Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

ETH đã hoạt động tốt hơn, được củng cố bởi thông báo của Chủ tịch SEC Gary Gensler về việc rời đi vào ngày 20/1/2025 và được gợi ý bởi sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với ETH vĩnh viễn. Động lực tích cực này mở rộng đến một số altcoin vốn hóa lớn mà trước đây SEC đã xem xét kỹ lưỡng, như được chỉ ra bởi tỷ lệ funding tăng cho các vị thế long.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi Suất Mở ETH Tăng Trong Khi BTC Giảm

ETH đang hoạt động tốt hơn BTC sau thông báo rời đi của Chủ tịch SEC Gary Gensler, được chứng minh trong các thị trường hoán đổi vĩnh viễn. Lãi suất mở BTC đã giảm so với mức cao nhất tuần trước, trong khi các hợp đồng ETH đã tăng lên. Ngoài ra, khối lượng giao dịch ETH tạo thành một phần giao dịch hàng ngày lớn hơn so với phần lớn trong sáu tháng qua, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm trong tuần này. Sự sụt giảm dần về lãi suất mở BTC, mà không có sự gia tăng hoạt động giao dịch, cho thấy việc định vị lại chiến lược, thay vì một làn sóng thanh lý.

Nghịch Đảo Đường Cong Quyền Chọn BTC Giảm Khi Giá Giảm

Sự giảm giá BTC giao ngay từ mục tiêu $100K đã dẫn đến cấu trúc kỳ hạn biến động ATM cố định, với các quyền chọn kỳ hạn bán giảm xuống dưới 60%. 

Xu hướng này tiếp tục mối tương quan giữa nghịch đảo cấu trúc kỳ hạn và lợi nhuận giá giao ngay BTC được quan sát thấy kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5/11/2024

. Sự suy giảm biến động front-end phù hợp với mức biến động thực nhận thấp hơn. Mặc dù nhu cầu về quyền chọn short-tenor đã điều tiết, nhưng vẫn chưa có thay đổi đáng chú ý nào về lãi suất mở cho quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Thay vào đó, sự tăng trưởng của họ đã bị đình trệ vào đầu tuần.

Tâm lý trong thị trường quyền chọn ETH có vẻ tăng giá vừa phải hơn so với BTC trong đợt giảm đà gần đây từ đợt tăng giá sau bầu cử. Quyền chọn mua dẫn đầu về cả khối lượng giao dịch và lãi suất mở. 

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 27/11/2024): Tín Hiệu Về Hiệu Quả Hoạt Động Của ETH Đối Với Các Bề Mặt BTC Trên Hợp Đồng Dài Hạn

Cơ sở hạ tầng blockchain có thể tùy chỉnh cao của NULS thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun và công nghệ xuyên chuỗi.

Mỗi khi một dự án blockchain mới 

 ra mắt, một trong những câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là, “Chúng ta nên xây dựng chuỗi nào?”

 Công nghệ blockchain cơ sở cụ thể hỗ trợ 

 tạo ra sự khác biệt rất lớn về tốc độ, độ tin cậy và tính linh hoạt của hệ thống.

  Mặc dù blockchain của Ethereum là lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển, nhưng cũng có một số chuỗi nhỏ hơn cung cấp môi trường thân thiện hơn với nhà phát triển. NULS đã tạo ra một blockchain thuận tiện và có thể tùy chỉnh vô hạn được thiết kế dành cho các nhà phát triển. Sau đây là những điều bạn cần biết về NULS và token NULS.

 là cơ sở hạ tầng blockchain có khả năng tùy chỉnh cao. Nền tảng này thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun, công nghệ xuyên chuỗi và tốc độ cao. Để giúp việc phát triển trên NULS trở nên dễ dàng nhất có thể, blockchain cung cấp giao diện hữu ích và nhiều công cụ khác nhau.

Khái niệm NULS lần đầu tiên được tạo ra bởi 

, người trước đây từng làm việc với Kênh Giáo dục Khoa học & Truyền hình Trùng Khánh. Để biến ước mơ thành hiện thực, Wang đã hợp tác với Jason Zhang, một nhà phát triển phần mềm có nền tảng về phần mềm ngân hàng và Reaper Ran, một người đam mê phát triển blockchain.

Đội ngũ này chính thức thành lập công ty vào năm 2017. Sau khi tạo ra công nghệ đằng sau hệ thống, đội ngũ NULS quyết định thuê Liesa Huang làm CEO. Với việc Huang xử lý khía cạnh kinh doanh, mainnet và token NULS đã ra mắt vào năm 2018. 

Sứ mệnh của NULS là tạo ra một blockchain cả bởi và cho các nhà phát triển. Khi ngành công nghiệp web3 cất cánh, đội ngũ NULS nhận thấy rằng nhiều blockchain được thiết kế nhắm mục tiêu đầu tư thay vì phát triển. Họ muốn tạo ra một hệ thống đầu tiên và quan trọng nhất để chạy các dự án khác. Cuối cùng, NULS hướng đến mục tiêu trở thành hệ sinh thái blockchain mà các doanh nghiệp hướng đến khi muốn tạo các dự án web3, chẳng hạn như các hệ thống phần thưởng được blockchain hỗ trợ hoặc các trò chơi dựa trên blockchain. Để đạt được mục tiêu này, NULS tập trung vào việc cung cấp nhiều tính năng thân thiện với nhà phát triển không được tìm thấy trên các chuỗi khác, bao gồm:

, nhưng thay vì yêu cầu người dùng 

 một số tiền cụ thể cho mỗi lần xác minh, sự đồng thuận PoC sử dụng một khoản tiền lớn. Người xác thực được yêu cầu stake một nhóm token NULS lớn, họ sẽ nhận lại token này khi kết thúc thời gian xác thực miễn là chạy hệ thống đúng cách. Tuy nhiên, người xác thực nhận được thẻ vàng và/hoặc thẻ đỏ nếu họ mắc lỗi hoặc hết sức mạnh tính toán. Những người nhận được quá nhiều thẻ sẽ bị đóng băng tài sản.

Sau đó, NULS sử dụng hệ thống cơ sở này để thiết kế một bộ mô-đun phức tạp. Hệ sinh thái này hoạt động như nhiều chuỗi, mỗi chuỗi xử lý dịch vụ riêng. NULS bao gồm một máy ảo cho các hợp đồng thông minh, một chuỗi kết nối xuyên chuỗi, một mô-đun đồng thuận, v.v. Thiết kế mô-đun này cho phép các nhà phát triển sử dụng và chỉ thanh toán cho các dịch vụ mà họ thực sự cần. 

Nền tảng NULS được trang bị các tính năng giúp các nhà phát triển thiết kế các dự án thú vị. Sau đây là một số công cụ chính bạn sẽ gặp phải khi làm việc với NULS. 

NULS ChainBox là giao diện phát triển chính cho hệ sinh thái. Nó bao gồm sáu mô-đun riêng biệt cho một sổ cái, tài khoản, giao dịch, khối, đồng thuận và mạng lưới. Vì giao diện dễ sử dụng hướng dẫn người dùng từng bước và cung cấp các tập lệnh được tạo sẵn để chạy các chương trình, các nhà phát triển không cần bất kỳ trải nghiệm blockchain nào để làm việc với ChainBox.

Nền tảng SCO giúp các thành viên cộng đồng NULS dễ dàng hỗ trợ các dự án dựa trên NULS. Bất kỳ ai phát triển trên chuỗi NULS đều có thể thiết lập hệ thống để stake. Người stake kiếm thưởng dưới dạng token của dự án, trong khi đội ngũ phát triển cũng kiếm được NULS vì đã giúp chạy dự án NULS của họ.

ENULS là một chuỗi song song hoàn toàn 

 giúp mở rộng mạng lưới với hiệu suất tốt hơn và phí gas thấp hơn.

  Từ ENULS, các nhà phát triển NULS có thể kết nối với nhiều mạng blockchain và chuyển tài sản kỹ thuật số giữa Ethereum, BNB Chain, Optimism và các blockchain khác.

 để thuận tiện cho người dùng.

  Chúng cung cấp cả ví máy tính để bàn kết nối trực tiếp với NULS và ví đa chuỗi. Nền tảng này cũng tương thích với nhiều ví của bên thứ ba và thậm chí còn đảm bảo rằng mọi người có thể stake NULS thông qua chúng.

Nếu bạn muốn hỗ trợ blockchain NULS và giúp nó trở thành một phần thiết yếu của không gian blockchain, staking là một ý tưởng tuyệt vời. Tạm thời khóa token giúp chạy cơ chế đồng thuận NULS và cũng cho phép bạn kiếm thưởng staking. Đây là một cách dễ dàng để có được thu nhập thụ động từ token NULS của bạn.

NULS đã dành bảy năm qua để cải tiến và tinh chỉnh công nghệ nhằm đáp ứng các xu hướng thị trường. Công ty bắt đầu với một blockchain đơn giản, nhưng đã dần bổ sung nhiều tính năng hơn như 

  Các kế hoạch NULS cho năm 2024 chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa. Ví dụ: công ty hy vọng sẽ tinh chỉnh và cải thiện API dịch vụ công, giao thức market maker tự động và quy trình lập tài liệu.

 cũng bao gồm các kế hoạch phát triển cộng đồng NULS nhiều hơn. Mỗi quý, công ty hy vọng sẽ hỗ trợ phát triển 10 dự án mới có thể chạy trên NULS. Đến năm 2025, NULS hy vọng sẽ bao gồm nhiều 

 (DeFi) và GameFi dựa vào blockchain NULS.

NULS là token gốc của toàn bộ hệ sinh thái NULS. Ngoài việc được sử dụng trong việc quản lý cơ chế đồng thuận của chuỗi, NULS cũng được sử dụng để quản trị cộng đồng và phí giao dịch. Mỗi token NULS có thể được chia thành 100 triệu token nhỏ hơn, được gọi là NA. Nguồn cung token ban đầu của NULS gồm 100 triệu token đã được phân phối cho bốn nhóm riêng biệt như sau:

Giống như nhiều công ty khởi nghiệp crypto khác, token NULS đã trải qua một đợt tăng giá khổng lồ ngay sau đợt airdrop. Đồng coin này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $8,53 vào năm 2018 và kể từ đó đã giảm dần xuống dưới $1. Vào tháng 3/2024, giá NULS đã tăng từ $0,20 lên $0,89 trước khi giảm trở lại $0,30. Giá hiện tại là $0,38 (tính đến ngày 28/11/2024). Hầu hết mọi người tin rằng token NULS có thể tăng trưởng vừa phải, tích cực vào cuối năm 2024.

 cho NULS mà còn hỗ trợ triển vọng này. Phân tích từ CoinCodex cho thấy giá NULS sẽ tăng lên 

 vào cuối năm 2025. Giá token NULS thường liên kết chặt chẽ với tin tức từ hệ sinh thái NULS, vì vậy mọi dự án mới ra mắt trên NULS và mỗi tính năng mới được phát hành trên blockchain NULS đều có thể góp phần làm tăng giá đột biến.

Bạn đang tìm cách giao dịch token NULS? Bybit hiện cung cấp các hợp đồng NULSUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

NULS Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

NULS mang đến nhiều cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư. Token này là một lựa chọn tốt nếu bạn là nhà đầu tư kiên nhẫn, thích nắm giữ coin trong nhiều năm và bán khi điều kiện thị trường đột ngột cải thiện. Ngoài sự tăng trưởng dài hạn, coin này cũng đang trải qua một số biến động ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu những người nắm giữ NULS có thể tính thời gian thị trường chính xác.

Chỉ cần nhớ rằng NULS có tính biến động cao hơn các 

 như Bitcoin hoặc Ethereum. Có lẽ đây không phải là một lựa chọn đủ đáng tin cậy để trở thành token chính trong danh mục đầu tư của bạn và điều kiện thị trường sẽ tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận tiềm năng của bạn. Với loại token này, điều quan trọng là phải nghiên cứu rất nhiều 

 và tuân theo các thực hành tốt nhất về quản lý rủi ro tiêu chuẩn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Blockchain NULS là một ví dụ tuyệt vời về cách một chuỗi chuyên biệt có thể cải thiện không gian web3. Bằng cách tập trung vào các giải pháp blockchain cho các nhà phát triển, NULS hỗ trợ phát triển các DApp mới và các dự án web3 khác. Trong những năm qua, blockchain này cũng đã làm rất tốt việc theo dõi các xu hướng thị trường và cung cấp dịch vụ bảo trì liên tục cho người dùng. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty crypto đáng tin cậy để hỗ trợ, 

Trung Cấp

NULS (NULS): Giải Pháp Blockchain Hiệu Quả Cho Các Nhà Phát Triển

SOS Ltd. đã công bố kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình.

Top Người Có Hiệu Suất Hàng Ngày — Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS)

S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu công nghệ dẫn đến sự sụt giảm và dữ liệu lạm phát cho thấy tiến độ hạn chế đối với mục tiêu của Fed. Các thị trường hiện chứng kiến cơ hội tăng 34% lãi suất Fed vào tháng 12. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 5,46%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 6,20% và 9,42% trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hiện nay là ENS, tăng 45,0% sau khi công bố tầm nhìn của Namechain về đăng ký đơn giản, không cần gas với các giao dịch nhanh hơn.

Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS), ra mắt vào tháng 5/2017,là một hệ thống tên miền dựa trên blockchain trên Ethereum, biến các địa chỉ phức tạp thành các tên đơn giản, tương tự như DNS. Nền tảng này an toàn, phi tập trung và được quản lý bởi những người nắm giữ token. 

 vào việc đơn giản hóa quy trình đăng ký với các mục tiêu chính: cho phép đăng ký tên từ bất kỳ L2 nào mà không cần kết nối với Namechain, thanh toán ETH không cần gas, hoàn thành đăng ký trong một giao dịch duy nhất và giảm thời gian chờ từ 60 giây xuống còn 10 giây.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình. Quyết định này được đưa ra khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử và mục tiêu của SOS là tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, bao gồm cải thiện các quy định của Hoa Kỳ và sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Công ty sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng khác nhau để quản lý khoản đầu tư này và tối ưu hóa lợi nhuận. SOS tin rằng Bitcoin sẽ đóng một vai trò quan trọng như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu, nâng cao khả năng cạnh tranh lâu dài và lợi nhuận trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy tổng dòng tiền là $103 triệu, với $0 từ GBTC và $103 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

Testnet được khuyến khích của Hemi Network 

 2000 điểm để xác minh tính độc đáo của bạn bằng cách quét khuôn mặt của bạn và đúc trên testnet. Sử dụng mã 6de1553d nếu cần. Hoàn thành nhiệm vụ này xác nhận bạn không phải là người dùng. Người dùng mới có thể làm theo hướng dẫn chi tiết với ảnh chụp màn hình 

Bắt Đầu

SOS Ltd. Công Bố Đầu Tư Bitcoin $50 Triệu Để Mở Rộng Chiến Lược Tài Sản Kỹ Thuật Số

Khám phá bài viết này để tìm hiểu cách tham gia Staking trên Bybit Web3.

Đi sâu vào lĩnh vực staking crypto 

 có thể vừa thú vị vừa bổ ích.

 Nếu bạn đang tự hỏi nên bắt đầu từ đâu để có thể 

, hãy cân nhắc Staking trên Bybit Web3. Sự bổ sung tương đối mới này cho Bybit Web3 cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng cho những người mong muốn bắt đầu hành trình này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn quy trình tham gia Staking trên Bybit Web3, đảm bảo bạn được trang bị đầy đủ để tối đa hóa các khoản đầu tư crypto của mình.

 là một nền tảng cung cấp một cách thuận tiện để stake token của bạn và tạo thu nhập mà không cần phải tham gia các giao thức khác nhau hoặc thực hiện nhiều giao dịch.

Tại Sao Bạn Nên Sử Dụng Staking trên Bybit Web3

Staking trên Bybit Web3 không chỉ là nền tảng staking khác – đó là một hệ sinh thái toàn diện được thiết kế nhằm nâng cao trải nghiệm staking crypto của bạn. Đó là lý do khiến nền tảng này trở nên nổi bật.

Về bản chất, Staking trên Bybit Web3 cung cấp sự kết hợp của các tính năng lấy người dùng làm trung tâm, bảo mật và tiện lợi hàng đầu, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn tối đa hóa lợi nhuận crypto của họ.

Cách Bắt Đầu với Tính Năng Staking trên Bybit Web3

Bây giờ bạn đã biết thêm về Staking trên Bybit Web3 và tại sao bạn nên dùng thử tính năng này, sau đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu. 

 trước khi có thể tiếp tục Staking trên Bybit Web3. Nếu bạn cần bất kỳ hỗ trợ nào trong việc tạo tài khoản, vui lòng tham khảo hướng dẫn đăng ký chi tiết của chúng tôi

trong thanh điều hướng ở góc trên cùng bên trái của trang chủ Bybit.

: Sau khi vào Cổng Web3 Bybit, hãy di con trỏ chuột qua 

trong thanh điều hướng ở đầu trang và nhấp vào 

ở góc trên cùng bên phải của trang Staking Bybit 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện. Bạn có thể chọn ví bạn muốn kết nối (

bên cạnh ví ưa thích của bạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng 

làm ví dụ. Để kết nối, hãy nhấp vào 

bên cạnh và nhập chi tiết tài khoản của bạn.

 Sau khi kết nối ví, bạn có thể nạp tiền bằng cách di con trỏ chuột qua 

, bạn có thể xem tất cả các nhóm staking có sẵn.

  Bạn có thể sắp xếp các nhóm theo 

: Nhấp vào nhóm staking ưa thích của bạn để tìm thêm thông tin, chẳng hạn như:

: Nhập số tiền bạn muốn stake và nhấp vào 

: Trong cửa sổ bật lên, hãy xác minh chi tiết lệnh staking của bạn. Vui lòng lưu ý sự trượt giá và chi phí ước tính, sau đó nhấp vào 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện cho biết giao dịch đang được xử lý. Sau khi giao dịch hoàn tất, bạn có thể xem giao dịch của mình bằng cách nhấp vào 

Sau khi stake thành công, chi tiết giao dịch sẽ được hiển thị trong

Chi tiết đầu tư của bạn, bao gồm tổng lợi nhuận tích lũy, cũng có thể được tìm thấy trên trang của nhóm staking tương ứng.

Ngoài lợi nhuận cơ sở, một số dự án còn đưa ra các ưu đãi bổ sung. Bạn có thể kiểm tra lợi nhuận bổ sung của mình bên dưới.

Tổng giá trị đầu tư của bạn từ tất cả các nhóm staking cũng sẽ được hiển thị trên bảng điều khiển trên 

: Nếu bạn muốn ngưng stake và nhận thưởng, hãy điều hướng đến 

: Chọn nhóm bạn muốn nhận lại và nhấp vào 

sau khi bạn đã xác nhận rằng thông tin chi tiết của bạn là chính xác.

: Xác nhận chi tiết nhận lại và nhấp vào 

 rằng quá trình đổi thưởng có thể mất một thời gian và chi tiết giao dịch sẽ có sẵn trong 

Staking trên Bybit Web3 cung cấp nền tảng toàn diện và trực quan để stake crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng này giúp ngay cả những người mới tham gia staking cũng tự tin tham gia và phát triển các khoản đầu tư của họ. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, Staking trên Bybit Web3 là lựa chọn đáng tin cậy và hiệu quả cho nỗ lực stake của bạn.

Cách Tham Gia Staking Trên Bybit Web3 (Hướng Dẫn Từng Bước)

Options

Thường được sử dụng trong giao dịch quyền chọn, điều tiết sắt là một kỹ thuật tốt để tạo ra lợi nhuận nhất quán, miễn là bạn quen với những điều cơ bản (tức là quyền chọn bán và quyền chọn mua.)

Trong giao dịch quyền chọn, điểm yếu là cách tiếp cận trung lập kết hợp chênh lệch theo chiều dọc tăng và giảm trên cùng một tài sản cơ sở, đi kèm với rủi ro và lợi nhuận được kiểm soát.

Để hiểu lý do tại sao Iron Condor thu hút một số nhà đầu tư nhất định, hãy khám phá xem đó là gì, cách các nhà giao dịch xây dựng chúng cũng như những rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn mà họ cung cấp.

Thông Tin Cơ Bản Về Chiến Lược

Iron condor là chiến lược quyền chọn kết hợp bán và gọi chênh lệch theo chiều dọc để tạo ra một loạt giá thực hiện nhằm đạt được lợi nhuận tối đa nếu cả bốn quyền chọn hết hạn vô giá trị.

Chiến lược điều tiết sắt được thiết kế để giúp nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những chuyển động nhỏ theo một trong hai hướng trên thị trường hoặc tốt hơn là không có chuyển động nào cả. Tùy thuộc vào sự kết hợp của các quyền chọn (bán hoặc bán), chiến lược này có thể được hưởng lợi từ cả biến động thấp và cao.

Theo mặc định, condor sắt đề cập đến condor sắt ngắn, trong đó 

khi có chuyển động tối thiểu theo một trong hai hướng trên thị trường. Nó được cấu trúc để kết hợp cả 

, đồng thời đi kèm với rủi ro và lợi nhuận được kiểm soát.

Cái tên "iron condor" bắt nguồn từ hình dạng của biểu đồ lãi lỗ (P&L) mà nó tạo ra, mơ hồ giống với cơ thể và cánh của một con chim lớn. Hình ảnh dưới đây là đại diện cơ bản của sơ đồ P&L của một bộ điều tiết sắt ngắn. 

Mức chênh lệch có bốn vị thế (hai lệnh mua và hai lệnh bán) và bốn giá thực hiện có cùng ngày hết hạn. Sau đây là cách thiết lập: 

, giá thực hiện bán sẽ là bán $1.100 và mua $1.000 và giá thực hiện mua sẽ là bán $1.200 và mua $1.300.

Các loại chênh lệch giá sắt khác nhau phát sinh tùy thuộc vào giá thực hiện của các quyền chọn bán và quyền chọn mua, xác định xem chiến lược có nghiêng về giá tăng hay giá giảm hay không. 

Long Iron Condor so với Short Iron Condor

Trong khi condor sắt có tính chất biến động hoặc chuyển động ngắn, condor sắt ngược (AKA, condor sắt dài, condor sắt nghịch đảo) có tính năng biến động hoặc chuyển động dài.

Condor sắt ngược được hưởng lợi từ sự gia tăng 

 hoặc biến động giá lớn theo một trong hai hướng. Đó cũng là sự kết hợp của hai quyền chọn bán và hai quyền chọn mua, nhưng lần này theo cách ngược lại.

Sau đây là cách thiết lập hoạt động: 

Condor sắt ngược được sử dụng khi có thiên hướng biến động giá đáng chú ý khi dự đoán biến động cao. Lợi nhuận được ghi lại nếu tài sản cơ sở:

1) Đóng trên giá thực hiện OTM trên tại thời điểm hết hạn, hoặc 

2) Đóng dưới giá thực hiện OTM thấp hơn tại thời điểm hết hạn.

Trong tài chính truyền thống, một khoản ghi nợ được trả để mở một chiến lược điều tiết sắt ngắn. Rủi ro có giới hạn: Trong trường hợp xấu nhất, nhà giao dịch sẽ chỉ mất phí quyền chọn đã trả. Mặt khác, giá trị bù long iron được xây dựng với hai mức chênh lệch ghi nợ. Do đó, cần có sự thay đổi giá đáng kể và/hoặc tăng IV trước khi hết hạn để thu lợi nhuận từ thiết lập này.

Ngoài ra, phân rã thời gian hoạt động ngược lại chiến lược điều tiết sắt ngắn vì nó sẽ ảnh hưởng đến cả hai quyền chọn mua. Vì lý do đó, các căn hộ sắt dài được sử dụng ít thường xuyên hơn nhiều so với các căn hộ sắt ngắn, nơi sự phân rã thời gian hoạt động cho các nhà giao dịch.

Các nhà đầu tư có thể đặt mục tiêu mở ra một điều kiện thuận lợi nếu họ tin rằng một giá cổ phiếu cụ thể sẽ di chuyển đáng kể theo một trong hai hướng trước khi hết hạn.

Chiến Lược Iron Condor Dành Cho Ai?

Mức chênh lệch giá sắt là chiến lược từ trung bình đến tiên tiến vì rủi ro và lợi nhuận được kiểm soát và sự phức tạp của việc thiết lập bốn vị thế với các mức giá thực hiện khác nhau. Đó là sự kết hợp giữa chênh lệch giá lên và chênh lệch giá xuống để bán biến động, đi kèm với rủi ro và lợi nhuận có kiểm soát, đồng thời có sự linh hoạt trong việc nghiêng về giá xuống hoặc giá lên.

linh hoạt này có nghĩa là một nhà giao dịch trung gian sẽ được hưởng lợi từ 

. Điều này sẽ giúp họ biết giá thực hiện nào cần đặt để tối đa hóa giá trị dự kiến tốt nhất từ giao dịch của họ, thay vì chỉ thực hiện thiết lập hoàn toàn trung lập. Do đó, chiến lược này phù hợp hơn với các nhà giao dịch trung gian, những người có thể tận dụng môi trường trung lập, giảm và tăng để bán biến động.

Không giống như các chiến lược nâng cao khác như các strangle ngắn, nơi bạn có thể phải chịu rủi ro đáng kể, rủi ro giảm của chênh lệch giá quyền chọn bán được giới hạn.

Bộ điều tiết sắt ngắn được kích hoạt khi không có sai lệch về hướng, nhưng sai lệch về biến động vẫn không đổi hoặc giảm. Các nhà giao dịch sẽ chọn chiến lược này nếu họ thấy trước biến động giá tối thiểu trên tài sản. Một ví dụ về giai đoạn biến động giá tối thiểu có thể là sau một động thái giá lớn do tin tức. Sau một sự kiện có độ biến động cao, tài sản sẽ bước vào giai đoạn củng cố.

Chiến lược long iron condor được kích hoạt khi không có thiên hướng nào ngoài thiên hướng gia tăng biến động. Một nhà giao dịch có thể sử dụng một điều tiết sắt dài để dự đoán một sự kiện lớn hoặc một tin tức, chẳng hạn như số lạm phát chỉ số giá tiêu dùng (CPI), trong đó nhà giao dịch tin rằng thị trường sẽ biến động đáng kể sau tin tức, nhưng không chắc chắn liệu nó sẽ tăng hay giảm.

Vì điều hòa sắt là một chiến lược trung lập nên có hai điểm hòa vốn. Đối với điều kiện sắt ngắn, các điểm hòa vốn có thể được tính như sau:

 Giá thực hiện của Short Call + Phí quyền chọn ròng đã nhận

 Giá thực hiện của bán quyền chọn bán − Đã nhận phí quyền chọn ròng

Đối với điều kiện sắt dài, các điểm hòa vốn có thể được tính như sau:

 Giá Thực Hiện Long Call + Phí Quyền Chọn Ròng Đã Trả

 Giá thực hiện của Long Put − Phí quyền chọn ròng đã thanh toán

Một khoản lỗ trên một điều kiện thuận lợi sẽ được nhận ra nếu giá tài sản cơ sở đóng ngoài một trong hai giá hòa vốn.

Mục tiêu của một điều kiện thuận lợi thường là tận dụng số tiền bạn kiếm được từ sự suy giảm thời gian, sự sụt giảm biến động hoặc kết hợp cả hai. Nếu giá cổ phiếu cơ sở vẫn nằm giữa các quyền chọn bán khi hết hạn, các hợp đồng sẽ hết hạn vô giá trị và khoản tín dụng ròng ban đầu nhận được sẽ đóng vai trò là lợi nhuận.

Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là nhà đầu tư phải đợi cho đến khi hết hạn để kiếm lời từ chiến lược. Nếu chiến lược đã có lợi nhuận vì biến động đã giảm rất nhiều hoặc giá trị thời gian đã giảm đáng kể, thì đây có thể là cơ hội tốt để đóng vị thế để kiếm lợi nhuận: Mua lại các quyền chọn bán, thoát quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán của bộ điều tiết sắt hoặc thoát khỏi toàn bộ vị thế. Làm như vậy có nghĩa là nhà giao dịch sẽ nhận được ít hơn tiềm năng lợi nhuận tối đa. Tuy nhiên, điều này cũng ngăn chặn chuyển động rủi ro đuôi vào phút cuối trong giá tài sản cơ sở do các sự kiện không lường trước được.

Với mỗi ngày trôi qua, giá trị thời gian của hợp đồng quyền chọn giảm xuống. Sự suy giảm thời gian này mang lại lợi thế cho một nhà giao dịch điều tiết sắt, vì nó biến thành lợi nhuận chưa xác thực. Ngoài ra, nếu tài sản cơ sở có biến động giá tối thiểu, biến động dự kiến sẽ giảm, khiến các quyền chọn bán mất giá trị khi đáo hạn đến gần.

Điều Chỉnh Thực Hiện Trong Thị Trường Giá Xuống

Trong trường hợp biến động tăng trở lại hoặc quyền chọn di chuyển theo một hướng tích cực và nằm ngoài phạm vi của bạn, bạn có thể đóng nút điều tiết sắt và mở nó sang một phạm vi giá mới - cảnh báo là bạn cần chấp nhận một số khoản lỗ.

Nếu một nhà giao dịch tin rằng sự thay đổi giá đáng kể này chỉ là tạm thời và cuối cùng sẽ trở lại phạm vi giá trước đó đúng thời điểm, nhà giao dịch có thể chọn đóng điều tiết sắt và mở nó ở cùng một phạm vi giá – nhưng với ngày hết hạn sau đó.

Lợi nhuận tối đa cho một điều tiết sắt là chênh lệch giữa phí quyền chọn nhận được và phí quyền chọn đã thanh toán. Lợi nhuận đạt được liên tục nếu giá vẫn giữ nguyên và thời gian trôi qua, được gọi là sự suy giảm Theta. Lợi nhuận thu được nếu biến động cũng giảm.

Mục tiêu lợi nhuận chung của một đối tác sắt là 40-60%, vì không cần phải đợi cho đến khi quyền chọn hết hạn hoàn toàn.

Tiềm Năng Tổn Thất Phát Sinh Tối Đa

Khả năng thua lỗ tối đa được tính bằng chênh lệch giữa giá thực hiện của chênh lệch giá và phí quyền chọn nhận được.

Lỗ được giảm liên tục nếu giá vẫn giữ nguyên và thời gian trôi qua, được gọi là giảm Theta. Tuy nhiên, tổn thất sẽ tăng lên nếu giá vượt ra ngoài phạm vi của các đòn tấn công bên trong. Tổn thất cũng sẽ tăng lên nếu biến động tăng lên.

 = Chênh Lệch Giữa Giá Thực Hiện Trong và Ngoài − Đã Nhận Phí Quyền Chọn Ròng

Hãy kết hợp mọi thứ lại với nhau và tạo ra một tình huống ví dụ bằng cách sử dụng số mẫu.

 đang giao dịch với giá khoảng $20.000 sau một sự kiện biến động lớn và IV của nó đã tăng cao hơn mức trung bình lịch sử.

Nếu bạn nghĩ rằng giá Bitcoin sẽ nằm quanh mốc $20.000 và biến động của BTC sẽ giảm trong vòng 30 ngày, bạn có thể thiết lập một điều kiện thuận lợi.

Để làm được điều này, bạn có thể bán hợp 

 với giá thực hiện là $19.000 hết hạn sau 30 ngày để nhận tín dụng (thu được) là $1.000 và mua hợp đồng quyền chọn bán với giá thực hiện là $18.000 hết hạn cùng lúc với khoản ghi nợ (chi phí) là $700.

  Bạn cũng có thể bán quyền chọn mua với giá thực hiện là $21.000 với khoản tín dụng là $1.000 và mua quyền chọn mua với giá thực hiện là $22.000 với khoản ghi nợ là $700. (Cả hai đều có cùng ngày hết hạn với chênh lệch quyền chọn bán.)

Trong trường hợp này, bạn sẽ kiếm được tổng lợi nhuận tối đa là $600 để thiết lập chiến lược này ($1.000 – $700 + $1.000 – $700), miễn là Bitcoin vẫn trong phạm vi $19.000 và $21.000 khi hết hạn. Khoản lỗ tối đa của bạn sẽ là $400 ($1.000 − $600) nếu giá Bitcoin nằm ngoài giá thực hiện bên ngoài khi hết hạn.

Một mẹo chiến lược giao dịch cho chiến lược quyền chọn điều tiết sắt là thiết lập chiến lược này sau một sự kiện có độ biến động cao, khi biến động thường giảm đáng kể; điều này được gọi là “ép IV”. Vì không cần thiết phải giữ vị thế điều tiết sắt cho đến khi hết hạn, nhà giao dịch có thể đóng vị thế để kiếm lợi nhuận lớn hơn chỉ trong một khoảng thời gian ngắn, rất lâu trước ngày hết hạn.

 – ký quỹ thông thường (RM) và ký quỹ danh mục đầu tư (PM) – có sẵn trên Bybit, với RM đóng vai trò là chế độ mặc định cho tất cả các giao dịch liên quan đến quyền chọn.

 bằng cách sử dụng tổng số dư khả dụng của nhà giao dịch trong cặp giao dịch (ví dụ: quyền chọn BTC), trong khi PM kết hợp các vị thế của danh mục hợp đồng tương lai và quyền chọn để tính toán ký quỹ của người dùng.

 đề cập đến mức độ suy giảm thời gian ảnh hưởng đến tổng giá trị của một vị thế. Đối với mỗi tài sản, tổng giá trị giảm liên quan đến khoảng cách gần của ngày hết hạn (tức là, vị thế càng gần đến ngày hết hạn, giá trị càng thấp).

Theta hoạt động cho chênh lệch giá sắt. Điều này có nghĩa là chênh lệch điều hòa sắt có Theta dương, vì nhà giao dịch kiếm tiền khi thời gian trôi qua.

Vì không thể dự đoán được biến động thực tế của một quyền chọn trước khi vào một vị thế, nên việc giả định hoặc tính toán biến 

 (IV) là một cân nhắc trong giao dịch quyền chọn. Biến động cho thấy giá tài sản dao động bao nhiêu về tỷ lệ phần trăm. Trong quyền chọn, khi biến động tăng lên, giá của một quyền chọn tăng lên khi các yếu tố khác vẫn không đổi.

 là thuật ngữ kỹ thuật thể hiện sự biến động.

Với quyền chọn mua, nhà giao dịch kiếm tiền từ sự gia tăng biến động, trong khi với quyền chọn bán, nhà giao dịch mất tiền khi biến động tăng. Ngược lại, khi biến động giảm. 

Do đó, các condors sắt ngắn được hưởng lợi từ việc giảm IV. Mặt khác, các condors sắt dài được hưởng lợi từ sự gia tăng IV.

Iron condor cho phép bạn giao dịch với thành kiến trung lập, với sự linh hoạt trong việc tạo ra một bộ đệm lớn để giảm căng thẳng và rủi ro mất tiền – điều mà chắc chắn nhiều nhà giao dịch sẽ đánh giá cao. Chiến lược quyền chọn này cũng cho phép các nhà giao dịch sở hữu các vị thế có rủi ro hạn chế và xác suất thành công cao.

Chiến lược điều tiết sắt đã hạn chế rủi ro giảm giá vì nó phòng ngừa các quyền chọn được viết (bán) để bảo vệ chống lại các động thái đáng kể theo một trong hai hướng. Tuy nhiên, mọi chiến lược quyền chọn đều có sự đánh đổi: Rủi ro liên quan càng thấp, tiềm năng lợi nhuận càng thấp.

So Sánh Chiến Lược Quyền Chọn (Điều Chỉnh Sắt so với Các Chiến Lược Khác)

Iron condor và bướm sắt là những chiến lược quyền chọn tương tự. Cả hai đều thu được lợi nhuận bằng cách bán biến động và sử dụng các vị thế mua để hạn chế rủi ro. Tuy nhiên, vùng lợi nhuận tối đa cho một condor sắt rộng hơn nhiều so với một con bướm sắt và sự đánh đổi của một condor sắt là tiềm năng lợi nhuận thấp hơn.

Iron Condor: Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Linh Hoạt & Cố Định

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn