Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Thông qua việc sử dụng kết hợp nhiều công cụ tài chính, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể tối đa hóa việc sử dụng ký quỹ trong khi thiết lập một giao dịch hoặc vị thế mong muốn. Đối với những người quen thuộc với các hợp đồng quyền chọn, các vị thế tổng hợp luôn là cách ưa thích để mua hoặc bán một tài sản cụ thể. Tuy nhiên, độ phức tạp tuyệt đối của nó có thể khiến các nhà giao dịch mới bắt đầu sợ hãi, vì họ có thể phải chịu tổn thất không giới hạn.
Bạn muốn tìm hiểu lý do tại sao các nhà giao dịch sẽ xem xét một vị thế mua hoặc bán tổng hợp, thay vì mua hoặc bán trực tiếp tài sản? Từ việc hiểu lý do cho giao dịch quyền chọn tổng hợp đến giải thích cách thực hiện như một quy trình từng bước, sau đây là mọi điều bạn cần biết khi khám phá các chiến lược quyền chọn tổng hợp với Bybit.
Những Bài Học Quan Trọng:
Thuật ngữ “quyền chọn tổng hợp” đề cập đến việc sử dụng thận trọng quyền chọn và tài sản cơ sở để tái tạo rủi ro và phần thưởng của một vị thế quyền chọn cụ thể. Thông qua sự kết hợp của các vị thế trong bảo mật cơ sở và các quyền chọn đang lỗ, các nhà giao dịch có thể tạo thành công một quyền chọn tổng hợp cho phép lợi nhuận không giới hạn trong khi vẫn giữ rủi ro giảm giá thấp.
Trước khi tiếp tục sử dụng các quyền chọn tổng hợp trong danh mục đầu tư của bạn, trước tiên, bạn cần hiểu cách thức hoạt động của các quyền chọn.
Nói ngắn gọn, hợp đồng quyền chọn là một cách phổ biến để đầu tư vào thị trường chứng khoán và hành động theo một số chiến lược tài chính nhất định. Chúng chủ yếu được sử dụng bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư có kinh nghiệm để phòng ngừa các vị thế hiện tại của họ trước các khoản lỗ tiềm ẩn. Đối với những người có khả năng chấp nhận rủi ro lớn hơn, hợp đồng quyền chọn crypto có thể được sử dụng để đầu cơ vào một số coin và token nhất định để tận dụng các biến động thị trường ngắn hạn.
Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch quyền mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá và ngày định trước. Điều này cho phép họ kiểm soát các khoản đầu tư của mình và cho phép họ quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Giao dịch quyền chọn cũng cung cấp đòn bẩy lớn hơn các giao dịch giao ngay truyền thống, có nghĩa là các nhà giao dịch và nhà đầu tư có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn hơn với số vốn nhỏ hơn vì họ đang chìm vào ký quỹ để nhân lãi hoặc lỗ.
Quyền chọn tổng hợp cho crypto tiến thêm một bước, vì nó liên quan đến hai phần: một vị thế mua hoặc bán hiện có cho tài sản cơ sở và thiết lập một vị thế đối lập với việc sử dụng hợp đồng quyền chọn. Thông tin chi tiết về điều này sẽ được giải thích dưới đây, vì chúng tôi nhấn mạnh việc sử dụng các chiến lược quyền chọn mua và bán tổng hợp trong không gian crypto.
Các giao dịch quyền chọn tổng hợp liên quan đến việc mua đồng thời một quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng một mức giá thực hiện. Bảo mật cơ sở và quyền chọn đều được mua cùng một lúc, do đó tạo lại hồ sơ rủi ro và phần thưởng của vị thế quyền chọn mong muốn.
Lợi ích chính của việc sử dụng quyền chọn tổng hợp là cho phép các nhà giao dịch hạn chế rủi ro giảm giá, đồng thời tạo ra tiềm năng lợi nhuận không giới hạn. Điều này làm cho các quyền chọn tổng hợp trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch thận trọng hơn muốn kiểm soát mức độ tiếp xúc với vốn của họ. Bằng cách có hai vị thế thay vì một, các nhà giao dịch cũng có thể được hưởng lợi từ bảo hiểm trước tổn thất giá trị do những thay đổi về biến động ngụ ý hoặc suy giảm thời gian.
Hơn nữa, quyền chọn tổng hợp cho phép các nhà giao dịch sao chép các vị thế mua hoặc bán trên một tài sản mà không cần đầu tư vào chính tài sản cơ sở đó. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch không cần phải mua hoặc bán cổ phần của cổ phiếu để mở một vị thế quyền chọn, điều này có thể đặc biệt hữu ích cho những tài sản giao dịch khó vay hoặc tốn kém.
Quyền chọn bán tổng hợp là một loại công cụ tài chính liên quan đến sự kết hợp của một vị thế cổ phiếu mua với một quyền chọn bán. Điều này tạo ra một tùy chọn mua kéo dài giả.
Không giống như quyền chọn mua truyền thống, quyền chọn mua tổng hợp cho phép nhà đầu tư tận dụng các biến động thị trường mà không cần phải mua tài sản cơ sở. Do đó, các cuộc gọi tổng hợp cho phép bạn điều chỉnh các khoản đầu tư của mình theo nhu cầu và mục tiêu đầu tư cụ thể, từ việc sử dụng ít vốn hơn đến nhận cổ tức. Hơn nữa, chúng có thể được sử dụng như một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng cách cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa các khoản lỗ tiềm ẩn mà không cần chấp nhận rủi ro bổ sung.
Đối với các nhà giao dịch quyền chọn crypto tinh vi, các cuộc gọi tổng hợp có thể dễ dàng cung cấp nhiều cơ hội tùy chỉnh hơn các quyền chọn mua tiêu chuẩn, khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư thông thái.
Ở phía đối diện của phổ là quyền chọn bán tổng hợp, kết hợp vị thế cổ phiếu bán với quyền chọn mua trên cùng một cổ phiếu đó để bắt chước bản chất của một quyền chọn bán. Thay vào đó, bạn có thể mua một hợp đồng bán crypto, nhưng bán quyền chọn tổng hợp cung cấp điều mà một quyền chọn bán không thể – khả năng giảm chi phí vốn, vì bạn chỉ phải trả phí quyền chọn mua. Điều này khiến chúng trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch cần phòng ngừa các khoản lỗ tiềm ẩn mà không cần thực hiện các khoản thanh toán trước lớn.
Ngoài ra, quyền chọn bán tổng hợp cũng cho phép tăng tính linh hoạt về thời gian và giá thực hiện, cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh các giao dịch theo mục tiêu đầu tư của riêng họ. Cuối cùng, quyền chọn bán tổng hợp có thể là một công cụ mạnh mẽ cho các nhà đầu tư am hiểu muốn giảm rủi ro trong khi quản lý chi phí vốn.
Quyền chọn tổng hợp cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lợi ích về cả chi phí và tính linh hoạt.
Một trong những lợi thế của quyền chọn tổng hợp là có thể giảm đáng kể chi phí vốn cần thiết cho mỗi giao dịch. Thay vì phải mua một tài sản cơ sở, quyền chọn tổng hợp cho phép các nhà giao dịch chỉ trả phí quyền chọn mua với chi phí thấp hơn nhiều. Điều này mang lại cho các nhà đầu tư sự linh hoạt hơn, đặc biệt là những người có thể muốn phòng ngừa rủi ro cho các khoản đầu tư của họ nhưng không thể hoặc không sẵn sàng cam kết một lượng tiền lớn cùng một lúc.
Với quyền chọn tổng hợp, các nhà giao dịch có cơ hội gặt hái những lợi ích của giao dịch quyền chọn trong khi giảm thiểu rủi ro tài chính.
Quyền chọn tổng hợp cung cấp khả năng tùy chỉnh cao hơn các quyền chọn khác, cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh các khoản đầu tư theo mục tiêu và mục tiêu duy nhất của họ. Bằng cách điều chỉnh ngày hết hạn và giá thực hiện, các nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả, đồng thời giữ chi phí thấp. Quyền chọn tổng hợp cũng cho phép các nhà giao dịch tận dụng các điều kiện thị trường cụ thể, chẳng hạn như những thay đổi giá dự kiến, với hiệu quả cao hơn.
Với những lợi ích này, không có gì đáng ngạc nhiên khi quyền chọn tổng hợp đã trở thành một công cụ thiết yếu cho nhiều nhà đầu tư đang tìm cách tối ưu hóa và điều chỉnh phù hợp với các chiến lược đầu tư và giao dịch của họ.
Quyền chọn tổng hợp có thể liên quan đến các chiến lược phức tạp và biến động cao, khiến chúng có khả năng rủi ro hơn các chiến lược đầu tư và giao dịch thay thế.
Phân rã Theta là một khía cạnh quan trọng mà các nhà giao dịch quyền chọn cần xem xét khi nói đến các vị thế quyền chọn gần hết hạn. Đối với người mới bắt đầu, điều quan trọng là phải hiểu rằng các quyền chọn dần mất giá trị theo thời gian (do đó, giảm thời gian), điều này tăng tốc khi gần hết hạn hơn. Do đó, việc chủ động quản lý các vị thế quyền chọn mở trở nên rất quan trọng đối với các nhà giao dịch khi họ tìm cách tận dụng khả năng bảo vệ phòng ngừa rủi ro do quyền chọn cung cấp.
Nếu giao dịch tiền điện tử chưa đủ phức tạp, một rủi ro khác mà các nhà giao dịch cần lưu ý là các quyền chọn tổng hợp sẽ gây thêm rắc rối khi nói đến sự phức tạp.
Nếu không hiểu đúng mức độ phức tạp của các công cụ tài chính này, các nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể phải chịu thêm tổn thất do những thay đổi bất ngờ trong điều kiện thị trường hoặc thiếu nhận thức về các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến giá trị khoản đầu tư của họ. Những khoản lỗ này có thể dao động từ phí giao dịch bổ sung đến lợi nhuận thấp hơn do chênh lệch giá mua-bán kém. Do đó, điều quan trọng là bất kỳ ai có kế hoạch thiết lập chiến lược quyền chọn tổng hợp để hiểu những tổn thất tiềm ẩn liên quan trước khi tham gia.
Đối với chiến lược quyền chọn mua tổng hợp, hãy cùng xem ví dụ về giao dịch Ether (ETH), với giá tham chiếu là $1.800.
Là một nhà đầu tư dài hạn, nếu bạn đang nắm giữ Ether và muốn giảm thiểu rủi ro giảm giá, bạn có thể tiến hành chiến lược quyền chọn mua tổng hợp bằng cách mua một quyền chọn bán đang lỗ. Trong trường hợp này, bạn sẽ mua 1800p trong một tháng để hết hạn. Điều này sẽ yêu cầu bạn thanh toán phí quyền chọn bán là khoảng 0,0551 ETH nếu hợp đồng hết hạn vào ngày 30/6/2023. Điều này tạo ra cơ hội tăng giá không giới hạn, nhờ vị thế ETH dài của bạn, đồng thời bảo vệ nhược điểm của bạn với hợp đồng quyền chọn crypto long put.
Ngược lại, đối với chiến lược quyền chọn bán tổng hợp, hãy sử dụng ví dụ tham khảo về giao dịch Bitcoin (BTC) và giá $27.000. Chiến lược này đặc biệt hữu ích nếu bạn đã nắm giữ một vị thế bán trên Bitcoin và muốn giảm thiểu rủi ro giảm giá của mình. Điều này có thể đạt được bằng cách mua một quyền chọn mua đang lời.
Trong trường hợp này, bạn sẽ mua 27.000c với một tháng hết hạn, điều này sẽ yêu cầu thanh toán phí quyền chọn mua khoảng 0,0548 BTC nếu hợp đồng quyền chọn mua hết hạn vào ngày 30/6/2023. Điều này tạo ra cơ hội tăng giá không giới hạn, do vị thế BTC bán khống của bạn, đồng thời bảo vệ nhược điểm của bạn với hợp đồng quyền chọn crypto long call.
Dựa trên những cân nhắc được liệt kê ở trên, các chiến lược quyền chọn tổng hợp crypto chắc chắn đáng để thử xem có sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp hay không. Quyền chọn tổng hợp tương tự như quyền chọn truyền thống, nhưng cho phép nhà giao dịch tạo hầu hết mọi loại vị thế quyền chọn bằng cách sử dụng kết hợp các vị thế mua và bán với quyền chọn mua và bán. Sự linh hoạt này làm cho các chiến lược giao dịch này trở nên hữu ích cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người nhận thức được rủi ro khi tham gia hợp đồng quyền chọn, để có thể phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư phù hợp.
Các nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng có thể sử dụng các chiến lược này để quản lý rủi ro và tận dụng các thị trường biến động. Cho dù có xu hướng thị trường tăng hay giảm, quyền chọn tổng hợp có thể giúp tạo các vị thế giao dịch được thiết kế riêng cho phù hợp với phong cách giao dịch cá nhân. Ngoài ra, quyền chọn tổng hợp cung cấp một cách thuận tiện để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế bán. Điều này có thể cực kỳ hữu ích nếu bạn là một nhà giao dịch crypto mong đợi một sự đảo ngược trung bình do một động thái theo cấp số nhân gần đây.
Cuối cùng, liệu các chiến lược giao dịch quyền chọn tổng hợp có đáng để thử hay không sẽ phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân và khả năng chịu rủi ro của mỗi nhà giao dịch. Tuy nhiên, với một chút kiến thức và các công cụ phù hợp, các chiến thuật này cung cấp một cách thông minh để các nhà giao dịch có được lợi thế trong thị trường quyền chọn.
Khi giao dịch quyền chọn tổng hợp, điều quan trọng là phải hiểu rõ các điều khoản và điều kiện liên quan đến sản phẩm - và để đảm bảo rằng bạn cảm thấy thoải mái với mức độ rủi ro. Đặt mục tiêu rõ ràng trước có thể giúp đảm bảo rằng bạn đang đưa ra quyết định dựa trên kết quả mong muốn của mình. Nói chung, quyền chọn tổng hợp cung cấp một cách linh hoạt cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm để tiếp xúc với thị trường mà không cần phải cam kết một lượng vốn lớn.
#Bybit #TheCryptoArk
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử