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技術交易者和圖表閱讀者使用振盪器來幫助確定趨勢方向以及趨勢背後的動量或優勢。技術交易者可以在圖表上使用數百種振盪器和許多其他指標。相對強弱指數 （RSI） 指標可以說是最受歡迎的振盪器之一，其次是技術交易者。
資金流動指數是一個近親，其公式與相對強項指數相同，但有一個關鍵的改進。在本指南中，我們將介紹什麼是資金流動指數，以及如何使用它來交易比特幣和其他加密貨幣資產。
MFI 會同時分析價格和交易量，並生成一個有界振盪器，指示資產何時可能超買、超賣或偏離價格。MFI 易於閱讀，因爲振盪器在圖表底部或頂部顯示爲單獨的窗口。此外，MFI 用途廣泛，可用於任何金融資產。
然而，MFI在加密貨幣中尤其有用，因爲交易活動因子的流動或交易量會進入振盪器的計算。此外，我們可以在日內使用這一交易量。因此，許多經驗豐富的交易者將 MFI 視爲「交易量加權 RSI」，因爲它與相對強弱指數 （RSI） 類似，同時還包括交易量。
MFI 是一個有界振盪器，其值標準化在 0 到 100 之間。默認設置爲 14 個時間段，通常在每日圖表時間範圍內查看。這是因爲交易量可能會因時間而異。因此，每日時間框架將自動納入緩慢快速的交易時段。
要瞭解該指數的運作方式，首先我們來瞭解一下公式和計算方法。幸運的是，您無需熟悉數學即可使用該指標。製圖軟件會自動爲您進行這些計算，您無需進行任何額外工作。
如果您對公式背後的數學不感興趣，您可以跳到本文的下一部分（如何使用資金流動指數來尋找分歧）。
計算的要素包括：
得出公式需要三個步驟。首先計算典型價格，定義如下：
典型價格 = （高 + 低 + 平倉）/3
假設我們使用每日比特幣圖表。昨天蠟燭的典型價格是高、低和平倉價格的總和除以 3。
當使用 14 期 MFI 輸入時，這意味着我們需要前 14 天的每一天的「典型價格」，透過對指標進行技術調整，以適應極大的範圍和芯子。
接下來，我們需要將資金流納入常規價格。
資金流 = 典型價格 × 交易量
昨天產生的總量將乘以昨天的典型價格。然後，昨天前一天的總交易量將乘以當天的典型價格，依此類推。
接下來，我們需要調整資金流量，具體取決於典型的價格是較前一天上漲還是下跌。如果昨天的典型價格高於昨天前一天的典型價格，則昨天被視爲正向資金流動。
如果昨天的典型價格低於昨天前一天的典型價格，則昨天被視爲負資金流動。
在這一點上，我們將所有正資金流集中在一起，在另一個存儲桶組中，所有負資金流都集中在一起。軟件會將所有正負資金流量加起來，然後創建資金比率。
貨幣比率 （MR） = 正 MF 總和/負 MF 總和
現在，我們完成了 MFI 的最終計算。
MFI = 100 − 【100/（1 + MR）】
既然我們已經完成這些計算，那麼我們來將 MFI 應用到圖表中，以確定交易機會。
發散是一種無聲但強大的警報，由振盪器提供。由於 MFI 的計算中包含交易量，因此交易者會認爲，使用 MFI 在加密貨幣中發現的分歧可能比其他振盪器表明的分歧更爲強大。
發散只是意味着價格朝着一個方向移動，但振盪器正朝着相反的方向移動。據說價格與振盪器不同，提醒交易者市場價格可能會逆轉。
在上面的比特幣月度圖表中，請注意比特幣價格如何持續下跌，直至 2021 年 7 月。在此期間，MFI 將創造更高的低點（請參閱紅線）。這表明，負交易量沒有 2021 年 5 月那麼多。
交易者可能會利用這種分歧買入比特幣。在發散情況下，我建議等待看漲的燭臺形成，或阻力水平突破。
在上圖中，我們可以繪製一條阻力趨勢線，涵蓋比特幣近期的高價格（藍色趨勢線）。當價格突破阻力趨勢線時，我們看到與 MFI 存在分歧，那麼我們就會收到買入信號。交易者會將止損調整至近期價格低點以下，目標至少是止損距離的兩倍。
上述分歧警報最終導致比特幣價格上漲 100%。
發散也可能是一個看跌的預警，即反彈正在失去動力，即將逆轉。
如果我們快進到 2021 年 11 月，比特幣就出現了幾個看跌的分歧。10 月 11 日高點後，比特幣價格持續攀升，而 MFI 則下跌。這表明大型資金投資者沒有增加倉位，可能會悄悄走向退出。
隨着比特幣上一次飆升至歷史新高，這種差異變得更加明顯，而 MFI 遠低於相應的高點。
這種看跌的分歧預示着看跌反轉的可能性。因此，交易者會尋求支持，並確定破市時趨勢正從上到下變化的水平。止損將在近期波動高點之上建立。
上面，我們可以看到一個橫向的支持水平，當比特幣突破時，比特幣價格會下跌 40%。這一下行趨勢透過 MFI 上的分歧發出警報。
分歧並非 MFI 提供的唯一警報。我們可以使用振盪器的極端讀數來指示市場何時可能超買、何時需要調整、何時需要超賣、何時需要反彈。
MFI 超買區超過 80。這通常與價格和交易量在短時間內快速上漲有關。超買區意味着市場上漲太遠、太快，需要調整。
因此，如果 MFI 達到 80 以上，然後返回 80 以下，則會生成賣出信號。
另一方面，MFI 超賣區是指振盪器跌至讀數 20 以下。當 MFI 如此低時，意味着隨着交易量不斷攀升，價格迅速下跌。這種行爲通常被認爲是看漲的，因爲價格走得太遠，走得太快，跌幅太快。
當 MFI 線推至 20 以下，然後越過 20 以上時，隨着下行壓力的緩解，會生成看漲信號。
請注意，純粹基於超買和超賣地區進行交易的挑戰在於，加密貨幣可能會長期上漲或下跌，從而產生長時間的超買和超賣信號。
因此，經驗豐富的交易者會尋找其他反轉症狀，將其與超買和/或超賣信號相結合。
例如，如果 MFI 進入超買區，經驗豐富的交易者可能會等待出現看跌差異警報。回到比特幣，在上圖中，MFI 達到超買水平，跌破 80，這通常會成爲賣出信號。
然而，許多大反轉也傾向於顯示價格和 MFI 差異，形成極端的價格讀數。2021 年 3 月至 4 月期間，比特幣的 MFI 讀數從超買區下跌，隨後價格飆升至 MFI 的最後一個新高。
與 MFI 的另一種有效組合是尋找燭臺結構，以幫助確認超買或超賣信號。如果我們在 2020 年 3 月的崩盤中看到以太坊，我們將發現隨着 MFI 突破超賣水平，Harami 正在形成看漲趨勢。
這種看漲的日本燭臺形成標誌着市場在達到超賣水平後得到了支持。正如我們現在所知，以太坊繼續從低點上漲 40 倍。
MFI 和 RSI（相對優勢指數）指標密切相關，有許多相似之處。
例如，兩個振盪器的界值在 0 到 100 之間。這意味着兩個振盪器的讀數不會低於 0 或高於 100。
其次，兩種振盪器均爲動量振盪器，用於衡量潛在趨勢的強度。當出現分歧時，它們表明潛在趨勢正在減弱，即將逆轉。當振盪器超買或超賣時，表明價格走得太遠，太快。
然而，MFI 和 RSI 並不相同，兩者存在明顯的對比差異。
首先，MFI 會自動計算並使用「典型價格」，而 RSI 公式僅基於蠟燭的收盤價。交易者可以將 RSI 的輸入值更改爲包含「典型價格」，但該輸入值並非 RSI 計算的原生值。
其次，MFI 將交易量納入其公式，而 RSI 純粹基於價格。交易量分析的支持者認爲，與 RSI 相比，MFI 可以更及時地預測趨勢並警告可能出現的逆轉。
在同一 14 期回溯設置下，我們看到 MFI 和 RSI 並排，很明顯，振盪器中的大多數起伏都彼此相似。
資產交易量可能會不時產生一些差異。例如，在上面的橙色高亮中，請注意 MFI 的右低點如何低於 RSI 低點。這表明，在此期間，下行交易量較大，導致 MFI 超賣。
RSI 的下行優勢不同。交易者會使用 MFI 捕捉到看漲信號，但 RSI 不會產生此類信號。
在 2021 年 9 月 20 日（藍色亮點），MFI 創造了一個二級低點，相當於其第一個低點。同時，RSI 的二級低點低於其第一個低點。這表明下行價格走勢強勁，但 MFI 告訴我們，在下跌期間交易量一直很低。
由於交易量增加，我們可以判斷，由於缺少下行交易量，下跌趨勢可能會暫時存在。
一些交易者將 MFI 指標稱爲 RSI 指標的增強版本。透過將交易量納入其公式，趨勢的動能可以看得更清楚，因爲許多經驗豐富的加密貨幣交易者認爲趨勢會跟隨交易量。
因此，MFI 交易者希望價格與 MFI 指標之間存在差異，表明逆轉趨勢趨於疲軟；或者他們交易 MFI 的極端讀數，因爲市場走得太遠，速度太快。