Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Các giai đoạn đầu trong sự nghiệp giao dịch tiền điện tử của bạn rất quan trọng và đối với một nhà giao dịch mới, không gì quan trọng hơn việc biết được những điểm khác biệt chính giữa các loại lệnh cơ bản. Lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh dừng là ba loại lệnh cơ bản được sử dụng trong giao dịch crypto. Mỗi lệnh hoạt động khác nhau và phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch của bạn: vào hoặc thoát vị thế ngay lập tức, chờ đợi mức giá tốt hơn hoặcbảo vệ bản thân khỏi thua lỗ.
Loại lệnh bạn chọn xác định xem giao dịch của bạn có diễn ra ngay lập tức hay không, chỉ thực hiện ở một mức giá cụ thể hoặc được kích hoạt trong một số điều kiện nhất định. Việc sử dụng lệnh không chính xác có thể dẫn đến bỏ lỡ cơ hội hoặc kết quả bất ngờ, đặc biệt là ở các thị trường biến động nhanh hoặc biến động như tiền điện tử.
Trong bài viết này, chúng tôi chia nhỏ từng loại lệnh cơ bản với các ví dụ rõ ràng để giúp bạn hiểu khi nào và tại sao nên sử dụng mỗi loại lệnh.
Những Bài Học Quan Trọng:
Có ba loại lệnh cơ bản được sử dụng trong giao dịch crypto – thị trường, giới hạn và dừng.
Lệnh thị trường mua hoặc bán ngay lập tức ở mức giá hiện tại; lệnh giới hạn chỉ mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn; và lệnh dừng kích hoạt yêu cầu mua hoặc bán khi giá đạt đến một mức đã đặt.
Chọn đúng loại lệnh giúp bạn quản lý rủi ro, kiểm soát việc thực hiện giao dịch và tránh trượt giá không mong muốn.
Lệnh thị trường là loại lệnh crypto đơn giản nhất. Nó yêu cầu sàn giao dịch mua hoặc bán coin ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có. Bạn không đặt bất kỳ điều kiện nào hoặc đang chờ một mức giá cụ thể. Về cơ bản, bạn đang nói “chỉ cần hoàn thành ngay bây giờ với tỷ lệ tốt nhất hiện có.:
Lệnh thị trường rất hữu ích khi tốc độ quan trọng hơn giá cả. Ví dụ: nếu thị trường đang di chuyển nhanh và bạn không muốn bỏ lỡ cơ hội hoặc nếu bạn cần thoát vị thế khẩn cấp, lệnh thị trường sẽ đưa bạn vào hoặc ra ngay lập tức. Nó cũng hữu ích khi giao dịch các coin thanh khoản lớn, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH), vì độ sâu giá cao và chênh lệch giá chặt chẽ hơn.
Nhược điểm lớn nhất của các lệnh thị trường là thiếu kiểm soát giá. Bạn không biết chính xác mức giá bạn sẽ nhận được trước; bạn chỉ biết rằng lệnh sẽ được khớp. Nếu sổ lệnh mỏng hoặc biến động thị trường cao, giao dịch có thể thực hiện ở một mức giá khác so với những gì bạn đã thấy chỉ một lúc trước đó. Đây được gọi là trượt giá và có thể đáng kể trong các thị trường biến động hoặc khối lượng thấp. Trượt giá xảy ra khi không có đủ lệnh ở mức giá dự kiến để khớp lệnh thị trường, vì vậy lệnh của bạn sẽ đi qua sổ lệnh và khớp lệnh ở mức giá (có khả năng) tồi tệ hơn bạn mong đợi. Lệnh càng lớn hoặc thị trường càng mỏng, trượt giá càng lớn. Trượt giá cũng có thể dương, mang lại cho bạn mức giá tốt hơn mức bạn đã đặt lệnh.
Một yếu tố khác cần xem xét là các lệnh thị trường luôn khớp với các lệnh giới hạn hiện có trong sổ. Điều này có nghĩa là bạn đang thanh toán chênh lệch giá và thường vượt qua nhiều mức giá nếu kích thước lệnh lớn – một cân nhắc có thể khiến các lệnh thị trường đắt hơn các lệnh giới hạn về mặt thực hiện.
Lệnh thị trường cung cấp cho bạn sự chắc chắn về việc thực hiện, nhưng không chắc chắn về giá crypto hoặc cổ phiếu. Sự đánh đổi đó rất cần thiết để hiểu: nếu độ chính xác quan trọng hơn tốc độ – hoặc nếu bạn đang giao dịch các cặp kém thanh khoản – các lệnh thị trường có thể phản tác dụng.
Giả sử BTC hiện đang hiển thị $115.000 trên biểu đồ. Bạn đặt lệnh thị trường để mua 1 BTC. Nhưng chỉ có một số tiền nhỏ là $115.000 - và số còn lại được khớp với giá cao hơn, chẳng hạn như $115.100 hoặc $115.200. Cuối cùng, bạn trả hơn $115.000 một chút. Chi phí bổ sung đó là do trượt giá. Trong ví dụ này, trượt giá chắc chắn sẽ nhỏ, vì chúng tôi đã sử dụng BTC – tài sản thanh khoản đứng thứ hai trên hầu hết các sàn giao dịch sau Tether (USDT). Tuy nhiên, trượt giá có thể đáng kể đối với các altcoin có vốn hóa nhỏ hơn, đặc biệt là trên các sàn giao dịch ít thanh khoản hơn.
Vì vậy, mặc dù các lệnh thị trường đơn giản và nhanh chóng, nhưng chúng hoạt động tốt nhất khi coin là thanh khoản, kích thước lệnh của bạn nhỏ so với độ sâu thị trường và một mức giá cụ thể không phải là ưu tiên hàng đầu của bạn.
Để đặt lệnh thị trường, trước tiên hãy truy cập trang chủ của Bybit và nhấp vào Giao Dịch ở menu trên cùng để mở giao diện giao dịch chính. Nếu chưa đăng ký tài khoản Bybit, bạn có thể dễ dàng đăng ký bằng cách truy cập trang đăng ký của sàn giao dịch.
Khi bạn đang ở trang giao dịch, hãy chọn Thị Trường cho loại lệnh trong bảng bên phải.
Trong cùng một bảng bên phải, chỉ định các chi tiết lệnh khác - ví dụ: Mua hoặc Bán, giá trị lệnh và số tiền cần vay - nếu sử dụng giao dịch ký quỹ.
Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán một loại tiền điện tử ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Không giống như lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có, lệnh giới hạn sẽ chỉ thực hiện nếu giá thị trường đạt đến mức giá bạn đã đặt (hoặc cải thiện giá đó). Điều này có nghĩa là lệnh của bạn có thể mở trong một thời gian, chờ giá di chuyển đến mức mục tiêu của bạn.
Lệnh giới hạn cung cấp cho bạn quyền kiểm soát chính xác đối với giá bạn trả hoặc nhận. Ví dụ: nếu bạn muốn mua BTC ở mức giá thấp hơn thị trường hiện tại, bạn đặt lệnh giới hạn mua ở mức giá đó. Tương tự, nếu bạn muốn bán BTC để chốt lợi nhuận khi đạt mức giá cao hơn, bạn đặt lệnh giới hạn bán ở mức lợi nhuận mong muốn. Khả năng chỉ định giá vào hoặc ra chính xác này làm cho các lệnh giới hạn có giá trị đối với các chiến lược giao dịch theo kế hoạch.
Ưu điểm chính của lệnh giới hạn là kiểm soát giá: bạn tránh được rủi ro thanh toán nhiều hơn mong muốn hoặc bán với giá thấp hơn giá mục tiêu. Tuy nhiên, nhược điểm là sự không chắc chắn của việc thực hiện. Nếu thị trường không bao giờ đạt đến giá giới hạn của bạn, lệnh của bạn vẫn chưa được khớp - và bạn có thể bỏ lỡ các cơ hội giao dịch.
Một điểm khác cần xem xét là các lệnh giới hạn bổ sung thanh khoản cho thị trường, vì chúng nằm trong sổ lệnh, chờ các lệnh khác khớp với chúng. Tùy thuộc vào cấu trúc phí của họ, đôi khi điều này có thể giúp bạn kiếm được phí giao dịch thấp hơn (hoặc thậm chí hoàn tiền) trên một số sàn giao dịch nhất định.
Lệnh giới hạn được sử dụng tốt nhất khi giá quan trọng hơn tốc độ. Ví dụ: Giả sử bạn chỉ muốn mua BTC nếu BTC giảm xuống một mức nhất định hoặc chỉ bán nếu BTC đạt mục tiêu lợi nhuận cụ thể. Trong trường hợp này, lệnh giới hạn cho phép bạn đặt các điều kiện đó mà không cần phải liên tục theo dõi thị trường.
Ví dụ: giả sử BTC hiện đang giao dịch ở mức $115.000 và bạn muốn chốt lời nếu giá đạt $120.000. Bạn đặt lệnh giới hạn bán ở mức $120.000. Điều này có nghĩa là lệnh của bạn sẽ chỉ được thực hiện khi BTC đạt $120.000 trở lên. Trong trường hợp này, không có giá mua tối đa, vì vậy bất kỳ giá nào trên $120.000 sẽ kích hoạt lệnh. Nếu giá tăng lên $120.000, lệnh của bạn sẽ khớp và bạn chốt lợi nhuận. Nếu giá thị trường không đạt $120.000 và thay vào đó giảm, lệnh của bạn vẫn mở và bạn tiếp tục nắm giữ BTC của mình.
Tương tự, nếu bạn muốn mua BTC, nhưng chỉ khi giá giảm xuống còn $110.000, bạn đặt lệnh giới hạn mua với giá bán tối thiểu là $110.000. Nếu giá thị trường giảm xuống $110.000 trở xuống, lệnh của bạn sẽ được thực hiện và bạn mua BTC ở mức giá đó trở lên. Tuy nhiên, nếu giá vẫn trên $110.000, lệnh của bạn vẫn chưa được khớp.
Lệnh giới hạn là công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch muốn lập kế hoạch nhập và thoát trước, tránh theo đuổi giá và duy trì quyền kiểm soát giá thực hiện giao dịch. Việc đánh đổi là bạn hy sinh tính tức thì, vì không có gì đảm bảo lệnh của bạn sẽ được khớp nếu thị trường không đạt đến giá đã đặt của bạn.
Để đặt lệnh giới hạn, trước tiên hãy truy cập trang chủ của Bybit và nhấp vào Giao Dịch ở menu trên cùng để mở giao diện giao dịch chính. Trong bảng bên phải, chọn Giới Hạn làm loại lệnh. Không giống như lệnh thị trường, bạn cũng sẽ cần cung cấp giá giới hạn cụ thể mà bạn muốn mua tài sản (nếu bạn đã chọn nút Mua màu xanh lá cây) hoặc bán tài sản đó (nếu bạn đã chọn nút Bán màu đỏ).
Lệnh cắt, hoặc lệnh cắt vào, là lệnh mua hoặc bán một tài sản khi giá tài sản đạt đến một mức cụ thể được gọi là giá cắt. Khi giá đạt đến mức đó, lệnh dừng sẽ kích hoạt và chuyển thành lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn, tùy thuộc vào cách bạn đặt lệnh đó. Điểm quan trọng là các lệnh dừng vẫn không hoạt động và ẩn cho đến khi đạt đến giá dừng.
Lệnh cắt chủ yếu được sử dụng để quản lý rủi ro và bảo vệ các khoản đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu bạn đã mua BTC ở mức $115.000 và muốn tránh mất quá nhiều nếu giá giảm, bạn có thể đặt lệnh dừng bán ở mức $113.000. Nếu giá BTC giảm xuống còn $113.000, lệnh dừng của bạn sẽ kích hoạt - và tự động bán BTC của bạn. Điều này giúp bạn hạn chế tổn thất mà không cần phải liên tục theo dõi thị trường. Bạn cũng có thể sử dụng lệnh dừng mua để tham gia giao dịch sau khi giá di chuyển qua một điểm nhất định, từ đó xác nhận đà.
Có hai loại lệnh dừng chính. Lệnh thị trường dừng chuyển đổi sang lệnh thị trường tiêu chuẩn sau khi được kích hoạt, nghĩa là lệnh khớp ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có - có thể hơi khác so với giá dừng, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Trong khi đó, lệnh giới hạn cắt chuyển đổi sang lệnh giới hạn, khớp vào giá cắt lỗ hoặc tốt hơn. Điều này cho phép bạn kiểm soát giá, nhưng đi kèm với rủi ro là lệnh có thể không khớp nếu giá di chuyển nhanh qua giới hạn của bạn.
Thoạt nhìn, lệnh dừng và lệnh giới hạn có thể trông giống nhau, vì cả hai loại lệnh đều liên quan đến các mức giá cụ thể, nhưng chúng hoạt động rất khác nhau:
Lệnh giới hạn đặt giá chính xác mà bạn muốn mua hoặc bán, sau đó đợi mở trong sổ lệnh cho đến khi thị trường đạt mức giá đó hoặc tốt hơn. Nó cho phép bạn kiểm soát giá bạn trả hoặc nhận và chủ yếu được sử dụng để mua thấp hoặc bán cao để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu thị trường không bao giờ đạt đến giá giới hạn của bạn, lệnh của bạn sẽ không được thực hiện.
Lệnh cắt vẫn không hoạt động và ẩn cho đến khi thị trường đạt đến giá cắt lỗ của bạn. Sau khi được kích hoạt, lệnh này sẽ trở thành một lệnh đang hoạt động, được thiết kế chủ yếu để bảo vệ bạn khỏi tổn thất hoặc cho phép bạn tham gia giao dịch sau khi giá phá vỡ một mức quan trọng.
Tóm lại, điểm khác biệt chính giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn nằm ở mục đích và hành vi thực hiện của lệnh. Lệnh cắt được thiết kế chủ yếu để bảo vệ khoản đầu tư của bạn hoặc cho phép bạn tham gia giao dịch khi giá di chuyển qua một điểm quan trọng. Lệnh này chỉ kích hoạt khi thị trường đạt đến giá dừng của bạn và sau đó thực hiện ngay lập tức (ngừng thị trường) hoặc đặt lệnh giới hạn (ngừng giới hạn). Mặt khác, lệnh giới hạn cho phép bạn chỉ định chính xác giá bạn muốn và sau đó đợi thị trường đạt mức đó, thường là khi bạn định mua thấp hoặc bán cao.
Để đặt lệnh dừng, hãy truy cập trang chủ của Bybit và nhấp vào Giao Dịch ở menu trên cùng để mở giao diện giao dịch chính. Trong bảng bên phải, chọn Điều Kiện làm loại lệnh. Sau đó, chỉ định giá kích hoạt mà lệnh dừng của bạn được kích hoạt. Bên dưới hộp giá kích hoạt, chọn Thị Trường hoặc Giới Hạn cho loại lệnh sẽ được kích hoạt nếu đạt đến giá kích hoạt. Ngoài ra, bạn sẽ cần cung cấp các chi tiết lệnh cơ bản khác, chẳng hạn như Mua hoặc Bán và số lượng lệnh của bạn.
Dưới đây, chúng tôi trình bày bảng so sánh ba loại lệnh cơ bản mà chúng tôi đã đề cập về mục đích chính, tốc độ thực hiện, kiểm soát giá và rủi ro trượt giá.
Loại lệnh | Mục Đích | Tốc độ thực hiện | Kiểm soát giá | Rủi ro trượt giá |
Thị Trường | Thực hiện ngay lập tức | Nhanh nhất — thực hiện ngay | Không — chấp nhận giá thị trường hiện tại | Cao — giá có thể di chuyển trong quá trình thực hiện |
Giới Hạn | Mua thấp hoặc bán cao (lãi chốt lời) | Có thể chậm – chờ giá mục tiêu | Đầy đủ - bạn đặt giá chính xác hoặc tốt hơn | Thấp - chỉ thực hiện ở mức giá của bạn hoặc tốt hơn |
Dừng | Bảo vệ thua lỗ hoặc tham gia trên đà | Được kích hoạt khi giá dừng đạt, sau đó thực hiện nhanh chóng (nếu được đặt để chuyển thành lệnh thị trường) | Có phần hạn chế - kích hoạt ở mức giá dừng, nhưng giá thực hiện khác nhau | Từ trung bình đến cao - đặc biệt là nếu lệnh dừng kích hoạt lệnh thị trường |
Ba loại lệnh cơ bản được sử dụng trong giao dịch crypto – lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh dừng – phục vụ các mục đích riêng biệt.
Lệnh thị trường ưu tiên thực hiện ngay lập tức, nhưng hy sinh quyền kiểm soát giá, điều này có thể dẫn đến trượt giá.
Lệnh giới hạn cung cấp cho bạn quyền kiểm soát giá chính xác mà bạn mua hoặc bán, khiến chúng trở nên lý tưởng để thiết lập mục tiêu lợi nhuận hoặc nhập ở mức giá ưu tiên. Tuy nhiên, lệnh giới hạn có thể không được thực hiện nếu thị trường không đạt đến giá đã đặt của bạn.
Cuối cùng, lệnh dừng đóng vai trò kích hoạt để bảo vệ vị thế của bạn hoặc tham gia giao dịch khi giá vượt quá một điểm nhất định. Lệnh cắt có thể chuyển thành lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn khi kích hoạt, cân bằng quản lý rủi ro với khả năng trượt giá hoặc không thực hiện.
Việc biết khi nào và cách sử dụng từng loại lệnh là rất quan trọng để quản lý rủi ro và tối ưu hóa kết quả giao dịch tiền điện tử của bạn.
#LearnWithBybit
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử