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2025 年 11 种黄金支持加密货币，提供真正的资产安全保障

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加密貨幣

2025年3月24日

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AI 概要

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2025年初，金融市场发生了一系列变化，主要原因是美国新任总统唐纳德·特朗普。美国公共支出大幅削减，关税战的威胁以及美国与其交易伙伴之间关系的新范式让市场陷入困境，导致股价和投资者情绪受到打击。随着股票的下跌，加密货币市场也有所放缓，反映了不同市场投资者普遍存在的整体负面前景。

全球主要的贵金属商品黄金正处于投资者情绪大幅下降的氛围中。对于熟悉金融市场历史的人来说，这并不奇怪。黄金在股市受到打击，且依赖增长的资产前景趋于平静时一直表现良好。截至 2025 年 3 月 24 日撰写本文时，黄金价格在过去 10 天内上涨了约 5%。对加密货币投资者来说，这种变化似乎微不足道，他们习惯于资产价格波动更大的波动。尽管如此，它仍代表着黄金每周显著上涨，黄金是一种以其价格稳定和低波动性而闻名的资产。

随着黄金上涨，加密货币投资界的许多人正在将注意力转向之前无法假设的市场类别 - 黄金支持的加密货币。虽然加密货币市场较为僵化，但这一类别的加密货币每周的增长率几乎反映了黄金价格的增长。如果您是加密货币投资者，在不确定的时期寻找安全的港湾，金本位代币可能就是答案。在本文中，我们将介绍截至 2025 年 3 月 24 日排名前 11 的黄金支持加密货币，这些加密货币几乎构成了这一小类别的总市值。

主要收获：

黄金支持的加密货币是由发行人或授权第三方托管人持有的实物黄金储备保障的链上资产。
Tether Gold （XAUt）和 Pax Gold （PAXG）是这一领域的领先加密货币，总共占利基市场总资本的四分之三左右。

什么是黄金支持的加密货币？

黄金支持的加密货币是一种代币化数字资产，其价值通常由黄金储备支持。在某些情况下，代币发行方持有用于支持加密货币的黄金储备。在其他情况下，第三方受信任托管人代表发行方维持标的实物黄金的储备。

最早的黄金支持加密货币于 2019 年至 2020 年间推出。其中包括 2020 年推出的 Tether Gold （XAUt）和 2019 年首次亮相的 Pax Gold （PAXG）。珀斯铸币黄金代币（PMGT）在 2019 年至 2023 年期间运营，是该地区的另一大知名参与者。

黄金支持的加密货币让您能够将黄金所有权转变为更灵活、流动性更高的链上使用形式，例如去中心化金融（DeFi）应用。

除了购买黄金加密货币资产作为对冲波动的加密货币市场，您还可以通过 Bybit Gold&FX Trading 交易黄金和其他资产类别，如加密货币、外汇和市场指数。该产品支持多种资产交易机会以及高达 500 倍的高杠杆、窄价差、极具竞争力的费用和全天候支持等福利。

黄金支持的加密货币如何运作？

如上所述，黄金支持的加密货币基于实物黄金储备。准备金维护的确切机制可能有所不同。一些项目本身存储黄金，而另一些项目则依靠外部托管方来处理存储。

这些加密货币吸引了那些希望接触加密货币，但更喜欢现实世界资产安全性的投资者。黄金是数字资产的绝佳后盾，因为它是一种成熟且广受尊敬的商品。在市场低迷期间，随着股票和加密货币的暴跌，黄金的价值趋于上涨，可能会随之提振黄金支持的加密货币。

与市面上的任何其他资产一样，黄金支持代币具有独特的利弊。一个缺点是，在蓬勃发展的市场中，与标准加密货币或其他高增长资产相比，它们的收益往往更低。另一个缺点是缺乏统一的监管机制来确保黄金储备确实存在，保持在声称的水平，并由值得信赖的一方持有。对于规模较小的项目而言，流动性也很充足。

从积极的角度来看，这些资产的最大优势在于熊市期间的安全性：随着金融市场向南发展，黄金支持的加密货币比其他加密货币更有可能持有其价值。另一个关键的专业人士是拥有由现实世界资产支撑的代币，这是一种让加密货币怀疑论者保持沉默的好方法，他们一直声称这些资产背后没有内在价值。

11 大黄金支持加密货币

下面列出的 11 种黄金支持的加密货币资产几乎代表了整个市场利基市场。截至 2025 年 3 月中旬，CoinGecko 门户仅列出了 12 种“代币化黄金”类别下市值可报告的加密货币。

其价格、上限、增长率和其他相关统计数据自本文撰写之日起生效。当然，鉴于加密货币市场的波动性，这些数据可能会发生重大变化。然而，与其他类型的加密货币（当然没有稳定币）相比，黄金的支持通常会使这些资产具有更高的稳定性。

1. 系链金币（XAUt）

Tether Gold （XAUt）于 2020 年上线，是市面上最主要的黄金支持加密货币。 Tether Limited Inc. 是全球交易量最大的加密货币资产 USDT 背后的公司。

每个 XAUt 代币均由 1 troy ounce 黄金支持，实体金条可安全存放在瑞士金库中。持仓者可随时将 XAUt 兑换为实物黄金。为此，您需要有足够的 XAUt 代币，以达到整个 London Good Delivery 实物金条（约 400 troy ounces/XAUt）的价格。如果您拥有的 XAUt 少于 XAUt，则将其兑换为其他资产，通常是 USDT，则更实用。您可以在 Bybit Web3 DEX Pro 上通过以太坊（ETH）以去中心化方式交易 XAUt 代币。

过去 10 天，XAUt 的价值增长了 5%，与 XAUt 密切关注的黄金价格完全一致。XAUt 作为 ERC-20 资产在以太坊上线，长期以来一直是代币化黄金类别的领导者。ERC-20 XAUt 市值约为 7.44 亿美元，目前交易价格为 3，023.24 美元。

3. Pax Gold （PAXG）

Pax Gold （PAXG）是这一利基市场自信的亚军，仅次于 XAUt。其每个代币也由一万亿盎司黄金作为后盾，实际黄金存放在跨国现金处理安全公司 Brinks Security 的伦敦金库中。该代币由总部位于纽约的 Paxos Trust Company 于 2019 年推出，市值为 6.52 亿美元。PAXG 和 XAUt 主导着黄金支持的加密货币市场，共同占该类别总市值的四分之三左右。由于 PAXG 追踪了一盎司黄金的价格，因此过去 10 天 PAXG 的涨幅约为 5%。

您可以在 Bybit 上交易 PAXG，这是一份基于 USDT 的永续合约。

3. 黄金矿场（QGOLD）

Quorium Gold （QGOLD）是目前排名第三的黄金支持加密货币，市值为 2.53 亿美元。与 XAUt 和 PAXG 类似，QGOLD 由 1 盎司黄金提供支持并跟踪其价格。

该项目由 Quorium 于 2023 年底在 BNB Chain （BNB）上推出，后者是一家致力于可持续挖矿的公司。QGOLD 主要由经过验证的未开发黄金储备提供支持，由加拿大证券管理员监督的 NI 43-101 报告认证。尽管 Quorium 还从事挖矿以增加储量，但其主要重点仍是利用现有、经过验证的未开发黄金。

4. Kinesis gold （KAU）

Kinesis gold （KAU）是由开曼群岛区块链金融公司 Kinesis 推出的黄金支持加密货币。KAU代币由1克黄金而不是1盎司黄金支持，因此单价与我们上面介绍的加密货币大不相同。目前，其交易价格约为 97 美元，与黄金的实际价格类似，市值为 1.39 亿美元。

Kinesis 与领先的金币分配金银交易所（ABX）合作，后者是一家国际机构交易所，拥有广泛的金库网络，包括 Malca-Amit 和 Loomis International，以及 Brinks 等其他金库合作伙伴，负责管理支持 KAU 的黄金储备。

6. VeraOne （VRO）

与 KAU 类似，VeraOne （VRO）由回收行业的一克实物黄金提供支持。这个环保项目是黄金支持的加密货币之一。VeraOne 由英国 LinGOLD Ltd. 于 2020 年 5 月在以太坊上推出，其黄金不仅符合伦敦金银市场协会（LBMA）的要求，而且其最高纯度为 999.9（或 99.99% 纯品），并可通过直布罗陀政府认可的法定招标转换为实物形式。VeraOne 在瑞士顶级安全仓库 Geneva Freeport 维持黄金储备。

VRO目前市值近2900万美元，这听起来与整个加密货币市场的标准相差不大，但仍使代币成为代币化黄金类别中排名第五的资产。

6. Novem Gold Token （NNN）

Novem Gold Token （NNN）是由奥地利的 Novem Gold Blockchain GmbH 于 2022 年推出的黄金支持加密货币。该代币基于 BNB Chain，由公司在奥地利持有的黄金储备提供支持，黄金储备存储在安全的内部金库中。

Novem 的 NNN 代币可在 LBMA 认证交易商处轻松兑换金条。NNN 目前市值为 2，300 万美元。

8. 黄金 DAO （GLDT）

Gold DAO （GOLDAO）和 Gold Token （GLDT）是 Gold DAO 去中心化项目在互联网计算机（ICP）区块链上推出的相关代币化黄金加密货币。GOLDAO 是该项目的主要治理代币，而 GLDT 则是代币化黄金的主要效用资产，支持灵活和流动性的跨链交易。每 100 GLDT 相当于 1 克黄金。

项目代币的实物黄金在瑞士持有，金库由全球领先的审计机构之一 KPMG 等第三方定期审计。

GOLDAO 目前市值为 1，200 万美元，而 GLDT 的市值仅为 610，000 美元，是所有可报告上限的代币化黄金加密货币中最低的数字。

8. Comtech Gold （CGO）

Comtech Gold （CGO）是另一种代币，其价值和支持基于 1 克 999.9 纯度的黄金。该项目于 2022 年在迪拜 ComTech Gold 的 XDC Network/XinFin 区块链上推出，旨在满足中东地区对数字代币化黄金产品的需求。

实物黄金由阿联酋值得信赖的安全解决方案机构 Transguard Group 存储和保本。可随时赎回，最低赎回量为 10 克。ComTech Gold 由迪拜机场自由区管理局（DAFZA）监管，并得到阿联酋当地政府机构 DMCC 的认可。

CGO市值为1，065万美元，交易价格约为97美元，与其他大多数追踪一克黄金价格的加密货币类似。

9. tGOLD （tXAU）

tGOLD （tXAU）由另一家迪拜金融科技公司 Aurus 于 2022 年底推出。tXAU 代币基于以太坊和 Polygon （POL）。每个 tXAU 代币均由 LBMA 认证金币支持。Aurus 在其网站上表示，支持储备的 tXAU 安全存放在金库中并定期审计，但没有提供金库位置的详细信息。

tGOLD 目前市值为 792 万美元。请注意，尽管据说代币由一克黄金支持，但其当前价格为 $84.84，明显低于 $97 的黄金价格。这种差异可能是由于代币当前的供需动态所致。