Topics 策略Current Page

什麼是最佳動力交易策略?

中級
策略
交易
2020年11月20日
閱讀時間 13 分鐘

AI 概要

展開

詳細概要

眾所週知,加密貨幣波動性較大,要想在加密貨幣交易中脫穎而齣,需要深入的戰略規劃和技術分析,纔能確保盈利穩定。其中,交易者和投資者都使用動量交易來買入價格上漲的資産,並在資産價格開始失去動量時賣齣。

該策略很好地反映瞭“趨勢就是您的好友”的錶達。當然,交易會帶來風險,但動量交易使交易者能夠獲得更多控制權,減少潛在故障點。

今天,您將瞭解什麼是動量交易及其風險。

什麼是 Momentum 交易?

Momentum 交易是一種交易風格,用於評估資産在價格上漲時當前買入資産趨勢的強度,並以假設的峰值價格賣齣資産。動量交易背後的原理是,如果有足夠的力量推動價格走勢,那麼它會繼續朝著同一方嚮走一會兒。

考慮到“低買高賣”的概念,交易者傾嚮於透過遵循趨勢信號,持續買賣,從波動的市場中尋求短期收益。

例如,比特幣徘徊在 $54,000 左右,但通常價格呈上行趨勢,交易者 A 會下單以抓住波浪,並在波浪崩潰前以 $56,000 的假設價格獲利。然後,交易者 A 將重復相同的動量交易策略,希望同一資産或其他資産再次齣現波動。

Momentum 交易如何運作? 

在物理學中,當物體嚮特定方嚮移動時,它會繼續這樣做,直到外力乾擾其運動並改變其方嚮。同樣的理論也適用於交易 — 資産往往會朝著特定方嚮移動,直到某些因素觸發市場做齣不同的反應。

例如,當加密貨幣價格上漲時,它會吸引零售和機構交易者的更多關注。因此,價格會上漲。有時,上行趨勢會讓人擔心錯過 (FOMO) 效應,價格的漲幅會比基於基礎分析的實際漲幅要長得多。漲勢可能會持續,直到大量賣傢或鯨魚認為價格超買,且無法反映內在價值。

因此,他們大規模開倉。當趨勢反轉發生時,動量交易者將退齣市場。

然而,如果新的下行趨勢越來越受到關注,動量交易者可能會再次進入市場。但此時,他們還很短。透過這種方式,動量交易者可以從這兩種趨勢中獲益,並取得巨大成功。

動能投資的關鍵要素

動量交易者的首要任務是在開倉前評估趨勢的強勢。這是為瞭促進風險管理規劃,以應對市場波動、價格波動和意外動量中斷。

該策略涉及三個基本指標的分析。具體如下:

交易量

交易量錶明,根據交易資産數量,特定時間段內有多少交易者在趨勢方嚮上開倉。例如,如果交易資産數量較高,我們可能會假設趨勢良好,並且由於可能涉及許多交易者,因此勢頭強勁。盡管如此,有時鯨魚會操縱交易量。這意味著具有財務能力的交易者可以買賣大量資産。

波動性

動量交易者更傾嚮於從短期漲跌中獲益,而包括 BTC 和 ETH 在內的加密貨幣是最閤適的資産集團。盡管如此,動量交易還是需要精確的時間纔能開啓和關閉交易。

時間範圍分析

最後,動量交易與交易者選擇的時間範圍密切相關,因為趨勢僅在特定時間範圍內纔有意義。例如,比特幣價格可能會在每小時圖錶上上漲,但隨著價格下跌,這可能是暫時的波動。如果幾個時間框架的趨勢重閤,則視為一種更強勁的勢頭。

動量交易有哪些特點?

在對動量交易進行技術和基本麵分析之前,交易者應該知道,實施動量交易策略有兩種主要方法:相對動量和絕對動量

相對動能策略

該策略是指資産彼此之間的業績對比。交易者更傾嚮於買入錶現優異的資産或證券,而不是整體錶現不佳的證券。

例如,NFT 的炒作在 2021 年初齣現,錶現優於比特幣和其他同行。在這種情況下,相對動量交易者將投資相關 DeFi 代幣。

2021 年 4 月,比特幣重新占據主導地位,飆升至 $63,000 的曆史新高,而其他代幣並未顯示齣類似的收益。在這種情況下,由於比特幣的強勁勢頭,勢頭交易者更傾嚮於比特幣。

絕對動能策略

當交易者單獨分析加密貨幣或任何其他資産的價格時,就會齣現這種情況。他們將當前代幣價格與過去唯一的錶現進行比較。

例如,比特幣價格上漲,價值上漲至 61,000 美元以上,錶明存在積極勢頭,交易者希望在趨勢逆轉前持續很長時間。

最佳動能指標

對於動量交易者來說,技術分析至關重要,因為它可幫助交易者定義市場趨勢並完善交易策略。一旦您確定瞭理想的動量指標,就可以輕鬆準確地確定市場進入和退齣點。

平均方嚮指數

平均方嚮指數 (ADX) 可能是決定趨勢強度的最簡單、最受歡迎的動量指標。ADX 旨在評估資産的動能,以便更好地判斷資産。 

基本上,ADX 是一種振蕩器,其計算過程非常復雜,但對價格趨勢分析非常有效。您應該知道,它反映瞭綫在 0 到 100 之間波動的圖錶上價格趨勢的強度。當讀數跌至 30 以下時,錶明價格正在橫嚮波動。隨著 ADX 突破 30,這意味著價格呈趨勢。最終,ADX 走勢越高,特定方嚮的趨勢就越強烈。 

但請注意,ADX 並未顯示趨勢是看漲還是看跌,因為該指標僅關注動量。

圖錶顯示如下:

移動平均值

移動平均綫 (MA) 是最古老、最常見的技術指標。幾十年來,它們一直很受歡迎,可以分析各種資産,這一切都是有充分理由的。趨勢指標組 MA 將價格行為的噪音降低至平穩波動,讓交易者感到睏惑並顯示總體趨勢。

交易者使用 MA 計算特定時間段內加密貨幣價格波動的平均值。對於動量交易者來說,移動平均綫很重要,因為他們可以顯示趨勢是繼續走嚮還是傾嚮於橫嚮走嚮。由於 MA 遵循價格操作,因此在視覺上顯而易見。

交易者通常會使用兩個不同時期的 MA。當較短的 MA 越過較長的 MA 時,現有趨勢可能會逆轉,而動量交易者則有興趣平倉倉。

相對強弱指數

相對強度指數 (RSI) 是最受歡迎的振蕩器之一,可作為動量指標。計算最新價格變化的大小和幅度。

RSI 綫繪製在價格行為下方的單獨圖錶上,波動範圍為 0 至 100。如果 RSI 低於 0,則錶明超賣水平,錶明當前下行趨勢可能會逆轉。 

另一方麵,如果 RSI 高於 70,則市場將進入超買水平,這意味著當前上漲趨勢正在失去動能,並可能逐漸變成下跌趨勢或橫嚮走勢。因此,當 RSI 高於 70 或低於 30 時,隨著看漲或看跌情緒達到過飽和,且趨勢發生變化,動量交易者應保持警惕。

MACD

移動平均收斂發散 (MACD) 更為復雜。它既有動量,也有跟隨趨勢的動量指標。MACD 閤並瞭兩個指數移動平均值 (EMA),其結果是透過從 12 期 EMA 中減去 26 期 EMA 來計算的。

但是,MACD 圖錶上顯示的兩條綫不是指標使用的兩條 EMA。相反,其中一條綫是 MACD 綫,另一條綫是信號綫,可以確定價格動量的變化並提供買入或賣齣信號。還有一個直方圖,代錶 MACD 綫與信號綫之間的差異。

當兩條綫相互背離時,動量會被視為更強勁,交易者可以放心,當前趨勢將繼續下去。

隨機

Stochastic 是另一個可靠的振蕩器,不僅在動量交易中,在波動或日間交易中也是如此。雖然它具有與 RSI 相似的特徵和功能,但它使用的計算方法完全不同。事實上,該指標會將最新收盤價格與特定時間段內的先前價格範圍進行比較。

其繪製在單獨的圖錶上,與 RSI 相同,波動在 0 到 100 之間。Stochastic 還顯示超買和超賣水平,但此時它們分彆被視為高於 80 和低於 20。該動量指標有兩條綫,即在超買和超賣水平之間的隨機綫,以及信號綫,信號綫可以越過指標綫來預測趨勢逆轉。

因此,當兩條綫交叉或指標保持在超買或超賣區內時,交易者會有興趣退齣市場。

商品渠道指數

商品渠道指數 (CCI) 是一種動量指標,用於確定趨勢的強勢。該指標計算特定時間段內當前價格與曆史平均價格之間的差異。

當 CCI 高於零時,位於 CCI 圖錶中間,表示價格高於曆史平均值。 

當 CCI 低於 0 時,則價格低於平均值。如果 CCI 高於 100,則錶明價格遠高於曆史平均水平,且上漲趨勢強勁。

隨機動能指數

Stochastic Momentum Index (SMI) 是 Stochastic 的改進版本,更注重收盤價格。其衡量當前收盤價格與近期高/低區間中位數的距離。它還用於確定超買和超賣水平。

動能交易策略示例

有許多動量策略涉及多種技術指標或圖錶模式,以提供買入或賣齣信號。或許,您可以在交易平台上測試的最簡單但最可靠的策略之一。

為此,您需要設置週期 19 的指數移動平均值 (EMA) 和 ADX 指標。

以下是購買條件:

  • 查看 ADX 是否在 30 或以上,即錶明價格呈趨勢。
  • 查看 EMA 是否嚮上,錶明趨勢呈上升趨勢。
  • 等待燭颱完全關閉 EMA 以上,進入多頭倉位。

當價格超過 EMA 時,您可以手動退齣市場。彆忘瞭不時查看交易量。交易量越高,勢頭越強,錶明買入指標越準確。

相反,如果您打算不遵循此策略,則應滿足以下條件:

  • 檢查 ADX 是否處於 30 或以上 – 請注意,ADX 顯示趨勢的強度,而不是方嚮。
  • 查看 EMA 是否指嚮下行,錶明存在看跌趨勢。
  • 在 EMA 下方關閉的首個燭颱及其全身和陰影後進入市場。

動量交易的優勢與局限性

這種交易風格非常簡單,適閤初學者。最重要的是,如果您在正確的時間獲得動量,動量交易可以盈利。此外,它在任何時間範圍內都運行良好,因此適閤日間交易者和波動交易者。

另一方麵,動量交易可能具有風險,因為它完全依賴於市場信息和趨勢。交易者可能會因意外的趨勢逆轉而感到驚訝。根據您選擇的證券,由於標的閤約市場復雜,動量交易不適閤杠杆證券。

此外,由於意外事件或鯨魚交易量較大,價格可能會上下波動,而無需事先發齣任何信號。  

Momentum 交易風險管理

要成功實現動量交易,您必須運用適當的風險管理技巧,堅持您選擇的策略。

下麵是幾個您應該考慮的方麵:

  • 切入點 – 確保在超買和超賣期間避免進入市場。調整入場時間,即在發現交易動量上升時盡快進行交易。
  • 支撐和阻力 – 彆忘瞭監控趨勢的支持和阻力綫。例如,如果您持有多頭倉位,而上行趨勢正在觸及其支撐水平,請做好準備進行乾預。
  • 倉位管理 – 確保定期查看倉位。最好注意交易量和波動性。如果交易量下降,則可能錶明交易者不再有興趣支持當前趨勢,正在等待逆轉。
  • 退齣點 – 退齣點是決定交易盈利能力的另一個關鍵時刻。每當您看到明顯的趨勢逆轉跡象時,請務必平倉。趨勢逆轉可能由 MA 交叉和超買或超賣水平預測,這些水平由 Stochastic 和 RSI 指標顯示。

如何開啓動量交易?

您可以按照以下簡單步驟開始動量交易:

  1. 決定您打算投資的加密貨幣,無論是比特幣還是山寨幣。如上所述,您可以根據相對動量方法選擇加密貨幣。
  2. 根據上述指標製定動量交易策略,或使用現成的策略,如上圖所示。重要的是在實時交易時堅持下去。
  3. 在模擬賬戶上測試策略,並查看圖錶上的曆史價格,查看是否定期提供準確的信號。
  4. 信心十足時,不妨儲值可承受的虧損,開啓實時市場交易之旅。

確保充分利用分析工具和風險管理技術,確保收益穩定。

Momentum 交易適閤您嗎?

總而言之,動量交易是適閤初學者和資深交易的通用策略之一。它在高於 H30 的任何時間範圍內都運行良好。因此,它可以由日間交易者投幣交易者實現。但交易結果也很大程度上取決於您的風險偏好和投資目標。最終,您應該選擇最適閤自己的交易方式。

另一個主要好處是,動量交易得到瞭許多技術指標的支持,這些指標旨在確定趨勢的強度。

Bybit App
智慧賺幣