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解釋:什麼是止損和止損單?

初級
交易
2023年3月16日
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AI 概要

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詳細概要

我們來瞭解一下,交易的唯一原因是賺取收益。然而,虧損是不可避免的,尤其是在市場波動的情況下。

但是,如果有辦法降低這些風險呢?

我敢打賭,您猜到的是止損單,沒錯。事實上,這是限製潛在損失的最常見風險管理技術之一。什麼是止損?

嗯,這通常是一種交易者使用的訂單類型,當價格與倉位相反時觸發倉位退齣,直到達到預定水平。當價格超過該水平時,交易平台會自動平倉,以避免進一步損失。

什麼是止損訂單?

止損單是一種通用風險管理技術,適用於股票甚至加密貨幣交易,可有效限製潛在損失。讓交易者能夠靈活地進行交易。在大多數情況下,交易者使用這種訂單類型來設置一個特定價格水平,現有訂單在價格觸及時會自動平倉。

最棒的是,這一切都是自動完成的。

從技術上講,止損是交易者嚮加密貨幣交易所提供的條件性指令。當加密貨幣價格達到預定義水平時,訂單將自動轉換為市價單,該市價單將按下一個可用價格執行。止損可以設置在任何價格水平,並可根據現有倉位的性質指示加密貨幣交易所買賣加密貨幣。

要舉例說明,請查看下錶:

正如大傢所看到的,我們有一個所謂的“射星”燭颱模式,通常齣現在上行趨勢的頂端,預計會齣現看跌逆轉。

假設您決定開倉並希望在比特幣上下單賣齣。但是,我們不確定價格是否會根據您的預期波動,任何交易模式都無法保證價格會朝著某個方嚮波動。因此,如果價格繼續看漲,我們會在射星蠟燭上方設置止損訂單。 

假設發生這種情況,系統會觸發止損單,最終導致虧損。然而,至少我們知道損失有限,這有助於我們控制局勢。幸運的是,上例所示的價格繼續按計畫下跌,止損並未觸發。

最終,止損訂單可幫助您節省時間並賺取收益。雖然後者會觸發盈利倉位的退齣。

假設您使用這些訂單,避免瞭定期監控倉位的繁瑣做法。止損單是短期交易者的理想選擇,他們需要實現大部分交易過程的自動化。如果您是持有幾個持倉數週的資産交易者,您甚至可能無需在每天查看價格後立即止損。盡管如此,使用止損功能仍然非常簡單,您不會丟失任何設置。

賣齣止損訂單

您感到睏惑嗎? 彆!

這種方法背後的原理非常簡單。如果齣現意外看跌反轉,您必須知道止損單可保護看漲市場中的多頭倉位。這意味著如果價格跌至交易者決定的特定水平以下,訂單將自動觸發賣齣訂單。 

因此,如果到目前為止價格下跌,價格可能會繼續下跌。因此,交易者更傾嚮於限製虧損,止損訂單用於自動執行風險管理流程。

例如,假設一位動量交易者發現瞭一個看漲趨勢,該趨勢可能會繼續下去。如上圖所示,當看漲蠟燭突破局部阻力時,他進入多倉。然後,他將止損止損設置到之前本地支持水平以下,以保護自己的倉位。因此,即使價格突然暴跌並觸及止損水平,他最終也會麵臨有限的虧損。

買入止損單

買入止損訂單與賣齣止損訂單相對。我們使用它來保護我們的空頭倉位。事實上,我們第一個例子中的止損單就是買入止損單。當價格上漲時,透過平倉空頭頭寸自動觸發退齣。

能否在加密貨幣交易中使用止損單?  

當然可以!

事實上,您不僅可以在加密貨幣交易中使用止損單,而且如果您想在交易過程中取得成功,還必須考慮這一點。 

止損單對於加密貨幣交易者尤為重要,因為加密貨幣波動較大,市場尚未成熟。想象一下,比特幣的價格會下跌,這違反瞭技術分析邏輯;您會在幾分鍾內看到您來之不易的餘額消失。 

因此,止損訂單是保持安全的一種方式。此外,它也是大多數加密貨幣交易所的必備功能,因此絕對沒有理由不使用它,特彆是如果您是日間交易者。

如何正確使用止損單

止損的主要目標是限製潛在虧損。但是,在低於市場價格的情況下下止損單可能無法保護您的多頭倉位,反之亦然。 

您必須學會正確使用止損單,纔能獲得最大效果。 

那麼,應該將其放在何處? 

具體方式如下:

這取決於具體情況。不過,通常情況下,您仍希望將止損設置為接近之前的支撐或阻力水平。例如,無論是上行趨勢還是水平渠道,您都應該將止損賣齣到上一個支撐水平以下。 

在我們的止損賣單示例中,我們將訂單下達至之前可靠的支持範圍。您可以查看價格在觸碰假想綫 後反彈的位置,從而確定趨勢的支持

但是,如果您使用特定策略或依賴我們推薦的圖錶模式,則應製定準確的止損訂單下單規則。例如,如果您交易海飛絲模式,則買入止損根據模式的領口與峰值之間的距離計算。

什麼是止損單?

止損訂單是一種更為復雜的訂單,可幫助交易者保護倉位。止損訂單將止損訂單與止損訂單閤並。當加密貨幣觸及交易者設定的止損價格時,會自動觸發限價單。接下來,限價單將以設定的限價或更高價格執行。

仍然不瞭解限時止損訂單的運作方式?

首先,您應該知道什麼是限價單。與立即執行指令的市價單不同,限價單在加密貨幣達到交易者設定的特定水平時執行。

因此,止損訂單有兩個訂單,您應該設置兩個價格:

  • 止損價格 – 在此水平下,價格將觸發限價單,該限價單僅在價格達到交易者設定的限價時執行。否則,訂單將永不執行。
  • 限價是交易者為限價單設置的第二價格。止損價格觸發限價單後,僅當加密貨幣觸碰到限價時,纔會執行限價。

換言之,止損訂單是一種風險管理工具,可幫助交易者更好地控制訂單執行的價格。該訂單可能在波動的市場中運行,因此與加密貨幣交易者相關。

為什麼在齣現止損時需要止損訂單?

如果價格與您不符,造成缺口、閃崩,甚至在市場波動期間發生定期崩盤,止損訂單無法保護您的倉位。

例如,如果您將上行趨勢比特幣的止損設置為 $30,000,則價格可能會突然跌至 $29,900,止損將以該價格運行,這意味著您損失的 $100 比您原先計畫的要多。 

或者,假設您使用限價止損訂單,觸發價格為 $30,050,限價為 $30,000。在這種情況下,當比特幣跌至 $30,050 時,訂單將被觸發,隻有當該倉位觸及 $30,000 時,該倉位纔會自動平倉。

例如,如果突然跌至 $29,900,則不會執行。訂單將一直處於待處理狀態,直到比特幣價格可能反彈至 $30,000,此時訂單將執行。

如何使用止損單?

您應始終使用止損單。但是,如果您在波動的市場中使用它並希望控制盈虧,那就更好瞭。

例如,請查看下錶:

假設您決定在紅蠟燭突破之前支持的水平時做空比特幣 (1)。您設置瞭止損限價單和限價單

在我們的示例中,價格突然反彈,讓您驚喜不已。它觸及止損價格 (2),觸發限價單。但是,在達到限價前,訂單不會執行,另一端的賣傢會提供您需要的確切價格 (3)。

但假設第 3 點中的場景不起作用。假設價格波動,突然超過限價,但沒有執行,因為對方沒有賣方(因此無法滿足價格條件)。在這種情況下,在比特幣未觸及限價單中交易者設定的特定價格之前,訂單不會執行並保持開倉狀態。 

在我們的示例中,比特幣再次返迴並突破限價 (4)。執行訂單的價格可用,空頭倉位已平倉。止損訂單讓您可以繼續等待價格迴落。

止損與止損訂單  

止損和止損訂單類似,因為它們的目標是保護未平倉頭寸。

然而,當價格達到止損時,兩者之間的差異就會齣現。如果齣現止損單,倉位將自動平倉。壞消息是,倉位不一定以止損訂單中指定的價格平倉,這可能會在閃崩或缺口期間發生。

因此,對於止損訂單,當價格觸及止損時,隻會觸發限價訂單,該限價訂單僅在價格觸及限價時執行。

止損訂單使交易者能夠更好地控制觸發市場走齣的價格倉位。然而,止損更易於使用,可以限製虧損。

止損和止損單的收益和風險

他們都可以幫助您更高效地管理倉位。但您知道嗎? 他們也能幫助您實現交易流程的自動化。

事實上,在分析市場交易機會的同時,幫助您專注於其他任務非常有用。

然而,即使使用這兩種訂單中的任何一種,其下行空間也不意味著您將 100% 免受重大損失。

在閃崩和價格缺口期間,止損可能無法完美發揮作用,導致損失大於預期。相反,如果價格不超過限價,則止損單可能無法執行。因此,即使它是自動化的,也最好密切關注它。

結語

簡而言之,止損和止損訂單是在價格下跌時最大限度地減少損失的好方法。正如聰明的話所說,“實踐是完美的”,交易也不例外。因此,您應該嘗試在模擬賬戶上犯盡可能多的錯誤,然後再直接進入模擬賬戶。請務必瞭解其運作方式,選擇其中一種作為主要風險管理技巧。

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