Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

ETH đã hoạt động tốt hơn, được củng cố bởi thông báo của Chủ tịch SEC Gary Gensler về việc rời đi vào ngày 20/1/2025 và được gợi ý bởi sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với ETH vĩnh viễn. Động lực tích cực này mở rộng đến một số altcoin vốn hóa lớn mà trước đây SEC đã xem xét kỹ lưỡng, như được chỉ ra bởi tỷ lệ funding tăng cho các vị thế long.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi Suất Mở ETH Tăng Trong Khi BTC Giảm

ETH đang hoạt động tốt hơn BTC sau thông báo rời đi của Chủ tịch SEC Gary Gensler, được chứng minh trong các thị trường hoán đổi vĩnh viễn. Lãi suất mở BTC đã giảm so với mức cao nhất tuần trước, trong khi các hợp đồng ETH đã tăng lên. Ngoài ra, khối lượng giao dịch ETH tạo thành một phần giao dịch hàng ngày lớn hơn so với phần lớn trong sáu tháng qua, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm trong tuần này. Sự sụt giảm dần về lãi suất mở BTC, mà không có sự gia tăng hoạt động giao dịch, cho thấy việc định vị lại chiến lược, thay vì một làn sóng thanh lý.

Nghịch Đảo Đường Cong Quyền Chọn BTC Giảm Khi Giá Giảm

Sự giảm giá BTC giao ngay từ mục tiêu $100K đã dẫn đến cấu trúc kỳ hạn biến động ATM cố định, với các quyền chọn kỳ hạn bán giảm xuống dưới 60%. 

Xu hướng này tiếp tục mối tương quan giữa nghịch đảo cấu trúc kỳ hạn và lợi nhuận giá giao ngay BTC được quan sát thấy kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5/11/2024

. Sự suy giảm biến động front-end phù hợp với mức biến động thực nhận thấp hơn. Mặc dù nhu cầu về quyền chọn short-tenor đã điều tiết, nhưng vẫn chưa có thay đổi đáng chú ý nào về lãi suất mở cho quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Thay vào đó, sự tăng trưởng của họ đã bị đình trệ vào đầu tuần.

Tâm lý trong thị trường quyền chọn ETH có vẻ tăng giá vừa phải hơn so với BTC trong đợt giảm đà gần đây từ đợt tăng giá sau bầu cử. Quyền chọn mua dẫn đầu về cả khối lượng giao dịch và lãi suất mở. 

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 27/11/2024): Tín Hiệu Về Hiệu Quả Hoạt Động Của ETH Đối Với Các Bề Mặt BTC Trên Hợp Đồng Dài Hạn

Cơ sở hạ tầng blockchain có thể tùy chỉnh cao của NULS thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun và công nghệ xuyên chuỗi.

Mỗi khi một dự án blockchain mới 

 ra mắt, một trong những câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là, “Chúng ta nên xây dựng chuỗi nào?”

 Công nghệ blockchain cơ sở cụ thể hỗ trợ 

 tạo ra sự khác biệt rất lớn về tốc độ, độ tin cậy và tính linh hoạt của hệ thống.

  Mặc dù blockchain của Ethereum là lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển, nhưng cũng có một số chuỗi nhỏ hơn cung cấp môi trường thân thiện hơn với nhà phát triển. NULS đã tạo ra một blockchain thuận tiện và có thể tùy chỉnh vô hạn được thiết kế dành cho các nhà phát triển. Sau đây là những điều bạn cần biết về NULS và token NULS.

 là cơ sở hạ tầng blockchain có khả năng tùy chỉnh cao. Nền tảng này thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun, công nghệ xuyên chuỗi và tốc độ cao. Để giúp việc phát triển trên NULS trở nên dễ dàng nhất có thể, blockchain cung cấp giao diện hữu ích và nhiều công cụ khác nhau.

Khái niệm NULS lần đầu tiên được tạo ra bởi 

, người trước đây từng làm việc với Kênh Giáo dục Khoa học & Truyền hình Trùng Khánh. Để biến ước mơ thành hiện thực, Wang đã hợp tác với Jason Zhang, một nhà phát triển phần mềm có nền tảng về phần mềm ngân hàng và Reaper Ran, một người đam mê phát triển blockchain.

Đội ngũ này chính thức thành lập công ty vào năm 2017. Sau khi tạo ra công nghệ đằng sau hệ thống, đội ngũ NULS quyết định thuê Liesa Huang làm CEO. Với việc Huang xử lý khía cạnh kinh doanh, mainnet và token NULS đã ra mắt vào năm 2018. 

Sứ mệnh của NULS là tạo ra một blockchain cả bởi và cho các nhà phát triển. Khi ngành công nghiệp web3 cất cánh, đội ngũ NULS nhận thấy rằng nhiều blockchain được thiết kế nhắm mục tiêu đầu tư thay vì phát triển. Họ muốn tạo ra một hệ thống đầu tiên và quan trọng nhất để chạy các dự án khác. Cuối cùng, NULS hướng đến mục tiêu trở thành hệ sinh thái blockchain mà các doanh nghiệp hướng đến khi muốn tạo các dự án web3, chẳng hạn như các hệ thống phần thưởng được blockchain hỗ trợ hoặc các trò chơi dựa trên blockchain. Để đạt được mục tiêu này, NULS tập trung vào việc cung cấp nhiều tính năng thân thiện với nhà phát triển không được tìm thấy trên các chuỗi khác, bao gồm:

, nhưng thay vì yêu cầu người dùng 

 một số tiền cụ thể cho mỗi lần xác minh, sự đồng thuận PoC sử dụng một khoản tiền lớn. Người xác thực được yêu cầu stake một nhóm token NULS lớn, họ sẽ nhận lại token này khi kết thúc thời gian xác thực miễn là chạy hệ thống đúng cách. Tuy nhiên, người xác thực nhận được thẻ vàng và/hoặc thẻ đỏ nếu họ mắc lỗi hoặc hết sức mạnh tính toán. Những người nhận được quá nhiều thẻ sẽ bị đóng băng tài sản.

Sau đó, NULS sử dụng hệ thống cơ sở này để thiết kế một bộ mô-đun phức tạp. Hệ sinh thái này hoạt động như nhiều chuỗi, mỗi chuỗi xử lý dịch vụ riêng. NULS bao gồm một máy ảo cho các hợp đồng thông minh, một chuỗi kết nối xuyên chuỗi, một mô-đun đồng thuận, v.v. Thiết kế mô-đun này cho phép các nhà phát triển sử dụng và chỉ thanh toán cho các dịch vụ mà họ thực sự cần. 

Nền tảng NULS được trang bị các tính năng giúp các nhà phát triển thiết kế các dự án thú vị. Sau đây là một số công cụ chính bạn sẽ gặp phải khi làm việc với NULS. 

NULS ChainBox là giao diện phát triển chính cho hệ sinh thái. Nó bao gồm sáu mô-đun riêng biệt cho một sổ cái, tài khoản, giao dịch, khối, đồng thuận và mạng lưới. Vì giao diện dễ sử dụng hướng dẫn người dùng từng bước và cung cấp các tập lệnh được tạo sẵn để chạy các chương trình, các nhà phát triển không cần bất kỳ trải nghiệm blockchain nào để làm việc với ChainBox.

Nền tảng SCO giúp các thành viên cộng đồng NULS dễ dàng hỗ trợ các dự án dựa trên NULS. Bất kỳ ai phát triển trên chuỗi NULS đều có thể thiết lập hệ thống để stake. Người stake kiếm thưởng dưới dạng token của dự án, trong khi đội ngũ phát triển cũng kiếm được NULS vì đã giúp chạy dự án NULS của họ.

ENULS là một chuỗi song song hoàn toàn 

 giúp mở rộng mạng lưới với hiệu suất tốt hơn và phí gas thấp hơn.

  Từ ENULS, các nhà phát triển NULS có thể kết nối với nhiều mạng blockchain và chuyển tài sản kỹ thuật số giữa Ethereum, BNB Chain, Optimism và các blockchain khác.

 để thuận tiện cho người dùng.

  Chúng cung cấp cả ví máy tính để bàn kết nối trực tiếp với NULS và ví đa chuỗi. Nền tảng này cũng tương thích với nhiều ví của bên thứ ba và thậm chí còn đảm bảo rằng mọi người có thể stake NULS thông qua chúng.

Nếu bạn muốn hỗ trợ blockchain NULS và giúp nó trở thành một phần thiết yếu của không gian blockchain, staking là một ý tưởng tuyệt vời. Tạm thời khóa token giúp chạy cơ chế đồng thuận NULS và cũng cho phép bạn kiếm thưởng staking. Đây là một cách dễ dàng để có được thu nhập thụ động từ token NULS của bạn.

NULS đã dành bảy năm qua để cải tiến và tinh chỉnh công nghệ nhằm đáp ứng các xu hướng thị trường. Công ty bắt đầu với một blockchain đơn giản, nhưng đã dần bổ sung nhiều tính năng hơn như 

  Các kế hoạch NULS cho năm 2024 chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa. Ví dụ: công ty hy vọng sẽ tinh chỉnh và cải thiện API dịch vụ công, giao thức market maker tự động và quy trình lập tài liệu.

 cũng bao gồm các kế hoạch phát triển cộng đồng NULS nhiều hơn. Mỗi quý, công ty hy vọng sẽ hỗ trợ phát triển 10 dự án mới có thể chạy trên NULS. Đến năm 2025, NULS hy vọng sẽ bao gồm nhiều 

 (DeFi) và GameFi dựa vào blockchain NULS.

NULS là token gốc của toàn bộ hệ sinh thái NULS. Ngoài việc được sử dụng trong việc quản lý cơ chế đồng thuận của chuỗi, NULS cũng được sử dụng để quản trị cộng đồng và phí giao dịch. Mỗi token NULS có thể được chia thành 100 triệu token nhỏ hơn, được gọi là NA. Nguồn cung token ban đầu của NULS gồm 100 triệu token đã được phân phối cho bốn nhóm riêng biệt như sau:

Giống như nhiều công ty khởi nghiệp crypto khác, token NULS đã trải qua một đợt tăng giá khổng lồ ngay sau đợt airdrop. Đồng coin này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $8,53 vào năm 2018 và kể từ đó đã giảm dần xuống dưới $1. Vào tháng 3/2024, giá NULS đã tăng từ $0,20 lên $0,89 trước khi giảm trở lại $0,30. Giá hiện tại là $0,38 (tính đến ngày 28/11/2024). Hầu hết mọi người tin rằng token NULS có thể tăng trưởng vừa phải, tích cực vào cuối năm 2024.

 cho NULS mà còn hỗ trợ triển vọng này. Phân tích từ CoinCodex cho thấy giá NULS sẽ tăng lên 

 vào cuối năm 2025. Giá token NULS thường liên kết chặt chẽ với tin tức từ hệ sinh thái NULS, vì vậy mọi dự án mới ra mắt trên NULS và mỗi tính năng mới được phát hành trên blockchain NULS đều có thể góp phần làm tăng giá đột biến.

Bạn đang tìm cách giao dịch token NULS? Bybit hiện cung cấp các hợp đồng NULSUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

NULS Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

NULS mang đến nhiều cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư. Token này là một lựa chọn tốt nếu bạn là nhà đầu tư kiên nhẫn, thích nắm giữ coin trong nhiều năm và bán khi điều kiện thị trường đột ngột cải thiện. Ngoài sự tăng trưởng dài hạn, coin này cũng đang trải qua một số biến động ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu những người nắm giữ NULS có thể tính thời gian thị trường chính xác.

Chỉ cần nhớ rằng NULS có tính biến động cao hơn các 

 như Bitcoin hoặc Ethereum. Có lẽ đây không phải là một lựa chọn đủ đáng tin cậy để trở thành token chính trong danh mục đầu tư của bạn và điều kiện thị trường sẽ tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận tiềm năng của bạn. Với loại token này, điều quan trọng là phải nghiên cứu rất nhiều 

 và tuân theo các thực hành tốt nhất về quản lý rủi ro tiêu chuẩn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Blockchain NULS là một ví dụ tuyệt vời về cách một chuỗi chuyên biệt có thể cải thiện không gian web3. Bằng cách tập trung vào các giải pháp blockchain cho các nhà phát triển, NULS hỗ trợ phát triển các DApp mới và các dự án web3 khác. Trong những năm qua, blockchain này cũng đã làm rất tốt việc theo dõi các xu hướng thị trường và cung cấp dịch vụ bảo trì liên tục cho người dùng. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty crypto đáng tin cậy để hỗ trợ, 

Trung Cấp

NULS (NULS): Giải Pháp Blockchain Hiệu Quả Cho Các Nhà Phát Triển

SOS Ltd. đã công bố kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình.

Top Người Có Hiệu Suất Hàng Ngày — Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS)

S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu công nghệ dẫn đến sự sụt giảm và dữ liệu lạm phát cho thấy tiến độ hạn chế đối với mục tiêu của Fed. Các thị trường hiện chứng kiến cơ hội tăng 34% lãi suất Fed vào tháng 12. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 5,46%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 6,20% và 9,42% trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hiện nay là ENS, tăng 45,0% sau khi công bố tầm nhìn của Namechain về đăng ký đơn giản, không cần gas với các giao dịch nhanh hơn.

Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS), ra mắt vào tháng 5/2017,là một hệ thống tên miền dựa trên blockchain trên Ethereum, biến các địa chỉ phức tạp thành các tên đơn giản, tương tự như DNS. Nền tảng này an toàn, phi tập trung và được quản lý bởi những người nắm giữ token. 

 vào việc đơn giản hóa quy trình đăng ký với các mục tiêu chính: cho phép đăng ký tên từ bất kỳ L2 nào mà không cần kết nối với Namechain, thanh toán ETH không cần gas, hoàn thành đăng ký trong một giao dịch duy nhất và giảm thời gian chờ từ 60 giây xuống còn 10 giây.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình. Quyết định này được đưa ra khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử và mục tiêu của SOS là tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, bao gồm cải thiện các quy định của Hoa Kỳ và sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Công ty sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng khác nhau để quản lý khoản đầu tư này và tối ưu hóa lợi nhuận. SOS tin rằng Bitcoin sẽ đóng một vai trò quan trọng như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu, nâng cao khả năng cạnh tranh lâu dài và lợi nhuận trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy tổng dòng tiền là $103 triệu, với $0 từ GBTC và $103 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

Testnet được khuyến khích của Hemi Network 

 2000 điểm để xác minh tính độc đáo của bạn bằng cách quét khuôn mặt của bạn và đúc trên testnet. Sử dụng mã 6de1553d nếu cần. Hoàn thành nhiệm vụ này xác nhận bạn không phải là người dùng. Người dùng mới có thể làm theo hướng dẫn chi tiết với ảnh chụp màn hình 

Bắt Đầu

SOS Ltd. Công Bố Đầu Tư Bitcoin $50 Triệu Để Mở Rộng Chiến Lược Tài Sản Kỹ Thuật Số

Khám phá bài viết này để tìm hiểu cách tham gia Staking trên Bybit Web3.

Đi sâu vào lĩnh vực staking crypto 

 có thể vừa thú vị vừa bổ ích.

 Nếu bạn đang tự hỏi nên bắt đầu từ đâu để có thể 

, hãy cân nhắc Staking trên Bybit Web3. Sự bổ sung tương đối mới này cho Bybit Web3 cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng cho những người mong muốn bắt đầu hành trình này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn quy trình tham gia Staking trên Bybit Web3, đảm bảo bạn được trang bị đầy đủ để tối đa hóa các khoản đầu tư crypto của mình.

 là một nền tảng cung cấp một cách thuận tiện để stake token của bạn và tạo thu nhập mà không cần phải tham gia các giao thức khác nhau hoặc thực hiện nhiều giao dịch.

Tại Sao Bạn Nên Sử Dụng Staking trên Bybit Web3

Staking trên Bybit Web3 không chỉ là nền tảng staking khác – đó là một hệ sinh thái toàn diện được thiết kế nhằm nâng cao trải nghiệm staking crypto của bạn. Đó là lý do khiến nền tảng này trở nên nổi bật.

Về bản chất, Staking trên Bybit Web3 cung cấp sự kết hợp của các tính năng lấy người dùng làm trung tâm, bảo mật và tiện lợi hàng đầu, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn tối đa hóa lợi nhuận crypto của họ.

Cách Bắt Đầu với Tính Năng Staking trên Bybit Web3

Bây giờ bạn đã biết thêm về Staking trên Bybit Web3 và tại sao bạn nên dùng thử tính năng này, sau đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu. 

 trước khi có thể tiếp tục Staking trên Bybit Web3. Nếu bạn cần bất kỳ hỗ trợ nào trong việc tạo tài khoản, vui lòng tham khảo hướng dẫn đăng ký chi tiết của chúng tôi

trong thanh điều hướng ở góc trên cùng bên trái của trang chủ Bybit.

: Sau khi vào Cổng Web3 Bybit, hãy di con trỏ chuột qua 

trong thanh điều hướng ở đầu trang và nhấp vào 

ở góc trên cùng bên phải của trang Staking Bybit 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện. Bạn có thể chọn ví bạn muốn kết nối (

bên cạnh ví ưa thích của bạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng 

làm ví dụ. Để kết nối, hãy nhấp vào 

bên cạnh và nhập chi tiết tài khoản của bạn.

 Sau khi kết nối ví, bạn có thể nạp tiền bằng cách di con trỏ chuột qua 

, bạn có thể xem tất cả các nhóm staking có sẵn.

  Bạn có thể sắp xếp các nhóm theo 

: Nhấp vào nhóm staking ưa thích của bạn để tìm thêm thông tin, chẳng hạn như:

: Nhập số tiền bạn muốn stake và nhấp vào 

: Trong cửa sổ bật lên, hãy xác minh chi tiết lệnh staking của bạn. Vui lòng lưu ý sự trượt giá và chi phí ước tính, sau đó nhấp vào 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện cho biết giao dịch đang được xử lý. Sau khi giao dịch hoàn tất, bạn có thể xem giao dịch của mình bằng cách nhấp vào 

Sau khi stake thành công, chi tiết giao dịch sẽ được hiển thị trong

Chi tiết đầu tư của bạn, bao gồm tổng lợi nhuận tích lũy, cũng có thể được tìm thấy trên trang của nhóm staking tương ứng.

Ngoài lợi nhuận cơ sở, một số dự án còn đưa ra các ưu đãi bổ sung. Bạn có thể kiểm tra lợi nhuận bổ sung của mình bên dưới.

Tổng giá trị đầu tư của bạn từ tất cả các nhóm staking cũng sẽ được hiển thị trên bảng điều khiển trên 

: Nếu bạn muốn ngưng stake và nhận thưởng, hãy điều hướng đến 

: Chọn nhóm bạn muốn nhận lại và nhấp vào 

sau khi bạn đã xác nhận rằng thông tin chi tiết của bạn là chính xác.

: Xác nhận chi tiết nhận lại và nhấp vào 

 rằng quá trình đổi thưởng có thể mất một thời gian và chi tiết giao dịch sẽ có sẵn trong 

Staking trên Bybit Web3 cung cấp nền tảng toàn diện và trực quan để stake crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng này giúp ngay cả những người mới tham gia staking cũng tự tin tham gia và phát triển các khoản đầu tư của họ. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, Staking trên Bybit Web3 là lựa chọn đáng tin cậy và hiệu quả cho nỗ lực stake của bạn.

Cách Tham Gia Staking Trên Bybit Web3 (Hướng Dẫn Từng Bước)

Bybit Learn

Options

Phòng ngừa rủi ro Delta là chiến lược quản lý rủi ro tiên tiến cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch bù đắp rủi ro giảm giá bằng cách sử dụng các hợp đồng quyền chọn. Tim hiểu thêm tại đây.

Nếu bạn mới tham gia giao dịch và đầu tư dài hạn, bạn có thể sẽ gặp phải những trường hợp khi chất xúc tác gây ra biến động lớn trong danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù điều này có thể được chấp nhận đối với các cá nhân chấp nhận rủi ro đang đầu tư vào các tài sản hướng tới tăng trưởng, nhưng các nhà đầu tư thường nên phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư crypto của mình. Đó là lúc phòng 

Bạn tò mò về cách phòng ngừa rủi ro hoạt động và cách các nhà đầu tư tiên tiến đưa điều này lên một tầm cao mới với phòng ngừa rủi ro delta? Tìm hiểu cách chủ sở hữu quỹ đang hạn chế rủi ro và tham gia sử dụng các sản phẩm 

 với hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu để phòng ngừa rủi ro delta trong danh mục đầu tư crypto.

Phòng ngừa rủi ro Delta là chiến lược quản lý rủi ro tiên tiến cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch bù đắp rủi ro giảm giá bằng cách sử dụng các 

  Điều này thường liên quan đến việc mua hoặc viết các hợp đồng quyền chọn để vị thế hoặc danh mục đầu tư đạt được trạng thái trung lập delta.

Trước khi đi sâu vào thế giới phòng ngừa rủi ro delta cho danh mục đầu tư crypto, trước tiên, bạn cần nắm bắt cơ chế phòng ngừa rủi ro trước khi thảo luận về việc sử dụng các sản phẩm phái sinh để thực hiện chiến lược quản lý rủi ro đó. 

Đối với những người chưa hiểu biết, các chiến lược phòng ngừa rủi ro tương tự như việc áp dụng hợp đồng bảo hiểm cho xe của bạn trong khu vực dễ xảy ra tai nạn đường bộ. Mặc dù bạn không thể tránh hoàn toàn khả năng gặp phải tai nạn đường bộ khi có rủi ro cố hữu khi lái xe trong khu vực, nhưng bạn có thể giảm đòn tiềm ẩn bằng chiến lược quản lý rủi ro phòng ngừa rủi ro. Mặc dù việc giảm thiểu rủi ro sẽ tiêu tốn một phần lợi nhuận của bạn, nhưng đó chắc chắn là một chi phí đáng giá nếu biến động khiến bạn mất một phần lớn danh mục đầu tư của mình.

Trong khi phòng ngừa rủi ro bao gồm việc sử dụng bất kỳ công cụ tài chính nào, các nhà đầu tư thường sử dụng các công cụ phái sinh vì mối quan hệ rõ ràng giữa tài sản danh mục đầu tư và hợp đồng mà nó xuất phát. Bằng cách sử dụng các hợp đồng phái sinh như hợp đồng quyền chọn, phòng ngừa rủi ro delta sẽ trở nên hữu ích. Từ các vị thế trung lập delta đến phòng ngừa rủi ro cho vị thế cơ sở của bạn, sau đây là tất cả những gì bạn cần biết khi tìm hiểu về cơ chế chuyên sâu của phòng ngừa rủi ro delta cho danh mục đầu tư của mình.

Cách Phòng Ngừa Rủi Ro Delta Hoạt Động?

Đối với những người mới tham gia giao dịch quyền chọn, bạn chắc chắn sẽ muốn đọc hướng 

 toàn diện của chúng tôi trước khi bắt đầu hành trình này để tự tìm hiểu về quyền chọn. Đối với người mới bắt đầu, delta là một trong bốn quyền 

 và là một chỉ số rủi ro hữu ích ước tính sự thay đổi giá của hợp đồng quyền chọn, với mức thay đổi $1 hoặc điểm cơ sở về tài sản cơ sở. Điều này có nghĩa là cứ mỗi $1 tài sản tăng lên, giá quyền chọn sẽ tăng theo số delta. 

Điều quan trọng là phải hiểu cách delta hoạt động đối với tài sản cơ sở và các sản phẩm phái sinh của chúng. Quyền 

 có delta dương dao động từ 0 đến 1, với quyền chọn mua đang lỗ có delta là 0,5. Ngược lại, quyền 

 có delta âm dao động từ −1 đến 0, với quyền chọn bán đang lỗ có delta là −0,5. Trong khi đó, các tài sản cơ sở như cổ phiếu và crypto có delta là 1.

Bây giờ chúng ta đã hiểu những điều cơ bản về delta, hãy chuyển sang delta phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư crypto bằng quyền chọn mua và quyền chọn bán. Đối với phần sau, chúng tôi sẽ phân loại các quyền chọn thành ba danh mục riêng biệt và liệt kê các ví dụ phòng ngừa rủi ro delta cụ thể để bạn biết cách delta có thể phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư crypto của mình một cách phù hợp.

Quyền chọn mua đề cập đến các hợp đồng phái sinh có cả giá trị nội tại và ngoại lai. Khi thực hiện, các hợp đồng này có giá thực hiện thuận lợi khi so sánh với giá thị trường hiện tại cho một tài sản. Điều này có nghĩa là khi hết hạn, các nhà giao dịch sở hữu hợp đồng sẽ có thể mua tài sản ở mức giá thấp hơn hoặc bán tài sản ở mức giá cao hơn, tùy thuộc vào việc hợp đồng quyền chọn là hợp đồng mua hay bán. Thông tin chi tiết về điều này sẽ được giải thích dưới đây.

Quyền chọn mua đang lời được các nhà giao dịch mua vì họ tin rằng giá thị trường của tài sản hiện đang bị định giá thấp và sẽ vượt quá giá thực hiện hiện hiện tại của tài sản khi hết hạn. Ví dụ: nếu giá thị trường hiện tại của ETH là $1.770, mua quyền chọn mua đang lời nghĩa là mua quyền chọn mua với giá thực hiện là $1.700 trở xuống. Khi quyền chọn mua hết hạn, bạn sẽ có thể mua 1 ETH với mức chiết khấu từ $70 trở lên vì hợp đồng đã hết hạn đang lời.

Giả sử bạn đã bán 3 ETH. Để phòng ngừa rủi ro cho vị thế này, chúng ta có thể xem xét một hợp đồng đang lỗ, chẳng hạn như quyền chọn 1500c ETH 28042023 có delta là 0,81. Để delta phòng ngừa rủi ro cho vị thế của bạn, bạn sẽ muốn mua 3 trong số các cuộc gọi ETH này. Điều này là do đó, delta âm của vị thế bán ETH được cân bằng một phần bởi cuộc gọi bạn vừa mua. Cụ thể, mức phơi nhiễm delta của bạn giảm xuống 0,57 hoặc khoảng 81%.

Ngược lại, các nhà giao dịch có xu hướng mua quyền chọn bán vì họ nghĩ rằng giá thị trường của một tài sản sẽ thấp hơn giá thực hiện của hợp đồng bán khi hết hạn. Ví dụ: nếu giá thị trường hiện tại của ETH là $1.770, mua quyền chọn bán đang lời nghĩa là mua một quyền chọn bán với giá thực hiện là $1.800 trở lên. Khi quyền chọn bán hết hạn, bạn sẽ có thể bán 1 ETH với mức phí quyền chọn là $30 trở lên vì hợp đồng đã hết hạn đang lời.

Khi giá tiếp tục giảm đối với ETH, phí quyền chọn bán này sẽ tăng lên khi chúng trở nên “đang lời” hơn. Điều ngược lại cũng đúng, vì quyền chọn bán có xu hướng trở nên ít có giá trị hơn nếu giá ETH tăng.

Giả sử bạn đã mua một hợp đồng bán ETH và muốn delta phòng ngừa rủi ro cho hợp đồng bán ETH của mình. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ muốn xem xét delta của nó. Để tham khảo, chúng tôi sẽ sử dụng hợp đồng 2000p ETH 28042023 có delta −0,67. Để phòng ngừa rủi ro delta phù hợp cho vị thế này, bạn sẽ cần đặt lệnh mua là 0,67 ETH.

Như đã đề cập trước đó, quyền chọn mua và bán đang lỗ lần lượt có delta là 0,5 và −0,5. Sử dụng ví dụ về các hợp đồng quyền chọn cho ETH, mua quyền chọn mua hoặc bán đang lỗ nghĩa là mua các hợp đồng có giá thực hiện là $1.800. Bạn sẽ nhận thấy rằng mặc dù cả hai hợp đồng không có delta chính xác là 0,5 và −0,5, nhưng về mặt số lượng, chúng vẫn cộng thêm tối đa 1.

Để thiết lập chiến lược phòng ngừa rủi ro delta, chỉ cần bán khống 0,52 ETH nếu bạn đang muốn mua hoặc mua 0,48 ETH nếu bạn đang muốn bán quyền chọn bán.

Quyền chọn đang lỗ đề cập đến các hợp đồng phái sinh chỉ có giá trị bên ngoài. Khi hết hạn, nếu giá thị trường hiện tại của tài sản không cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua hoặc thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán, thì quyền chọn hết 

. Điều này cuối cùng làm cho giá của các hợp đồng quyền chọn này phụ thuộc vào thời gian hết hạn. 

Về các quyền chọn, người Hy Lạp sẽ bắt đầu chơi theta, với mỗi ngày trôi qua góp phần vào sự suy giảm của quyền chọn. Hiểu rõ về theta, sau đây là cách bạn có thể delta phòng ngừa rủi ro cho các vị thế của mình khi giao dịch các hợp đồng quyền chọn đang lỗ.

Điều tốt khi cố gắng delta các quyền chọn mua đang lỗ là bạn sẽ cần ít vốn hơn để bù đắp rủi ro định hướng của các hợp đồng quyền chọn này. Điều này chủ yếu là do giá trị delta thấp, theo đó phí quyền chọn thay đổi ít hơn khi giá tài sản cơ sở thay đổi đô la. Trong trường hợp mua đang lỗ ETH này, hãy xem xét việc phòng ngừa rủi ro cho hợp đồng 2000c ETH 28042023. Với delta 0,33, bạn sẽ chỉ cần bán khống 0,33 ETH để delta phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình.

Tương tự, do giá trị delta thấp, các quyền chọn bán phòng ngừa rủi ro delta đang lỗ ít tốn vốn hơn. Để delta phòng ngừa rủi ro cho hợp đồng ETH 28042023 1500p, bạn sẽ cần mua 0,18 ETH để cân bằng các vị thế của mình.

Nếu bạn đã xem qua các ví dụ được đề cập trước đó của chúng tôi, bạn sẽ nhận ra rằng đó là sự kết hợp của phòng ngừa rủi ro delta một phần - trong đó tỷ lệ phần trăm rủi ro định hướng được giảm thiểu - và phòng ngừa rủi ro delta toàn bộ, trong đó mức phơi nhiễm delta ròng bằng không. Đối với các danh mục đầu tư có delta ròng bằng 0, đạt được tính trung lập delta. Nhờ cân bằng cẩn thận các delta dương và âm, các nhà giao dịch có thể kết thúc với vị thế trung lập delta có tính đến các chất xúc tác tiềm năng sắp tới và rủi ro ngắn hạn.

Lợi Ích Của Delta Phòng Ngừa Rủi Ro Danh Mục Đầu Tư Crypto

Khía cạnh quan trọng nhất của việc phòng ngừa rủi ro delta là việc phòng ngừa rủi ro có thể mang lại lợi nhuận cho bạn nếu bạn phòng ngừa rủi ro một cách chiến lược. Bằng cách tính đến sự suy giảm theta nói trên và mức biến động ngụ ý thấp hơn khi một chất xúc tác chính đi qua, phí quyền chọn có xu hướng giảm theo thời gian. Điều này có thể có lợi cho bạn nếu bạn đang sử dụng các quyền chọn phòng ngừa rủi ro như một cách ngắn hạn để giảm thiểu biến động.

Lợi ích thứ hai của phòng ngừa rủi ro delta là cho phép bạn bảo vệ danh mục đầu tư khỏi rủi ro giảm giá mà không khiến bạn đóng hoặc cắt giảm các vị thế của mình. Xét cho cùng, thời gian trên thị trường vượt qua thời điểm thị trường – vì vậy việc cố gắng liên tục vào và ra các vị thế có thể tốn kém về lâu dài, vì danh mục đầu tư của bạn có thể bị ảnh hưởng bởi 

Rủi Ro Của Delta Phòng Ngừa Rủi Ro Cho Danh Mục Đầu Tư Crypto Của Bạn

Điều đó nói lên rằng, phòng ngừa rủi ro delta đi kèm với một số nhược điểm. Mặc dù điều này có thể có lợi cho danh mục đầu tư của bạn, nhưng phòng ngừa rủi ro delta có thể tốn kém, nhờ vào việc thay đổi vị thế liên tục liên quan. Điều này có thể dẫn đến phí giao dịch tốn kém và lãng phí thời gian vì bạn đang đồng thời cân bằng delta và đảm bảo danh mục đầu tư là delta trung tính.

Một rủi ro không rõ ràng khác của phòng ngừa rủi ro delta là việc phòng ngừa rủi ro cuối cùng mang tính chủ quan - có thể dẫn đến phòng ngừa rủi ro. Đây là tình huống mà các nhà giao dịch ưu tiên làm thêm giờ rủi ro giảm giá và chi tiêu vượt mức để phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư của họ. Kết quả cuối cùng là một hàng rào delta khổng lồ ăn vào lợi nhuận mà không tính đến rủi ro định hướng liên quan.

Có Lợi Nhuận Để Delta Phòng Ngừa Rủi Ro Danh Mục Đầu Tư Crypto Của Bạn Không?

Có nhiều cuộc thảo luận về lợi nhuận từ việc phòng ngừa rủi ro delta trong danh mục đầu tư của một người. Như đã đề cập trước đó, có thể tốt cho danh mục đầu tư crypto của bạn nếu bạn đang phòng ngừa rủi ro delta, nhưng điều đó đòi hỏi việc ra quyết định và kiến thức sâu sắc về cơ chế quyền chọn để khiến nó trở nên đáng giá. Cuối cùng, quyết định phòng ngừa rủi ro delta cho danh mục đầu tư crypto của bạn tùy thuộc vào sở thích cá nhân của bạn và liệu lợi nhuận và khả năng bảo vệ tiềm năng khỏi biến động có đáng để bạn bỏ ra thời gian và công sức hay không.

Nói chung, phòng ngừa rủi ro delta chắc chắn nên được thử nếu bạn thành thạo cả giao dịch quyền chọn và các cơ chế đi vào giá phí quyền chọn của họ. Mặc dù được một số người coi là một đợt giảm thời gian khổng lồ, nhưng phòng ngừa rủi ro delta hoạt động giống như bảo hiểm được quản lý tích cực cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch có ý thức về rủi ro hơn. Vì nó đòi hỏi sự cảnh giác liên tục và thông tin cập nhật về thị trường, phòng ngừa rủi ro delta chắc chắn không dành cho những người yếu tim. Tuy nhiên, hãy nhìn qua những điều phức tạp của nền tảng này và bạn sẽ khám phá ra một chiến lược giảm thiểu rủi ro cực kỳ hữu ích giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi chi phí giảm giá mà không có nguy cơ gỡ bỏ các vị thế hiện có.

Để tìm hiểu thêm về quyền chọn, vui lòng xem bài viết chuyên sâu về cơ chế 

. Ngoài ra, nếu bạn quan tâm đến việc làm chủ quản lý rủi ro, hướng dẫn của chúng tôi về 

 sẽ phù hợp với nhu cầu của bạn. Bắt đầu giao dịch quyền 

Phòng Ngừa Rủi Ro Delta Là Gì & Cách Hoạt Động Trong Crypto?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn