什麼是加密貨幣套利交易？ 如何操作？

加密貨幣套利交易使交易者能夠充分利用不同交易所之間的價格差異。由於加密貨幣交易所對加密貨幣的價值不同，因此爲套利者開闢了從加密貨幣價格差異中獲利的機會，只需以更低價格買入資產，然後立即在其他交易所出售。

值得注意的是，加密貨幣套利交易在很大程度上取決於每筆交易的速度和交易量。因此，要掌握這種交易風格，就沒有捷徑，需要精確執行。

主要收穫

• 瞭解什麼是加密貨幣套利交易，以及內外的概念。
• 深入瞭解加密貨幣套利交易是否符合您的預期。
• 瞭解如何計算加密貨幣套利交易的盈虧。
• 批判性地識別該交易策略的風險以及如何降低風險。

在這裡，我們將討論加密貨幣套利交易的流程、收益以及這種交易風格所帶來的風險。此外，我們還將詳細介紹這種方法的主要特點。特別是要爲那些想要在波動的加密貨幣市場中嘗試運氣的用戶提供必要的建議。

什麼是加密貨幣套利？

加密貨幣套利交易是利用不同市場資產價格差異的盈利策略。主要透過在一家交易所購買數字貨幣，以更低的價格快速賣給另一家交易所。 

例如，如果 X 交易所的比特幣 （BTC） 價格高於 Bybit，則可以在 Bybit 上買入 BTC 並在 X 交易所賣出，並從差價中獲利。

這些加密貨幣套利交易者（套利者）通常會對同一資產但在不同交易所的價格差異進行抨擊。最後，儘快進行交易，賺取差額。導致價格差異的最常見因素可能是導致供需水平發生變化的交易量。

儘管如此，加密貨幣套利交易的風險通常較低，但回報率通常也較低。儘管如此，交易加密貨幣的棘手之處在於要充分瞭解加密貨幣的運作方式，並戰略性地運用加密貨幣，以實現最大收益。 下面我們來深入探討一下。

套利交易在加密貨幣市場中如何運作？

隨着比特幣的普及，加密貨幣交易所的數量也在增加。然而，這一市場遠非同質化。在某一時刻，不同交易平台的 BTC 和 ETH 價格可能會有很大差異，因此會帶來各種套利交易機會。

假設在某一時刻，Jay 在 Bybit 上實現了 1 BTC 成本 $50，000，在交易所 X 上實現了 $50，200。 如果 Jay 很幸運能夠發現這一差異，並具有在第一個平台快速買入 BTC 並在另一個平台上賣出的財務能力，他將獲得相當於 $200 收益的差額。

無論如何，如果 Jay 勇於在三家交易所進行跨境三角套利，爲 BTC 提供不同價格，那麼他可以在短時間內快速賺取小額收益。

定義：

三角套利是一種交易策略，利用在交易所兌換三種外幣的機會，然後在短時間內將其兌換回原幣。

加密貨幣價格如何運作？

您應該問的問題是，這些差異來自哪裏，加密貨幣的價格如何？ 

傳統金融的追隨者聲稱，比特幣沒有任何支持。與此同時，他們的對手真正相信其價值，因爲它提供了在點對點的基礎上兌換資金的可能性。一般來說，只要人們願意買賣，任何特定加密貨幣都有價值。 

加密貨幣交易所爲交易的兩個部分提供了一個方便的地方來設置訂單，而需求和報價則用於監管加密貨幣的價格。無論哪種情況，加密貨幣交易量在較大的交易所激增，每筆資產的價格往往會更低，因爲相同的美元投資會轉化爲更多的資產。

以比特幣爲例，確認交易的平均時間約爲 10 分鐘。因此，如果 BTC 市場價格在設定的時間內下跌，則套利收益可能會降低。雖然加密貨幣套利是可能的，但波動性意味着價格波動巨大，要執行理想的套利，需要耐心等待。

什麼是加密貨幣套利交易方式？ 

在套利執行階段，套利交易的概念主要有四種方法。 以下是一些基本交易方式：

簡單套利

這個策略與名稱完全一致。交易者只需在一個交易所買入資產，然後以更高的利率在另一個交易所賣出資產，即可賺取豐厚收益。交易者可以執行多少倉位或交易沒有任何限制。最終，我們的目標是同時透過多筆交易賺取快速收益。

三角套利

此類交易需要在等式中再添加一個組成部分。三角套利讓您能夠透過交易所或多個交易所三種不同資產的價格差異獲得收益。

由於許多交易所提供各種各樣的交易對，他們將 USD 等資金兌換爲 BTC 和 ETH、XRP 等。這使交易者能夠以超過兩種加密貨幣的出色價格測試市場。

統計套利

這種方法最爲複雜，因爲它需要對手頭的市場統計分析，並同時開多筆訂單。統計套利的主要理念是，您依賴的歷史數據永遠不會以 100% 的精度重複。

自動套利 

人的眼睛是不完美的，反應速度也不是。貨幣價格在一眨眼內發生變化，即使幸運地發現交易機會，也無法保證您能夠快速行動，賺取收益。自動交易就在眼前。

不同的公司開發了各種機器人，幫助交易者透過自動套利交易賺取收益。也就是說，人爲錯誤、重複性任務和時間誤差都能得到有效緩解。在衆多加密貨幣機器人中，3Commas、Napbots 和 HaasOnline 均名列前茅。

DeFi 套利

去中心化金融 （DeFi） 消除了中間商作爲金融協議的使用。DeFi 使用穩定幣和智能合約將數字資產價值劃轉爲借貸和收益耕作。由於 DeFi 嚴重依賴編碼架構，因此也爲 DeFi 套利開闢了機遇。

例如，如果平台 X 提供 10% 的穩定幣收益，而平台 Y 提供 12% 的收益，則交易者可以將資金從 A 轉爲 B，賺取 2% 的更高收益。

在任何其他情況下，交易者還可以選擇部署另一種策略，在不同交易所實現空間套利。除了主要涉及去中心化交易所 （DEX），如 Uniswaprather，而不是中心化交易所 （CEX）。在相同概念下，交易者將跨 DEX 交易數字資產，從差異中獲利。但請注意，DeFi 套利會考慮礦工費。此外，自礦工費不可調整，因此，您的 DeFi 套利利潤率會不時變化。

加密貨幣套利是否盈利？

假設您是加密貨幣交易領域的新手。事實上，您獲得實際收益的機會很少。但是，如果您擁有一套合適的工具和知識來支持空間套利，則無法實現。

例如，1 BTC 在 X 交易所價值 $54，000，1 BTC 在 X 交易所以 $54，010 的價格上市。在這種情況下，您可以專注於空間套利，每天從這些價差中賺取收益。儘管如此，收益在很大程度上取決於價差規模，以及您對這些機會採取行動的速度。最終，價差越大，套利交易的收益越高。值得注意的是，在仲裁時要考慮到手續費。假設您的收益保證金約爲資產的 2%，但交易手續費爲 0.5%，這意味着您的淨收益會降低至 1.5% 或更低，具體取決於不同加密貨幣交易所的計算結果。

當然，加密貨幣套利交易行之有效。但隨着交易幾乎即時執行，因此從這種交易技術中實際獲利現在相當困難。更不用說先進技術了，這些技術幾乎不會停機，可以消除價格錯誤。手動套利交易的另一種選擇是使用交易機器人在多個交易所自動買賣加密貨幣。但挑戰在於要根據您的交易要求進行定製。

如何計算加密貨幣套利的盈虧？

您在加密貨幣交易所進行套利交易時勝負的最終金額不僅僅是特定資產價格之間的差異。除了您的盈虧外，在計算最終盈虧時還應考慮多種因素。

首先，您在進行交易時可能會遇到不同的手續費。其中包括：

• 您在買賣所選資產的兩個平台上支付的 Maker 和 Taker 手續費。這些費用的數額通常從 0.02% 到 0.1% 不等，一般在平台網站上提及。例如，在 Bybit，這些數字構成了 0.025% 的製作人費和 0.075% 的 Taker 費。
• 在交易所儲值手續費，即可購買資產（如有）。使用 Bybit，儲值始終免費。
• 交易所的提幣費是您賣出資產的地方。通常情況下，具體取決於您提幣的資產。
• 交易完成後的最終提幣費用。

儘管這些費用用於維持加密貨幣交易所，但這無疑會降低您賺取的收益。以下是一些有助於減少問題的解決方法：

• 進行深入調研，選擇和兌換手續費，與其他賬戶相比，手續費更低。 
• 某些平台不會收取提幣費，只需使用加密貨幣而不是法幣提幣即可。但這種情況很少見。
• 如果您很幸運地發現兩種加密貨幣之間完美匹配，則可以立即下單，無需支付任何實驗室費用和手續費。
• 如果您使用信用卡上傳資金，手續費將高於電匯。 

計算注意事項

除了手續費外，許多其他因素也會對最終收益產生可持續影響。這些因素包括：

• 市場波動。在某些時刻，一些加密貨幣的波動性非常高，因此在完成交易時，其價格可能會在幾秒鐘內發生變化。
• 稅費。在某些地區，加密貨幣已獲得當地司法管轄區的認可，需要繳納稅費。因此，在美國和澳大利亞，比特幣被視爲財產或投資，需要繳納資本收益稅。然而，如果德國持有不到一年，則被視爲私人貨幣，最高可得 45% 的累進所得稅。

您用於支付費用的最終金額可能介於總資金的 3% 至 15% 之間。因此，在參與本次交易之前，您應該三思而後行。

加密貨幣套利交易合法嗎？

是的，加密貨幣套利是法律交易者主要受益於加密貨幣市場的差異。衆所週知，每個加密貨幣交易所都是獨一無二的。這意味着一個交易所制定的規則可能會有利於另一個交易所。最終，這一切都取決於如何將事物納入視角並充分利用它們。 然而，不幸的是，一些國家仍然對比特幣和所有其他加密貨幣進行官方否決，例如印度、玻利維亞、埃及、厄瓜多爾等。這意味着，根據當地法規，這些地區的加密貨幣套利可能合法，也可能不合法。一般情況下，在潛入加密貨幣領域之前，最好先諮詢當地政府。

儘管如此，與傳統股票和債券相比，加密貨幣市場尚未成熟，許多加密貨幣資產仍存在波動。這就是爲整個企業做出貢獻的原因，爲加密貨幣套利提供了更多良機。

加密貨幣套利機會是由於市場效率低下而非個人行爲造成的。當然，參與加密貨幣套利的交易者越多，市場就越穩定，交易所的交易量也越高。因此，其他交易者從差異中獲益的套利機會會減少。

加密貨幣套利交易有哪些風險？

如果您曾經參與過加密貨幣交易，您必須知道，由於加密貨幣的波動性較高，因此這種交易存在相當大的風險。是的，特定模式表示資產價格上漲或下跌，但結果無法保證。

加密貨幣套利機會與影響最終盈利能力的不同風險相關。首先，以上是我們已經討論過的手續費。假設資產價格之間的差異不夠高。在這種情況下，由於您在最終將資金存入錢包之前需要支付的所有費用，您的虧損最終可能會高於您的收益。

在交易所實施的「瞭解客戶」 （KYC） 程序可能使交易者更難進行跨境交易。要在一個平台兌換大量資金，您需要向他們提供您的 ID。通常，中心化交易所會投入大量時間和精力來確保安全。然而，有時數據泄露仍然可能發生，您的數據泄露到詐騙者手中。

加密貨幣套利的優勢

由於其複雜性，加密貨幣套利無疑不適合新手。然而，經驗豐富的交易者可以從以下方面受益：

• 快速獲利。您可以在發現機會後立即進行交易並賺取收益。與中期和長期投資不同，您必須持有特定資產一段時間，而加密貨幣套利幾乎可以立即獲得收益。 
• 加密貨幣市場的起步階段。加密貨幣市場仍處於早期發展階段，這意味着加密貨幣套利機會將持續很長時間，直到市場安定下來。
• 波動性高。由於比特幣是一種去中心化加密貨幣，因此不受任何中央機構的監管，與傳統股票和債券相比，比特幣的波動性非常高。這導致不同平台發生更重大的變化，加密貨幣套利機會也隨之增加。 

加密貨幣套利的缺點

除了上述風險外，加密貨幣套利還有其他一些缺點值得考慮，然後再決定在本次交易中測試您的運氣：

• 安全。加密貨幣領域沒有央行對資金損失負責，也無法撤銷交易。要執行加密貨幣套利，您必須在多個交易所存儲資產。但是，Bybit 等例外情況也很少，如果系統錯誤，Bybit 將賠償損失。
• 手續費。在整個過程中，您需要支付的費用數量可能會是一筆鉅額費用。因此，大幅扣除收益。
• 提幣限額。請記住，一些交易所對您可以在一天內從平台提幣的金額有限制。因此，大額交易時，可能需要幾天時間才能將其存入您的錢包或銀行賬戶。
• 快速反應。通常情況下，加密貨幣套利機會會持續很短的時間，您必須非常快才能獲得收益。交易通常需要幾分鐘時間，但即使在短時間內，市場也可能發生重大波動，您的快速反應將毫無幫助，因爲您將損失資金。
• 比賽 隨着市場日趨成熟，越來越多的交易者尋求在加密貨幣套利中獲利，競爭日漸激烈，機會數量減少。 

誰適合加密貨幣套利交易？

加密貨幣套利更適合已經瞭解市場運作方式併成功制定交易策略的資深加密貨幣交易者。 

如何進行加密貨幣套利交易？

如果您決定測試加密貨幣套利的運氣，請根據您選擇的策略，閱讀以下分步指南，瞭解如何實現這一目標。 

不同交易所套利

該方法需要在多個交易所創建賬戶，並透過驗證。獲得收益更爲複雜，因爲您需要在不同交易所之間劃轉資金，在某些情況下可能需要幾天時間。但是，我們對此採取了應對措施：

1. 在兩個不同的交易所創建賬戶，然後透過認證。 
2. 將法幣存入這兩個平台。
3. 將儲值金額的一半兌換爲比特幣或任何其他加密貨幣。
4. 當出現套利機會時，請在第一個平台上快速買入加密貨幣。然後在第二個平台上將相同數量的加密貨幣切換回法幣。 

因此，您無需在兩個不同的平台之間劃轉資金，這將幫助您節省提幣費用。

單一交易所套利

在單一平台上執行加密貨幣套利要簡單得多。但別忘了還有其他交易者，在這種情況下，競爭可能會更高。 

1. 註冊平台並透過認證，即可儲值法幣。確保該平台允許交易加密貨幣，以太坊或 USDT 等其他代幣。
2. 使用銀行賬戶或信用卡儲值資金，開始尋找套利機會。
3. 每當有機會時，從戰略角度買賣加密貨幣，最後將其兌換爲法幣。請注意，此過程中有時會涉及兩種以上的加密貨幣。

如何選擇加密貨幣套利交易所？

在開始交易前，您應該進行適當的研究，找到一個或多個最適合您的交易平台。調查不同期權時，請注意以下幾點：

• 安全。查看平台網站是否有 SSL 證書。如果它提供多重身份驗證或冷錢包系統來保護用戶的資金。  
• 地域限制。您幾乎找不到能夠爲全球用戶提供支持的加密貨幣交易平台。查看您所在的國家/地區是否在受限地區列表中。
• 聲譽 積極搜索平台上的可靠評論。儘量關注建設性反饋。
• 驗證。瞭解您需要上傳哪些文件進行驗證。大多數平台要求用戶上傳個人數據，以便上傳和提取資金。
• 流動性。查看所選加密貨幣的每日交易量。有時，平台無法提供充足的流動性，如果您要兌換鉅額資金，則可能是一個大問題。

降低加密貨幣套利交易風險的技巧

在嘗試加密貨幣套利交易之前，您需要瞭解以下幾點。下面是一些有用的提示，您應該記住。

提示 #1。避免套利交易比特幣

儘管比特幣是迄今爲止最受歡迎的加密貨幣，與其他替代幣相比，它提供了更多的套利機會，但它可能並沒有那麼有利可圖。比特幣網絡的吞吐量極低，每秒僅傳輸 7 次交易。 

在特定時刻，嘗試兌換比特幣的人數越多，等待時間越長，交易費用越高。加密貨幣套利可能會大幅降低潛在收益。

與比特幣不同，您可以尋找與所有競爭更低、吞吐量指數更高的加密貨幣相關的機會。例如，Bybit 提供 EOS/ETH、ETH/USD 等交易對。

提示 #2。敬請關注新上市產品

當一種新的加密貨幣在指定交易所上市時，這種貨幣的需求很有可能相對較小，至少在一開始是如此。這爲加密貨幣套利機會開闢了廣闊的視野，可以幫助您大幅增加財富。 

提示 #3。多元化

儘可能多地在交易所註冊認證賬戶。您的平台選擇越廣泛，您可能會發現的套利機會越多。多元化投資組合始終是平衡盈虧的理想選擇。

提示 #4. 制定策略 

與加密貨幣日交易或發幣交易一樣，在進行套利時，您必須制定自己的策略。在開始交易前，請評估您的資金，調整您的收益預期，並在情況偏離時制定應急計畫。回答所有問題將有助於您掌控局勢，而不僅僅是依靠運氣。 

提示 #5。使用機器人實現策略自動化

在加密貨幣市場中，許多公司開發機器人來幫助交易者實現活動自動化。當然，加密貨幣套利也同樣適用。 

機器人是指在達到預定條件時執行交易的程序。與人類不同，他們能夠以更高效的方式把握套利機會，自己開展許多日常活動。 

總結

在這個不穩定的行業中，加密貨幣套利只是賺錢的另一種方式。經過盡職調查後，它可能會成爲經驗豐富的交易者的良好收入來源，並幫助您實現投資組合多元化。