Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

Bybit Learn

Stablecoin

Bạn tò mò về cách Frax Finance đang đổi mới trong không gian stablecoin? Với mô hình hỗ trợ phân đoạn, hãy tìm hiểu lý do tại sao đây là một trong những stablecoin tốt nhất cho đến nay.

Frax Finance là giao thức stablecoin kết hợp đầu tiên được hỗ trợ bởi cả ký quỹ và thuật toán. Hãy coi đây là ngân hàng trung ương on-chain đầu tiên kiểm soát chính sách tiền tệ của một stablecoin thuật toán phân đoạn được gọi là FRAX.

Do mô hình ký quỹ một phần và gắn với thuật toán, nó đã tạo ra một thị trường ngách trong không gian stablecoin, tách biệt khỏi hầu hết các stablecoin khác được ký quỹ quá mức hoặc hoàn toàn theo thuật toán.

FRAX là stablecoin phân đoạn đầu tiên có mục tiêu là tiền có thể mở rộng, phi tập trung và có thuật toán. Được thành lập bởi Sam Kazemian, Travis Moore và Jason Huan, những người đã tạo ra các sản phẩm Frax khác như Chỉ Số Giá Frax.

Stablecoin Thuật Toán Phân Đoạn Là Gì?

Một stablecoin thuật toán phân đoạn có một phần nguồn cung được hỗ trợ bởi ký quỹ, chẳng hạn như USDC và các bộ phận được ổn định về mặt thuật toán.

Mô hình phân đoạn này hoạt động để cung cấp độ ổn định chốt cho stablecoin và có thể được sử dụng để bảo vệ chốt trong các 

, không giống như các stablecoin hoàn toàn 

 không có sự hỗ trợ. Điều này khiến người dùng cảm thấy tự tin hơn do bản chất minh bạch của blockchain là thể hiện số lượng tài sản đảm bảo đằng sau stablecoin.

FRAX và FXS Hoạt Động Như Thế Nào?

Giao thức Frax có thể duy trì sự ổn định giá bằng cách sử dụng hai cơ chế chính: stablecoin FRAX và token quản trị của nó, Frax Share (FXS).

Là một stablecoin ký quỹ một phần, FRAX được đúc bằng cả FXS và USDC. Nó hiện được ký quỹ bằng USDC và tỷ lệ ký quỹ phụ thuộc vào giá thị trường của FRAX. Nếu FRAX đang giao dịch trên mức chốt $1, giao thức sẽ giảm tỷ lệ ký quỹ để đúc FRAX để cần ít USDC hơn. Tương tự như vậy, nếu FRAX đang giao dịch dưới mức chốt $1, giao thức sau đó sẽ tăng tỷ lệ tài sản đảm bảo để ngăn chặn 

Giao thức này thu phí đúc và nhận lại từ 0,2 đến 0,45% trong FRAX, cho phép ngân quỹ kiếm được nhiều tiền hơn trong quá trình tăng đúc và nhận lại FRAX.

Tỷ Lệ Tài Sản Đảm Bảo Hoạt Động Như Thế Nào?

Tỷ lệ ký quỹ (CR) được quản lý bởi 

Giao thức Frax củng cố các cơ chế thuật toán và chênh lệch giá hiện có bằng cách triển khai một khái niệm mới được gọi là AMO, một hợp đồng tự trị thực hiện các hoạt động thị trường mở theo thuật toán để duy trì chốt của FRAX. Về cơ bản, điều này cho phép giao thức tự động nắm bắt các cơ hội chênh lệch giá trong các nhóm thanh khoản của mình trên thị trường mở để ổn định chốt của nó.

Nếu giao thức đã đạt đến tỷ lệ ký quỹ hiện tại sau khi tích lũy ký quỹ dư thừa, bất kỳ ai cũng có thể tương tác với giao thức này để phân phối lại giá trị cho chủ sở hữu FXS hoặc tăng ký quỹ hệ thống thông qua các chức năng mua lại và tái ký quỹ.

Các Tính Năng Chính Của Frax Finance

Sàn giao dịch phi tập trung gốc của họ, Fraxswap là nhà tạo lập thị trường tự động đầu tiên có các lệnh market maker trung bình theo thời gian. Nó lắp ráp các lệnh trong một khoảng thời gian thay vì tất cả cùng một lúc, cho phép giá trung bình tốt hơn với ít trượt giá hơn. Điều này được sử dụng bởi giao thức Frax để tái cân bằng tài sản đảm bảo và mint/hoàn tiền, đồng thời mở rộng/hợp đồng cung cấp FRAX và triển khai thanh khoản on-chain do giao thức sở hữu.

Fraxlend là cơ sở cho vay stablecoin cho phép cho vay không cần được cấp quyền, khởi tạo nợ, các khoản vay không lưu ký tùy chỉnh và đưa tài sản ký quỹ vào nền kinh tế Frax Finance. Sau đó, FRAX có thể được đúc vào thị trường tiền tệ, chẳng hạn như 

, để cho phép bất kỳ ai vay FRAX và trả lãi. Ngân quỹ FRAX kiếm được từ lãi do người vay trả. Nền tảng này cho phép bất kỳ ai tạo ra thị trường giữa một cặp token ERC-20. Các token do oracle Chainlink cung cấp có thể được cho người vay hoặc sử dụng làm tài sản đảm bảo. Khi người cho vay nạp tài sản ERC-20 vào cặp, họ sẽ nhận được fToken mang lại lợi nhuận 

 Do lãi tích lũy theo thời gian, fToken sau đó có thể được quy đổi để tăng số lượng tài sản cơ sở.

Hoạt Động Thị Trường Thuật Toán (AMO)

Các AMO đã ra mắt trong Frax v2 để tạo ra một quy trình tự động xoay quanh sự chuyển động của FRAX và tài sản đảm bảo của nó trên các hệ sinh thái DeFi. AMO tự động tận dụng tài sản của Frax theo cách tiết kiệm vốn bằng cách chuyển tài sản đảm bảo hoặc FRAX đến các vị trí khác nhau tùy thuộc vào tỷ lệ tài sản đảm bảo.

Frax đã triển khai 5 AMO: Nhà Đầu Tư Tài Sản Đảm Bảo AMO, Curve AMO, Uniswap v3 AMO, Frax Lending AMO và FXS1559 AMO. Họ sẽ tự động cho vay hoặc lấy lại tài sản đảm bảo khi tỷ lệ tài sản đảm bảo thay đổi và trả lại 100 phần trăm lợi nhuận AMO cho 

Với lượng TVL khổng lồ trị giá $1 tỷ

 là nhóm stablecoin lớn nhất trên Curve.

 Gần đây, công ty này đã vượt qua 3Pool huyền thoại – gồm DAI, USDC và USDT – trước đây đã nắm giữ thanh khoản trị giá hơn $3 tỷ.

Như đã đề cập ở trên, Curve AMO chuyển tài sản đảm bảo USDC nhàn rỗi và FRAX mới được đúc vào nhóm FRAX3CRV trên Curve. Nhóm sẽ kiếm được phí giao dịch, CRV và các phần thưởng LP khác. Phí giao dịch và phần thưởng LP sẽ được trao cho chủ sở hữu veFXS, trong khi phần thưởng CRV sẽ được sử dụng để tăng phần thưởng nhóm FRAX3CRV.

FPI là stablecoin thứ hai của hệ sinh thái. Nó được gắn với một giỏ các mặt hàng tiêu dùng trong thế giới thực để theo dõi lạm phát, giữ giá không đổi trong giỏ Chỉ Số Giá Tiêu Dùng. Giống như FRAX, tất cả tài sản FPI và hoạt động thị trường đều on-chain và sử dụng các hợp đồng AMO.

Token này có token quản trị hoạt động giống như FXS đối với FRAX, được gọi là 

 giao thức, hướng lợi nhuận bổ sung từ ngân quỹ đến những người nắm giữ FPIS. Vì giao thức này được khởi chạy từ trong hệ sinh thái Frax, token FPIS cũng sẽ chuyển một phần doanh thu thay đổi cho những người nắm giữ FXS.

FRAX là stablecoin của Frax Finance. Nó được hỗ trợ một phần bởi FXS và USDC và có thể được đúc bằng cách cung cấp cả hai để đúc FRAX.

Nguồn cung FRAX không cố định và mở rộng theo cung và cầu đối với stablecoin. Nguồn cung hiện tại là 1,44 tỷ, giảm từ mức cao trước đó là 2,9 tỷ.

Tuy nhiên, FXS cũng phải gánh chịu ngay sau khi Terra sụp đổ, giảm hơn 75% để giao dịch dưới $10. Con số này vẫn cao hơn nhiều so với giá thấp nhất mọi thời đại là $1,50 vào tháng 6/2021. FXS hiện đang giao dịch từ $5 đến $7.

Mặc dù FXS có thể không hoạt động tốt trong điều kiện thị trường hiện tại, nhưng chúng ta có thể thấy FXS tăng theo cấp số nhân nếu FRAX bắt đầu chiếm thị phần từ USDC và USDT. Xem xét trạng thái hiện tại của crypto, sau đây là một số dự đoán:

Hãy nhớ rằng FXS phụ thuộc rất nhiều vào hiệu suất của FRAX và dự đoán chỉ đóng vai trò là hướng dẫn chứ không phải lời khuyên.

Có thể mua và giao dịch FXS trên các sàn giao dịch crypto khác nhau. Sau đây là cách bạn có thể giao dịch FXS dưới dạng giao ngay phái sinh trên Bybit:

 và xác minh để hoàn tất quá trình đăng ký.

. Bạn sẽ thấy một số lựa chọn mua USDT: 

. Chọn tùy chọn phù hợp với bạn.

 Bạn sẽ được chuyển đến thiết bị đầu cuối giao dịch Vĩnh Viễn.

 ở phía bên trái của nền tảng giao dịch, thường hiển thị BTC/USDT theo mặc định.

 Nhập vị thế mua hoặc bán và kích thước đòn bẩy của bạn bằng cách điền vào các giá trị ở bên phải của thiết bị đầu cuối giao dịch.

Nếu đang muốn mua FXS on-chain, bạn có thể mua loại tiền điện tử mà mình chọn trên Bybit và gửi vào ví như MetaMask trước khi hoán đổi sang FXS trên 

. Với số tiền lớn hơn, bạn có thể thử 

 trên Fraxswap cho phép bạn hoán đổi giữa FXS, FPI và FPIS với mức trượt giá thấp trong một khoảng thời gian đã chọn.

Frax Finance là một dự án stablecoin sáng tạo với cơ chế ổn định giá theo thuật toán. stablecoin FRAX là một trong những stablecoin phi tập trung hàng đầu về tính thanh khoản on-chain và tính ổn định của chốt. Giao thức này có một tương lai tươi sáng với nhiều không gian để phát triển khi ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như Chỉ Số Giá Frax, giải quyết nhu cầu trong thế giới thực về stablecoin chống lạm phát và thị trường tiền tệ sắp tới sẽ tăng cường áp dụng FRAX.

Cách Frax Finance Phá Vỡ Các Rào Rào Với Stablecoin Phân Đoạn Thuật Toán

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn