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Osmosis 是一個去中心化交易所 （DEX），使用 Cosmos SDK 與其他區塊鏈實現功能優化。其自動化做市商使其脫穎而出，爲流動性提供商提供更高的市場響應能力。
Osmosis 是一款多鏈 DEX，專爲 Cosmos 生態系統中的其他區塊鏈而設計。與其他區塊鏈的通信可透過其區塊鏈間通信協議 （IBC） 實現。由於 Osmosis 與其他 Tendermint 區塊鏈關聯，因此交易順暢快捷。
此外，IBC 支持自定義自動做市商或 AMM。Osmosis 流動性提供商可以根據當前市場行情設置自己的參數。這一定製功能可提高對不斷變化的市場行情的響應能力，從而優化業績。此外，代幣持有者將代幣委託給驗證者時，還可以獲得質押獎勵、參與獎勵、流動性挖礦獎勵和手續費。
AMM 或自動做市商是一個由自主流動性提供商組成的系統，透過智能合約確定數字資產對價格。爲此，AMM 可爲點對點 （P2P） 交易提供流動性。與能夠操縱價格並收取高手續費的傳統金融系統不同，AMM 提供自動、無需許可的數字資產交易。Osmosis 採用 Cosmos SDK 的開源生態系統，因此在其他智能合約 AMM 中脫穎而出。
自動做市商採用流動性資金池構建，流動性資金池是許多用戶共享的代幣集合。每個流動性資金池均採用類似 DAO 的結構，由流動性提供商制定獨特的規則。Osmosis 用戶可創建自己的流動性資金池，供流動性提供商參與資金池交易。
流動性提供商透過賺取流動性挖礦獎勵和手續費，從其貢獻中獲利。這些資金池的自定義意味着其費用結構是根據市場波動等多種因素創建的。這與其他平台的流動性資金池形成對比，後者可能僅考慮代幣對稀有性。在所有 Osmosis 流動性資金池中，鎖定的總價值約爲 2.04 億美元。
Osmosis Labs最初由Josh Lee和Sunny Aggarwal創立，創建了Osmosis協議的大部分初始代碼。在 Paradigm 發起的 2021 年 10 月代幣銷售中，平台的發展籌集了 2，100 萬美元。自 2022 年初以來，Osmosis 的知名度飆升，其 TVL 大幅增長，突破 10 億美元大關。
Osmosis 是一個去中心化項目，因此沒有任何個人或實體負責運行。相反，治理是透過 OSMO 代幣持有者進行的，即 Osmosis 社區。該小組投票決定修改和升級滲透協議。
雖然去中心化交易所極大地拓展了 DeFi 的可用機會，但 Curve、PancakeSwap、Uniswap 等熱門 DEX 都有 Osmosis 旨在克服的具體缺點。這些單區塊鏈交易所的功能僅限於其網絡原生代幣。然而，Osmosis DEX是一個多鏈交易所，允許將許多代幣質押在其他區塊鏈上。其 AMM 與衆多其他 Tendermint 區塊鏈關聯，因此 Osmosis 可支持用戶的跨鏈交易。
Osmosis 還透過平台的治理流程支持流動性資金池的定製。OSMO 是原生滲透代幣，用於支付手續費和支持治理。
由於 Osmosis 是使用 Cosmos SDK 構建的，因此可與 Cosmos 生態系統中的其他區塊鏈互操作。如上所述，其獨特的多鏈區塊鏈使用 Cosmos 的 IBC 進行通信。由於這種獨特的設計，OSMO 代幣持有者可以使用非原生代幣對完成兌換和交易。透過質押代幣併成爲流動性提供商，代幣持有者可以賺取交易和質押獎勵。此外，持有 OSMO 代幣還具有治理投票權，並能夠幫助引導升級和新發展。
Osmosis DEX 的創新功能使其與目前可用的其他一些 DEX 相比具有關鍵優勢。下面我們來瞭解一下其中一些。
Osmosis 流動性資金池的定製功能提供了比其他平台更靈活的費用結構，而其他平台僅將代幣對稀有性考慮在內。流動性提供商可以透過補償市場波動和其他因素來優化手續費收益和質押獎勵。
滲透流動性資金池也是自治資產，因此用戶可以對資金池協議的變更進行投票。爲此，他們可以調整 TWAP 計算、兌換費、曲線算法、獎勵和激勵模式。該平台的流動性資金池治理功能支持資金池的多元化，因此用戶策略和風險承受能力可以得到更全面的體現。
爲鼓勵對資金池做出長期承諾，做出此類承諾的用戶將獲得更多流動性挖礦獎勵，並擁有更大的投票權。而在平台上擁有更高金融投資的用戶對資金池走勢有更多發言權。
Osmosis 是首個提供更優質押獎勵的平台，名爲 Superfluid 質押。用戶質押 OSMO 代幣時，還可以爲流動性資金池做出貢獻。這使他們能夠同時獲得兩種類型的獎勵，包括從流動性資金池中賺取一定比例的交易費用，以及賺取質押獎勵。其他提供流動性挖礦激勵的平台一次僅支持其中一種收益選項。
目前，代幣分配主要依賴於流動性挖礦激勵和質押獎勵，以促進平台的發展。
MEV（最大可提取值）阻力可透過 Osmosis 使用閾值加密來確保。因此，資金池是私有的，不能被機器人和其他惡意力量操縱。通常，機器人和其他力量使用夾心技術來盈利，同時導致其他用戶遭受損失。
夾心包括機器人透過大額買入訂單提高價格，並快速賣出其持倉量。MEV 阻力使得惡意勢力無法識別此類交易機會，從而保護用戶免受惡意行爲的損失。
Osmosis 第三化是一種爲 OSMO 代幣創造稀缺性並提高其價格的模型。Osmosis 每年都會發行一定數量的代幣。然而，每「三分之三」，發行的代幣數量將減少三分之一。
滲透第三代發生在 6 月。雖然這可能會提高代幣的價格，但也會導致質押和流動性資金池獎勵減少。
從一開始，Osmosis 就致力於爲用戶提供更優質的體驗。從多鏈區塊鏈和與非原生代幣的互操作性，到先進的獎勵機制、定製選項等，Osmosis 是新一代 DEX。下面我們來瞭解一下它提供的一些具體優勢。
其他平台使用戶能夠質押代幣，賺取獎勵或爲流動性資金池做出貢獻。然而，Osmosis 提供超流動性質押，增強用戶從 OSMO 代幣持有中獲利的能力。OSMO 代幣持有者可以創建自己的自定義流動性資金池，也可以爲既定資金池提供流動性。雖然他們從流動性資金池中賺取交易手續費，但他們也可以質押相同的 OSMO 代幣，賺取獎勵獎勵。透過這種方式，Osmosis 平台的用戶可獲得更高的收益。
透過定製，流動性提供商的盈利能力可以透過更具競爭力的手續費結構進行優化。這些是自治資金池，因此每個提供商都有投票權。透過投票，用戶可以影響資金池策略、費用結構和風險敞口的管理。此外，在較長時間內投入代幣的流動性資金池提供商擁有更大的投票權和流動性挖礦激勵。
如今使用的許多單區塊鏈平台僅允許原生代幣交易，這對用戶的活動造成了重大限制。作爲一款多鏈 DEX，Osmosis 透過 IBC 協議與其他區塊鏈協同工作，爲 Osmosis 用戶帶來更廣闊的交易機會。
最大可提取價值給其他 DEX 用戶造成了重大經濟損失。機器人和現場演員使用的三明治和其他策略會人爲操縱價格。Osmosis 的門檻加密功能使資金池成爲私有資產，防止他人看到操縱價格的機會，直接保護用戶免受夾心和其他行爲帶來的 MEV 損失。
Osmosis 於 2021 年 7 月上線，此前 Osmosis Labs 的團隊進行了重大發展。同年 10 月，Paradigm 率先完成了代幣銷售，爲該平台帶來了 2，100 萬美元的資金。自上線以來，該平台已經取得了許多進展。例如，Superfluid 質押於 2022 年 2 月首次亮相。
展望未來，Osmosis 打算與比特幣、以太坊和其他非 IBC 區塊鏈集成，以擴展其功能。此外，該平台還計畫與外部激勵措施相匹配，併爲戰略資金池提供更多激勵措施。
作爲 Osmosis 的原生代幣，OSMO 可用於各種關鍵目的，包括治理、獎勵流動性提供商和支付兌換費用。在 Osmosis 上線時，共有 10 億枚 OSMO 代幣供應，總供應量達到 10 億枚。當前流通供應量近 2.825 億。OSMO是一種通脹代幣，Osmosis的第三代幣將減少可用代幣的數量。換言之，發行的新代幣數量每年將減少三分之一。
即將發行的代幣的 OSMO 代幣分配在 45% 的流動性獎勵挖礦中佔有重要權重。開發者既可歸屬獎勵，也可質押獎勵，個人分配比例爲 25%。剩餘 5% 的供應量用於社區資金池。
Osmosis 於 2021 年 10 月上線時，OSMO 代幣價格爲 $5.12。2022 年 1 月，加密貨幣熊市飆升至 $10.71。OSMO 於 2022 年 3 月 4 日觸及 $11.21 的歷史新高，但後來在 4 月大幅下跌至 $5.81。2022 年，OSMO 的價格在 2022 年 6 月 18 日觸及 $0.6869 的歷史低點，價格繼續下跌。然而，自那時以來，價格一直在緩慢上漲。截至 2022 年 11 月 14 日，OSMO 的價格爲 $1.15。
DigitalCoinPrice 對 OSMO 的預測看起來很有希望。2023 年，代幣價格可能會達到 $2.12。預計到 2025 年將增至 $3.27，2027 年將增至 $3.88。2029 年，預測價格在 $4.92 至 $5.40 之間，而 2031 年的預測價格在 $7.67 至 $8.15 之間。
Osmosis 是一個在 Cosmos 生態系統中構建的多鏈區塊鏈 DEX。更重要的是，它是一種可自定義的 AMM 協議，使用戶能夠控制兌換費用、TWAP 計算和曲線算法。Osmosis 的設計和自治流動性資金池提供了更多交易對。所有這些功能在擁擠的環境中脫穎而出。憑藉這些功能和超流動性質押，用戶在優化收益的同時還能管理風險敞口。此外，自平台上線以來，這些優勢已導致平台的使用量大幅增加，預計活動量將增加。
除了這些功能外，OSMO 代幣的價值預計將在至少 2031 年前逐步上漲。事實上，預計屆時 OSMO 的價格將上漲超過 $6。這爲長期代幣持有者提供了另一個實現收益的機會。但是，代幣持有者預計短期內價格會大幅波動。
雖然目前存在許多 DEX，但 Osmosis 確實是新一代 DEX，其多鏈設計和卓越功能特別解決了其他單鏈區塊鏈的一些挑戰和侷限性。Osmosis 是一款 DEX，交易、流動性資金池等機會更廣，爲衆多加密貨幣愛好者帶來更優質的用戶體驗。