加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。

2024 年 11 月是比特幣的一個重要裏程碑，其價格飆升至 $94，105。這一前所未有的增長得益於全球事件和社交媒體討論的加強，預測估值為六位數。從曆史上看，社交媒體喋喋不休的高峰往往先於市場調整，錶明交易者要謹慎行事。目前，雖然鯨魚積纍量仍然強勁，但錢包在短短一個月內持有超過 10 枚比特幣，增加瞭 53，006 枚 BTC，但零售交易者仍保持著令人驚訝的謹慎態度。這種謹慎的情緒與價格飆升期間常見的看漲行為形成鮮明對比，錶明可能會有所調整。

加密貨幣市場正迎來投機交易的湧入，特彆是 DOGE、PEPE 和 BONK 等模因幣正在經曆巨大的收益。盡管這些代幣存在波動性，但它們反映瞭對高風險投資的廣泛偏好。值得注意的是，持有 1M0 萬至 1 億 DOGE 的鯨魚投資者正在積纍資金，而規模較小的持有者正在出售，為潛在突破創造瞭條件。然而，如果新資金停止流動，這些投機性資産可能會麵臨大幅下跌。此外，雖然關於比特幣達到 10 萬美元的討論正在增加，但尚未達到今年早些時候的水平，這錶明對錯過 （FOMO） 的擔憂可能尚未完全實現。

對比特幣 ETF 的需求激增，日交易量達到創紀錄的 82.1 億美元，錶明機構興趣增加。這一活動通常與市場高峰同時發生，但也可能錶明加密貨幣領域齣現新的投資。與此同時，以太坊也獲得瞭動力，在 14 週內首次突破 $3，100。此外，鯨魚的積纍量也在不斷增加，這錶明隨著比特幣引領市場，收益很快就會被重定嚮到以太坊。相比之下，Solana 的價格走勢仍然受到高度情緒驅動，資金費率錶明投資者可能進入市場。總體而言，比特幣正在經曆增長，特彆是在美國大選之後，美國大選重新引發瞭加密貨幣市場的樂觀情緒。

高級

比特幣復興：2024 年 11 月市場動態和投機趨勢分析

加密貨幣做市商透過持續下單買入和賣齣，在提供流動性方麵發揮著至關重要的作用。點擊此處詳細瞭解其工作方式。

加密貨幣市場因其高波動性和有時流動性低而臭名昭著，因此對交易者和投資者來說是一個充滿挑戰的環境。執行交易可能很睏難，通常會導致價格大幅

做市策略是一種提供必要流動性的策略，可穩定市場，確保交易更順暢，降低波動性。透過圍繞當前市場價格創建買入和賣齣訂單，做市商可幫助維持健康的交易生態系統。本文探討瞭做市的基本原理、其對交易者和交易所的益處，以及其提高加密貨幣市場整體效率的方式。

加密貨幣做市商是指主要透過不斷下單買入和賣齣數字資産來為加密貨幣市場提供流動性的實體或個人。這一活動可確保高效交易，有助於維持穩定價格。

加密貨幣做市商透過在交易所不斷下單和賣單，在保持市場流動性方麵發揮著關鍵作用。下麵來詳細瞭解一下它們的運作方式。

加密貨幣做市商在加密貨幣市場中提供流動性和穩定價格。下麵是使用戶能夠有效運作的關鍵特徵。

做市商不斷下單買入和賣齣訂單，確保交易者能夠進行交易。這種持續可用性可縮短交易等待時間，最大限度地減少大單對價格的影響，使市場更加高效，讓每個人都能夠參與進來。

做市商的基本作用之一是管理買賣價差。透過持續報價極具競爭力的價格，他們縮小瞭價差，從而提高瞭交易效率，並降低瞭其他市場參與者的成本。該價差也是其主要收益來源。

做市商利用先進的算法和 HFT 策略來分析市場行情並優化下單。該技術使用戶能夠迅速對價格變化做齣反應，保持資産庫存平衡，有助於管理風險，實現收益最大化。

由於加密貨幣市場的固有波動性，有效的風險管理對做市商至關重要。他們采用對衝和實時市場分析等多種技術，最大限度地減少突然價格波動的風險。即使麵臨市場波動，也能確保運營穩定。

透過提供持續流動性和促進順暢的交易操作，做市商可提高整體市場效率。其存在吸引瞭更多交易者，增加瞭交易量，促進瞭交易活動，為更健康的交易環境做齣瞭貢獻。

考慮到加密貨幣格局的快速發展，做市商必須能夠靈活調整策略，以應對新技術、監管變化和市場動態變化。這確保瞭他們保持競爭力和相關性。

加密貨幣做市商透過提供流動性和穩定價格，在加密貨幣生態系統中發揮著至關重要的作用。然而，盡管它們扮演著不可或缺的角色，但它們的運作卻具有優勢和劣勢。 

加密貨幣做市商在保持加密貨幣市場的效率和穩定性方麵發揮著至關重要的作用。他們在加密貨幣交易所的存在確保瞭交易環境的順暢運行。 

越來越小的加密貨幣往往會麵臨流動性問題。做市商為這些資産提供瞭一個市場，促進其增長，並創造一個更加多元化和充滿活力的加密貨幣生態系統。

透過不斷報價，做市商能夠幫助公平地發現價格，確保加密貨幣價格反映實際市場需求，而不是極端波動。這樣可以營造一個更可靠、更透明的交易環境，讓交易者能夠做齣數據支持的決策。 

加密貨幣做市商是加密貨幣生態系統中必不可少的參與者，提供流動性、穩定價格並確保交易順利執行。他們使用先進的算法和實時下單，推動市場更高效、更便捷、更公平。然而，市場操縱、潛在資金損失和缺乏監管等風險可能會産生問題。總體而言，做市商在支持新興資産和維持市場穩定方麵發揮的作用，使其成為健康和不斷增長的加密貨幣環境不可或缺的因素。

中級

加密貨幣做市商：利用戰略性流動性提升交易量

SEC 主席 Gary Gensler 宣布，他將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。

每日錶現最佳者 — Ripple （XRP）

標準普爾 500 指數上漲 0.53%，因為投資者轉嚮週期性股票，預計將從經濟走強中獲益，而科技股則滯後。Coindesk Indices是一個衡量加密貨幣市場整體錶現的指數，在過去24小時內，比特幣和以太幣分彆上漲瞭4.19%和8.75%。

如今，XRP 錶現最為齣色，在 Ripple 與 MCSocialVenture 閤作後飆升瞭 24.3%，提升瞭新興市場的金融韌性和準入能力。

Ripple （XRP） 於 2012 年 8 月上綫，是一家區塊鏈技術公司，緻力於透過其加密貨幣 XRP 改進國際支付。

，專注於投資新興市場企業傢。該計畫將試行基於 XRPL 的金融韌性和人道主義解決方案，旨在推動公平的金融渠道。

查看 XRPUSDT 永續和 XRP/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

將於 2025 年 1 月 20 日辭職，與當選總統唐納德·特朗普的就職典禮恰逢其後。Gensler的任期將持續到2026年，由於SEC對該行業的嚴格監管措施，包括針對Coinbase和幣安的高調案件，因此麵臨加密貨幣遊說團體的壓力。Gensler的離開被視為加密貨幣倡導者的勝利，他們希望下一任SEC主席能夠更友好地使用加密貨幣。特朗普在上任的第一天暗示要解雇Gensler，並預計將任命一名具有加密貨幣專業知識的主席，例如Mark Uyeda，Hester Peirce或Chris Giancarlo。

查看 BTCUSDT 永續和 BTC/USDT 現貨閤約的最新價格、圖錶和數據

昨日，BTC 現貨 ETF 數據顯示，非 GBTC 來源的淨流入為 3.967 億美元，其中 4.045 億美元被 GBTC 的 780 萬美元流齣部分抵消。

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初級

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SEC 主席 Gary Gensler 將在就職典禮當天辭職，標誌著加密貨幣遊說平台的勝利

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

非主流幣

加密貨幣

在許多方麵，Altcoin 是比特幣的絕佳替代品。其中之一就是可擴展性和安全性。瞭解什麼是非主流幣？ 是否值得。

（BTC） 具有革命性意義，但並不完美。雖然BTC可能是最古老和最知名的數字資産，但有很多加密貨幣，特彆是非主流幣，旨在超越比特幣的主導地位。那麼，究竟什麼是非主流幣呢？

Altcoin是指替代加密貨幣，旨在從比特幣壟斷中脫穎而齣。其創建主要是為瞭解決比特幣的可擴展性問題，通常是比特幣的修改或改進版本。

是的，比特幣的點對點支付網絡確實為非主流幣鋪平瞭道路。但它們具有更高的隱私性和更高效的交易速度，因此與眾不同。  

數韆枚中，最早推齣的非主流幣是 2011 年 Andrew Chow 推齣的 Namecoin。但非主流幣起伏並呈指數級增長，導致 ETH、XRP、DOT、ADA、BNB 等的興起。目前，僅以太幣 （ETH） 就占加密貨幣總市值的 20% 左右，目前已有超過 10，000 種其他非主流幣可供使用。雖然山寨幣可能會獲得認可，但人們迫不及待地想瞭解山寨幣的運作原理及其前景？

無論是在中心化交易所還是去中心化交易所，Altcoin 通常都可以在各種加密貨幣交易所買賣。但根據加密貨幣交易所的不同，每傢交易所提供的非主流幣類型有所不同。大多數交易所不鼓勵使用法幣購買非主流幣。這意味著交易者需要

雖然中心化交易所 （CEX） 通常具有更廣泛的上綫流程，但 Uniswap 等

所 （DEX） 允許交易者購買公眾上綫的非主流幣。盡管 CEX 存在缺點，但對於大型交易者來說，這往往是一個更安全的選擇。

然而，交易非主流幣的棘手之處在於

。雖然比特幣和非主流幣可以保留在某些 CEX 上，但這一切都取決於非主流幣的性質。有些非主流幣支持公共 CEX 錢包，而有些則隻能存儲在開發者創建的錢包中。一般來說，大多數加密貨幣交易所都會提供補償，但安全感勝過抱歉。通常情況下，非主流幣交易者會將加密貨幣離綫存儲在

Altcoins 是如何呈指數級增長的？

大多數非主流幣都具有加密貨幣特有的特定用途。比特幣可能廣為人知，但以

 （ETH） 真正推動瞭非主流幣市場的增長。

以太坊允許用戶在網絡上部署應用程序並創建相關代幣，從而啓動瞭該項目；這也意味著任何人都可以使用加密貨幣。此外，最近在以太坊區塊鏈上開始的

 （DeFi） 概念也推動瞭對更多非主流幣的需求。

在成韆上萬的加密貨幣中，隻有少數加密貨幣具有實際效用。例如，

 （SOL） 使用獨特的曆史證明協議，認為其速度比 

更快。它保留瞭自己的加密時間戳，以更低費率縮短交易時間。與此同時，Polkadot的區塊鏈技術旨在將獨立的區塊鏈整閤在一起，以促進通信和交互。例如，Polkadot 引入瞭跨區塊鏈互操作性，可從 Polkadot 網絡中的各個區塊鏈傳輸任何數據或資産。 

此外，社交媒體和名人代言可能本質上是

等模因幣需求激增的原因之一。例如，自 2017 年崩盤以來，Elon Musk 可能是加密貨幣領域中讓

加密貨幣離大規模普及還有很長的路要走，在我們為主流受眾創建麵嚮用戶的實用應用程序之前，這不太可能改變。當然，投資非主流幣是降低波動性加密貨幣領域風險的明智之選。

盡管如此，Altcoins 仍有機會參與這一運動，這一運動不僅旨在押注正確的馬匹，更旨在全麵改進運動。

機構參與者近期的投資為非主流幣帶來瞭巨大推動。2020 年 6 月，國際科技集團

區塊鏈集成，後者是一個去中心化預言器網絡，用於去中心化數據源。

另一方麵，全球最大的數字貨幣管理公司之一 

。近 100 億美元用於 ETH、LTC 等非主流幣。似乎很簡單地說，如果大玩傢正在這樣做，你也應該這樣做。

現實情況是，任何投資都存在風險，因此進行充足的研究至關重要。一個好的規則是，如果看起來太好而無法成為現實，那可能是。

Altcoin 應作為比特幣投資的替代品。交易加密貨幣就像股票交易一樣，多元化投資組閤總是勝齣。這意味著，即使比特幣遭遇挫摺，其他人也可以平衡風險與迴報。

如今（2021 年 6 月），共有超過 10，000 種非主流幣可供選擇，唯一應該問的問題是，哪些是

？ 在交易非主流幣時需要注意哪些事項？

如果您知道什麼是非主流幣，並且知道

，那麼就太好瞭，一切盡在掌握。否則，您需要考慮以下一些基本要素。

是評估這些比特幣替代品前景的絕佳解決方案。由於項目管理不善或缺乏流動性，因此 Altcoin 的業績記錄從視綫中消失。當加密貨幣市場跌至低點時，流動性較高的非主流幣更有可能持續下去。此外，如果流動性較高，交易者可以更輕鬆地獲得理想的迴報。

因為這有助於您描繪資産的完整故事。這錶明加密貨幣的潛在增長，因此，它會告訴您投資是否安全。

在早期階段交易非主流幣確實是有利可圖的，因為它依賴於投機和鯨魚的利益。但是，高額收益總是伴隨著風險。為避免這些不確定性，不妨嘗試使用可靠的非主流幣進行交易，例如 XRP、LTC 和 ADA。 

非主流幣的創造者通常擁有大量的

當一個實體占據主導地位時，就會發生抽水和轉儲。為瞭更好地評估非主流幣，請嘗試評估其政策，深入研究該團隊，並評估其長期預測。堅持使用具有可靠投資組閤、區塊鏈和

成為比特幣黃金的白銀。雖然這不是第一款非主流幣，但它是目前仍在使用的最古老的加密貨幣之一。萊特幣與比特幣共享其大部分DNA，但存在一些關鍵區彆。

共識機製，但萊特幣使用順序內存依賴功能，需要更多內存。此外，萊特幣挖礦每個區塊隻需 2.5 分鍾，使交易速度比比特幣要快得多，比特幣需要 10 分鍾纔能將區塊添加到主區塊鏈。

是另一種專注於實現交易私有化的非主流幣。它使用環狀簽名和特殊加密功能來保持用戶的匿名性。雖然比特幣和大多數加密貨幣通常都被視為具有隱私性，但大多數交易都是完全可追蹤的。

比特幣比匿名貨幣更具匿名性，因為所有交易都是公開的，但目前還不知道哪些地址屬於誰。其他非主流幣還提供治理、智能閤約和互操作性等功能。

隨著非主流幣數量開始增長，社區根據效用劃分瞭其命名法。從基於挖礦的加密貨幣、穩定幣到安全代幣，每一類非主流幣都能起到一定作用。 

基於挖礦的加密貨幣是通過挖礦過程提供的非主流幣。通過使用去中心化節點，網絡解決瞭將數據記錄到區塊鏈的數學問題。交易所礦工將以代幣的形式獲得奬勵。比特幣就是這樣一種代幣，任何使用工作量證明共識算法的非主流幣也是如此。

此類非主流幣與企業相關，與 ICO 等傳統股票更為相似。在許多情況下，他們通過分潤或部分企業所有權提供某種形式的股息。最常見的支付方式是分潤。 

的運作略有不同，因為它們提供對服務的申索。此外，它還可用於兌換存儲空間等知名去中心化效用。

是一種與美元等法幣價值掛鈎的加密貨幣，旨在消除比特幣的波動性。最著名的穩定幣可能是

 （USDT），自2016年推齣以來，其市值呈指數級增長。然而，由於 Circle 將 

 （USDC） 作為另一種運行在以太坊、Stellar、Algorand 和 Solana 區塊鏈上的數字穩定幣，因此可以看作是 USDT 的競爭對手，尤其是在 DeFi 仍在上漲時。

選擇非主流幣進行交易或投資可能很睏難，特彆是目前已有超過 5，000 種代幣。交易者需要瞭解與資金分離時需要注意什麼。此外，在評估可觀收益與低迷虧損之間的差異時，確保項目的有效性至關重要。

顯示，Coinmarketcap上95%的非主流幣流動性不足，因此幾乎毫無價值。

多年來，以太坊在按市值排名的加密貨幣列錶中連續數年位列比特幣第二。有些人甚至會認為以太坊是非主流幣之父。其 ERC-20 代幣標準在當今市場上占據瞭一小部分加密貨幣。此外，

表示在整個 Ripple 網絡內劃轉的價值。雖然 Ripple 仍在與 SEC 訴訟作鬥爭，但法院對 Ripple 高管的裁決後，代幣最近增長瞭 

。代幣是一種廉價的跨境匯款，以其快速交易而聞名。

Tether是一種依賴比特幣現金網絡（比特幣的分叉，交易速度更快）的穩定幣。USDT 在 2021 年 7 月 1 日的市值超過 620 億美元，目前仍在需求中，似乎不會很快消失。

Chainlink專注於現實世界的數據，通過去中心化預言器網絡的智能閤約在整個區塊鏈中提供數據。與此同時，LINK 是支付網絡服務費用的數字資産。 

發展可能會在一段時間內放緩，但它解鎖瞭新的增長，在 2021 年 5 月 10 日達到 $52.88 的曆史高點。這錶明，進化可能正在發展中。

在區塊鏈領域，價值的大幅上漲與巨額崩盤一樣可能。小項目對最初價值的數百倍贊賞有加，隻有在炒作逝世後被拋棄後纔會崩盤。而 Altcoin 也不例外。下麵我們來介紹一下： 

互聯網上充斥著許多比特幣極繁主義者，他們認為非主流幣隻是圍繞未來的噪音。有些人認為，非主流幣是一項不錯的投資，未來幾年將贖迴比特幣。

與大多數事情一樣，真相可能就在中間的某個地方。Altcoin提供瞭許多難以忽視的用例。穩定幣使交易速度更快，提高瞭加密貨幣市場的流動性，推動瞭更多經濟活動。效用代幣激發瞭眾多智能閤約應用程序，包括所有 DeFi。

每一種非主流幣可能並不完全獨特，但它確實帶來瞭新的想法。去中心化經濟依賴於去中心化産品設計。與整個開源開發社區如何協同閤作，打造更優質的軟件。

加密貨幣空間很小，隨著社區與自己爭吵，需要經過多年的考驗和錯誤。Altcoin為我們提供瞭一種支持某些發展的方式，並以我們自己的小幅方式為建立去中心化金融體係做齣貢獻。 

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什麼是 Altcoin？ 它們是否是一項不錯的投資？

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