Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

ETH đã hoạt động tốt hơn, được củng cố bởi thông báo của Chủ tịch SEC Gary Gensler về việc rời đi vào ngày 20/1/2025 và được gợi ý bởi sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với ETH vĩnh viễn. Động lực tích cực này mở rộng đến một số altcoin vốn hóa lớn mà trước đây SEC đã xem xét kỹ lưỡng, như được chỉ ra bởi tỷ lệ funding tăng cho các vị thế long.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi Suất Mở ETH Tăng Trong Khi BTC Giảm

ETH đang hoạt động tốt hơn BTC sau thông báo rời đi của Chủ tịch SEC Gary Gensler, được chứng minh trong các thị trường hoán đổi vĩnh viễn. Lãi suất mở BTC đã giảm so với mức cao nhất tuần trước, trong khi các hợp đồng ETH đã tăng lên. Ngoài ra, khối lượng giao dịch ETH tạo thành một phần giao dịch hàng ngày lớn hơn so với phần lớn trong sáu tháng qua, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm trong tuần này. Sự sụt giảm dần về lãi suất mở BTC, mà không có sự gia tăng hoạt động giao dịch, cho thấy việc định vị lại chiến lược, thay vì một làn sóng thanh lý.

Nghịch Đảo Đường Cong Quyền Chọn BTC Giảm Khi Giá Giảm

Sự giảm giá BTC giao ngay từ mục tiêu $100K đã dẫn đến cấu trúc kỳ hạn biến động ATM cố định, với các quyền chọn kỳ hạn bán giảm xuống dưới 60%. 

Xu hướng này tiếp tục mối tương quan giữa nghịch đảo cấu trúc kỳ hạn và lợi nhuận giá giao ngay BTC được quan sát thấy kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5/11/2024

. Sự suy giảm biến động front-end phù hợp với mức biến động thực nhận thấp hơn. Mặc dù nhu cầu về quyền chọn short-tenor đã điều tiết, nhưng vẫn chưa có thay đổi đáng chú ý nào về lãi suất mở cho quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Thay vào đó, sự tăng trưởng của họ đã bị đình trệ vào đầu tuần.

Tâm lý trong thị trường quyền chọn ETH có vẻ tăng giá vừa phải hơn so với BTC trong đợt giảm đà gần đây từ đợt tăng giá sau bầu cử. Quyền chọn mua dẫn đầu về cả khối lượng giao dịch và lãi suất mở. 

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 27/11/2024): Tín Hiệu Về Hiệu Quả Hoạt Động Của ETH Đối Với Các Bề Mặt BTC Trên Hợp Đồng Dài Hạn

Cơ sở hạ tầng blockchain có thể tùy chỉnh cao của NULS thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun và công nghệ xuyên chuỗi.

Mỗi khi một dự án blockchain mới 

 ra mắt, một trong những câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là, “Chúng ta nên xây dựng chuỗi nào?”

 Công nghệ blockchain cơ sở cụ thể hỗ trợ 

 tạo ra sự khác biệt rất lớn về tốc độ, độ tin cậy và tính linh hoạt của hệ thống.

  Mặc dù blockchain của Ethereum là lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển, nhưng cũng có một số chuỗi nhỏ hơn cung cấp môi trường thân thiện hơn với nhà phát triển. NULS đã tạo ra một blockchain thuận tiện và có thể tùy chỉnh vô hạn được thiết kế dành cho các nhà phát triển. Sau đây là những điều bạn cần biết về NULS và token NULS.

 là cơ sở hạ tầng blockchain có khả năng tùy chỉnh cao. Nền tảng này thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun, công nghệ xuyên chuỗi và tốc độ cao. Để giúp việc phát triển trên NULS trở nên dễ dàng nhất có thể, blockchain cung cấp giao diện hữu ích và nhiều công cụ khác nhau.

Khái niệm NULS lần đầu tiên được tạo ra bởi 

, người trước đây từng làm việc với Kênh Giáo dục Khoa học & Truyền hình Trùng Khánh. Để biến ước mơ thành hiện thực, Wang đã hợp tác với Jason Zhang, một nhà phát triển phần mềm có nền tảng về phần mềm ngân hàng và Reaper Ran, một người đam mê phát triển blockchain.

Đội ngũ này chính thức thành lập công ty vào năm 2017. Sau khi tạo ra công nghệ đằng sau hệ thống, đội ngũ NULS quyết định thuê Liesa Huang làm CEO. Với việc Huang xử lý khía cạnh kinh doanh, mainnet và token NULS đã ra mắt vào năm 2018. 

Sứ mệnh của NULS là tạo ra một blockchain cả bởi và cho các nhà phát triển. Khi ngành công nghiệp web3 cất cánh, đội ngũ NULS nhận thấy rằng nhiều blockchain được thiết kế nhắm mục tiêu đầu tư thay vì phát triển. Họ muốn tạo ra một hệ thống đầu tiên và quan trọng nhất để chạy các dự án khác. Cuối cùng, NULS hướng đến mục tiêu trở thành hệ sinh thái blockchain mà các doanh nghiệp hướng đến khi muốn tạo các dự án web3, chẳng hạn như các hệ thống phần thưởng được blockchain hỗ trợ hoặc các trò chơi dựa trên blockchain. Để đạt được mục tiêu này, NULS tập trung vào việc cung cấp nhiều tính năng thân thiện với nhà phát triển không được tìm thấy trên các chuỗi khác, bao gồm:

, nhưng thay vì yêu cầu người dùng 

 một số tiền cụ thể cho mỗi lần xác minh, sự đồng thuận PoC sử dụng một khoản tiền lớn. Người xác thực được yêu cầu stake một nhóm token NULS lớn, họ sẽ nhận lại token này khi kết thúc thời gian xác thực miễn là chạy hệ thống đúng cách. Tuy nhiên, người xác thực nhận được thẻ vàng và/hoặc thẻ đỏ nếu họ mắc lỗi hoặc hết sức mạnh tính toán. Những người nhận được quá nhiều thẻ sẽ bị đóng băng tài sản.

Sau đó, NULS sử dụng hệ thống cơ sở này để thiết kế một bộ mô-đun phức tạp. Hệ sinh thái này hoạt động như nhiều chuỗi, mỗi chuỗi xử lý dịch vụ riêng. NULS bao gồm một máy ảo cho các hợp đồng thông minh, một chuỗi kết nối xuyên chuỗi, một mô-đun đồng thuận, v.v. Thiết kế mô-đun này cho phép các nhà phát triển sử dụng và chỉ thanh toán cho các dịch vụ mà họ thực sự cần. 

Nền tảng NULS được trang bị các tính năng giúp các nhà phát triển thiết kế các dự án thú vị. Sau đây là một số công cụ chính bạn sẽ gặp phải khi làm việc với NULS. 

NULS ChainBox là giao diện phát triển chính cho hệ sinh thái. Nó bao gồm sáu mô-đun riêng biệt cho một sổ cái, tài khoản, giao dịch, khối, đồng thuận và mạng lưới. Vì giao diện dễ sử dụng hướng dẫn người dùng từng bước và cung cấp các tập lệnh được tạo sẵn để chạy các chương trình, các nhà phát triển không cần bất kỳ trải nghiệm blockchain nào để làm việc với ChainBox.

Nền tảng SCO giúp các thành viên cộng đồng NULS dễ dàng hỗ trợ các dự án dựa trên NULS. Bất kỳ ai phát triển trên chuỗi NULS đều có thể thiết lập hệ thống để stake. Người stake kiếm thưởng dưới dạng token của dự án, trong khi đội ngũ phát triển cũng kiếm được NULS vì đã giúp chạy dự án NULS của họ.

ENULS là một chuỗi song song hoàn toàn 

 giúp mở rộng mạng lưới với hiệu suất tốt hơn và phí gas thấp hơn.

  Từ ENULS, các nhà phát triển NULS có thể kết nối với nhiều mạng blockchain và chuyển tài sản kỹ thuật số giữa Ethereum, BNB Chain, Optimism và các blockchain khác.

 để thuận tiện cho người dùng.

  Chúng cung cấp cả ví máy tính để bàn kết nối trực tiếp với NULS và ví đa chuỗi. Nền tảng này cũng tương thích với nhiều ví của bên thứ ba và thậm chí còn đảm bảo rằng mọi người có thể stake NULS thông qua chúng.

Nếu bạn muốn hỗ trợ blockchain NULS và giúp nó trở thành một phần thiết yếu của không gian blockchain, staking là một ý tưởng tuyệt vời. Tạm thời khóa token giúp chạy cơ chế đồng thuận NULS và cũng cho phép bạn kiếm thưởng staking. Đây là một cách dễ dàng để có được thu nhập thụ động từ token NULS của bạn.

NULS đã dành bảy năm qua để cải tiến và tinh chỉnh công nghệ nhằm đáp ứng các xu hướng thị trường. Công ty bắt đầu với một blockchain đơn giản, nhưng đã dần bổ sung nhiều tính năng hơn như 

  Các kế hoạch NULS cho năm 2024 chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa. Ví dụ: công ty hy vọng sẽ tinh chỉnh và cải thiện API dịch vụ công, giao thức market maker tự động và quy trình lập tài liệu.

 cũng bao gồm các kế hoạch phát triển cộng đồng NULS nhiều hơn. Mỗi quý, công ty hy vọng sẽ hỗ trợ phát triển 10 dự án mới có thể chạy trên NULS. Đến năm 2025, NULS hy vọng sẽ bao gồm nhiều 

 (DeFi) và GameFi dựa vào blockchain NULS.

NULS là token gốc của toàn bộ hệ sinh thái NULS. Ngoài việc được sử dụng trong việc quản lý cơ chế đồng thuận của chuỗi, NULS cũng được sử dụng để quản trị cộng đồng và phí giao dịch. Mỗi token NULS có thể được chia thành 100 triệu token nhỏ hơn, được gọi là NA. Nguồn cung token ban đầu của NULS gồm 100 triệu token đã được phân phối cho bốn nhóm riêng biệt như sau:

Giống như nhiều công ty khởi nghiệp crypto khác, token NULS đã trải qua một đợt tăng giá khổng lồ ngay sau đợt airdrop. Đồng coin này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $8,53 vào năm 2018 và kể từ đó đã giảm dần xuống dưới $1. Vào tháng 3/2024, giá NULS đã tăng từ $0,20 lên $0,89 trước khi giảm trở lại $0,30. Giá hiện tại là $0,38 (tính đến ngày 28/11/2024). Hầu hết mọi người tin rằng token NULS có thể tăng trưởng vừa phải, tích cực vào cuối năm 2024.

 cho NULS mà còn hỗ trợ triển vọng này. Phân tích từ CoinCodex cho thấy giá NULS sẽ tăng lên 

 vào cuối năm 2025. Giá token NULS thường liên kết chặt chẽ với tin tức từ hệ sinh thái NULS, vì vậy mọi dự án mới ra mắt trên NULS và mỗi tính năng mới được phát hành trên blockchain NULS đều có thể góp phần làm tăng giá đột biến.

Bạn đang tìm cách giao dịch token NULS? Bybit hiện cung cấp các hợp đồng NULSUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

NULS Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

NULS mang đến nhiều cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư. Token này là một lựa chọn tốt nếu bạn là nhà đầu tư kiên nhẫn, thích nắm giữ coin trong nhiều năm và bán khi điều kiện thị trường đột ngột cải thiện. Ngoài sự tăng trưởng dài hạn, coin này cũng đang trải qua một số biến động ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu những người nắm giữ NULS có thể tính thời gian thị trường chính xác.

Chỉ cần nhớ rằng NULS có tính biến động cao hơn các 

 như Bitcoin hoặc Ethereum. Có lẽ đây không phải là một lựa chọn đủ đáng tin cậy để trở thành token chính trong danh mục đầu tư của bạn và điều kiện thị trường sẽ tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận tiềm năng của bạn. Với loại token này, điều quan trọng là phải nghiên cứu rất nhiều 

 và tuân theo các thực hành tốt nhất về quản lý rủi ro tiêu chuẩn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Blockchain NULS là một ví dụ tuyệt vời về cách một chuỗi chuyên biệt có thể cải thiện không gian web3. Bằng cách tập trung vào các giải pháp blockchain cho các nhà phát triển, NULS hỗ trợ phát triển các DApp mới và các dự án web3 khác. Trong những năm qua, blockchain này cũng đã làm rất tốt việc theo dõi các xu hướng thị trường và cung cấp dịch vụ bảo trì liên tục cho người dùng. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty crypto đáng tin cậy để hỗ trợ, 

Trung Cấp

NULS (NULS): Giải Pháp Blockchain Hiệu Quả Cho Các Nhà Phát Triển

SOS Ltd. đã công bố kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình.

Top Người Có Hiệu Suất Hàng Ngày — Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS)

S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu công nghệ dẫn đến sự sụt giảm và dữ liệu lạm phát cho thấy tiến độ hạn chế đối với mục tiêu của Fed. Các thị trường hiện chứng kiến cơ hội tăng 34% lãi suất Fed vào tháng 12. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 5,46%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 6,20% và 9,42% trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hiện nay là ENS, tăng 45,0% sau khi công bố tầm nhìn của Namechain về đăng ký đơn giản, không cần gas với các giao dịch nhanh hơn.

Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS), ra mắt vào tháng 5/2017,là một hệ thống tên miền dựa trên blockchain trên Ethereum, biến các địa chỉ phức tạp thành các tên đơn giản, tương tự như DNS. Nền tảng này an toàn, phi tập trung và được quản lý bởi những người nắm giữ token. 

 vào việc đơn giản hóa quy trình đăng ký với các mục tiêu chính: cho phép đăng ký tên từ bất kỳ L2 nào mà không cần kết nối với Namechain, thanh toán ETH không cần gas, hoàn thành đăng ký trong một giao dịch duy nhất và giảm thời gian chờ từ 60 giây xuống còn 10 giây.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình. Quyết định này được đưa ra khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử và mục tiêu của SOS là tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, bao gồm cải thiện các quy định của Hoa Kỳ và sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Công ty sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng khác nhau để quản lý khoản đầu tư này và tối ưu hóa lợi nhuận. SOS tin rằng Bitcoin sẽ đóng một vai trò quan trọng như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu, nâng cao khả năng cạnh tranh lâu dài và lợi nhuận trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy tổng dòng tiền là $103 triệu, với $0 từ GBTC và $103 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

Testnet được khuyến khích của Hemi Network 

 2000 điểm để xác minh tính độc đáo của bạn bằng cách quét khuôn mặt của bạn và đúc trên testnet. Sử dụng mã 6de1553d nếu cần. Hoàn thành nhiệm vụ này xác nhận bạn không phải là người dùng. Người dùng mới có thể làm theo hướng dẫn chi tiết với ảnh chụp màn hình 

Bắt Đầu

SOS Ltd. Công Bố Đầu Tư Bitcoin $50 Triệu Để Mở Rộng Chiến Lược Tài Sản Kỹ Thuật Số

Khám phá bài viết này để tìm hiểu cách tham gia Staking trên Bybit Web3.

Đi sâu vào lĩnh vực staking crypto 

 có thể vừa thú vị vừa bổ ích.

 Nếu bạn đang tự hỏi nên bắt đầu từ đâu để có thể 

, hãy cân nhắc Staking trên Bybit Web3. Sự bổ sung tương đối mới này cho Bybit Web3 cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng cho những người mong muốn bắt đầu hành trình này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn quy trình tham gia Staking trên Bybit Web3, đảm bảo bạn được trang bị đầy đủ để tối đa hóa các khoản đầu tư crypto của mình.

 là một nền tảng cung cấp một cách thuận tiện để stake token của bạn và tạo thu nhập mà không cần phải tham gia các giao thức khác nhau hoặc thực hiện nhiều giao dịch.

Tại Sao Bạn Nên Sử Dụng Staking trên Bybit Web3

Staking trên Bybit Web3 không chỉ là nền tảng staking khác – đó là một hệ sinh thái toàn diện được thiết kế nhằm nâng cao trải nghiệm staking crypto của bạn. Đó là lý do khiến nền tảng này trở nên nổi bật.

Về bản chất, Staking trên Bybit Web3 cung cấp sự kết hợp của các tính năng lấy người dùng làm trung tâm, bảo mật và tiện lợi hàng đầu, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn tối đa hóa lợi nhuận crypto của họ.

Cách Bắt Đầu với Tính Năng Staking trên Bybit Web3

Bây giờ bạn đã biết thêm về Staking trên Bybit Web3 và tại sao bạn nên dùng thử tính năng này, sau đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu. 

 trước khi có thể tiếp tục Staking trên Bybit Web3. Nếu bạn cần bất kỳ hỗ trợ nào trong việc tạo tài khoản, vui lòng tham khảo hướng dẫn đăng ký chi tiết của chúng tôi

trong thanh điều hướng ở góc trên cùng bên trái của trang chủ Bybit.

: Sau khi vào Cổng Web3 Bybit, hãy di con trỏ chuột qua 

trong thanh điều hướng ở đầu trang và nhấp vào 

ở góc trên cùng bên phải của trang Staking Bybit 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện. Bạn có thể chọn ví bạn muốn kết nối (

bên cạnh ví ưa thích của bạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng 

làm ví dụ. Để kết nối, hãy nhấp vào 

bên cạnh và nhập chi tiết tài khoản của bạn.

 Sau khi kết nối ví, bạn có thể nạp tiền bằng cách di con trỏ chuột qua 

, bạn có thể xem tất cả các nhóm staking có sẵn.

  Bạn có thể sắp xếp các nhóm theo 

: Nhấp vào nhóm staking ưa thích của bạn để tìm thêm thông tin, chẳng hạn như:

: Nhập số tiền bạn muốn stake và nhấp vào 

: Trong cửa sổ bật lên, hãy xác minh chi tiết lệnh staking của bạn. Vui lòng lưu ý sự trượt giá và chi phí ước tính, sau đó nhấp vào 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện cho biết giao dịch đang được xử lý. Sau khi giao dịch hoàn tất, bạn có thể xem giao dịch của mình bằng cách nhấp vào 

Sau khi stake thành công, chi tiết giao dịch sẽ được hiển thị trong

Chi tiết đầu tư của bạn, bao gồm tổng lợi nhuận tích lũy, cũng có thể được tìm thấy trên trang của nhóm staking tương ứng.

Ngoài lợi nhuận cơ sở, một số dự án còn đưa ra các ưu đãi bổ sung. Bạn có thể kiểm tra lợi nhuận bổ sung của mình bên dưới.

Tổng giá trị đầu tư của bạn từ tất cả các nhóm staking cũng sẽ được hiển thị trên bảng điều khiển trên 

: Nếu bạn muốn ngưng stake và nhận thưởng, hãy điều hướng đến 

: Chọn nhóm bạn muốn nhận lại và nhấp vào 

sau khi bạn đã xác nhận rằng thông tin chi tiết của bạn là chính xác.

: Xác nhận chi tiết nhận lại và nhấp vào 

 rằng quá trình đổi thưởng có thể mất một thời gian và chi tiết giao dịch sẽ có sẵn trong 

Staking trên Bybit Web3 cung cấp nền tảng toàn diện và trực quan để stake crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng này giúp ngay cả những người mới tham gia staking cũng tự tin tham gia và phát triển các khoản đầu tư của họ. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, Staking trên Bybit Web3 là lựa chọn đáng tin cậy và hiệu quả cho nỗ lực stake của bạn.

Cách Tham Gia Staking Trên Bybit Web3 (Hướng Dẫn Từng Bước)

Bybit Learn

Options

Đảo ngược rủi ro đề cập đến chiến lược phòng ngừa rủi ro chủ động bằng cách sử dụng các hợp đồng quyền chọn để bảo vệ vị thế mua hoặc bán trước các biến động bất ngờ. Đọc thêm tại đây.

Khi giao dịch một tài sản như tiền điện tử, việc tính đến biến động là điều bắt buộc do những biến động giá có thể xảy ra tại thời điểm thông báo. Đó là nơi quản 

 vị thế phù hợp là rất quan trọng. Chúng giảm thiểu rủi ro của bạn với tư cách là nhà giao dịch và giúp bạn thực hiện nhiều lần đặt cược nhỏ hơn mà không làm bùng nổ tài khoản của mình. 

Một ví dụ về phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư là các quyền chọn đảo ngược rủi ro, một chiến lược đầu tư có thể được sử dụng cho cả vị thế mua và bán. Bạn muốn tìm hiểu cách thức? Chúng tôi sẽ khám phá tất cả những gì bạn cần biết về các chiến lược đảo ngược rủi ro và những lợi ích tiềm năng mà bạn có thể gặt hái từ việc sử dụng chiến lược đó.

Chiến Lược Đảo Ngược Rủi Ro Là Gì?

ngược rủi ro đề cập đến chiến lược phòng ngừa rủi ro chủ động bằng cách sử dụng 

 để bảo vệ vị thế mua hoặc bán trước các biến động bất ngờ. Điều này có thể bao gồm từ việc viết 

 cho các vị thế mua đến việc viết lệnh bán và quyền chọn mua cho các vị thế bán. Mặc dù chiến lược đảo ngược rủi ro này thường được sử dụng cho các nhà giao dịch ngoại hối và vốn chủ sở hữu, nhưng nó cũng có thể được áp dụng trong không gian crypto, với sự sẵn có của các hợp đồng quyền chọn.

Chiến Lược Đảo Ngược Rủi Ro Hoạt Động Như Thế Nào?

Chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro có hai phần. Nếu một nhà giao dịch có một vị thế mua hiện có, chiến lược đảo ngược rủi ro ngắn có thể được thực hiện, trong đó nhà giao dịch viết hợp đồng mua và mua hợp đồng bán. Điều này đặt ra một giới hạn về khả năng tăng giá trong khi tính đến khả năng giảm giá đối với vị thế cơ sở long hiện có.

Ngược lại, nếu một nhà giao dịch có vị thế bán hiện có, có thể sử dụng chiến lược đảo ngược rủi ro dài. Đây là khi một nhà giao dịch viết một hợp đồng bán và mua một hợp đồng mua quyền chọn mua. Về bản chất, điều này đặt ra giới hạn về lợi nhuận tiềm năng trong khi tính đến bất kỳ biến động tiềm ẩn nào cho vị thế bán. 

Mặc dù chiến lược phòng ngừa rủi ro quyền chọn như vậy rất phức tạp, nhưng do tính chất đa nhánh, chiến lược này có thể đặc biệt hữu ích trong thị trường crypto nếu các nhà giao dịch đang mong đợi một số hình thức chuyển động tăng hoặc giảm mạnh cho danh mục đầu tư crypto của họ. Đó là lý do tại sao những người hiểu bản chất của các quyền chọn crypto lại cần thử thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro này, thay vì chỉ đơn giản nắm giữ và hy vọng tâm lý thay đổi có lợi cho họ.

Ưu Điểm Của Việc Sử Dụng Chiến Lược Quyền Chọn Đảo Ngược Rủi Ro

Là một chiến lược phòng ngừa rủi ro giúp các nhà giao dịch quản lý danh mục đầu tư và hạn chế rủi ro, chiến lược quyền chọn crypto này có nhiều lợi thế, chẳng hạn như những lợi thế được liệt kê dưới đây.

Khả Năng Tiếp Cận Thị Trường Được Kiểm Soát

Nhờ sự kết hợp giữa quyền chọn mua và quyền chọn viết, các nhà giao dịch có thể kiểm soát khả năng tiếp xúc với thị trường, dựa trên tâm lý thị trường, mà không cần giảm tải các vị thế cơ sở hiện có. Từ việc tính toán các chất xúc tác ngắn hạn đến việc thu thêm phí quyền chọn, các nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược đảo ngược rủi ro để phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của họ khi nói đến mức độ rủi ro tổng thể. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch muốn phòng ngừa rủi ro về khả năng giảm giá, họ có thể chọn một quyền chọn thanh toán nếu giá giảm xuống dưới một mức nhất định. 

Một lợi ích đáng chú ý khác của các chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro là các nhà giao dịch có thể sử dụng chúng để đầu cơ giá thị trường trong tương lai mà không gặp rủi ro về vốn quá mức. Điều này cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ chuyển động theo hướng dự kiến của một tài sản mà không cần phải nạp thêm vốn hoặc đóng vị thế cơ sở hiện có của họ. 

Nhược Điểm Của Việc Sử Dụng Chiến Lược Quyền Chọn Đảo Ngược Rủi Ro

Hành động thực hiện chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro cho danh mục đầu tư crypto của bạn cũng đi kèm với các rủi ro và nhược điểm riêng, chẳng hạn như sau.

Mức Độ Phức tạp Của Chiến Lược Quyền Chọn Crypto

Một nhược điểm của việc sử dụng các chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro là chúng có thể phức tạp để hiểu và thực hiện, khiến các nhà giao dịch mới gặp khó khăn trong việc tận dụng cơ hội. 

Cho dù việc viết quyền chọn ở đúng giá thực hiện để thu được giá trị tối đa hay quyền chọn mua ở mức đủ xa để đảm bảo rằng vị thế được phòng ngừa rủi ro đầy đủ, tổn thất phát sinh có thể lớn hơn trong một số trường hợp nhất định nếu nhà giao dịch không nghiên cứu tiềm năng tăng và giảm khi thực hiện chiến lược phái sinh phức tạp như vậy.

Chi Phí Vận Hành Chiến Lược Quyền Chọn Crypto Đa Chiều

Cũng có thể có chi phí giao dịch cao hơn liên quan đến việc sử dụng loại chiến lược này, do liên quan đến việc mua và viết quyền chọn nhiều chân. Vì cần có nhiều hơn một nhánh của chiến lược quyền chọn mở cho vị thế được coi là được phòng ngừa rủi ro, một số chi phí nhất định sẽ phát sinh. Ngoài ra, cũng sẽ có chi phí cơ hội phát sinh, vì lợi nhuận tiềm năng sẽ được báo trước nếu giá đi theo hướng ngược lại so với giá dự kiến sẽ được phòng ngừa rủi ro.

Cách Sử Dụng Chiến Lược Quyền Chọn Đảo Ngược Rủi Ro

Bây giờ bạn đã nhận thức đầy đủ về những lợi ích và rủi ro liên quan đến việc sử dụng các chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro mua và bán, hãy cùng xem xét các chi tiết cụ thể của việc thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro phái sinh đó. 

Ví dụ: hãy cùng Bitcoin, có giá tham chiếu là $26.000. Nếu bạn có ý định mua BTC nhưng muốn phòng ngừa rủi ro trước chất xúc tác giá xuống sắp tới, bạn sẽ muốn thực hiện chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro ngắn. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ xem xét việc viết hợp đồng mua cho nhánh đầu tiên của chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro ngắn cho vị thế BTC mua. Mặc dù giá thực hiện thực tế có thể khác nhau, tùy thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn, nhưng ước tính thận trọng sẽ là thực hiện một cuộc gọi với khoảng delta 0,3. Trong trường hợp này, hãy xem xét chuỗi quyền chọn BTC với ngày hết hạn là ngày 28/7/2023, viết hợp đồng mua 28.000c sẽ phù hợp trong trường hợp này.

Đối với nhánh bán của chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro ngắn, nếu bạn đang mong đợi mức điều chỉnh 5% trong những tuần tới, các nhà giao dịch BTC có thể tiến nhanh bằng cách mua hợp đồng bán 

 (OTM). Trong trường hợp này, các nhà giao dịch có thể xem xét 25.000p với ngày hết hạn là ngày 28/7/2023. Trong ngắn hạn, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận - nếu giá BTC biến động chính xác như mong đợi - nếu hợp đồng 28.000c hết hạn đang lỗ, trong khi hợp đồng 25.000p hết hạn đang lỗ (ITM).

Phân Tích Chiến Lược Đảo Ngược Rủi Ro

Dựa trên ví dụ trên, việc bán quyền chọn mua sẽ cung cấp phí quyền chọn ngay lập tức có thể được sử dụng để bù đắp một phần chi phí quyền chọn phát sinh khi mua quyền chọn bán. Có hai vị thế này tại chỗ sẽ giảm thiểu bất kỳ tổn thất tiềm ẩn nào về mặt giảm giá nếu tài sản cơ sở giảm xuống dưới giá hiện tại của BTC. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tăng cao hơn giá thực hiện quyền chọn mua, thì vẫn có tiềm năng kiếm lời, vì số tiền thu được từ việc bán BTC theo giá thực hiện của quyền chọn mua sẽ vượt quá số tiền thu được từ việc mua hợp đồng bán đang lỗ.

Đối với rủi ro của chiến lược quyền chọn crypto này, một điểm cân nhắc chính đối với các nhà giao dịch quyền chọn BTC là sẽ luôn có chi phí cơ hội liên quan đến việc đảm nhận loại vị thế phòng ngừa rủi ro này. Nếu Bitcoin đạt được đà tăng và tăng giá, thì vị thế mua hiện tại sẽ được bán với giá thực hiện là $28.000 nêu trên nhờ hợp đồng mua bán bằng văn bản. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch sẽ bỏ lỡ bất kỳ lợi nhuận tiềm năng nào từ việc tăng thêm giá Bitcoin.

Chiến Lược Quyền Chọn Đảo Ngược Rủi Ro Có Đáng Để Thử Không?

Dựa trên những ưu và nhược điểm được liệt kê ở trên, rõ ràng chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro có thể có lợi cho cả nhà giao dịch mới bắt đầu và có kinh nghiệm. 

Đối với người mới bắt đầu, đây là một cách tuyệt vời để bắt đầu giao dịch các quyền chọn BTC và ETH mà không phải mạo hiểm quá nhiều vốn. Mặc dù có rào cản gia nhập khi thực hiện chiến lược, nhưng điều này có thể được bù đắp bằng 

 để làm quen với chiến lược quyền chọn. 

Bằng cách viết hợp đồng OTM và mua hợp đồng ITM, các nhà giao dịch có thể hạn chế tổn thất trong khi vẫn giữ được lợi nhuận tiềm năng từ việc tăng giá tiền điện tử ưa thích.

Hơn nữa, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể xem xét chiến lược quyền chọn crypto cụ thể này khi cố gắng bảo vệ các vị thế hiện tại và cân bằng danh mục đầu tư, giảm thiểu tác động tiêu cực của thị trường biến động. Điều đó có nghĩa là, người mới bắt đầu và những người không quen với các quyền chọn cần nhận thức được những rủi ro liên quan và thận trọng khi thực hiện chiến lược quyền chọn này.

Nói chung, phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư crypto với các sản phẩm phái sinh có tiềm năng đạt được khả năng bảo toàn vốn, hoặc thậm chí tăng giá, trong một thị trường crypto đầy biến động. Bằng cách viết các hợp đồng đang lỗ và mua các hợp đồng đang lỗ với các chiến lược quyền chọn đảo ngược rủi ro mua và bán, tương ứng, các nhà giao dịch có thể giảm rủi ro trong khi vẫn giữ cơ hội hưởng lợi từ khả năng tăng giá. 

Tệ nhất, vị thế cơ sở được bán để kiếm lợi nhuận, nhờ hợp đồng OTM được thực hiện. Và tốt nhất, vị thế đối lập sẽ được đền đáp - và phòng ngừa rủi ro cung cấp cho một nhà giao dịch crypto lợi nhuận gọn gàng, ngay cả khi họ nắm giữ vị thế cơ sở của mình.

Đảo Ngược Rủi Ro: Chiến Lược Quyền Chọn Cho Hồ Sơ Rủi Ro Thấp

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn