Bybit 庆祝成立 6 周年，巩固了其在加密货币市场中的领先地位。

Bybit 庆祝成立 6 周年，巩固了其在加密货币市场中的领先地位。Bybit 用户群和多种交易产品均大幅增长，不仅不断拓展产品，而且还在增强其市场影响力。本文重点介绍了所附报告的关键信息，主要关注用户增长、现货交易、永续期货和期权交易。

自 2018 年成立以来，Bybit 的用户群经历了爆炸式增长，到 2024 年第 Q3已超过 6，000 万用户。这一显著增长 - 2023 年底为 2，000 万用户 - 凸显了该平台的吸引力和全球对加密货币交易日益增长的兴趣。

有几个因素促成了用户增长。首先，Bybit 不断创新并推出全新交易产品，吸引了众多交易者。此外，该平台的用户友好界面和强大的教育资源使加密货币领域的新用户能够访问该平台。

此外，加密货币日益普及，以及比特币现货 ETF 等有利市场行情吸引了更多用户加入该平台。该报告显示，新用户的涌入导致活动增加，进一步推动了对不同交易对的需求。

Bybit 现货交易规模大幅扩大，到 2024 年日均交易量超过 100 亿美元。考虑到过去几年动荡的市场行情，这一增长尤为明显。该报告强调，现货交易量稳步增长，特别是在看涨市场阶段，原因是比特币对另类币的兴趣增加。

2022 年至 2024 年，现货交易对数量翻了一番多，迎合了交易者的不同偏好。现货交易对的可用性不断提高，不仅吸引了更多用户，还为交易者创造了稳健的交易环境，让交易者能够把握各种市场机遇。

值得一提的是，该报告指出了比特币价格走势与现货交易量之间的关系。随着比特币的反弹，比特币和山寨币的交易活动大幅增加，表明在加密货币市场中常见的资本轮换效应。

永续期货仍是 Bybit 最受欢迎的交易工具之一，始终超过现货交易量。在 2024 年 3 月的反弹中，永续交易量达到近 700 亿美元，凸显了交易者对这些合约提供的杠杆交易期权的偏好。

永续合约的吸引力在于其灵活性，使交易者能够同时持有多头和空头仓位，同时利用

放大潜在收益。这使得永续期货成为寻求优化资金效率的交易者的一种极具吸引力的选择。

尽管现货交易稳步增长，但永续期货仍保持市场主导地位。该报告显示，虽然现货交易量有所增加，但仍然落后于永续期货，反映了交易者对这些衍生品的强烈偏好。

Bybit 不断改进其永续合约产品，包括更广泛的交易对，进一步巩固了其在这一领域的领先地位。预计永续期货的增长轨迹将继续下去，尤其是在市场行情保持良好的情况下。

市场虽然小于永续合约市场，但正经历着显著增长。自 2022 年上线以来，期权市场不断扩大，越来越多的交易者愿意使用更复杂的交易工具。

该报告显示，比特币期权在 Bybit 期权市场中占据了未平仓权益，看涨期权对看跌期权的偏好越来越高。这一趋势表明，交易者对比特币未来价格走势持乐观态度，尤其是在近期价格上涨之后。

最近推出的 Solana 期权也越来越受到关注，展示了加密货币衍生品不断发展的格局。该报告强调，受新兴加密货币敞口需求增加的推动，Solana 期权的未平仓收益呈明显上升趋势。

随着交易者对期权交易的熟悉程度不断提高，市场有望走向成熟，为创新交易策略和风险管理技术提供更多机遇

Bybit 成立 6 周年，标志着其作为领先加密货币交易所的重要里程碑。Bybit 用户群快速增长，现货交易活动稳健，永续合约交易量占主导地位，期权市场蓬勃发展，为持续成功做好了充分准备。

这些发展不仅反映了 Bybit 不断改进产品的承诺，也凸显了加密货币市场中的广泛趋势。随着交易者寻求多样化和复杂的交易工具，Bybit 的适应性和创新可能会在塑造未来方面发挥至关重要的作用。

高級

Bybit 6 周年庆：成长之旅和里程碑，成为第二大加密货币交易所

Bybit Cloud Wallet 提供了一种无缝管理加密货币的方式，无需处理私钥。阅读本文，详细了解其运作方式。

Bybit Cloud Wallet 提供了一个用户友好的加密货币存储和管理平台，方便用户轻松处理

不仅提高了安全性，还简化了与 Bybit Web3 服务的交互。在本文中，我们将探讨 Bybit Cloud Wallet 的运作原理及其优势和风险，并提供使用钱包的分步指南。

