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技术交易者和图表阅读者使用振荡器来帮助确定趋势方向以及趋势背后的动量或优势。技术交易者可以在图表上使用数百种振荡器和许多其他指标。相对强弱指数 （RSI） 指标可以说是最受欢迎的振荡器之一，其次是技术交易者。
资金流动指数是一个近亲，其公式与相对强项指数相同，但有一个关键的改进。在本指南中，我们将介绍什么是资金流动指数，以及如何使用它来交易比特币和其他加密货币资产。
MFI 会同时分析价格和交易量，并生成一个有界振荡器，指示资产何时可能超买、超卖或偏离价格。MFI 易于阅读，因为振荡器在图表底部或顶部显示为单独的窗口。此外，MFI 用途广泛，可用于任何金融资产。
然而，MFI在加密货币中尤其有用，因为交易活动因素在振荡器计算中的流动或交易量。此外，我们可以在日内使用这一交易量。因此，许多经验丰富的交易者将 MFI 视为“交易量加权 RSI”，因为它与相对强弱指数 （RSI） 类似，同时还包括交易量。
MFI 是一个有界振荡器，其值在 0 到 100 之间标准化。默认设置为 14 个时间段，通常在每日图表时间范围内查看。这是因为交易量可能会因时间而异。因此，每日时间框架将自动纳入缓慢、快速的交易环节。
要了解该指数的运作方式，首先我们来了解一下公式和计算方法。幸运的是，您无需熟悉数学即可使用该指标。制图软件会自动为您进行这些计算，您无需进行任何额外工作。
如果您对公式背后的数学不感兴趣，您可以跳到本文的下一部分（如何使用资金流动指数来寻找分歧）。
计算的要素包括：
得出公式需要三个步骤。首先计算典型价格，定义如下：
典型价格 = （高 + 低 + 平仓）/3
假设我们使用每日比特币图表。昨天蜡烛的典型价格是高、低和平仓价格的总和除以 3。
当使用 14 期 MFI 输入时，这意味着我们需要前 14 天的“典型价格”，交易者需要对指标进行技术调整，以适应极大的范围和芯子。
接下来，我们需要将资金流纳入常规价格。
资金流 = 典型价格 × 交易量
昨天产生的总量将乘以昨天的典型价格。然后，昨天前一天的总交易量将乘以当天的典型价格，依此类推。
接下来，我们需要调整资金流量，具体取决于典型的价格是较前一天上涨还是下跌。如果昨天的典型价格高于昨天前一天的典型价格，则昨天被视为正向资金流动。
如果昨天的典型价格低于昨天前一天的典型价格，则昨天被视为负资金流动。
在这一点上，我们将所有正资金流集中在一起，在另一个存储桶组中，所有负资金流都集中在一起。软件会将所有正负资金流量加起来，然后创建资金比率。
货币比率 （MR） = 正 MF 总和/负 MF 总和
现在，我们得出了 MFI 的最终计算结果。
MFI = 100 − 【100/（1 + MR）】
既然我们已经完成这些计算，那么我们来将 MFI 应用到图表中，以确定交易机会。
发散是一种静默但强大的警报，由振荡器提供。由于 MFI 在计算中包括交易量，因此交易者会认为，使用 MFI 在加密货币中发现的分歧可能比其他振荡器表明的分歧更为强大。
发散只是意味着价格朝着一个方向移动，但振荡器正朝着相反的方向移动。据说价格与振荡器不同，提醒交易者市场价格可能会逆转。
在上面的比特币月度图表中，请注意比特币价格如何持续下跌，直至 2021 年 7 月。在此期间，MFI 将创造更高的低点（请参阅红线）。这表明，负交易量没有 2021 年 5 月那么多。
交易者可能会利用这种分歧买入比特币。在发散情况下，我建议等待看涨的烛台形成，或阻力水平突破。
在上图中，我们可以绘制一条阻力趋势线，涵盖比特币近期的高价格（蓝色趋势线）。当价格突破阻力趋势线时，我们看到与 MFI 存在分歧，那么我们就会收到买入信号。交易者会将止损调整至近期价格低点以下，目标至少是止损距离的两倍。
上述分歧警报最终导致比特币价格上涨 100%。
分歧也可能是一个看跌的警告，即反弹正在失去动力，即将逆转。
如果我们快进到 2021 年 11 月，比特币就出现了几个看跌的分歧。10 月 11 日高点后，比特币价格持续攀升，而 MFI 则下跌。这表明大型资金投资者没有增加仓位，可能会悄悄地走出市场。
随着比特币上一次飙升至历史新高，这种分歧变得更加明显，而 MFI 远低于相应的高点。
这种看跌的分歧预示着看跌反转的可能性。因此，交易者会寻求支持，并确定破市时趋势正从上到下变化的水平。止损将在近期波动高点之上建立。
上面，我们可以看到一个横向的支持水平，当比特币突破时，比特币价格会下跌 40%。MFI 出现差异，预警了这一下行趋势。
分歧并非 MFI 提供的唯一警报。我们可以使用振荡器的极端读数来指示市场何时可能超买、何时需要调整，或何时需要超卖、何时需要反弹。
MFI 超买区超过 80。这通常与价格和交易量在短时间内快速上涨有关。超买区意味着市场上涨太远、太快，需要调整。
因此，如果 MFI 达到 80 以上，然后返回 80 以下，则会生成卖出信号。
另一方面，MFI 超卖区是指振荡器跌至 20 以下。当 MFI 如此低时，意味着随着交易量不断攀升，价格已迅速下跌。这种行为通常被认为是看涨的，因为价格走得太远，走得太快，无法走向下行。
当 MFI 线低于 20，然后返回 20 以上时，随着下行压力的缓解，会生成看涨信号。
请注意，纯粹基于超买和超卖地区进行交易的挑战在于，加密货币可能会长期上涨或下跌，从而产生长期超买和超卖信号。
因此，经验丰富的交易者会寻找其他反转症状，将其与超买和/或超卖信号相结合。
例如，如果 MFI 进入超买区，经验丰富的交易者可能会等待出现看跌差异警报。回到比特币，在上图中，MFI 达到超买水平，跌破 80，这通常会成为卖出信号。
然而，许多大反转也倾向于显示价格和 MFI 差异，形成极端的价格读数。2021 年 3 月至 4 月期间，比特币的 MFI 读数从超买区下跌，随后价格飙升至 MFI 的最后一个新高。
与 MFI 的另一种有效组合是寻找烛台结构，以帮助确认超买或超卖信号。如果我们在 2020 年 3 月的崩盘中看到以太坊，我们将发现随着 MFI 突破超卖水平，Harami 正在形成看涨趋势。
这种看涨的日本烛台形成标志着市场在达到超卖水平后得到了支持。正如我们现在所知，以太坊继续从低点上涨 40 倍。
MFI 和 RSI（相对强弱指数）指标密切相关，有许多相似之处。
例如，两个振荡器的界值均在 0 到 100 之间。这意味着两个振荡器的读数不会低于 0 或高于 100。
其次，两种振荡器均为动量振荡器，用于衡量潜在趋势的强度。当出现分歧时，它们表明潜在趋势正在减弱，即将逆转。当振荡器超买或超卖时，表明价格走得太远，太快。
然而，MFI 和 RSI 并不相同，两者存在明显的对比差异。
首先，MFI 会自动计算并使用“典型价格”，而 RSI 公式仅基于蜡烛的收盘价。交易者可以将 RSI 的输入值更改为包含“典型价格”，但该输入值并非 RSI 计算的原生值。
其次，MFI 将交易量纳入其公式，而 RSI 纯粹基于价格。交易量分析的支持者认为，与 RSI 相比，MFI 可以更及时地预测趋势并警告可能出现的逆转。
当我们在相同的 14 期回溯设置中查看彼此旁边的 MFI 和 RSI 时，很明显，振荡器中的大多数起伏都彼此相似。
资产交易量可能会不时产生一些差异。例如，在上面的橙色高亮中，请注意 MFI 的右低点如何低于 RSI 低点。这表明，在此期间，下行交易量较大，导致 MFI 超卖。
RSI 的下行优势不同。交易者会使用 MFI 捕捉到看涨信号，但 RSI 不会产生此类信号。
在 2021 年 9 月 20 日（蓝色亮点），MFI 创下了第二低点，即第一个低点。与此同时，RSI 的二级低点低于其第一个低点。这表明下行价格走势强劲，但 MFI 告诉我们，在下跌期间，交易量一直很低。
由于交易量增加，我们可以判断，由于缺少下行交易量，下跌趋势可能会暂时存在。
一些交易者将 MFI 指标称为 RSI 指标的增强版本。通过将交易量纳入其公式，趋势的势头可以更清晰地看到，因为许多经验丰富的加密货币交易者认为趋势会跟随交易量。
因此，MFI 交易者希望价格与 MFI 指标之间存在差异，以表明逆转趋势趋于疲软；或者他们交易 MFI 的极端读数，因为市场似乎走得太远、太快。