Curve Finance（CRV 加密貨幣）：讓穩定幣交易變得簡單

儘管受歡迎程度大幅提升，但在過去一年中，很少有 DeFitokens 爲投資者帶來了超過 400% 的回報。大多數加密貨幣都變得非常臃腫，等待修正和/或大幅下跌。 

然而，由於市值與總值之差鎖定比率爲 0.07，一個代幣仍被低估。總鎖定價值方面，沒有其他 DeFi 協議比曲線融資協議（157.6 億美元）的市場份額更大。讓我們來瞭解一下詳情。 

什麼是曲線融資？

Curve Finance 於 2020 年推出，該協議有三大主要目標：

1. 創建自動做市商 （AMM），儘可能降低手續費。
2. 爲整體風險較低的投資提供低風險、低收益獎勵，避免波動，以換取更高的穩定性。 
3. 流動性提供商將其稱爲法幣儲蓄賬戶，收益穩定且可預測。 

流動性資金池的一個主要問題是永續虧損，這是一種與流動性對高度波動相關的現象。儘管永續虧損可以透過賺取的費用抵扣，但情況並非總是如此。 

收益及其價值代表了去中心化金融的世界，因爲買入和賣出兩種非流動性代幣之間的價差較高。 這些價差有時會向北走 12%，導致用戶在這些資金池中重複做市過程。 

Curve 能夠交易穩定幣，避免波動。好消息是，隨着越來越多的人冒險進入加密貨幣世界，投資價值也會增加。Curve 的固定交易手續費爲每筆交易 0.04%。 其中 50% 的費用由 CRV 的質押者分擔。

什麼是 CRV？

Curve協議是一個完全去中心化的平台，由Curve用戶控制，因此由去中心化自治組織（DAO）管理。CRV 代幣是曲線協議背後的「引擎」。作爲治理代幣，在協議變更、對改進進行投票和透過收益耕作賺取收益方面，CRV 至關重要。 

流動性資金池與指定 DAI、USDT 或 USDC 的提供商一起運作，以達成特定曲線資金池並從資金池中賺取利息/收益費。成爲資金池中的收益農民有很多激勵措施，農民可以享受 Curve 協議提供的被動收入和所有權。

至少需要鎖定 CRV 代幣數量，然後所有者才能投票更改或建議更改資金池。這些投票大多圍繞不斷變化的交易手續費、支出交易手續費和設置收益耕作獎勵展開。 

與某些協議不同，使用 CRV 代幣的投票權取決於您的代幣鎖定時間。通常，新上鎖的代幣比舊代幣的投票權更低。

只有兩種方式可以獲得更多 CRV 代幣。您可以透過流動性資金池被動賺取，也可以從 Bybit 等 CRV 支持的交易所獲得。

曲線協議如何運作？

與 Uniswap 一樣，Curve 使用自動做市商而非訂單簿來模擬傳統做市商的交易行爲，從而在交易穩定幣時減少滑點。雖然 Uniswap 的模型運作良好，但它對某些資產存在限制，並且通常不適合交易穩定幣。 

即使其價值將跌至 $0.99 或 $1.01，穩定幣的價格最終也會回到 $1 大關。考慮到這一點，Curve 將穩定幣做市商取代爲穩定幣量身打造的穩定幣做市商。 

隨着曲線交易量的增加，曲線年化收益也會增加，交易者可以在Compound上提供借貸代幣，從而獲得額外收益。他們將從手續費和借貸利息中賺取資金。

曲線協議的主要特點

綁定曲線

Curve Finance 的綁定曲線與 Uniswap 不同。它專注於穩定幣，限制了投資者可以買入的代幣範圍，併爲永續虧損提供了一層厚厚的安全性。Curve Finance 的綁定曲線數量不足，因此其優勢在於：可以交易多個代幣對，而不會造成代幣價格的明顯變化。其他協議的流動性池是不可能的。 

借貸資金池

穩定幣可透過兩個資金池借出：複利與Yearn.finance 複方資金池中借出的代幣稱爲「cToken」，而 Yearn.finance 資金池中的代幣稱爲「yEarn 代幣」。其中，yEarn 代幣與許多 DeFi 協議掛鉤，因此風險更高/獎勵更高。 

CRV 代幣經濟學 

代幣名稱和代幣：曲線融資 （CRV）

代幣類型：治理與效用

代幣標準：ERC20

最大供應量：約 30 億 CRV

流通供應量：4.34 億 CRV

到目前爲止，已發行了約 30 億枚 CRV 代幣，其中 62% 用於流動性提供商。大約有 10 億枚代幣在股東之間發放，只能在兩到四年內解鎖。 3% 的代幣發放給 Curve Finance 的開發者和團隊成員，並在兩到四年後提幣。剩下的 5% 將作爲社區儲備。 

曲線融資的利弊 

優勢

1. Curve 智能合約簡單、安全、高效，在 DeFi 領域擁有最低手續費。
2. 由於 Curve Finance 的重點是穩定幣，而穩定幣遲早會恢復到 $1 的原始價值，因此永續虧損的風險會大大降低。
3. 透過 Curve Finance，您可以向協議的兩大主要合作伙伴 Yearn.finance 和 Compound 提供流動性。因此，您可以成爲流動性提供商，透過可組合性獲得更多獎勵。

弊端

1. 由於曲線協議基於以太坊構建，因此當以太坊網絡流量較大時，曲線協議會受到高礦工費的影響。
2. 雖然 Curve Finance 已經過審計，但並非無風險。其中一項重大風險涉及美元，美元是其構建的基礎資產。由於擔心通脹會降低美元的購買價值，穩定幣的購買價值也受到威脅。與比特幣不同，穩定幣不能用作通脹對沖工具。

Curve Finance （CRV Crypto） 是否投資良機？ 

曲線融資協議記錄了市場中的線性波動。2021 年牛市上漲，漲幅超過 420%。市場調整也在 5 月份對代幣造成了影響，證實了直接的市值關係。購買 CRV 加密貨幣前，您需要瞭解以下三點：

1. 與大多數其他去中心化代幣一樣，流動性資金池中的手續費也是在 Curve 平台賺取獎勵的主要方式。
2. Curve Finance 是市場上兌換穩定幣的最佳選擇之一。鎖定的代幣數量高達數十億枚；到目前爲止，Curve 一直能夠毫無問題地對其進行管理。
3. Uniswap V3 是 Curve Finance 的強勢競爭對手，與後者在技術方面並肩作戰，備受歡迎。

總體而言，Curve Finance 在 DeFi 領域處於有利地位，並有望隨着時間的推移而增長。截至本文，其鎖定的總價值無與倫比，其低滑點和低永續虧損幾率使其對投資者具有吸引力。與所有其他投資一樣，我們對 Curve Finance 前景良好，請在購買加密貨幣投資組合前進行深入研究

購買 CRV 加密貨幣

Curve （CRV） 代幣可在市場上最受歡迎的加密貨幣交易所買入。在 Bybit 交易所，您可以使用 DAI、USDC 和 USDT 穩定幣買入 Curve。您還可以使用行業級 TradingView 圖表交易 CRV/USDT 對，如下圖所示。

结语

DeFi 領域以其創新特性和傳統金融領域所未見的功能而聞名。雖然穩定幣通常用作衡量增長的跳板，但一次性將其用作資產是令人興奮的。作爲一家去中心化交易所，Curve Finance 可能不會像一些 1 層區塊鏈協議那樣吸引炒作，但它肯定會迎來另一個牛市。來自Uniswapis的競爭可能會反映華潤萬家的價格。但由於 Curve Finance 爲自己開闢了利基市場，因此它應該能夠抵禦任何可能出現的風暴。