Bybit Cloud Wallet 是一款与 Bybit 平台集成的托管数字钱包，用户无需直接处理私钥即可存储和管理加密货币。它为 Web3 交互提供了更高的安全性和可访问性。

Bybit Cloud Wallet 是一个托管钱包，这意味着 Bybit 代表其用户管理私钥。这种设计消除了安全存储种子短语或私钥的负担，简化了体验。与 Bybit 账户集成，简化加密货币管理，为私钥提供安全处理。

用户登录账户并完成云钱包设置，即可访问钱包。系统会生成唯一的钱包地址，相关私钥会安全地存储在 Bybit 云服务器上。钱包配置完成后，用户可安全存储、管理和交易各种数字资产。 

发起发送或接收加密货币等交易时，系统会创建请求，并将其安全传输至 Bybit 服务器。提供商使用存储的私钥验证请求，确保请求已获得合法所有者的授权。

将资金存入 Bybit Cloud Wallet 非常简单，用户可以轻松从 Bybit Web3 平台内的其他钱包中划转加密货币。提币流程同样简单，用户在选择首选矿工费时，可指定金额和目的地地址。

钱包使用标准安全协议来保护用户账户和资金免受未经授权的访问。虽然钱包的托管性质使其易于使用，但也需要信任 Bybit 的安全实践。

Bybit Cloud Wallet 与各种 Bybit Web3 服务集成，使用户能够直接通过钱包界面交易、

Bybit Cloud Wallet 为寻求高效安全管理加密货币资产的用户提供了一系列优势。

虽然 Bybit Cloud Wallet 具有诸多优势，但用户还应了解其使用相关的一些固有风险。

：前往 Bybit 主页并登录您的 Bybit 账户。然后点击

这将生成与您的账户关联的唯一钱包地址。

创建 Bybit 云钱包后，您可以充值代币并开始与 DApp 互动。您可以通过两种方式将代币存入 Bybit 云钱包，即从 Bybit 资金账户转账，以及从外部钱包转账。

：在继续执行以下步骤之前，请确保您的 Bybit 资金账户中已有资金。

：将光标悬停在 Bybit 主页右上角的个人资料图标上，然后点击

（Web3），您的 Bybit Wallet （Web3） 地址将自动填写。选择您偏好

，然后输入您希望提币的金额到您的 Bybit Wallet （Web3）。

：检查并验证所有详情后，点击

恭喜！您已成功将资产从 Bybit 账户划转至 Bybit 云钱包！

：前往 MetaMask 钱包。然后，点击

。点击跟单图标，复制您的 Bybit Wallet 地址。

并将 Bybit 云钱包地址粘贴到输入框中。 

：请确保您选择 BSC。否则，您的 USDT 和 BNB 可能无法成功转账。

恭喜！您已成功将资产从外部钱包划转至 Bybit 云钱包。

的代币旁边的提币，然后将资金划转至 Bybit 资金账户。

，输入您希望提币的金额，选择矿工费，然后点击

：确认详情，申请验证码并提交提币申请。

的代币旁边的提币，然后将资金划转至外部钱包。

：输入收款钱包地址和金额，然后选择矿工费。点击

：查看详情，提交验证码并确认提币。

：要查看您的转账记录，请将光标悬停

：您可以在“处理”或“已提交”部分查看充值和提币记录

哪些用户最适合使用 Bybit 云钱包？

Bybit Cloud Wallet 将易用性与稳健的安全措施相结合，是不想自行管理私钥，同时仍能够进行加密货币交易的用户的理想选择。

Bybit Cloud Wallet 的用户友好界面和托管性质使其无需管理私钥，因此对加密货币不熟悉的个人而言极具吸引力。用户无需丰富的技术知识，即可参与数字资产交易。

服务的用户也会对钱包与各种 DApp 和平台的集成表示赞赏，从而在区块链生态系统内轻松互动。

是否使用 Bybit 云钱包取决于您的具体需求和偏好。如果您重视安全性、便捷性和在单一平台内管理多种加密货币的能力，Bybit Cloud Wallet 是您的理想选择。但是，如果您更喜欢完全控制您的私钥和资产，那么

可能是一个更好的选择。在做出决策时，请考虑您的优先事项以及您希望对数字资产的控制程度。

Bybit Cloud Wallet 提供了一种安全便捷的加密货币资产管理方式，无需处理私钥。与 Bybit Web3 服务无缝集成，是初学者和经验丰富的用户的理想之选，可轻松与 DApp 和 DeFi 平台交互。尽管 Bybit Cloud Wallet 提供强大的安全性和用户友好性，但对于寻求完全控制资产的用户而言，使用托管钱包的风险仍然是考虑因素。

初級

Bybit 云钱包：面向所有人的无缝加密货币管理

USUAL推出了USD0，这是一种由美国国库券支持的稳定币，通过其治理代币USUAL提供透明度、安全性和收入分担。

进入加密货币市场。这些加密货币旨在为通常波动的加密货币世界提供稳定性，并充当传统金融 （TradFi） 和去中心化金融 （DeFi） 生态系统之间的桥梁

其功能的核心是与传统价值资产保持密切联系的机制，无论是美元、欧元还是

事实证明，稳定币非常受欢迎，这一利基市场领先的资产 

（USDT） 通常吸引的交易量高于其他加密货币，包括强大的比特币。USDC （USDC） 是市场上排名第二的稳定币，

日交易量高达数十亿美元，在市值排名前 10 的加密货币中名列前

尽管其广受欢迎，但许多领先的稳定币 - 包括占主导地位的 USDT 和 USDC 对 - 都具有不透明的抵押品管理机制，缺乏透明度，无法将收益分配给更广泛的用户群体，并且在控制方面高度集中。

Usual （USUAL） 是在以太坊 （ETH） 区块链上推出的 DeFi 解决方案

，旨在通过提供真实世界资产 （RWA） 支持的稳定币并在用户之间重新分配协议收益来解决传统稳定币的缺陷

该平台的主要稳定币 USD0 由主要投资于短期美国国库券的抵押品支持；通过这些安全投资与回绿保持紧密联系；拥有完全透明的准备金验证系统；并通过流动质押代币 （LST） 在各种外部 DeFi 协议中开启更多收益机会

（USUAL） 是一个基于以太坊的 DeFi 平台，提供 RWA 支持的 USD 挂钩透明稳定币 USD0，并在用户社区中分配协议收益。 

USD0由投资于RWA的抵押品支持，主要投资于短期美国国库券。这些政府发行的资产具有短期、流动性和安全性，确保USD0与美元的挂钩不会受到损害。

Usual 与总部位于佛罗里达的数字和代币化基金产品监管提供商 Hashnote 建立了合作关系，旨在促进对美国国库券和相关产品的安全投资。

Usual 的 USD0 是一种独特的稳定币产品，与这一利基市场、USDT 和 USDC 的主要资产不同

虽然这些加密货币还维持法币储备来支持其价值，但它们由中心化企业实体控制，其美元储备暴露于传统银行体系中，其风险水平尚不清楚。

，后者的价值不受法币资产支持，并且高度依赖于底层协议的活动来维持其挂钩。在许多情况下，当协议中的标的借贷活动被鲸鱼操纵或受到恐慌驱动时，这些算法代币会失去其挂钩和稳定性

Usual 平台还提供 USD0, USD0++ 的流动质押版本，可用于整个 DeFi 生态系统，实现额外收益。该平台与多个以太坊 DeFi 协议合作，拓展了 USD0++ 的应用平台领域，包括 

Usual还有另一个独特的功能：该协议旨在在其用户之间分配未来的收入，特别是在即将推出的USUAL治理代币的持有者之间

该平台由总部位于法国的Usual Labs开发，后者是由Adli Takkal Bataille、Hugo Sallé de Chou和前法国议会成员Pierre Person共同创立的区块链开发公司。Usual 于 2024 年年中推出 USD0 稳定币。2024 年 11 月底，该平台推出了 USUAL 治理代币，将于 2024 年 12 月中旬推出。

USD0稳定币的推出对加密货币市场来说是一个可能改变范式的事件。这一创新资产具有法币支持的稳定币的诸多优势，但也解决了许多相关问题。随着 USD0 的到来及其独特的工作机制，Usual Labs 已达成多项目标。

其中一个关键目标是改变去中心化稳定币运作的分摊方式。Usual 的收入将与用户社区分享，即 USUAL 代币持有者。平台运营产生的所有收益均流向资金。USUAL 持有者负责此收益，因此有资格决定实际分配。从本质上讲，拥有 USUAL 后，您可以瓜分平台产生的 100% 收益。

这与其他法币支持的稳定币，特别是 USDT 和 USDC 的运作方式形成鲜明对比。这些稳定币产生的所有收益均由其各自的创始公司——Tether Limited for USDT 和 Circle Internet Financial Limited for USDC 提供。虽然这些资产的运作风险是外部化的，并与稳定币持有者分担，但收益由 Tether 和 Circle 内部化并瓜分。

Usual 项目的另一个目标是为支持 USD0 稳定币的抵押品管理提供透明度。作为去中心化协议，Usual 提供抵押资金分配的透明度。同样，这与某些稳定币的 USD 抵押品管理方式的不透明性形成鲜明对比。Tether的USDT尤其引起了

，因为该公司从未对其大量声称的美元储备进行过全面审计。

Usual 的另一个目标是提供一种稳定币，使其完全不受传统零星储备型银行体系的影响。一些加密货币投资者嘲笑小额准备金体系，即银行在任何特定时间实际仅持有一小部分客户负债。USDT 和 USDC 等项目在很大程度上依赖于传统银行体系，后者支持其美元储备。至少在风险规避程度最高的投资者看来，这些银行自然依赖零星准备金，使他们面临

相比之下，USD0由短期美国国库券支持，而短期美国国库券是一个完全由美国政府质押支持的资产类别。这些资产被视为金融领域最安全的资产之一，因为美国政府从未违反其支付义务。与银行中的 USD 充值不同，USD0 的基于资金账单的抵押品不会面临部分准备金系统的风险。因此，代币的抵押品基于政府支持的资产，提供了市场上大多数基于法币的稳定币不太可能匹配的安全等级。

Usual 使用三代币模式为其运营和服务提供支持。法币支持的 USD0 稳定币受国库券抵押品保护。第二种资产为 USD0++ LST，质押后者后，衍生品为 USD0。此外，USUAL 治理代币还赋予持有者参与协议规则决策和未来方向的权利。

Usual协议提供了两种铸造USD0稳定币的方式：

：通常通过投资 USYC 基金并将其用作抵押品，然后将其存入铸造引擎，铸造 USD0。USYC 是代币化基金产品监管提供商 Hashnote 提供的短期收益基金 （SDYF） 的链上代表。USYC/SDYF 主要基于短期到期的美国国库券。

：您还可以以 1：1 的比例间接铸造 USD0，提供 USDC 稳定币作为抵押品。

也可以通过协议或二级市场两种方式赎回稳定币。使用直接赎回时，只需使用协议界面提取 RWA 抵押品。或者，您也可以通过 Curve Finance （CRV） 等二级市场平台卖出 USD0 的 USDC 或 USDT，

这是一种热门的 DeFi 协议，专门用于稳定币资产。

USD0++ 表示 USD0 的 LST。当您在平台质押 USD0 时，您将获得 USD0++，该功能完全可组合，可用于各种以太坊关联协议，赚取额外收益。您可以锁定 USD0，获得 USD0++ 发行 4 年。但是，您也可以随时质押。

锁定 USD0 即可领取 USD0++ 的质押奖励以普通代币支付。Usual 的模型奖励长期质押承诺，因为建议用户质押至少 6 个月，这是符合协议基本利息保函 （BIG） 要求的质押最短期限

BIG 本质上是指在常规协议上原生质押标的 RWA 的收益。交易期结束后，持仓者可以选择以 USUAL 或 USD0 形式收取收益。

收益从质押第一天开始累计。尽管用户可随时质押，但在 6 个月最低期限之前质押的用户将失去累计奖励。

USUAL 是 Usual 协议的治理加密货币代币。2024 年 11 月 19 日正式上线，目前仅处于盘前模式。预计 USUAL 将在不久的将来上线。由于 USUAL 是社区优先的代币，90% 的代币发放给社区，只有 10% 分配给内部人员（团队和投资者）。

Usual 将其收益存入其协议的资金库，资金库由 USUAL 持有者社区控制。因此，USUAL持有者拥有平台的100%，这与许多其他稳定币发行者使用的系统存在重大偏差，因此企业实体将赚取全部或大部分收益。 

此外，Usual 的协议旨在激励早期采用者和长期持有者。随着 USD0 的 TVL 增加，Usual 将产生更多收益。USUAL 的排放率也呈通货膨胀态势，随着 USD0 的 TVL 上涨而逐渐降低，并增强了代币的稀缺性，进而推动其价值上涨。

在平台市场的初始阶段，Usual Labs 主要负责治理决策。然而，这一功能将由 USUAL 持有者接管，可能是去中心化自治组织 （DAO） 的形式

尽管称为治理代币，但除了支持协议的治理流程外，USUAL 还具有其他功能。它还用于分配质押收益（如上文 USD0++ 部分所述）。协议忠诚度积分活动的奖励也将在 USUAL 中空投。 

此外，还可以质押 USUAL，获得额外的治理权和奖励。USUAL 质押者将获得 

，从中可以获得部分 USUAL 排放量和 50% 的普通资产（USUAL 或 USD0++）质押产生的费用

USUAL 的最大和总代币供应量为 40 亿枚。截至 2024 年 12 月 2 日，代币盘前交易初期的初始流通供应量接近 5 亿。

2024 年 7 月至 11 月最后一周，Usual 协议开展了一项基于积分的奖励计划。名为 

，让早期用户在协议全面公开发布阶段之前充当流动性提供商，从而积累积分。累计 Pills 积分将决定用户是否有资格参与定于 12 月中旬的 USUAL 空投。

空投会将代币供应量的 8.5% 分配给符合条件的用户 — 赚取的 Pills 积分越多，获得的普通代币越多。

在代币的盘前交易阶段，Bybit 是稀有平台之一，让您能够访问代币。自 2024 年 12 月 2 日起，

作为与 USDT 签订的永续合约在 Bybit 的盘前永续交易平台

支持用户通过基于 USDT 的永续合约投资各种即将到来的加密货币，然后这些资产才会在主现货或衍生品市场上市。使用该平台，您可以在加密货币资产公开上市前访问一系列有前景的新加密货币资产。永续盘前有两个主要限制 — 仓位规模不能超过 $250，000，杠杆上限为 5 倍。

稳定币是加密货币行业中历史最悠久的资产类型之一，而 RWA 则是一个新趋势，越来越受到投资者的欢迎。Usual 项目已决定将这两个领域结合起来，提供 RWA 支持的 USD 挂钩稳定币 USD0。RWA 用于稳定币抵押品的概念可能并非完全独一无二。然而，使用短期到期的美国国库券等高度安全的资产，才真正使常规协议脱颖而出。

在治理代币持有者社区中分配收益也是一个由主要内化协议收益的供应商主导的利基市场的创新。目前，稳定币市场主要由 USDT 和 USDC 主导，

（FDUSD） 最近也日交易量高达数十亿美元，令人印象深刻。这三家稳定币发行商都缺乏与用户分享收益的机制。一个利用民主化方式与用户社区分享协议收入的主要稳定币提供商是一个荒芜的领域，而Usual平台则热衷于宣称这一领域。

凭借 Usual 协议的所有这些优势，即将推出的 USUAL 代币是一种前景广阔且极具价值的资产。对稳定币感兴趣的投资者可能希望详细了解这些新到币 — USD0 稳定币和 USUAL 治理代币。

中級

常规 （USUAL）：抵押稳定币所有权的新模式

加密货币中的 AI 代理是专为区块链生态系统而设计的自主实体。AIXBT 是一个备受欢迎的 AI 代理，专门提供加密货币市场情报。

加密货币生态系统以叙事为基础，当前周期由模因币和人工智能 （AI） 两大主要周期驱动。 

近期的 AI 代理热潮在很大程度上捕捉了这两种说法。2024 年 11 月，几位 AI 代理获得了极大的关注，其代币市值高达数亿美元。 

截至目前，这些代理大多被用作关键意见领袖 （KOL） 影响者，在 X（前身为 Twitter）上发帖、与 X 用户互动并推广其特定代币。然而，他们有可能在未来处理复杂的任务并重塑用户与 Web3 平台的交互方式

AI代理是专为在区块链生态系统中运营而设计的自主实体

他们可以利用机器学习算法和数据分析来执行各种任务，例如交易、发推文、建立社区，甚至创作艺术或音乐。

乍一看，AI 代理可能看起来像是生态系统中长期存在的传统机器人的异想天开的重塑。但与遵循严格规则的传统机器人不同，AI 代理可以实时分析数据并相应地调整策略。这种灵活性和学习能力使其比传统机器人更为复杂。 

AI 代理在加密货币领域拥有多种应用：

，这是一个在 Base 区块链上运行的 AI 代理部署平台

 用户可以创建和启动 AI 代理，执行各种任务，为其代币持有者积累价值。

AI 叙事的最新流行推动了 Virtuals Protocol 代币 VIRTUAL 的价格在短短几个月内从 $0.05 上涨至 $1.89。 

Virtuals Protocol 的运作方式与热门的 Solana 模因币 Launchpad 

。通过购买虚拟代币，任何用户都可以构建 AI 代理，与不同网络无缝交互。每位代理需要 10 个虚拟代币才能部署。部署后，代理代币将进入绑定曲线，用户可以根据自己的兴趣买卖。

如果绑定曲线市值达到 $420，000，代币流动性池将部署在 

 上，代理将转入处理链上创建流程的新合约。代理也会在平台上显示，用户可在平台上自由交易。

Virtuals Protocol 上线了几款值得注意的产品，AIXBT 

不到一个月的时间内达到了约 2 亿美元的市值。AIXBT 专注于提供加密货币市场情报，自动跟踪市场趋势和解读数据。该平台可跟踪 400 多名 KOL，实时了解热门叙事，并可对不同加密货币的价格走势进行技术分析。

2024 年 11 月，AIXBT 的价格大幅上涨，市值从约 4，200 万美元上涨至超过 2.3 亿美元。此后，其价格略有回撤，当前市值徘徊在 1.74 亿美元左右。过去一个月，代币持有者数量也大幅增加。 

虽然 AI 代理具有诸多优势，但也带来了一些挑战。任何 AI 代理最担心的是

，因为他们的回答并不总是准确的。因此，仅仅依靠它们进行研究可能会产生反作用。第二个主要问题是安全性：添加 AI 代理来执行交易还会增加一层安全风险和漏洞，恶意行为者可能会利用这些风险和漏洞。

尽管存在上述风险，但 AIXBT 等 AI 代理已成为当前加密货币周期中最热门的行业。2017 年周期由智能合约平台的出现引领

，2021 年周期主要由 DeFi 推动。

现在，随着 2025 年的到来，AI 代理可能会成为为加密货币提供新案例的突破性技术。

AIXBT by Virtuals：AI 分析师在 Twitter 上晃动

Bybit Learn

交易

对比投资加密货币与股票的利弊，包括风险、监管和潜在收益。

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在过去几年中，加密货币已成为一个热门且常见的资产类别。尽管加密货币市场在规模和交易量方面仍远远落后于股市，但近年来，加密货币市场实现了惊人的增长，许多投资者越来越重视这一年轻资产类别可能带来的独特优势。这些优势包括：比特币 （BTC） 

；进入门槛低；资产选择多样；独立于中央控制机构。

尽管有上述优势，但许多投资者仍担心加密货币及其交易的监管水平。一些投资者已经习惯了严格监管的股市，认为加密货币风险太大，无法满足自己的需求。然而，在过去几年中，加密货币的监管控制和监督水平大幅增长，越来越模糊了加密货币与股票之间的界限。 

虽然加密货币的监管力度仍低于传统资产类别，如股票、债券、大宗商品和外汇，但它们现在在更为明确和严格的监管体系下运作，使更多投资者 - 包括那些传统上陷入股市的投资者 - 能够利用加密货币的独特优势。

随着加密货币逐渐成为一种可行的投资形式，许多投资者和交易者现在想知道，交易加密货币能否提供优于交易股票的优势，或者作为交易股票的伴随优势。在本文中，我们将探讨现代金融的两大主要资产类别 - 加密货币和股票 - 以帮助您更清晰地回答这些问题。

是指在区块链上普遍流通的数字资产

，区块链上的运营和安全性由许多（通常为数千个）独立网络节点的

在这些网络中，加密货币被用作直接用于促进去中心化共识和链上安全的资产。

此外，加密货币还充当数字货币，用于在单个区块链内进行价值兑换和存储。除了链上使用外，加密货币还被用作区块链网络之外的数字货币，可用于在中心化交易所 （CEX） 和去中心化交易所 （DEX） 进行交易

事实上，通过 CEX 交易加密货币已成为许多交易者和投资者的主要活动，因为它使用的

系统与传统股票市场非常相似。这一结构为整个金融生态系统创造了一个充满活力的新市场。截至本文撰写时（2024 年 10 月 21 日），所有加密货币的总市值超过 2.48 万亿美元，这一数字使加密货币市场难以忽视。

全球首款也是最大的加密货币资产 BTC 于 

尽管比特币诞生后的几年中已经引入了数千种加密货币，但没有一种加密货币世界的先驱。比特币仍占整个加密货币市场的 2.48 万亿美元市值的一半以上 （54%）。BTC 原生于比特币区块链，用于保护网络运营安全、支付链上手续费以及存储和划转价值。

是加密货币市场的第二大资产。

 ETH通常被称为以太坊，在自己的区块链以太坊上执行与BTC在比特币链上完全相同的基本功能 - 保护网络的运营，充当链上转账费用的支付方式，并用于存储和转账价值。然而，以太坊区块链还具有比特币在很大程度上缺乏的附加功能，即支持去中心化应用程序 （DApp） 的能力

，而基于区块链的应用程序由复杂的可编程逻辑通过

ETH 以及这些应用程序原生的众多加密货币通常可用于 DApp 内的手续费支付。

比特币和以太坊两人在加密货币市值排名中占据主导地位，共同占据了整个加密货币市场资本总额的近三分之二。

股票是受监管的金融资产，授予持有者瓜分上市公司所有权的权利。它们在纽约证券交易所 （NYSE）、伦敦证券交易所 （LSE） 和Nasdaq-100 （NDX） 等受到严格监管的证券交易所交易。在美国，证券交易所的主要监管机构是证券交易委员会 （SEC）。

持有股票后，您可以获得部分所有者公司发放的股息。然而，股息支付并不是上市公司的义务，在许多情况下，投资者多年来都无法获得这种福利。只需询问特斯拉 （TSLA） 的任何股票所有者，这家知名企业从未支付过股息。

然而，许多股市投资者并不依赖甚至期望从其资产中获得股息。典型的股票所有者依靠其股票的价格升值来赚取收益。

持有股票也可以作为投资特定商品的间接方式。例如，一些投资者希望将黄金挂钩资产纳入投资组合，可以选择 Newmont Corporation （NEM）、Barrick Gold Corporation （GOLD）、Gold Fields Limited （GFI） 等黄金挖矿公司的股票。

加密货币和股票主要在基于订单簿的专用交易平台进行交易，例如股票交易平台和加密货币交易平台的 CEX。私募和场外交易 （OTC） 市场均在交易所之外进行少量股票交易。然而，股票的大部分交易量都发生在交易所。同样，加密货币交易在基于区块链的 DEX 上也仅占一定比例（通常约 10% 至 15%），其余交易通过 CEX 平台流动。

加密货币和股票都是实现投资组合多元化的宝贵资产。事实上，热门策略是将这两种资产类别相结合，形成多元化的投资仓位。此外，这两个市场为投资者提供了多种选择。截至 2024 年 10 月中旬，已有约 60，000 只公开交易的公司股票，全球市值最大的交易所 （NYSE） 近 2，300 家。与此同时，加密货币的数量远非微不足道，根据CoinGecko的数据，约为15，000。

加密货币和股票都可能涉及背后的公司和实体的骗局和手段不足。在加密货币市场中，

是最公开的欺诈形式。在典型的地毯拉力中，加密货币发行方会快速提取所有流动性并支持资产，为投资者留下价值不菲的代币。在股市中，某些投资者和群体使用非公开信息交易股票，使其比其他市场参与者具有不公平优势，这是一个常见的问题。

所有希望避免成为此类骗局受害者的投资者在投资股票或加密货币代币之前，必须

明显高于股票。虽然这一现实使加密货币成为风险较高的资产类型，但也意味着更高的潜在收益。然而，并非在所有情况下都如此。例如，在较长时间内，某些股票，特别是在技术领域，可能会表现出比比特币等更稳定的加密货币更大的波动性。

股市受到严格监管，而加密货币目前在监管力度较低的环境中运作。然而，值得注意的是，近年来，加密货币市场的监管水平逐渐提高。U、S、SEC 等监管机构越来越关注加密货币。 

虽然加密货币行业中的一些去中心化纯粹主义者不喜欢这一发展，但事实是，监管力度加大使加密货币能够通过比特币现货 ETF 和合约等产品进入金融主流

股票使每位持有者有权瓜分公司所有权。公司，包括其资产，是股东拥有的标的实体。相比之下，大多数加密货币并不授予发放加密货币的区块链平台或 App 的部分所有权。这种普遍性的例外情况是

，它可能会通过提供其原生加密货币项目的所有权来模拟股票的效用。然而，截至 2024 年底，安全代币的完整监管状态仍处于灰色地带。

股票市场比加密货币市场更老，更成熟。最早的证券交易所在几个世纪前出现，最古老的交易所——阿姆斯特丹证券交易所（AEX，现称为 Euronext Amsterdam），成立于 1602 年。至少从 19 世纪开始，交易股票一直是全球金融体系的重要组成部分。相比之下，促进加密货币资产交易的第一款（现已上线）平台 - Bitcoinmarket.com：// 和 Mt. Gox 仅在 2010 年出现，大约在比特币上线一年后。

投资加密货币的主要优势包括收益潜力普遍较高、加密货币全天候市场以及避免过度依赖股票而实现多元化的能力。最后一点对于倾向于将资产配置仅集中在股票和债券上的投资者而言尤为重要，这增加了他们对这些市场的依赖。一些加密货币投资者也非常重视拥有和交易资产的能力，而不受中心化机构的控制。

加密货币投资的缺点包括风险/波动性更高、缺乏全面监管，以及某些区块链对技术黑客的潜在脆弱性。由于其交易量低于股市，加密货币市场也可能受到

是控制特定加密货币资产大份额的市场参与者，使他们能够更好地操纵其价格。与比特币、以太币或其他交易量较大的主要加密货币相比，鲸鱼的影响更受关注。

投资股票具有以下优势：波动性/风险更低、监管保护力度更高、熟悉程度更高（对于许多投资者而言）以及直接骗局发生率更低。股市也稳步建立，数据历史悠久。这样，投资者和交易者能够运用久经考验的交易策略和方法。

投资股票的主要缺点包括收益潜力较低、交易时间有限以及投资规模较小的投资者进入门槛较高。虽然您可以以最低投资额（实际上是几美元）开始交易加密货币，但交易股票的初始投资要求更高，通常伴随着大量的设置和经纪费用，并且可能具有更严格的身份识别和资格要求，特别是在国际交易股票时。

加密货币与股票：哪种投资更适合您？

您可以交易加密货币，从潜在的高收益率、低入场门槛和多元化股票型投资组合中获益。要开始加密货币交易，建议您在已有的交易所开设账户，交易量大，资产种类丰富。作为全球最大的 CEX 平台之一，

多种加密货币资产交易方式，包括

产品，如标准合约、永续合约和期权。

如果您更喜欢受到严格监管的市场提供的保护，并希望保持在熟悉的环境范围内，则可以交易股票。请注意，大多数相信投资组合多元化力量的投资者会将资金分配到不同的资产类别，包括股票、加密货币、大宗商品、外汇、债券等。因此，它很少选择一种资产类别而不是另一种资产类别。

对于有兴趣交易不同资产类别并使用统一环境的投资者，Bybit 提供 

投资黄金、外汇和各种股市机会等商品

，包括黄金挖矿股票和 FTSE 中国 A50、道琼斯、Nasdaq-100 和恒生等热门指数。 

 投资采用差价合约（CFD）的形式构建。

即日起至 2024 年 11 月 8 日，只需开设 MT5 账户并交易 100 USDT，即有资格参与 Bybit 黄金

加密货币和股票都是备受欢迎的资产类别，每种类别都有其独特的优势。您选择哪一项主要取决于您的

、起始资金、对加密货币和区块链技术的理解、交易风格以及超越熟悉投资环境的意愿。与此同时，对于精明的投资者来说，不太可能选择一种或另一种。为了从投资组合多元化提供的风险对冲中获益

，建议您同时使用甚至更多资产类别。

归根结底，并不是选择哪一个，而是分配给每个用户的比例。

加密货币与股票：哪一项更适合投资？