就会亏损。

加密货币期权是衍生品合约，不会强制交易者在达到预先指定的未来日期后结算。相反，交易者可以选择在当时和价格下买卖。 

看涨期权赋予合约所有者在合约达到结算日期时以预定价格买入加密货币资产的权利。看跌期权赋予合约所有者卖出的权利。两种情况均由期权所有者根据到期日之前确定的参数选择交易。 

加密货币衍生品交易中最常用的一种形式是永续合约。

与其他衍生品类似，但不会过期。相反，永续交易者可以无限期维持持仓。他们需要维持保证金或最低加密货币余额。 

永续交易者必须牢记资金费率。永续合约没有结算日期可能会导致合约与加密货币价值之间存在价格偏差。如果多头仓位失衡导致资金率为正，则所有多头仓位均会支付空头。当资金利率为负值时，空头仓位会支付多头。 

杠杆使交易者能够以比其账户持有的加密货币价值更大的仓位进行交易。从本质上讲，杠杆和保证金交易让您能够从加密货币交易所借贷，从而有机会通过更大的仓位赚取更高的收益。 

杠杆交易要求交易者保留一个称为保证金的金额，该金额根据提供的杠杆计算得出。例如，如果经纪商或交易所要求 1% 的保证金用于 1：100 杠杆，则交易者需要保留至少 $1，000 的余额才能开仓 $100，000 交易仓位。

长期交易也称为被动收益交易，对于没有太多时间或对加密货币市场有深入了解的交易者而言，与短期策略相比具有明显的优势。以下是主要的长期加密货币交易方式。 

买入和持有，更名为拼写错误的首字母缩略词“HODL”，是一种交易策略，涉及持有投资，以期获得长期收益。通过买入和持有加密货币并推测指数增长，HODL 用户可能会忽视加密货币市场的大部分波动性。 

通过忽略短期波动，而不是“为尊敬的人生而持仓”，交易者不再担心错过 （FOMO） 和恐惧、不确定性和怀疑 （FUD）。FOMO 是以过高价格买入的头号原因，而 FUD 会导致 SODLing（或价值“过低卖出”）。

买入持有策略还有其他优势，例如减少短期市场噪音、降低交易成本，以及减轻投资者对持续看市的心理负担。

加密货币指数交易是指投资组合为指数的代币或代币。指数用于跟踪资产的集体变动。这些组合资产的波动性通常也低于单个资产。 

加密货币指数根据价格加权和市值加权对加密货币资产进行分组。价格加权是指价格较高的代币和代币对指数波动的影响大于低价值资产。市值权重根据

对加密货币进行排名，对加密货币进行分组。

指数交易者通过期权和期货等衍生品交易这些工具。指数交易的目标是更广泛地接触多种个人资产。

质押证明 （PoS） 区块链使用质押而非挖矿来验证交易。在 PoS 上运行的区块链会为加密货币所有者提供质押奖励，用于验证交易。这涉及在加密货币钱包中持有特定数量的资金，以支持特定区块链网络的安全性和运营，以换取固定奖励。

维持最低余额将钱包视为质押节点。质押价值会增加节点创建下一个区块的几率。如果在节点上创建区块，质押奖励将发放给验证者。 

传统金融市场的交易在不同资产类别之间有着相似之处，需要短期或长期的纪律和既定策略。加密货币交易也不例外，了解各种方法为投资者提供了在竞争激烈的市场中使用的框架。

每位交易者都将拥有适合其个人个性和交易预算的交易风格和策略。最成功的加密货币交易者将方法结合起来，同时跟踪自己的表现，随着经验的积累，方法也会发生变化。 

您对加密货币和加密货币交易的了解与洞察越多，例如基本面、分析和趋势，您就越能够自行制定盈利交易策略。

加密货币交易策略新手指南

2,500 USDT 每周奖池静待瓜分

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