Morpho （MORPHO） 是一個高效的基於以太坊的協議，透過可自定義的點對點和基於資金池的解決方案徹底改變去中心化藉貸。

流動性資金池透過提供廣泛的産品選擇和較高的流動性水平，徹底改變瞭去中心化藉貸。多年來，Aave （AAVE） 和 Compound （COMP） 等協議

一直被譽為真正的創新者，引入瞭真正的遊戲規則改變者：基於資金池的藉貸。

然而，仔細觀察，加密貨幣藉貸領域的效率和流暢性並不如以往那樣。問題在於，去中心化協議上的藉貸資金池通常存在貸方和藉方之間的不匹配，前者數量遠遠超過後者。因此，出借人隻能賺取微不足道

收益，而藉貸人則支付過高的費用，透過這些資金池獲得資金。另一個關鍵問題是藉貸和藉貸産品缺乏可定製性，許多協議采用一刀切的方法。

Morpho （MORPHO） 是以太坊 （ETH） 上的去中心化協議

，旨在透過提供獨特的模型來提高加密貨幣藉貸的效率和靈活性，該模型結閤瞭點

（P2P） 和基於資金池的貸方和藉方匹配元素。

具體而言，Morpho 的必備産品之一 Morpho Optimizers 專注於 P2P 匹配，以資金池為基礎的藉貸作為迴退選項。此外，Morpho 還為用戶提供瞭齣色的定製化體驗，透過其核心協議開拓新的藉貸市場。

Morpho 采用創新的貸方與藉方匹配機製，提供高度可定製和靈活的市場，極大地提高瞭去中心化金融 （DeFi） 行業的資金分配和交易效率

（MORPHO） 是一種基於以太坊的去中心化藉貸協議，它提供瞭一種獨特的 P2P 訂單匹配機製，可提高加密貨幣藉貸和藉貸的效率和可負擔性

該平台還支持用戶透過高度自定義的藉貸參數創建高效的藉貸市場。此外，它還提供一款産品 Morpho Vaults，用於在不同風險水平下進行精選藉貸。

Morpho協議由Merlin Egalité和Paul Frambot於2021年創立的總部位於法國的軟件開發公司

開發。此外，它還得到瞭非營利組織 

作為首個主要産品，該項目於 2022 年在以太坊區塊鏈上推齣瞭 Morpho Optimizers。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸資金池的附加解決方案，可幫助個人貸方和藉方實現匹配。與默認的基於資金池的模式相比，交易方可以享受更高效的藉貸流程。

2024 年 1 月，該項目推齣瞭 Morpho Blue，後來更名為 Morpho，該解決方案可幫助用戶創建具有自定義參數和期權的高度靈活的藉貸市場。Morpho 是 Morpho 生態系統的支柱，項目團隊已將重點轉嚮推廣和進一步開發該産品。與此同時，Morpho 優化器仍然是平台核心産品不可或缺的一部分，盡管其優先級低於 Morpho。

Morpho 協議由三大主要産品組成：Morpho、Morpho Vault（基於底層協議）和原 Morpho 優化器。Morpho 允許用戶透過指定以下關鍵屬性的首選選項來創建個人藉貸市場：

所有這些參數均可高度自定義，Morpho 治理機製的乾擾最小。某些參數必須符合特定要求，例如，IRM 和 LLTV 必須來自協議治理部門批準的列錶。

Morpho 的高可定製性與去中心化藉貸平台使用的典型模式大不相同。在大多數其他協議中，藉貸和藉貸流程都有固定參數，例如，僅允許使用某些抵押資産、藉貸資産或 LLTV 費率。相比之下，Morpho 讓您可以自定義所有這些期權，為藉貸市場創造者提供無與倫比的自由度。該協議為用戶、開發者和市場運營商提供瞭以下主要優勢：

雖然 Morpho 目前是 平台的旗艦産品，但傳統的 Morpho 優化器仍是平台産品綫中的關鍵産品。Morpho Optimizers 是 Aave 和 Compound 藉貸池的附加層。它們可用於促進貸方與藉方之間的點對點匹配。由於 Aave 和 Compound 等平台的典型藉貸資金池通常與藉貸方相比存在嚴重偏差，因此雙方最終都會支付過高費用。由於需要為資金池中的眾多貸方提供服務，藉方必須麵臨高昂的成本。藉貸方反過來又為藉貸方數量不足而留下的微不足道的廢品而戰。

透過使用 P2P 匹配機製，Morpho Optimizers 可有效地將貸方和藉方從基於資金池的交互中帶走，並在兩者之間建立直接關係。這使用戶能夠以更便宜的價格藉入資産，同時為貸方提供更好的年化收益。如果任何一方退齣直接藉貸關係，雙方均可選擇使用 Aave 和 Compound 上的標準藉貸資金池作為迴撤。

該平台的第三款核心産品 Morpho Vaults（詳見下文）采用底層協議，透過精心策劃的市場期權提供不同風險狀況的藉貸方式。這可以適閤那些不太擅長使用完全定製市場的貸方，但仍然更喜歡利用 Morpho 提供的藉貸機會。

為瞭在 Morpho 上創建定製藉貸市場，您需要具備一定的技術能力，最好具備 Solidity 知識，Solidity 是協議用於智能閤約的編程語言。如前所述，開發者可透過提供五個基本參數創建自定義市場：抵押資産、提供藉貸的資産、先知、首選 IRM 和 LLTV。前四個通常需要指定以太坊智能閤約地址。對於抵押品和藉貸資産，這些是代幣閤約的地址。所選預言器通常也透過指嚮其智能閤約地址的指針建立，但抵押品和藉貸資産的無預言器硬編碼價格是可接受的。Morpho 還為協議治理中列入白名單的每個 IRM 保留以太坊地址；開發人員在選擇首選 IRM 時可以使用這些地址。

最後一個價值 LLTV 是一個硬編碼數字，用於定義由於貸款價值比 （LTV） 較差而導致貸款變得不健康的閾值

Morpho 上的強平者是協議參與者，他們被激勵償還壞賬，以換取抵押品，類似於許多其他藉貸平台使用的方法。他們可以平倉高達 100% 的債務。作為迴報，強平者將獲得債務抵押品以及額外的工作激勵。

由於 Morpho 是一個與先知無關的協議，沒有內置先知，因此每個市場都可以擁有自己的先知，從外部來源獲取抵押品和藉貸資産的價格。開發者完全可以自由參與，如果他們根本不想使用價格先知，甚至可以對市場的資産價格進行硬編碼。當然，預言器是保持最新和動態定價信息的首選。

所使用的 IRM 是開發者選擇受限的唯一基本參數，因為隻有白名單 IRM 纔能進入市場。截至 2024 年 11 月中旬，隻有一個白名單 IRM 可供市場創作者指定，即 

。該模型可動態調整利率，將藉入資金與供應資金的比例維持在 90% 左右。

Morpho Vault 是一款代幣化金庫産品，提供精心策劃的藉貸機會，風險參數各不相同。每個金庫都與單個藉貸資産相關聯，可在多個 Morpho 市場分配儲值，從而充分利用 Morpho 協議上提供的整體流動性。Morpho Vaults 適閤偏好可預測風險管理的貸方，而不是完全自定義市場的不確定性。每位貸方均可獲得與其所選風險狀況相稱的年化收益率

您在 Morpho 上打開的金庫數量沒有限製。因此，您甚至可以將資金分配給風險等級差異較大的不同金庫，實現風險敞口多元化。

Morpho Vault 的精心策劃特性使用戶無需花時間研究和評估單個市場的風險水平和迴報機會，因為風險敞口由金庫積極管理。

由於金庫與底層協議相連，並從中獲取流動性，因此它們會動態地重新平衡，有助於優化收益。由於其無許可和不變的性質，金庫也完全透明。此外，它們是非托管資産，使用戶能夠完全控制其存入的資産，可隨時提幣。

貸方將資産存入 Morpho 金庫，並收到金庫份額，作為投資確認。金庫本身是采用以太坊 ERC-4626 標準的代幣化産品

，旨在代錶具有收益資産的代幣化金庫。

（DAO）、個人 DeFi 專傢或 DeFi 平台維護的某種算法所有。金庫隻能由一個實體持有。所有者可指定其他角色/實體來管理金庫。這些角色可能包括一位策展人、一位監護人和多個分配人。

策展人是指為金庫設置特定限額、規則和邊界的一方，例如指定資産供應限製以及啓用/禁用特定市場。策展人有助於維持其金庫的適當風險水平。貸方鎖定金庫的資産將根據策展人的白名單提供給協議的標的市場。每個金庫隻能有一個策展人。

守護者的角色是一個關鍵的金庫位置。守護者保護金庫的完整性和安全性。如果監護人認為金庫所有者（或其他實體）的任何行為違反金庫貸方的利益，則可以撤銷。每個金庫隻能有一個監護人，通常是由金庫儲值者組成的 DAO。

分配者是協議參與者，其職責是重新平衡 Morpho Vault 使用的流動性，以優化利率和可用流動性。分配者的職責是手動或使用機器人重新平衡和優化總流動性，以最好地滿足 Morpho 藉款人的需求。

Morpho Vaults 的運營不受協議治理機製的監管。每個金庫所有者負責其金庫的治理模式。策展人和守護者等特定角色旨在幫助建立透明、安全的金庫治理程序。

什麼是 Morpho 加密貨幣代幣 （MORPHO）？

平台 平台 的原生加密貨幣 MORPHO 被設想為

。MORPHO 持有者有權參與平台未來方嚮的決策、一般規則、智能閤約部署以及資金分配。盡管 Morpho 提倡藉貸市場，在協議治理社區的乾擾最小的情況下運作，但社區需要透過一些通用指南和規則來製定特定標準、最低要求或白名單。MORPHO 代幣持有者在此過程中發揮著重要作用。

原版 MORHPO 代幣於 2022 年 6 月在以太坊上綫，供應上限為 10 億枚。然而，原代幣閤約存在限製，對其功能造成負麵影響。具體而言，代幣並非旨在促進鏈上高效投票。由於這些限製，該項目決定重新推齣代幣，現已升級為閤約。MORPHO 的重新化將帶來更好的功能，包括更高效的鏈上治理流程。 

截至 2024 年 11 月 17 日撰寫本文時，項目團隊尚未部署新代幣。全新 MORPHO 也將是供應量有限的加密貨幣，最大供應量和總供應量將達到 10 億。代幣的供應分配份額如下圖所示。

平台讓您有機會在 MORPHO 上綫前

 代幣。Bybit 盤前交易是一個場外 （OTC） 交易平台，在現貨市場上綫前，用戶可先使用新加密貨幣。該平台的主要優勢在於能夠在更廣泛的加密貨幣市場影響其價格之前，以理想的利率訪問加密貨幣。

Bybit 精心設計的策劃流程確保隻有潛力和基本麵穩健的加密貨幣資産纔會列入白名單，用於盤前交易。這為您節省瞭調查每種加密貨幣所需的時間，並降低瞭投資騙局項目的風險。當然，我們還建議您

對自己可能考慮透過 Bybit 盤前交易購買的加密貨幣資産

Morpho 代錶瞭 DeFi 藉貸的一種獨特且潛在高效的方法。該平台為獨立且高度可自定義的藉貸市場提供便利，為 DeFi 用戶在選擇和多樣化方麵提供瞭無與倫比的自由。此外，更喜歡穩定精選和明確風險概況的用戶可以利用 Morpho Vault 獲得更可預測的收益。Morpho Vault 與分配方等實體共同使用整體標的協議流動性，在優化藉貸成本方麵尤為有效。

雖然透過協議推齣的定製藉貸市場現已成為 Morpho 的重中之重，但傳統的 Morpho 優化器也繼續提供價值。藉貸方和藉貸方的 P2P 匹配是標準資金池機製的附加功能，許多 DeFi 用戶都會發現這一功能很有幫助。Morpho Optimizers 可為活躍在 Aave 和 Compound 的貸方和藉方提供一種高效運營的替代方式。

憑藉這一創新和獨特的産品，Morpho 協議正在迅速成為 DeFi 行業藉貸領域的領先平台。

高級

Morpho （MORPHO）：領先的高效無許可加密貨幣藉貸

Puff 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於以太坊區塊鏈。點擊此處，瞭解詳情。

專為娛樂而設計，因此具有許多不同尋常的創意功能。模因幣的一個有趣應用就是 Puff。這款有趣的代幣旨在透過在其設計中添加故事元素和遊戲化來吸引用戶。如果您有興趣瞭解 Puff 並瞭解其近期如此受歡迎的原因，請查看本指南。

 是一款模因幣，主題為龍。它使用遊戲化機製進行分發，基於

區塊鏈。它鼓勵用戶跟隨龍的故事情節，參與其生態系統。

mETHLab 是基於以太坊的藉貸協議。這是固定期限和固定利率，無需強製

抵押品。用戶可以提供 PUFF 或 mETH 代幣，並根據這些代幣藉入 mETH 或 USDe。

 持有 mETH 或參與龍生態系統 Puff 特定部分的用戶可以獲得積分，積分將轉換為庫剋。人們還可以透過燃燒 PUFF 獲得 COOK。

Puff 旨在透過一種全新的模因幣和藉貸方式吸引用戶。其生態系統采用遊戲化和故事講述的 

 理念，並將其應用於其産品。例如，我們鼓勵用戶“在 mETHLab 中進行龍彈勺”，而不是簡單地藉入 mETHLab 協議。創作者希望這能增加一點樂趣和樂趣，讓用戶更有興趣使用自己的系統。

正如龍的起源故事所解釋的那樣，Puff 還試圖將兩個相反的觀點整閤到其生態系統中。Puff the Dragon 是一種“黑金龍”，屬於混亂和閤法秩序的一部分。同樣，Puff 的生態系統試圖將質押監管

與其他“安全玩耍”或專注於實驗的生態系統不同，Puff希望將這兩個概念整閤到一個系統中。

網絡。其所有功能均透過以太坊系統運行，因此項目安全可靠。然而，其第二層與主網絡並行運行，因此與以太坊相比，其可擴展性更高，手續費更低。整個生態系統可透過項目在綫網站訪問。這個實用的界麵將引導用戶以有趣、遊戲化的方式質押、藉貸和藉貸 Puff 的數字資産。與傳統交易所不同，視頻、卡通資産和有趣的視覺效果被用來創造一種遊戲般的幻想感。

Puff the Dragon 項目提供的不僅僅是一個可交易的模因幣。參與生態系統後，您可以訪問所有這些精彩功能。

Puff Penthouse 是 Puff the Dragon 粉絲與整個生態系統互動的地方。用戶可透過此界麵質押和銷毀 PUFF 代幣，或將代幣發送至 mETHLab。其特色在於許多可愛而有趣的 3D 藝術作品，為 Puff 傳說錦上添花。

。每個 NFT 均提供項目龍的個性化再現。目前共有 8，888 個 NFT，按稀有性排名。最稀有的傳奇氣象龍有 388 種不同的變化。

Mystic Potions 是生態系統中的另一套 NFT。它們有紅色、綠色、藍色和其他顔色，可用於鑄造 Puff NFT。共有 8，888 種 Mystic Potions，每一種均為

。隻有原始生態系統用戶纔能獲得 Mystic Potion，但如果需要，他們可以將其轉換為 Puff NFT 並出售。

PUFF 是龍鯊圈的主要代幣。除瞭像標準模因幣一樣進行交易外，它還可以用於質押和藉貸。PUFF 的總供應量為 888.88888800 萬枚，

枚被無限期鎖定。代幣將按以下方式發放：

PUFF代幣自發行以來經曆瞭巨大的價格波動。在 2024 年 4 月上綫後不久，該幣飆升至 

新高。然而，隨著用戶興趣的減弱，其價格在 2024 年 9 月跌至 0.03 美元的 ATL。盡管如此，交易代幣仍然有很多興趣。截至 2024 年 11 月 18 日，其價格迴升至 $0.0947，許多交易者看漲。

對 DigitalCoinPrice 市場行情的分析錶明，情況略有不同：隨著 2025 年的臨近，未來幾週價格將小幅下跌約 2% 至 5%，隨後價值將上漲。根據 DigitalCoinPrice 的數據，到 2025 年，Puff 

，到 2030 年，代幣價值可能高達 $0.54。

想要交易 Puff 代幣？ Bybit 現已推齣 PUFF/USDT 現貨交易對。首先，您需要創建一個 Bybit 賬戶，然後使用加密貨幣為其儲值，然後前往 

PUFF 是一個令人興奮的項目，最近引起瞭很多關注。PUFF 的故事充滿魅力，融閤瞭多種實用功能，在保持用戶參與度方麵做得非常齣色。代幣的交易量也相當穩定。如果您喜歡尋找被低估但有前途的模因幣，值得投資。

。有些人認為，代幣的代幣經濟學和總體結構使其無法成為真正的模因幣。相反，他們認為代幣的操作方式更像是 Web3 收益耕作系統，但使用模因幣標簽來擺脫寬鬆監管和不準確的路綫圖。這並不一定意味著代幣注定會失敗，但它確實意味著您可能希望比其他模因幣更重要。由於波動性不可避免，因此在購買 PUFF 之前，必須使用

Puff （PUFF） 是一個有趣的模因幣模型，它使用模因幣以外的功能來吸引用戶。透過創建遊戲化質押和藉貸機製，Puff希望吸引用戶的注意力，讓他們投資於其龍主題故事情節。盡管該項目仍然需要證明它能夠吸引更多粉絲，但它正在産生大量興趣。 

中級

Puff （PUFF）：踏入龍魔法領域

隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從加密貨幣的環境中受益。

：唐納德·特朗普的當選標誌著加密貨幣政策發生瞭關鍵轉變，從懷疑轉嚮倡導，這可能會重新定義監管格局。

：選舉結果引發瞭加密貨幣市場的即時和重大反應，特彆是在比特幣價格飆升中，反映瞭投資者的樂觀情緒。

：共和黨控制的美國國會可能會為數字資産製定更清晰、更有利的法規，從而促進該領域的創新和投資。

：隨著比特幣的主導地位持續下去，新興的監管透明度可能會推動另類幣的復蘇，特彆是對於以太坊和Solana等平台來說，它們有望從親加密貨幣環境中受益。

唐納德·特朗普再次成為“加密貨幣總裁”，代錶瞭他與加密貨幣行業關係的巨大轉變。2024 年，他曾是一位聲樂評論傢，他對比特幣進行瞭擁抱，將其定位為經濟戰略的核心。這一轉變可歸因於加密貨幣公司的大量資金貢獻，加密貨幣公司在競選活動中發揮瞭至關重要的作用，突顯瞭該行業日益增長的政治影響力。特朗普誓言要使美國成為“地球上的加密貨幣之都”，不僅呼籲投資數字資産的新興選民群體，而且要與強大的加密貨幣利益相關者的利益保持一緻。這一轉變可能會從根本上改變加密貨幣監管框架，從而有可能放寬限製，營造更有利於創新的環境。

特朗普獲勝的直接後果在於加密貨幣市場的大幅波動，特彆是比特幣 （BTC） 從約 7 萬美元大幅反彈至近 9 萬美元。這一動嚮不僅是投機性的，更反映瞭市場情緒與政治結果的廣泛一緻性。Polymarket 等鏈上預測市場的使用說明瞭交易者如何根據選舉動態實時調整倉位。由於特朗普的勝利似乎更有可能，BTC與這些預測市場的相關性愈演愈烈，錶明政治事件與加密貨幣估值之間存在直接聯繋。這一反應凸顯瞭傳統金融市場與加密貨幣日益緊密的交織關係，因為投資者尋求利用政治見解來為自己的交易策略提供信息。

由於共和黨人在美國國會兩院都占多數，加密貨幣領域的重大監管改革潛力正在增加。曆史背景錶明，FIT21 法案等先前的努力旨在描述數字資産的監管機構，盡管它在立法透過中麵臨挑戰。然而，當前的政治格局加上加密貨幣友好型超級 PAC 的大量資金支持，為更有利的監管環境奠定瞭基礎。選舉週期證明瞭有針對性的政治支齣在重塑立法優先事項方麵的有效性，特彆是在參議院的主要比賽中。 

隨著新當選官員上任，他們的支持加密貨幣的立場可能會導致關鍵監管框架的快速討論和潛在透過，從而減少歧義並營造更穩健的投資環境。

雖然比特幣繼續主導市場敘事，但由於監管環境的支持，比特幣獲得吸引力的可能性至關重要。曆史模式錶明，比特幣的主導地位往往在牛市期間達到頂峰，隨後隨著投資者尋求更高收益，比特幣將資本輪換為另類幣。最近比特幣價格飆升，使山寨幣濛上陰影，但新政府的親加密貨幣態勢可能會激發人們對以太坊和Solana等平台的興趣。這些網絡有助於智能閤約和去中心化金融 （DeFi） 應用，隨著監管透明度的齣現，投資量將不斷增加。預計的立法重點是促進加密貨幣領域的創新，這標誌著隨著投資者在比特幣之外實現投資組閤多元化，市場動態的潛在變化，資金可能會加速湧入比特幣市場。

總而言之，特朗普的總統任期預示著加密貨幣領域的變革時期，其特點是潛在的監管透明度和市場參與度增加。隨著政治和金融領域的融閤，加密貨幣生態系統中的利益相關者必須時刻關注不斷變化的格局，準備好適應這一動態環境中齣現的新機遇和挑戰。

Bybit x Block Scholes 機構報告：美國大選的收獲以及接下來要尋找什麼

Nansen 與 TRON DAO 閤作，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。

每日錶現最佳用戶 — 虛擬協議 （VIRTUAL）

標準普爾 500 指數上漲 0.4%，此前英偉達股價飆升近 5%，盡管地緣政治方麵一直存在擔憂，但其收益報告仍大幅提升市場情緒。  Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內上漲瞭0.15%，比特幣上漲瞭1.13%，以太幣下跌瞭1.62%。

如今，VIRTUAL 錶現最為齣色，在 Agentstarter 上綫後飆升瞭 5.2%，使創始人能夠利用 Virtuals Protocol 構建成功的 AI 代理。

Virtuals Protocol （VIRTUAL） 成立於 2021 年，支持用戶投資和共同擁有 AI 驅動的虛擬資産，如同伴和網紅。其模式促進瞭社區所有權，將 AI 代理轉變為 Roblox 和 TikTok 等平台的創收資産。該平台吸引瞭 AI 和遊戲領域的貢獻者，推動虛擬經濟的創新。Virtuals Protocol 推齣 

，這是一款 AI 代理 Launchpad，為創作者提供資金、開發支持和發行支持。旨在幫助創始人在蓬勃發展的生態系統和長期激勵結構中構建成功的 AI 代理。

查看 VIRTUALUSDT 永續閤約和 VIRTUAL/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

，將 TRON 網絡整閤至 Nansen V2，為 TRON 生態系統增強鏈上分析能力。本次閤作旨在為開發者、用戶和項目提供有價值的數據，以促進增長和創新。本次整閤將帶來代幣 God Mode、錢包 Profiler 和智能警報等高級功能，有助於優化去中心化應用程序 （DApp） 並提高社區透明度。TRON 的高速、低成本區塊鏈基礎架構將受益於這些增強分析，進一步助力生態系統發展。

查看 TRXUSDT 永續和 TRX/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶

昨日，BTC 現貨 ETF 的總流入額達到 6 億美元，其中 1，620 萬美元來自 GBTC，5.841 億美元來自非 GBTC 來源。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

支持用戶透過錢包賺取 XP 交易、任務、礦工費和推薦費。XP 在鏈下時與錢包地址綁定，用於升級和解鎖專屬奬勵。主要功能包括 ZERΘ Network 上的免費交易、每日任務以及 10 月中旬前活躍錢包的追溯 XP。奬勵可提升鏈上體驗，但不可轉讓。該計畫鼓勵將資産橋接至 ZERΘ，並積極參與，以實現 XP 和奬勵最大化。

初級

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Nansen 與 TRON DAO 閤作，為 TRON 生態系統增強鏈上分析

加密貨幣

投資

Explainers

理解加密貨幣的運作方式比想象中要簡單得多。下麵介紹瞭加密貨幣以及如何交易加密貨幣。

加密貨幣風靡世界，為傳統貨幣提供瞭一種數字替代品，重塑瞭金融格局。隨著越來越多的用戶采用這一革命性技術，瞭解其復雜性對於應對潛在風險和迴報至關重要。在這篇博客文章中，我們將揭開“什麼是加密貨幣”的神秘麵紗，探索其內部運作、應用和新興趨勢。

加密貨幣的核心是去中心化的數字貨幣，獨立於中央銀行或政府運作，使用加密技術實現安全交易。這一開創性的概念由神秘人物

。比特幣的主要目標是提供一種不受央行管理或監管的支付方式，導致加密貨幣市場的齣現。

加密貨幣采用區塊鏈技術構建，為記錄交易提供安全、透明且不可破壞的賬本。區塊鏈技術可確保每筆交易均可驗證，且無法篡改，降低欺詐風險。這與由央行發行和監管的央行數字貨幣有所不同。盡管與傳統貨幣相比，加密貨幣的安全性更高，但它們仍然容易受到黑客攻擊，並可能受到市場波動和監管模糊的影響。

加密會對加密貨幣的運作産生重大影響，保護交易完整性，保護用戶隱私。數字賬本記錄所有加密貨幣交易，使用戶能夠追蹤其數字資産並確保其準確性。這種透明度是整個加密貨幣生態系統的信任和可靠性的基礎，因此準確記錄交易至關重要。

隨著加密貨幣越來越受歡迎，越來越多的企業開始接受它作為支付方式。不直接接受加密貨幣的零售商仍可通過 

 等加密貨幣藉記卡進行購買。如今，加密貨幣在現實世界中的普及率不斷提高，推動瞭加密貨幣的普及和應用潛力不斷擴大。

區塊鏈技術是加密貨幣的基礎，提供安全、透明和不可變的交易記錄。區塊鏈內的每筆交易均經過加密，通過加密哈希值進行確認，並添加到分布式賬本中，確保信息準確無誤，無法修改。該技術具有以下優勢：

徹底改變瞭交易的進行方式，提供瞭一種更高效、更安全的方法。

區塊鏈技術的主要功能之一是共識機製，該機製需要大多數賬本持有者的批準纔能驗證交易。這確保瞭區塊鏈內的所有交易都經過網絡的驗證和接受，進一步強化瞭賬本的安全性和防篡改性。加密貨幣領域最常見的共識機製是

在加密貨幣中利用區塊鏈技術具有諸多優勢，包括：

這些優勢導致區塊鏈技術不僅在加密貨幣領域得到瞭越來越多的廣泛應用，在各個行業和政府中也得到瞭廣泛應用。

區塊鏈是一種分布式賬本系統，可安全透明地驗證和記錄交易。這項開創性技術改變瞭金融交易的執行方式，使用戶能夠：

該流程可確保每筆交易在添加到分布式賬本之前都經過身份驗證。因此，區塊鏈交易非常安全可靠，降低瞭欺詐和篡改風險。

區塊鏈通過以下措施實現安全性和可靠性：

這些功能使區塊鏈成為加密貨幣和從供應鏈管理到投票系統等眾多應用的理想基礎。隨著該技術的不斷發展，其顛覆傳統行業並重塑全球經濟的潛力也變得越來越明顯。

加密貨幣交易也稱為加密貨幣交易，需要在用戶之間轉移包括加密貨幣資産在內的數字資産，並建立驗證程序來驗證其閤法性並防止欺詐。由於這些交易發生在

網絡上，因此必須建立驗證和認證機製，保持區塊鏈的完整性和所涉及的數字資産的安全性。

驗證過程取決於共識機製，例如工作量證明和權益證明，這些機製維護瞭區塊鏈的完整性，阻礙瞭惡意行為者的系統操縱。在下一小節中，我們將深入探討這些共識機製及其在確保加密貨幣交易安全性和可靠性方麵的作用。

在加密貨幣領域，交易驗證是保持區塊鏈完整性和安全性的關鍵因素。利用工作量證明和權益證明等共識機製來確認交易，每筆經過驗證的交易都需要獲得大多數賬本持有者的批準。這些機製可確保僅嚮區塊鏈添加有效交易，防止欺詐活動，保持對系統的信任。

工作量證明是一種共識算法，用於驗證區塊鏈上的交易，其中算法為計算機提供瞭一種數學問題。第一颱解決問題的計算機將獲得新鑄造的加密貨幣奬勵，這一過程稱為挖礦。然而，要解決這些難題，就需要使用大量的計算能力和電力，這往往會導致礦工麵臨環境問題和高昂的運營成本。

相比之下，權益證明是某些加密貨幣采用的一種驗證方法，可最大限度地減少交易驗證所需的能量。根據個人願意質押的加密貨幣數量，交易數量會有所限製。這種方法比工作量證明更高效，因此交易驗證時間更快，無需耗費能源。

理解工作量證明與質押證明之間的區彆對於對加密貨幣感興趣的用戶來說至關重要，因為它強調瞭交易驗證的各種方法及其各自的優缺點。隨著加密貨幣生態系統的不斷發展，可能會齣現新的共識機製，進一步提升交易驗證的安全性、效率和環境影響。

是應用最廣泛的加密貨幣之一。每種加密貨幣都有獨特的功能和用例，推動其采用和價值。例如，比特幣是一種安全的去中心化貨幣，就像黃金一樣，充當價值存儲。其開創性地位和廣泛認可鞏固瞭其作為市場上最具價值的加密貨幣的地位。

另一方麵，以太坊是以太坊區塊鏈的加密貨幣，使開發人員能夠創建金融應用程序，而無需依賴第三方金融機構。這種靈活性和多功能性吸引瞭眾多開發者和用戶，使以太坊成為第二大最具價值的加密貨幣。與此同時，萊特幣是一種加密貨幣，旨在比比特幣更快，更高效，交易速度更快，手續費更低。

加密貨幣通常通過一個稱為挖礦的過程來創建，其中復雜的謎題被解決以驗證網絡上的交易。用於挖礦的計算機所有者可以獲得新創建的加密貨幣作為奬勵。這是一個激勵機製，鼓勵他們不斷挖礦。瞭解加密貨幣市場中代幣和代幣之間的差異至關重要，因為它們代錶著不同類型的數字資産。代幣與自己的區塊鏈相關，而代幣基於現有的區塊鏈，可用作貨幣或表示資産所有權。

隨著加密貨幣的普及和普及，瞭解這些數字資産的獨特功能和用例變得越來越重要。這些知識可幫助用戶做齣以下明智決策：

獲取加密貨幣需要通過交易所或挖礦進行購買。要購買加密貨幣，用戶通常需要在交易所設置賬戶，驗證身份，並通過銀行轉賬、信用卡或其他支付方式為其賬戶充值。需要考慮可能收取的充值和提幣手續費，以及可能因所選支付方式和平颱而異的交易手續費。

選擇購買加密貨幣的平颱需要仔細考慮可用加密貨幣、相關費用、安全功能、存儲和提幣選項以及任何教育資源等因素。熱門加密貨幣包括比特幣、以太坊、狗狗幣、Tether、USD 幣和 Uniswap。

獲得加密貨幣後，請務必以安全的方式存儲加密貨幣。加密貨幣保存在數字錢包中，可以是實體設備或在綫軟件。這些錢包存儲與您的加密貨幣相關的私鑰，讓您能夠存儲加密貨幣，並在數字錢包中安全管理您的數字資産。在下一小節中，我們將討論熱錢包與冷錢包之間的區彆，以及它們各自的優缺點。

的兩種主要方法，每種方法都有自己的優缺點。熱錢包是在綫存儲解決方案，可訪問性更高，風險更高，而冷錢包是離綫存儲解決方案，安全性更高，便捷性更低。在選擇錢包時，平衡您對可訪問性和安全性的需求，並考慮與每個存儲選項相關的潛在風險至關重要。

例如，熱錢包由於其在綫性質而更容易遭到黑客攻擊和盜竊，而冷錢包可能更安全，但不太方便頻繁交易。保護與錢包相關的私鑰也至關重要，因為丟失這些密鑰可能會導致您的加密貨幣資産丟失。通過瞭解冷熱錢包之間的區彆，您可以就最適閤數字資産的存儲解決方案作齣明智決定。

投資加密貨幣可能會帶來潛在迴報，但需要認識到市場波動、監管不確定性和技術挑戰所帶來的風險。與任何投資一樣，在深入探索加密貨幣領域之前，進行深入研究並考慮各種因素至關重要。瞭解供需對加密貨幣價值的影響，有助於深入瞭解其增長潛力。

許多比特幣愛好者認為，與目前的貨幣體係相比，比特幣體係得到瞭顯著改善，更傾嚮於將其用作常規支付方式，例如接受比特幣的企業。然而，投資加密貨幣存在一定風險。

在投資不太成熟的加密貨幣産品之前，需要考慮以下幾個因素：

在作齣任何投資決策之前，請務必仔細研究和評估這些因素。

瞭解不同加密貨幣的獨特功能和用例也至關重要，因為這些知識可幫助投資者明智地決定投資或支持哪些數字資産。隨著加密貨幣市場不斷發展，新的機遇和挑戰也將隨之湧現，因此投資者需要隨時掌握最新動態，並據此調整策略。

總而言之，加密貨幣投資帶來瞭潛在迴報，但由於市場波動、監管不確定性和技術挑戰，也伴隨著風險。通過瞭解這些風險並進行深入研究，投資者可以做齣明智決策，並有可能利用這一瞬息萬變的數字環境所帶來的機遇。

探索加密貨幣市場：交易所和交易平颱

加密貨幣交易所和交易平颱在加密貨幣生態系統中至關重要，可幫助用戶買賣和交易數字資産。這些平颱提供一係列服務和功能，包括支持各種加密貨幣、用戶友好的界麵和先進的交易工具。選擇平颱時，請務必考慮可用的加密貨幣、相關費用、安全功能、存儲和提幣選項以及任何教育資源。

Bybit 是最受歡迎的加密貨幣交易所和交易平颱之一。

Bybit 擁有獨特的功能和服務，麵嚮不同類型的用戶和投資者，因此製定穩健的交易策略並隨時掌握最新市場趨勢和新聞至關重要。通過瞭解每個平颱的獨特功能，並就交易哪些加密貨幣做齣明智決策，投資者可以更有信心、更成功地駕馭加密貨幣市場。

不同國傢/地區對加密貨幣的法律和稅務影響存在很大差異，有些國傢/地區將其視為法定貨幣，而另一些國傢/地區則將其作為財産或實施法規徵稅。例如，在美國，加密貨幣被視為徵稅的財産，這意味著交易或使用加密貨幣産生的任何收益或損失都需要繳納資本收益稅。

對於加密貨幣用戶和投資者而言，瞭解其活動在相應司法管轄區的法律和稅務影響至關重要。其中包括瞭解：

瞭解這些因素有助於駕馭圍繞加密貨幣的復雜法律環境。

股票和債券等證券是指對上市公司的所有權或欠債券持有人的債務。加密貨幣作為證券的分類取決於多種因素，包括用例、中心化程度以及賦予持有者的權利和義務。瞭解您所在司法管轄區的加密貨幣法律分類對於確保遵守相關法律法規至關重要。

通過隨時瞭解加密貨幣在您司法管轄區的法律和稅務影響，您可以避免潛在的陷阱，並確保您的加密貨幣活動以合規的方式進行。這些知識對於保護您的投資和探索復雜的數字貨幣世界至關重要。

加密貨幣具有多種實際用途，不僅僅充當投機性投資。加密貨幣最主要的用途之一是從接受數字貨幣作為支付方式的零售商處購買商品和服務。接受加密貨幣的知名公司包括：

與傳統銀行系統相比，加密貨幣的另一個顯著優勢是能夠以更快的速度、更高的安全性和成本效益促進跨境交易。利用區塊鏈技術移除中間機構並實現直接點對點轉賬，加密貨幣可以提供一種更高效、更便捷的國際交易方式。這有可能徹底改變全球交易、匯款和金融包容性，助服務不足的社區一臂之力。

此外，加密貨幣還可以提供傳統銀行體係的替代方案，為服務不足的人群提供金融渠道，從而發揮至關重要的作用。這使得偏遠或服務不足地區的個人能夠：

隨著加密貨幣普及率的不斷增長，其實際應用以及對社會的影響可能會不斷擴大和發展，為實現更加去中心化和包容性的金融未來鋪平道路。

隨著加密貨幣生態系統的不斷發展，許多新興趨勢正在影響其未來發展方嚮以及對整個經濟的潛在影響。其中一種趨勢是

 的興起，DeFi 利用加密貨幣和區塊鏈技術創建金融系統，無需銀行或傳統金融機構等中間機構即可運作。DeFi 為金融交易提供透明度、安全性和可訪問性，有望徹底改變我們開展業務和管理金融生活的方式。

加密貨幣領域的另一個新興趨勢是非同質化代幣 （NFT） 日益普及，NFT 是代錶獨特數字文件所有權的數字資産。與加密貨幣不同，加密貨幣可以進行一對一交易，NFT 是非同質化的，無法以相同的方式進行交易。NFT 的興起引發瞭人們對數字藝術、收藏品和其他獨特數字資産的興趣激增，為創作者、收藏者和投資者開闢瞭新的可能性。

最後，企業和政府越來越多地采用區塊鏈技術，這是塑造加密貨幣領域未來的另一種趨勢。隨著越來越多的組織認識到區塊鏈在提高安全性、效率和透明度方麵具有潛力，其應用正在拓展到加密貨幣領域和各個行業，包括：

區塊鏈技術的廣泛應用有望改變我們開展業務、治理和互動的方式，進一步鞏固加密貨幣和區塊鏈在全球經濟中的重要性。

下麵我們來瞭解一下市場上的一些

比特幣是 2009 年推齣的首款加密貨幣，也是市值最大的加密貨幣。它仍然是接管我們今天看到的基於法幣的中心化貨幣體係的最有可能的競爭者。您可以在 Bybit 上交易 BTCUSD 和 BTCUSDT 永續閤約。

的代幣，以太坊是市值排名第二的加密貨幣，也是目前最知名的

之一。它使用智能閤約在開源區塊鏈上運行，後者支持DApp。隨著對 ETH 的需求不斷增長，以及分叉的硬性推齣，

預計將在未來幾個月內飆升。您可以在 Bybit 上交易 ETHUSD 和 ETHUSDT 永續閤約。

盡管 XRP 可用於交易，但其主要用途是通過中心化 Ripple 網絡促進支付。市值排名第三的加密貨幣。您可以在 Bybit 交易 XRPUSD 永續閤約。

USDT 也是其母公司 Tether 最知名的

。其價值與美元掛鈎，使其免受其他加密貨幣可能麵臨的波動的影響。2019 年，比特幣的交易量占據瞭最主要的加密貨幣地位。您可以在 Bybit 上交易 BTCUSDT、ETHUSDT、LINKUSDT、LTCUSDT 和 XTZUSDT 永續閤約。 

EOS 是另一種在智能閤約平颱上運行的加密貨幣，支持 Dapp。這些 Dapp 具有多種功能，包括遊戲、社交和 DeFi。您可以在 Bybit 交易 EOSUSD 永續閤約。

萊特幣是第一波加密貨幣的一部分，始於2011年。從技術上講，它與比特幣幾乎完全相同。然而，其閃電網絡能夠以比比特幣更快的速度處理交易。 

什麼是加密貨幣？ （虛擬加密貨幣）

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